黃桂琴 周曉宏

（安徽工程大學(xué)管理工程學(xué)院 安徽蕪湖 241000）

黨的十九大報告指出我國經(jīng)濟(jì)已由高速增長階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，今后要把提高供給體系質(zhì)量作為主攻方向。這不僅是對前三十多年經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的調(diào)整，更是對經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度與自然和人的發(fā)展的自我審視與反思，它更加注重發(fā)展內(nèi)涵與人文價值。文化企業(yè)正是以“社會秩序溝通、再生產(chǎn)、體驗及探索的表意系統(tǒng)”的存在方式而發(fā)揮引導(dǎo)社會價值取向的作用。它是文化與經(jīng)濟(jì)互動的集中體現(xiàn)，是社會文化價值創(chuàng)造的特殊實體。近幾年，文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展進(jìn)入快速發(fā)展通道，截至2016年底，我國文化產(chǎn)業(yè)增加值達(dá)3.08萬億元，占GDP比重提升到4.14%，文化產(chǎn)業(yè)正成為經(jīng)濟(jì)增長的新動力。不過，從總量上看，產(chǎn)業(yè)總值在國民經(jīng)濟(jì)中所占份額還是小，距離成為國民經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)的目標(biāo)還相去甚遠(yuǎn)；從質(zhì)量上看，文化產(chǎn)品低質(zhì)化與低俗化充斥市場現(xiàn)象較為嚴(yán)重，非但不能很好地滿足市場需求，反而在一定程度上誤導(dǎo)了社會價值取向。這就不由得引發(fā)人們的反思，文化產(chǎn)業(yè)在規(guī)模和總量壯大的同時，是否正在抹殺其特定的社會功能，造成其特殊社會責(zé)任履行的缺失？在這一過程中，文化企業(yè)家的價值偏好是否對這種結(jié)果產(chǎn)生了消極的影響？

對于企業(yè)社會責(zé)任的承擔(dān)問題管理學(xué)術(shù)界和實務(wù)界關(guān)注和討論已久，其中，作為決策人的企業(yè)家對企業(yè)履行社會責(zé)任的影響問題一直是研究的熱點(diǎn)。既有研究大多把著眼點(diǎn)放在外部制度的剛性約束上，對影響企業(yè)決策的內(nèi)在驅(qū)動因素研究不多。然而，剛性制度存在執(zhí)法力度不嚴(yán)、利益相關(guān)者信息不對稱等問題而不能對企業(yè)形成真正的剛性約束力，企業(yè)內(nèi)在的驅(qū)動機(jī)制才是發(fā)展中國家企業(yè)履行社會責(zé)任的更為顯著的動因。因此，現(xiàn)實與理論都在啟示著解決企業(yè)承擔(dān)社會責(zé)任的問題需要更新思路，關(guān)注企業(yè)家價值偏好等內(nèi)生性動因以解決問題。

一、文獻(xiàn)回顧與研究思路

企業(yè)家的價值偏好對企業(yè)的戰(zhàn)略決策和生產(chǎn)運(yùn)營產(chǎn)生直接的影響，因此，文化企業(yè)履行社會責(zé)任的程度與文化企業(yè)家的價值取向存在著密切關(guān)系。

國內(nèi)外研究表明，文化企業(yè)家的價值偏好對企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生影響，其需要在經(jīng)濟(jì)效益和社會責(zé)任間作好平衡。思羅斯比（1954）明確指出，文藝作品的文化價值是文化創(chuàng)造者效用函數(shù)的一部分。在我國，文化產(chǎn)品帶著先天的文化意識的標(biāo)志，既有教育人民、引導(dǎo)社會的意識形態(tài)屬性，也有通過市場交換獲取經(jīng)濟(jì)利益，實現(xiàn)再生產(chǎn)的商品屬性、產(chǎn)業(yè)屬性和經(jīng)濟(jì)屬性。Velthuis（2011）的研究表明，文化產(chǎn)業(yè)中的企業(yè)家往往承受著相比其他產(chǎn)業(yè)較低的盈利水平和更高的不確定性與風(fēng)險，投資的是資本屬性值低的文化藝術(shù)品。因而，文化企業(yè)家不僅需對藝術(shù)創(chuàng)作有特殊的敏感性，還需對文化企業(yè)的經(jīng)濟(jì)盈利做出安排。艾慶慶等（2013）認(rèn)為文化企業(yè)是文化與經(jīng)濟(jì)互動的微觀機(jī)制，其既是一種經(jīng)濟(jì)組織形式，又是一種精神傳播媒介，同時具有經(jīng)濟(jì)屬性和文化屬性，需要在履行社會責(zé)任的同時，實現(xiàn)自身品牌的提升。相比于傳統(tǒng)企業(yè)而言，文化企業(yè)最大的特征是其文化產(chǎn)品和服務(wù)的內(nèi)容價值性，即：文化企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)內(nèi)容含有價值屬性，既包括關(guān)于生活觀念的表達(dá)，又包含著對某人某事的價值評價，也含有對相關(guān)表達(dá)和評價的傳播，對個人和社會的認(rèn)識偏好與價值判斷產(chǎn)生直接或間接的影響。因而，文化產(chǎn)品的“異化”特性，要求文化產(chǎn)業(yè)的發(fā)展必須兼顧經(jīng)濟(jì)效益和社會效益，在經(jīng)濟(jì)效益和社會效益兩者間作好平衡。

圍繞企業(yè)家個人特質(zhì)與企業(yè)履行社會責(zé)任的研究認(rèn)為企業(yè)家的個性偏好與思維方式都會影響到企業(yè)履行社會責(zé)任的表現(xiàn)。Ullmann（1985）認(rèn)為企業(yè)家對社會的態(tài)度和反應(yīng)模式會直接影響到企業(yè)社會責(zé)任的履行。企業(yè)家若對社會抱有一種強(qiáng)烈的責(zé)任心，那么他會積極采取措施使企業(yè)履行社會責(zé)任；反之，若對社會持有一種封閉、自私的態(tài)度，那么他在履行企業(yè)社會責(zé)任時會采取消極態(tài)度。秦磊等（2011）通過構(gòu)建企業(yè)家價值偏好與企業(yè)家活動配置模型，發(fā)現(xiàn)偏好事業(yè)型企業(yè)家與從事創(chuàng)新等生產(chǎn)性活動配置正相關(guān)，與尋租等非生產(chǎn)性活動配置負(fù)相關(guān)；偏好財富型企業(yè)家與尋租等非生產(chǎn)性活動配置正相關(guān)，與創(chuàng)新等生產(chǎn)性活動配置負(fù)相關(guān)。

