探討在企業(yè)中公允價(jià)值的實(shí)際運(yùn)用

文/曾燕，重慶工貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院

1 公允價(jià)值的內(nèi)涵

公允價(jià)值指的是在自由、平等的交易過(guò)程中，彼此了解的交易雙方資源進(jìn)行債務(wù)清償或資產(chǎn)交換的金額。也就是說(shuō)，公允價(jià)值包含了兩方面的含義：首先，此金額對(duì)于交易雙方而言都是能夠接受的一個(gè)比較合理的價(jià)格，或者說(shuō)，交易雙方一定要清楚標(biāo)的具體狀況，盡量縮小交易雙方對(duì)信息的掌握度，使有效防止惡性欺詐事件的發(fā)生概率，同時(shí)，交易應(yīng)秉承完全自愿的原則，強(qiáng)制性交易價(jià)格或清算等非持續(xù)經(jīng)營(yíng)條件下的交易價(jià)格并非公允價(jià)值；其次，公允價(jià)值并非成本計(jì)量，而是價(jià)值計(jì)量，在會(huì)計(jì)計(jì)量中，價(jià)值和成本是兩個(gè)主要性質(zhì)，在初始確認(rèn)的時(shí)候，公允值和成本大致相同，不過(guò)這需要以產(chǎn)生公平的交易為前提。

2 公允價(jià)值的特征

公允價(jià)值有強(qiáng)相關(guān)性的特征，采用該種方式能夠符合會(huì)計(jì)使用者對(duì)于決策有關(guān)的會(huì)計(jì)信息的要求。第一，公允價(jià)值可以在一定程度上體現(xiàn)出企業(yè)財(cái)務(wù)情況，這樣就能夠增強(qiáng)財(cái)務(wù)信息的相關(guān)性。相較于歷史成本，公允價(jià)值能夠比較精準(zhǔn)地反應(yīng)企業(yè)的現(xiàn)金流量，進(jìn)而更好地體現(xiàn)企業(yè)的償債水平、營(yíng)運(yùn)水平與其面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。換言之，按照公允值算得的信息可以給企業(yè)投資人，債權(quán)人、管理者的運(yùn)營(yíng)、決策帶來(lái)更加有效的支持。第二，公允價(jià)值可以更加準(zhǔn)確地體現(xiàn)出企業(yè)收益。當(dāng)前對(duì)于企業(yè)收益的預(yù)估是按照收入和相對(duì)的費(fèi)用、成本比例算得的，收入的估算是按照當(dāng)下的市價(jià)算得的，而費(fèi)用、成本則是按照歷史成本算得的。此兩者具有的比例并非在一個(gè)時(shí)間點(diǎn)上的價(jià)值配比，從信息決策人員的角度上來(lái)看，通過(guò)這種方式得到的收益沒(méi)有太大的決策價(jià)值。所以，費(fèi)用、成本如果采取公允價(jià)值來(lái)計(jì)算同時(shí)再與其對(duì)應(yīng)的收入進(jìn)行配比的話，就能夠更加符合報(bào)表使用者的需求。由相關(guān)性上來(lái)說(shuō)，公允價(jià)值跨越了傳統(tǒng)會(huì)計(jì)完全采取歷史成本計(jì)量，而僅僅是提供之前信息的限制，對(duì)投資者預(yù)估企業(yè)的發(fā)展前景有著更強(qiáng)的決策相關(guān)性。

3 在企業(yè)中公允價(jià)值的實(shí)際運(yùn)用

3.1 提升現(xiàn)值技術(shù)的可行性

一些諸如負(fù)債或資產(chǎn)的會(huì)計(jì)要素在市場(chǎng)上難以獲取可用于觀察的交易價(jià)格，目前市場(chǎng)上預(yù)估公允價(jià)值最常用的方法是將今后的現(xiàn)金流量通過(guò)某一折現(xiàn)率折算為當(dāng)前現(xiàn)金價(jià)值的現(xiàn)值計(jì)量。不過(guò)由于今后現(xiàn)金流量的時(shí)點(diǎn)、金額、貨幣時(shí)間價(jià)值都很難明確下來(lái)，因此在具體的計(jì)量過(guò)程中通常都比較困難，所以現(xiàn)值計(jì)量的復(fù)雜程度就是公允價(jià)值計(jì)量模式施行的難點(diǎn)。我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展程度還不夠高，匯率與利率都還沒(méi)有實(shí)現(xiàn)完全的市場(chǎng)化，生產(chǎn)要素市場(chǎng)也有待完善，所以，我國(guó)在采用估算技術(shù)計(jì)量公允價(jià)值的時(shí)候還缺少一個(gè)比較合理的市場(chǎng)參考標(biāo)準(zhǔn)。與此同時(shí)，目前國(guó)內(nèi)還缺少一套比較詳盡且規(guī)范的公允價(jià)值計(jì)量技術(shù)、同時(shí)具備比較強(qiáng)的可操作性的執(zhí)行指南。這些都將在一定程度上影響到上市銀行財(cái)務(wù)報(bào)告的透明度與可比性和公允價(jià)值計(jì)量的可靠性。