綜上，現(xiàn)有文獻(xiàn)沿兩條線索展開研究：一是以理論推理的方式研究文化企業(yè)家應(yīng)如何在經(jīng)濟(jì)效益和社會效益兩個方面進(jìn)行決策；二是圍繞企業(yè)家個人特質(zhì)如何影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動和社會責(zé)任的履行進(jìn)行研究。第一類研究主要是以定性方式研究了文化企業(yè)社會責(zé)任的分類與特點(diǎn)，沒有定量分析支撐；第二類研究側(cè)重分析了企業(yè)家價值偏好對企業(yè)社會責(zé)任履行的影響，但并不是針對文化企業(yè)家及文化企業(yè)社會責(zé)任履行展開研究，其結(jié)論并不適合文化企業(yè)。正基于此，本文在理論上為文化企業(yè)家價值偏好與企業(yè)社會責(zé)任履行的關(guān)系做了一些有益補(bǔ)充，并采用定量研究方法加以論證。

二、理論分析與研究假設(shè)

（一）文化企業(yè)家價值偏好的理論維度

文化企業(yè)家主要指文化企業(yè)的經(jīng)營者和決策者，其價值觀中一定是有一種區(qū)別于其他企業(yè)家的特質(zhì)，這使得他們要接受學(xué)術(shù)界和社會實踐中人們更為嚴(yán)格的社會評判。這其中最為人所關(guān)注的就是文化企業(yè)提供的產(chǎn)品或服務(wù)給社會傳達(dá)出的文化價值問題，因為文化元素一旦與現(xiàn)代科技結(jié)合形成工業(yè)體系，就會對社會產(chǎn)生巨大的影響力。

關(guān)于文化價值的含義，因角度不同而出現(xiàn)不同的定義，主要有“文化性質(zhì)價值說”“文化體系價值取向說”“民族文化功能系統(tǒng)說”和“人的生命意義說”?！拔幕再|(zhì)價值說”多數(shù)情況下與經(jīng)濟(jì)價值、政治價值一起成對提出；“文化體系價值取向說”認(rèn)為文化價值指一個民族文化中包含的價值系統(tǒng)，或一種文化體系所體現(xiàn)的價值取向；“民族文化功能系統(tǒng)說”常見于人類文化學(xué)；而“人的生命意義說”，即認(rèn)為文化價值是價值對象在規(guī)范和優(yōu)化人的生命存在方面所具有的“好”的特質(zhì)，歸根到底是對于人的全面發(fā)展所具有的意義。我們認(rèn)為任何一個文化企業(yè)所傳達(dá)出來的價值觀一定既是世界的，也更是民族的，是一個有具體鮮明價值取向的文化系統(tǒng)。

本文借鑒思羅斯比為行為藝術(shù)家建立的將其價值偏好劃分為經(jīng)濟(jì)價值和文化價值的決策模型的思路，對文化企業(yè)家的決策行為進(jìn)行分析。對于某一具體企業(yè)而言，企業(yè)家決策是建立在企業(yè)一定資源配置的條件下，盡可能滿足價值偏好的最大化，這樣就可以形成類似生產(chǎn)可能邊界的價值偏好可能邊界。我們把文化企業(yè)家的價值偏好劃分為一個在完全市場價值偏好與完全文化價值偏好區(qū)域之間的一個動態(tài)的模型，以兩種極端價值偏好為坐標(biāo)軸，形成一個平面坐標(biāo)。橫軸是以完全追求經(jīng)濟(jì)增長為根本目的的完全市場價值型企業(yè)家，縱軸是以完全追求文化認(rèn)同為根本目的的完全文化價值型企業(yè)家，介于這兩軸間的是價值偏好兼顧型，其中靠近縱軸線的為文化價值偏好型，靠近橫軸線的為市場價值偏好型（具體如圖1）。

完全市場價值型企業(yè)家講究投資和收益，追求經(jīng)濟(jì)利益，與其他類型的企業(yè)家并無本質(zhì)差別，只是其經(jīng)營的產(chǎn)品為文化產(chǎn)品或服務(wù)；完全文化價值型企業(yè)家追求在美感、歷史感、象征意義等多個維度尋求高的評價和認(rèn)同，深耕產(chǎn)品和服務(wù)的文化價值，是文化企業(yè)創(chuàng)新源動力的主要推動者和實施者。當(dāng)然，這也是一種理想型的企業(yè)家，在競爭激烈的市場經(jīng)濟(jì)中，理想的實現(xiàn)還需要堅實的基礎(chǔ)去支持，企業(yè)首先還是要在市場中生存下來。因此，文化企業(yè)家在決策過程中既要考慮到經(jīng)濟(jì)價值的實現(xiàn)，又要顧及到企業(yè)文化價值的發(fā)揮，平衡企業(yè)總的價值。在圖1中，A、B、C點(diǎn)都是可能邊界點(diǎn)，E、F點(diǎn)都是理論上的點(diǎn)，完全的某一類偏好都難以存在。在F點(diǎn)，不考慮經(jīng)營問題是無法立足于市場的；在E點(diǎn)，無文化內(nèi)容的產(chǎn)品，終究也不能歸于文化企業(yè)一類，且即便有文化符號，也因不能在更高的層次給人以文化享受而終會被市場拋棄。因而，文化企業(yè)家只能在介于E點(diǎn)和F點(diǎn)之間進(jìn)行選擇，既有可能偏向市場價值的B點(diǎn)，也有可能偏向文化價值的A點(diǎn)，也可能在兩者的均值點(diǎn)C上。我們要考慮的是，其價值偏好在不同的可能點(diǎn)上，對文化企業(yè)社會責(zé)任的履行會產(chǎn)生什么樣的影響。

圖1 文化企業(yè)家價值偏好圖

（二）文化企業(yè)家價值偏好與企業(yè)社會責(zé)任承擔(dān)的研究假設(shè)

企業(yè)社會責(zé)任是指企業(yè)在創(chuàng)造利潤、對股東承擔(dān)相關(guān)責(zé)任的同時，還要承擔(dān)社會關(guān)系中其他責(zé)任的責(zé)任總和。Carroll（1993）認(rèn)為企業(yè)社會責(zé)任包含了在特定時期內(nèi)，社會對經(jīng)濟(jì)組織經(jīng)濟(jì)上的、法律上的、倫理上的和自行裁量的期望，即經(jīng)濟(jì)責(zé)任、法律責(zé)任、倫理責(zé)任和慈善責(zé)任，并將之歸納為經(jīng)典“金字塔”模型。后來學(xué)者們在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步細(xì)化出多種模型，提出了“三重底線”模型、“維恩圖”模型和“3＋2”模型等。不過，這些研究始終沒有超越出“金字塔”模型的內(nèi)容范圍。以盧代富（2001）為代表的一部分學(xué)者認(rèn)為企業(yè)責(zé)任包括企業(yè)經(jīng)濟(jì)責(zé)任和企業(yè)社會責(zé)任，從而將經(jīng)濟(jì)責(zé)任與社會責(zé)任并列。英國新自由主義經(jīng)濟(jì)學(xué)的代表人物哈耶克（2001）認(rèn)為，企業(yè)的首要職責(zé)是提高效率，賺取利潤；企業(yè)以最低廉的價格提供最大量的商品，就是在履行其社會責(zé)任。本文認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增長是市場經(jīng)濟(jì)條件下所有企業(yè)必須面對的基本任務(wù)和責(zé)任，因而，從廣義上講，企業(yè)經(jīng)濟(jì)責(zé)任也包括在企業(yè)社會責(zé)任之中。

Hambrick（1984）提出的高階演化理論認(rèn)為企業(yè)的產(chǎn)出和績效是高層管理者價值觀和認(rèn)知體系的反映，而不是董事會控制或環(huán)境影響的結(jié)果。Aupperle等（1985）利用Carroll的理論模型進(jìn)行實驗研究，結(jié)果表明，領(lǐng)導(dǎo)者越是經(jīng)濟(jì)責(zé)任取向，就越會對法律責(zé)任、倫理責(zé)任、慈善責(zé)任關(guān)注少。Posner和Schmidt（1992）對美國管理人員價值觀的兩次調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在管理者以私利為重的情況下，公司財務(wù)業(yè)績表現(xiàn)出管理者會試圖減少社會責(zé)任支出來增加現(xiàn)金流入，從而利用這個機(jī)會增加自己的短期收入。Chau和Siu（2000）認(rèn)為企業(yè)倫理決策與企業(yè)家的價值觀等個體特征因素有關(guān)。楊鑫等（2011）從企業(yè)戰(zhàn)略管理角度研究認(rèn)為企業(yè)的績效最終是循企業(yè)家個體-態(tài)度-行為這一鏈條逐級累加的結(jié)果。據(jù)此，本文提出理論假設(shè)1：市場價值偏好型文化企業(yè)家側(cè)重企業(yè)經(jīng)濟(jì)責(zé)任的承擔(dān)。

法律責(zé)任是企業(yè)資格存在的依據(jù)，也是其立足于市場的約束條件。法律責(zé)任要求公司必須在法律框架內(nèi)運(yùn)營。在企業(yè)的社會責(zé)任中，法律責(zé)任代表了國家意志要求的正式約束，企業(yè)只有在遵守各項法律和規(guī)章制度的前提下，才可能為自身贏得更好的生存和發(fā)展空間。不少外國學(xué)者通過發(fā)放問卷的方式對企業(yè)的社會責(zé)任態(tài)度進(jìn)行研究發(fā)現(xiàn)不同性別的企業(yè)家、高層管理者與商業(yè)系學(xué)生對企業(yè)法律責(zé)任的承擔(dān)沒有顯著的差別。楊帆等（2009）的研究也發(fā)現(xiàn)，法律意識深入人心的不同程度以及地方法規(guī)的差異性是造成法律責(zé)任承擔(dān)地區(qū)差異的重要原因。這表明，企業(yè)承擔(dān)法律責(zé)任取決于文化企業(yè)家法制意識的強(qiáng)弱與倫理判斷的習(xí)性，與企業(yè)家的價值偏好沒有必然的聯(lián)系，故本文提出理論假設(shè)2：企業(yè)法律責(zé)任的承擔(dān)與文化企業(yè)家的價值偏好無關(guān)。

企業(yè)慈善責(zé)任主要是指企業(yè)向社會、個人或組織的捐贈。英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家布雷默和米靈頓（2005）認(rèn)為企業(yè)的慈善行為是無償?shù)?、不追求回報的行為。這表明，慈善責(zé)任的承擔(dān)與企業(yè)經(jīng)營本身并無直接利益關(guān)系，僅是企業(yè)自覺、主動的回報社會的行為。科特勒（2006）在《企業(yè)的社會責(zé)任：通過公益事業(yè)拓展更多的商業(yè)機(jī)會》中認(rèn)為慈善責(zé)任是“企業(yè)通過自由決定的商業(yè)實踐以及企業(yè)資源的捐獻(xiàn)來改善社會福利的一種承諾”。龍靜云等（2010）進(jìn)一步指出企業(yè)的慈善責(zé)任是一種主觀意識到的責(zé)任，其責(zé)任的承擔(dān)主要是來自于企業(yè)自身對這種責(zé)任的主觀認(rèn)識和意愿表達(dá)，沒有這種主觀意識和意愿表達(dá)就不會有承擔(dān)這種責(zé)任的愿望、動機(jī)和行為。無論是主動意識的承擔(dān)，還是積極的意愿表達(dá)，都取決于企業(yè)家的認(rèn)識與取向。據(jù)此，本文提出理論假設(shè)3：企業(yè)慈善責(zé)任的承擔(dān)受文化企業(yè)家價值偏好影響。