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則施行之后，通過(guò)公允價(jià)值計(jì)量帶來(lái)的新動(dòng)向是現(xiàn)今流量分析的重要性將提高，推動(dòng)上市企業(yè)估值模式和發(fā)達(dá)國(guó)家接軌，將以凈資產(chǎn)為指導(dǎo)的剩余收入模式與以凈利潤(rùn)為指導(dǎo)的市盈率模式逐步轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金流量模式與以現(xiàn)金流為指導(dǎo)的紅利折扣模式。

3.2 計(jì)量負(fù)債時(shí)要顧及到償債實(shí)體的資信情況

一項(xiàng)負(fù)債最具相關(guān)性特征的計(jì)量要能夠反應(yīng)企業(yè)資信的變化情況，這是由于企業(yè)債權(quán)人一般會(huì)將企業(yè)的此項(xiàng)負(fù)債當(dāng)作資產(chǎn)，他們?cè)诖_定其投資額的時(shí)候一定能夠會(huì)充分考量企業(yè)的資信情況。一家企業(yè)為了獲得現(xiàn)金導(dǎo)致負(fù)債的時(shí)候，就能夠比較清楚地看到企業(yè)資信狀況對(duì)債務(wù)價(jià)值的影響。期望現(xiàn)金流量法能夠更加清晰地反應(yīng)出資信狀況對(duì)其他負(fù)債類型公允價(jià)值計(jì)量的影響。詳細(xì)說(shuō)來(lái)，企業(yè)負(fù)債就表示其一定會(huì)出現(xiàn)現(xiàn)金流出，由概率上看來(lái)，該筆現(xiàn)金流出具有一定的隨機(jī)性，它具有一個(gè)可能的取值區(qū)間。要是流出金額比較小的話，那么發(fā)生現(xiàn)違約事件的可能性也就比較小，要是流出金額比較大的話，那么發(fā)生違約時(shí)間的可能性也就比較大。也就是說(shuō)，在該種條件下采取期望現(xiàn)金流量法計(jì)量負(fù)債的現(xiàn)值（公允價(jià)值），能夠更加清晰地反應(yīng)企業(yè)資信狀況對(duì)債務(wù)價(jià)值的影響。企業(yè)資信狀況的變化能夠體現(xiàn)出債權(quán)人與股東對(duì)于企業(yè)資產(chǎn)索取權(quán)的變化情況。當(dāng)企業(yè)資信狀況變差的時(shí)候，債權(quán)人索取權(quán)的公允價(jià)值便將降低，股東剩余索取權(quán)價(jià)值原本需要提高的金額可能被資信地位降低引起的損失給沖抵掉。因此，借款人資信的改變一定會(huì)導(dǎo)致股東權(quán)益價(jià)值的變化，反過(guò)來(lái)也是一樣的。假如在負(fù)債計(jì)量里面不體現(xiàn)出企業(yè)資信狀況的改變，就很難反應(yīng)出各項(xiàng)債務(wù)間存在的經(jīng)濟(jì)差異。當(dāng)通過(guò)現(xiàn)值方法來(lái)預(yù)估一個(gè)負(fù)債的公允價(jià)值的時(shí)候，除了可以將它轉(zhuǎn)變成對(duì)某個(gè)資產(chǎn)的預(yù)估，也就是在獲取的此項(xiàng)資產(chǎn)可以用作向資信狀況與另外一個(gè)實(shí)體讓渡債務(wù)或清償債務(wù)之外，更主要是應(yīng)當(dāng)全面考量企業(yè)資信狀況的改變，要不然就難以反應(yīng)出各項(xiàng)業(yè)務(wù)間存在的經(jīng)濟(jì)差異。

3.3 提高會(huì)計(jì)人員的專業(yè)水平與職業(yè)判斷能力

全面組織會(huì)計(jì)人員進(jìn)行專業(yè)技能的培訓(xùn)，從而使其職業(yè)判斷力得到有效地增強(qiáng)，加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員對(duì)于新準(zhǔn)則的學(xué)習(xí)，使其能夠充分地了解新準(zhǔn)則的具體要求。在目前這個(gè)快速變化的市場(chǎng)環(huán)境下，了解新準(zhǔn)則變得尤為重要。企業(yè)應(yīng)當(dāng)盡快建立現(xiàn)代化企業(yè)制度，使其能夠盡早地融入激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，并使其會(huì)計(jì)人員接受市場(chǎng)的磨煉。與此同時(shí)，應(yīng)當(dāng)完善會(huì)計(jì)人員的知識(shí)結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的知識(shí)技能與理論基礎(chǔ)，為公允價(jià)值會(huì)計(jì)奠定良好的基礎(chǔ)，并提升會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷力?？偟恼f(shuō)來(lái)，公允價(jià)值是未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值或市場(chǎng)價(jià)值，它相較于歷史成本來(lái)說(shuō)，不僅受到各種外部條件的限制，同時(shí)還受會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷力的影響。由技術(shù)的角度來(lái)說(shuō)，獲得高質(zhì)量公允價(jià)值，不但要求會(huì)計(jì)人員具備扎實(shí)的專業(yè)知識(shí)，同時(shí)還要求其具有一定的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，否則就會(huì)影響其進(jìn)行科學(xué)地判斷。