文化企業(yè)家的價值偏好以作用于文化企業(yè)決策的形式對文化企業(yè)社會責(zé)任承擔(dān)產(chǎn)生影響。文化產(chǎn)品和服務(wù)雖有商品性和市場性的一面，但其核心與本質(zhì)是帶有精神性的，它在輸出經(jīng)濟(jì)效益的同時，也將其個性和價值理念傳達(dá)給了社會。文化企業(yè)的社會責(zé)任更具有文化屬性，承擔(dān)特殊的文化使命，包括對宗教信仰、風(fēng)俗習(xí)慣、道德情操、文學(xué)藝術(shù)等人類精神文明的責(zé)任，具體表現(xiàn)為文化傳播責(zé)任、文化創(chuàng)新責(zé)任和價值觀引導(dǎo)責(zé)任。作為企業(yè)性格的締造者和企業(yè)行為的管理者，企業(yè)家自身的品格、意志和行為會對企業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生重要作用，換句話說，企業(yè)社會責(zé)任甚至是企業(yè)家社會責(zé)任的人格體現(xiàn)。價值偏好不同的文化企業(yè)家，對企業(yè)輸出的產(chǎn)品和服務(wù)所注入的文化元素要求不同，產(chǎn)生的價值引導(dǎo)方向就各異。文化價值偏好型企業(yè)家因?qū)ξ幕旧淼奶厥馇楦?，必定對文化企業(yè)的社會價值導(dǎo)向責(zé)任方面格外重視，故本文提出理論假設(shè)4：文化價值偏好型企業(yè)家對企業(yè)的社會價值導(dǎo)向責(zé)任產(chǎn)生積極影響。

（三）其他可能影響企業(yè)社會責(zé)任承擔(dān)的因素

企業(yè)規(guī)模（Scale）。企業(yè)社會責(zé)任信息披露是上市企業(yè)社會責(zé)任實踐水平的標(biāo)志，企業(yè)規(guī)模影響企業(yè)的自愿信息披露。企業(yè)規(guī)模越大，社會的關(guān)注度越高，企業(yè)越重視社會責(zé)任說明，披露的社會責(zé)任信息越詳細(xì)。

控股股東性質(zhì)（Property）。上市企業(yè)的控股股東性質(zhì)不同，國有企業(yè)與其他性質(zhì)企業(yè)由于所占資源不同，則承擔(dān)的義務(wù)就有不同。國有企業(yè)無論是在企業(yè)社會責(zé)任信息披露水平和管理水平方面，還是在企業(yè)社會責(zé)任報告編寫水平方面，均高于其他性質(zhì)的企業(yè)。同時，受到各級國資委管理機(jī)構(gòu)對國有企業(yè)社會責(zé)任工作的監(jiān)督管理，國有企業(yè)往往具有更大的動力開展社會責(zé)任實踐。在文化企業(yè)中，不同的生產(chǎn)性或服務(wù)性文化企業(yè)，其履行社會責(zé)任的大小也各異。

企業(yè)盈利能力（Profit）。上市企業(yè)的盈利能力為其承擔(dān)社會責(zé)任所需要的財力提供保障，企業(yè)若不能盈利，就很難完全履行企業(yè)社會責(zé)任。因而，企業(yè)的盈利能力是影響企業(yè)社會責(zé)任承擔(dān)的一個因素。

企業(yè)家的個人特質(zhì)（Personal Traits）。不同性別、不同地區(qū)、不同出生年代和受教育程度的文化企業(yè)家，其價值觀定然不同，其影響企業(yè)履行社會責(zé)任的決策肯定存在差異。

此外，上市文化企業(yè)總部所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)水平（Income）也是可能的影響因素。

三、模型建立與變量說明

（一）樣本選擇和數(shù)據(jù)來源

鑒于國資委2012年才要求所有中央企業(yè)必須發(fā)布企業(yè)社會責(zé)任報告及中國社科院企業(yè)社會責(zé)任研究中心發(fā)布的《中國企業(yè)社會責(zé)任報告白皮書（2016）》顯示，截止到2016年年底，在3034家上市企業(yè)中，僅有1710家企業(yè)發(fā)布企業(yè)社會責(zé)任報告的事實，本文選用2013—2016年度數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。另外，對于上市文化企業(yè)的界定，根據(jù)相關(guān)研究對文化產(chǎn)業(yè)的劃分界定，本文選取出版服務(wù)、廣電影視、文化創(chuàng)意設(shè)計、文化信息傳輸服務(wù)、文化休閑旅游和文化用品生產(chǎn)，共六類上市文化企業(yè)作為研究對象。數(shù)據(jù)來源于滬深股市上市文化企業(yè)2013—2016年企業(yè)社會責(zé)任報告、中國文化產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)庫、中國統(tǒng)計年鑒以及中國新浪網(wǎng)財經(jīng)頻道發(fā)布的上市企業(yè)2013—2016年年報、財務(wù)分析、公司高管、重大信息中訴訟仲裁和違規(guī)記錄的信息。所有數(shù)據(jù)都是經(jīng)過手工整理而成。

到2016年，我國共有209家上市文化企業(yè)，對于初始樣本我們做如下篩選：（1）刪除部分在研究期內(nèi)退出上市的文化企業(yè)；（2）合并部分經(jīng)營主體不變，但企業(yè)名稱變更的數(shù)據(jù)；（3）刪除研究期內(nèi)上市不足三年的文化企業(yè)。最后獲得64家上市文化企業(yè)連續(xù)4年的包含12個變量的共計3072個觀測值。

（二）模型設(shè)定和變量定義

為檢驗本文提出的研究假設(shè)，根據(jù)前文理論分析，構(gòu)建文化企業(yè)家價值偏好對企業(yè)社會責(zé)任承擔(dān)影響的模型，具體如下：

式（1）中，ERi代表企業(yè)社會責(zé)任，PREF代表文化企業(yè)家的價值偏好，X為一組控制變量，包括企業(yè)規(guī)模、企業(yè)盈利能力、控股股東特征、企業(yè)家個人特質(zhì)和地區(qū)收入水平。企業(yè)家價值偏好在學(xué)界并無統(tǒng)一方法的測量，本文借鑒楊文忠的研究思想，將文化企業(yè)家的價值偏好定義為用于文化創(chuàng)新的研發(fā)投入占營業(yè)收入的比與文化企業(yè)的營業(yè)利潤率之比。具體表達(dá)為：PREFi＝R＆Di／EVPi。式中，R＆Di代表企業(yè)研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例，EVPi代表企業(yè)的營業(yè)利潤率。研發(fā)投入從一個側(cè)面反映了企業(yè)家對企業(yè)創(chuàng)新的追求，是文化企業(yè)家實現(xiàn)文化企業(yè)社會價值的重要手段。社會捐贈則是企業(yè)家回報社會、擔(dān)負(fù)社會責(zé)任的直接表現(xiàn)形式，因而這兩者之和可以較好地體現(xiàn)企業(yè)家的文化價值偏好。企業(yè)家市場價值偏好以測量企業(yè)經(jīng)濟(jì)增長能力的營業(yè)利潤率核算。費(fèi)里德曼把增加利潤當(dāng)作是企業(yè)唯一的責(zé)任，認(rèn)為“企業(yè)僅具有而且只有一種社會責(zé)任——在法律和規(guī)章制度許可的范圍內(nèi)利用它的資源從事旨在增加它的利潤的活動”。這雖偏激，卻一針見血地指出了企業(yè)增加利潤、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的本質(zhì)，故而以營業(yè)利潤率反映企業(yè)家的市場價值偏好是較理想的指標(biāo)。PREF代表社會價值占社會價值和市場價值總和之比。PREF數(shù)值越高，表明文化企業(yè)家越傾向于文化創(chuàng)作和更大的社會影響力；PREF數(shù)值越低，則表明文化企業(yè)家希望以通過文化產(chǎn)品或服務(wù)獲取更多收入為主要任務(wù)，而對社會價值關(guān)注少。在此，我們設(shè)定，PREF值大于0.5為文化價值偏好型，小于等于0.5為市場價值偏好型。

而ERi（i＝1，2，3，4）分別代表企業(yè)社會責(zé)任的四個維度，分別為經(jīng)濟(jì)責(zé)任、法律責(zé)任、慈善責(zé)任和社會價值導(dǎo)向責(zé)任。本文參照中國社會科學(xué)院企業(yè)社會責(zé)任研究中心的指標(biāo)體系構(gòu)建文化企業(yè)社會責(zé)任分級指標(biāo)體系（詳見表1）。

表1 變量定義表

續(xù)表1

表1中，ER1代表經(jīng)濟(jì)責(zé)任，用上市公司的總資產(chǎn)收益率反映企業(yè)對利益相關(guān)者各方的責(zé)任。ER2代表法律責(zé)任，以上市公司重大信息披露中的訴訟仲裁、違規(guī)記錄或監(jiān)管譴責(zé)事件統(tǒng)計，出現(xiàn)一次訴訟仲裁計扣20分，違規(guī)記錄一次扣10分。ER3代表慈善責(zé)任，由慈善捐贈數(shù)額和愛心活動次數(shù)構(gòu)成。捐贈數(shù)額不同，所加分值不同，但由于捐贈數(shù)額差異大，需對捐贈數(shù)額進(jìn)行劃分，如表1所示，以便于統(tǒng)計和分析。由于企業(yè)的慈善活動不僅限于捐贈，還有多種形式的愛心活動，如關(guān)愛社會、貧困地區(qū)、特殊人群和其他公益助力活動等，這些都應(yīng)納入企業(yè)的社會慈善責(zé)任中。ER4代表社會價值導(dǎo)向責(zé)任，在社會價值導(dǎo)向責(zé)任中，突出文化價值引領(lǐng)社會主流思想的功能。在文化創(chuàng)新與價值引領(lǐng)上做出突出貢獻(xiàn)的企業(yè)，總是能獲得各級政府、主管部門、行業(yè)、社會機(jī)構(gòu)和民眾的認(rèn)可，而能進(jìn)一步獲得各種獎項無疑是最大的肯定，因而，依據(jù)文化企業(yè)的獲獎及好評情況對企業(yè)的社會價值導(dǎo)向責(zé)任定量計算有據(jù)可依。

四、實證結(jié)果與分析

據(jù)統(tǒng)計，2013—2016年，64家上市文化企業(yè)中出版服務(wù)13家、廣電影視服務(wù)13家、文化創(chuàng)意設(shè)計8家、文化信息傳輸服務(wù)19家、文化休閑旅游6家、文化用品生產(chǎn)5家。2015年和2016年64家文化企業(yè)全部都發(fā)布了年度報告，較2013年的41家有大幅提升。相比較2014年的17.185%，2013年的26.562%，2015年有20家上市文化企業(yè)公布了年度企業(yè)社會責(zé)任報告，占到全部文化企業(yè)的31.25%。在企業(yè)研發(fā)投入上，越來越多的企業(yè)加大了研發(fā)投入，企業(yè)數(shù)量占比由2013年的54.68%，增長至2016年的73.75%。在上市文化企業(yè)公布的重大事項中，有29家企業(yè)都或多或少地存在內(nèi)部控制、財務(wù)管理或會計核算方面的違規(guī)記錄問題，這較之2013年的14家企業(yè)有違規(guī)記錄有較大幅度升高。

（一）上市文化企業(yè)的價值偏好分析

截至2016年年末，滬深兩市總市值為55.68萬億元，而上市文化企業(yè)公司市值當(dāng)年只有2.12萬億元左右，在整個資本市場占比小，處弱勢地位。由于營業(yè)利潤率有正有負(fù)，故在計算結(jié)果中存在負(fù)數(shù)的情況，這種情況表明，盡管這些企業(yè)的營業(yè)利潤率為負(fù)，但仍堅持研發(fā)投入和慈善捐贈，文化價值偏好更為明顯。數(shù)據(jù)顯示，文化企業(yè)越來越重視社會責(zé)任承擔(dān)問題。2013年公開企業(yè)年報和社會責(zé)任報告的文化企業(yè)中，有64.06%的企業(yè)公開了其研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例和社會捐贈數(shù)據(jù)。2014年，公開數(shù)據(jù)的文化企業(yè)占比達(dá)到67.19%，2015年為73.44%，呈現(xiàn)不斷增長的良好趨勢。雖然，較之于2013年23家企業(yè)的研發(fā)投入和慈善捐贈數(shù)據(jù)缺失，2016年有所改善，但仍有13家企業(yè)的研發(fā)投入和慈善履責(zé)信息未公布或公布結(jié)果顯示為零，占到全部上市文化企業(yè)的20.3%。各類型上市文化企業(yè)的PREF值見圖2。

圖2 各類型上市文化企業(yè)的PREF值

根據(jù)定義，PREF值大于0.5應(yīng)為偏向文化價值，小于0.5則更偏向于市場價值。2016年，64家上市文化企業(yè)中，有16家企業(yè)的偏好值大于0.5，加上兩個偏好值為負(fù)值的企業(yè)①，共計18家企業(yè)的偏好值顯示其偏向于文化價值，僅占文化產(chǎn)業(yè)總企業(yè)數(shù)的28%，與楊文忠等（2013）研究的各省文化事業(yè)單位的價值偏好值大多超過0.5的結(jié)論相去甚遠(yuǎn)。究其原因是，楊文忠的研究對象所選取的主要是文化演藝的事業(yè)單位和文藝表演團(tuán)體，與本文選取的上市文化企業(yè)之間有很大的差別。最根本的區(qū)別是在其法人屬性上，前者不具備獨(dú)立的企業(yè)法人性質(zhì)，以公益服務(wù)為主，而后者是以盈利為目的的獨(dú)立核算的法人，其需要通過自身的盈利解決企業(yè)生存與發(fā)展、社會服務(wù)和創(chuàng)造財富價值的問題。研究結(jié)果也證實了這種差異，研究對象中其余72%的上市文化企業(yè)的PREF值小于0.5，是市場價值偏向型企業(yè)。這些文化產(chǎn)業(yè)的骨干企業(yè)正處在成長的初期階段，在引領(lǐng)社會文化價值與擔(dān)負(fù)慈善責(zé)任方面還有待進(jìn)一步的提高。

進(jìn)一步，文化企業(yè)的價值偏好因其具體的產(chǎn)品和服務(wù)對象不同而呈現(xiàn)出較大的差異。由圖2可知，總體上，文化信息傳輸服務(wù)和文化產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)的文化價值傾向較為明顯，企業(yè)的研發(fā)投入比例整體較高，重視文化創(chuàng)新，并在慈善責(zé)任履行方面積極。文化休閑旅游企業(yè)的價值偏好值較小，屬市場價值偏好型企業(yè)。這類企業(yè)營業(yè)收入基數(shù)較大，格外重視經(jīng)濟(jì)規(guī)模擴(kuò)張而企業(yè)研發(fā)投入占營業(yè)收入比不高，對文化價值本身開發(fā)和挖掘得還不夠。出版服務(wù)企業(yè)的研發(fā)投入與慈善履責(zé)逐年增長，但其發(fā)展也是圍繞企業(yè)的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)努力，主要致力于各種教輔出版，真正深耕文化創(chuàng)新和創(chuàng)意的企業(yè)并不多，市場價值偏好明顯。出版企業(yè)，特別是上市的出版企業(yè)由于受到來自股東回報要求的壓力更是強(qiáng)調(diào)規(guī)模和利潤導(dǎo)向，以發(fā)行商業(yè)價值高的出版物為主，從而擠占了品質(zhì)優(yōu)良的出版物的發(fā)行空間。廣電影視服務(wù)企業(yè)中，除了樂視網(wǎng)等3家企業(yè)外，其他企業(yè)的研發(fā)投入和慈善履責(zé)數(shù)據(jù)基本為零，這既出人意料，卻又是意料之中的事。這類文化企業(yè)投資回報率得不到保障，企業(yè)決策往往會更加急功近利，文化企業(yè)發(fā)展最為關(guān)鍵的創(chuàng)意能力無法得到有效的釋放和積累。因而，國產(chǎn)影視動漫企業(yè)的發(fā)展方式主要以模仿和引進(jìn)為主，更新快，周期短，以速度搏取市場和業(yè)績，對需要大量投入時間、資金和人才的原創(chuàng)作品的開發(fā)和培育缺乏足夠的韌性和耐性，其結(jié)果，國內(nèi)影視作品雖多，但精品少，國際影響小。

（二）描述統(tǒng)計

從表2看，2013～2016年間，我國上市文化企業(yè)的價值偏好均值為0.504，略偏向于文化價值。但其標(biāo)準(zhǔn)差為1.884，顯示個體間的差異很大。在遵守上市企業(yè)基本的法律法規(guī)方面，上市文化企業(yè)的表現(xiàn)較好，故而法律責(zé)任均值達(dá)0.935。但慈善責(zé)任與社會價值導(dǎo)向責(zé)任的均值分都較低，分別為0.174和0.292，同時，最高分為滿分，最低分為0分，差異大。整體上，慈善捐贈規(guī)模小，文化作品與服務(wù)水平不高，且企業(yè)間個體表現(xiàn)千差萬別。

表2 變量的統(tǒng)計描述

（三）假設(shè)檢驗

為避免偽回歸，在進(jìn)行參數(shù)估計前，對面板數(shù)據(jù)的穩(wěn)定性進(jìn)行單位根檢驗顯示數(shù)據(jù)平穩(wěn)?？紤]到不同企業(yè)類型和不同所有權(quán)等不隨時間變動的變量可能對企業(yè)社會責(zé)任承擔(dān)產(chǎn)生影響，本文選擇固定效應(yīng)模型進(jìn)行估計。不過，最終還需通過Hausman檢驗來判定究竟是固定效應(yīng)模型還是隨機(jī)效應(yīng)模型。下面分別采用了短面板固定效應(yīng)（組內(nèi)估計量）和隨機(jī)效應(yīng)兩種方法進(jìn)行參數(shù)的估計，具體結(jié)果見表3。

表3 文化企業(yè)家價值偏好與企業(yè)社會責(zé)任FE和RE回歸結(jié)果

表3顯示，企業(yè)家的價值偏好確實影響到了文化企業(yè)社會責(zé)任的承擔(dān)。其中，企業(yè)家的價值偏好對企業(yè)承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任、法律責(zé)任的影響均為負(fù)，對企業(yè)承擔(dān)慈善責(zé)任和社會價值導(dǎo)向責(zé)任的影響為正。這一結(jié)果初步驗證了企業(yè)家的不同價值偏好確實使企業(yè)社會責(zé)任承擔(dān)的選擇不同。

根據(jù)各組Hausman檢驗結(jié)果，ER1、ER2、ER3、ER4的檢驗P值都小于0.5，即在5%及以上水平顯著，拒絕了原假設(shè)“H0：ui與xit、zi不相關(guān)”，即ui與xit、zi相關(guān)，模型中存在個體效應(yīng)。此外，由于在面板數(shù)據(jù)中存在不隨時間變化，以1和0虛擬變量表示的企業(yè)國有或民營性質(zhì)的數(shù)據(jù)，因此采取聚類穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤最小二乘虛擬變量模型（LSDV）重新估計參數(shù)。同時，為更清晰顯示企業(yè)家的不同價值偏好對企業(yè)社會責(zé)任承擔(dān)的影響，我們對文化價值偏好型與市場價值偏好型與企業(yè)社會責(zé)任分別進(jìn)行穩(wěn)健性回歸。結(jié)果如表4，表中下標(biāo)為1的指標(biāo)為價值偏好值小于0.5的研究組結(jié)果。

表4 文化企業(yè)家價值偏好與企業(yè)社會責(zé)任LSDV模型與分組模型回歸結(jié)果

LSDV模型回歸結(jié)果顯示企業(yè)家價值偏好對企業(yè)的社會責(zé)任承擔(dān)影響顯著。文化企業(yè)家價值偏好對企業(yè)經(jīng)濟(jì)責(zé)任（-0.279）、慈善責(zé)任（0.137）、社會價值導(dǎo)向責(zé)任（0.128）分別在1%、5%、10%的水平上顯著相關(guān)。而進(jìn)行分組回歸后，pref1與經(jīng)濟(jì)責(zé)任之間呈反向關(guān)系，即當(dāng)文化企業(yè)家價值偏好小于0.5時，偏好值越大，經(jīng)濟(jì)責(zé)任承擔(dān)越小，其結(jié)果與前面基本一致。而pref2與經(jīng)濟(jì)責(zé)任間卻存在正向關(guān)系，這與前面結(jié)果相悖，也似乎不合情理，雖然這一結(jié)果在統(tǒng)計意義上并不顯著。綜合表3與表4的結(jié)果，文化企業(yè)家的價值偏好與企業(yè)承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任的關(guān)系呈現(xiàn)倒“U”型結(jié)構(gòu)：即當(dāng)價值偏好值小于0.5時，隨著價值偏好值的增加，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任承擔(dān)呈遞減趨勢；而當(dāng)價值偏好值大于0.5時，隨著價值偏好值的增加，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)責(zé)任值也逐步上升。因而，理論假說1不成立，這正是文化企業(yè)的特殊性所在。表3與表4結(jié)果都顯示文化企業(yè)家的價值偏好對企業(yè)法律責(zé)任的影響為負(fù)值，即價值偏好值越高，法律責(zé)任的承擔(dān)情況越差，但未能通過10%的置信水平顯著性檢驗，表明文化企業(yè)家價值偏好對企業(yè)法律責(zé)任承擔(dān)的作用不顯著，理論假說2基本成立。慈善責(zé)任是企業(yè)承擔(dān)社會責(zé)任的一項主要內(nèi)容，也是企業(yè)展示其履行社會責(zé)任的重要指標(biāo)。在不同的價值偏好上，文化企業(yè)對慈善責(zé)任的承擔(dān)表現(xiàn)不一。市場價值導(dǎo)向的文化企業(yè)家對慈善責(zé)任承擔(dān)（0.119）的表現(xiàn)并不明顯，而文化價值偏好型企業(yè)家的慈善責(zé)任承擔(dān)（0.039）情況在1%的水平上顯著，也就是說越傾向文化價值偏好的文化企業(yè)家越能承擔(dān)起社會慈善責(zé)任。因而，理論假說3慈善責(zé)任的承擔(dān)受企業(yè)家價值偏好影響成立。文化企業(yè)家的價值偏好對企業(yè)的社會價值導(dǎo)向責(zé)任在不分組時影響系數(shù)為0.128，分成兩個級別后，pref1的影響不再顯著，而pref2的影響從原來不分組時在10%水平上顯著提高到1%水平上的顯著，影響系數(shù)也增長為0.167，假設(shè)4得到驗證。

此外，文化企業(yè)社會價值導(dǎo)向責(zé)任的承擔(dān)也受到企業(yè)類型和企業(yè)家個人特質(zhì)的影響。企業(yè)類型按所負(fù)責(zé)任從大到小排列依次是出版業(yè)、廣電影視業(yè)、休閑旅游業(yè)、文化信息傳輸服務(wù)業(yè)、文化創(chuàng)意設(shè)計業(yè)和文化用品生產(chǎn)業(yè)。其中，企業(yè)家年齡對社會價值導(dǎo)向責(zé)任承擔(dān)的影響較為顯著，年齡越長，對社會價值導(dǎo)向責(zé)任承擔(dān)的影響越大。文化企業(yè)法律責(zé)任的承擔(dān)在一定程度上受企業(yè)家受教育程度的影響。文化企業(yè)承擔(dān)慈善責(zé)任受企業(yè)規(guī)模、企業(yè)利潤水平和企業(yè)控股股東性質(zhì)的影響顯著，其中控股股東性質(zhì)的影響力度最大。數(shù)據(jù)顯示，在其他條件不變的情況下，文化企業(yè)的國有控股性質(zhì)對慈善責(zé)任的影響比民營企業(yè)高14.107%。這一點(diǎn)上，文化企業(yè)與其他上市企業(yè)表現(xiàn)出較大差異，與郭冠清（2007）研究認(rèn)為政府控股的上市公司現(xiàn)金捐贈或總捐贈都要低于非政府控股公司的結(jié)論恰好相反。

五、研究結(jié)果與管理啟示

本文基于文化企業(yè)家價值偏好的視角研究了企業(yè)社會責(zé)任承擔(dān)的影響因素，實證研究了文化企業(yè)家文化價值偏好和市場價值偏好對文化企業(yè)經(jīng)濟(jì)責(zé)任、法律責(zé)任、慈善責(zé)任和社會價值導(dǎo)向責(zé)任四個方面社會責(zé)任承擔(dān)的影響，認(rèn)為文化企業(yè)家價值偏好對企業(yè)經(jīng)濟(jì)責(zé)任承擔(dān)的影響呈現(xiàn)“U”型特征，文化價值偏向型企業(yè)家對企業(yè)慈善責(zé)任和社會價值導(dǎo)向責(zé)任承擔(dān)的影響顯著，企業(yè)家的價值偏好對企業(yè)法律責(zé)任的承擔(dān)影響不顯著。

文化企業(yè)家價值偏好對企業(yè)經(jīng)濟(jì)責(zé)任承擔(dān)的影響體現(xiàn)了企業(yè)發(fā)展周期性特點(diǎn)與企業(yè)社會責(zé)任承擔(dān)的一般規(guī)律。在企業(yè)初創(chuàng)期，或企業(yè)規(guī)模較小時，企業(yè)只能集中全部的精力于生產(chǎn)經(jīng)營，這也是文化企業(yè)家面對市場“效率機(jī)制”所遵循經(jīng)濟(jì)理性行為的選擇結(jié)果；企業(yè)發(fā)展到一定階段進(jìn)入成長和成熟期后，企業(yè)家有能力加大文化價值發(fā)掘，研發(fā)投入越多，越能創(chuàng)作出高品質(zhì)的作品，贏得市場認(rèn)可，從而實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長和社會價值導(dǎo)向責(zé)任的雙重效益。文化價值偏好型企業(yè)家因追求更高的精神理念，其治下的文化企業(yè)理應(yīng)更加遵守法律規(guī)定，樹立文化企業(yè)的良好社會形象，然而實證研究結(jié)果并沒有支持此觀點(diǎn)。因為法律責(zé)任是國家意志強(qiáng)力要求的結(jié)果，是以硬約束的形式對企業(yè)施加影響的手段，無論企業(yè)家個人內(nèi)在的意愿和偏向如何，在決策時都必須在法律允許的框架內(nèi)行動。進(jìn)一步，實證結(jié)果顯示企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、企業(yè)屬性及企業(yè)家年齡等諸因素都對企業(yè)法律責(zé)任的承擔(dān)沒有顯著影響，也印證了法律責(zé)任承擔(dān)不以企業(yè)經(jīng)營者的異質(zhì)性而有所改變。文化企業(yè)家價值偏好與企業(yè)承擔(dān)慈善責(zé)任間有明顯的正向關(guān)系，偏好值越高，慈善責(zé)任承擔(dān)就越多。除了企業(yè)家價值偏好外，在影響企業(yè)慈善責(zé)任承擔(dān)的因素中，代表企業(yè)經(jīng)濟(jì)實力的企業(yè)利潤和企業(yè)規(guī)模都顯著地影響了企業(yè)的慈善責(zé)任承擔(dān)，此結(jié)論與山立威等（2008）的研究結(jié)果認(rèn)為業(yè)績越好的公司捐款越多，即公司捐款行為與公司能夠承擔(dān)社會責(zé)任的經(jīng)濟(jì)能力有關(guān)一致。文化企業(yè)家價值偏好與企業(yè)社會價值導(dǎo)向責(zé)任承擔(dān)顯著正相關(guān)，這表明，文化企業(yè)承擔(dān)社會價值導(dǎo)向的責(zé)任在很大程度上取決于文化企業(yè)家的價值偏好。文化價值偏好型企業(yè)家有利于我國上市文化企業(yè)在文化繁榮和社會價值導(dǎo)向上發(fā)揮優(yōu)勢。

文化企業(yè)從來都不應(yīng)只是市場的主體，還應(yīng)是社會信仰引導(dǎo)的主體，是帶有民族文化精神內(nèi)在特質(zhì)的企業(yè)。文化企業(yè)家也不應(yīng)只是普通企業(yè)家，作為掌握向社會傳送文化產(chǎn)品及其附著的價值導(dǎo)向的企業(yè)的主要決策者，其價值偏好決定了文化企業(yè)社會責(zé)任承擔(dān)的偏倚和發(fā)展方向，在一定程度上也關(guān)乎整個社會的價值觀的形成。四十年的改革開放進(jìn)程中，我們一直強(qiáng)調(diào)生產(chǎn)制造業(yè)的發(fā)展，過度追求經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的實現(xiàn)，這對于文化企業(yè)家和年輕的文化企業(yè)所產(chǎn)生的影響是顯而易見的。中國大多數(shù)上市文化企業(yè)的企業(yè)家以市場價值偏好為主，無異于普通商品生產(chǎn)企業(yè)家，體現(xiàn)不出文化企業(yè)家的文化特性，也難發(fā)揮其特有的引領(lǐng)社會價值的作用。文化企業(yè)家將普通產(chǎn)品的生產(chǎn)方式和理念照搬到文化產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營中，而沒有沉下去探究屬于本類企業(yè)的特殊社會價值意義，更沒形成信仰體系或價值觀體系，使部分文化企業(yè)家的價值信仰處于混沌狀態(tài)。文化企業(yè)家價值觀體系的建立需要從本民族精神文化中汲取精華。中國歷史上的任何一次民族崛起，都是由社會文化的大覺醒和大變革所引領(lǐng)的。當(dāng)我們再次處在歷史發(fā)展的大機(jī)遇期，文化企業(yè)家更應(yīng)有偏好文化價值的意識和自覺的態(tài)度與深度，為文化企業(yè)擔(dān)負(fù)起喚起國家精神的社會責(zé)任而發(fā)力。

注釋：

① 由于企業(yè)當(dāng)年度的利潤值為負(fù)，故產(chǎn)生負(fù)值，因而在企業(yè)價值偏好判別過程中，取其絕對值以表明企業(yè)雖利潤不高，但仍承擔(dān)了企業(yè)社會責(zé)任。