上海金融科技的研究

文/王子同

上海金融科技的研究

文/王子同

上海大學

在當代經(jīng)濟體系新常態(tài)下，金融是建設現(xiàn)代化經(jīng)濟體系的核心，科技創(chuàng)新是引領發(fā)展的第一動力，兩者有機結(jié)合和協(xié)同發(fā)展，帶動了宏觀經(jīng)濟的良好運行。長三角地區(qū)是中國經(jīng)濟發(fā)展最迅速、自主創(chuàng)新最活躍的三大經(jīng)濟圈之一，其金融服務能力和效率處于全國領先地位。長三角的快速發(fā)展，離不開金融與科技的耦合。金融科技“Fin-tech”并不是金融與科技的簡單疊加，其核心是利用技術創(chuàng)新，大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈以及人工智能等來改善或創(chuàng)新金融服務、金融產(chǎn)品，引導金融業(yè)向高效率、低成本發(fā)展，不斷拓寬金融發(fā)展廣度與深度。黨的“十九大”中指出，要建立以科技創(chuàng)新為核心，科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新、金融創(chuàng)新、商務模式創(chuàng)新、管理創(chuàng)新等多領域互動、多要素聯(lián)動的創(chuàng)新生態(tài)體系。

上海；金融科技；研究

而對上海來說，上海致力于建設成為“國際經(jīng)濟金融中心、國際航運中心、國際貿(mào)易中心、國際科技創(chuàng)新中心”，金融科技的發(fā)展對上海完成這些使命來說是一個巨大的助力，金融科技是未來的發(fā)展的方向，它的發(fā)展能夠極大地使金融受益，也能夠提升服務體驗與金融系統(tǒng)的運作效率。所以發(fā)展金融科技對上海來說是一個迫在眉睫的任務，也是一個巨大的機遇。

1 上海金融科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的環(huán)境分析

1.1 分析意義

對于發(fā)展金融科技來說，首先是要理清幾個問題。第一，金融科技目前發(fā)展到了什么樣的水平。國內(nèi)和國外的金融科技發(fā)展存在著怎樣的差距。第二，如何從國外的金融科技發(fā)展中吸取經(jīng)驗，來做出有利于我國金融科技發(fā)展的決策。第三，如何定位目前的金融科技的定位，其競爭性體現(xiàn)在哪些方面，還需要做出哪些舉措來增強其競爭力和吸引力。

1.2 上海金融科技的環(huán)境分析

今年，中國的金融科技發(fā)展迅速，在市場上刮起了一波又一波的浪潮。據(jù)H2 Venture與畢馬威統(tǒng)計分析得出的數(shù)據(jù)顯示，全球排名前10的金融科技企業(yè)中有5家來自中國?！?017中國領先金融科技企業(yè)50》調(diào)查發(fā)現(xiàn)，94%的中國領先金融科技企業(yè)將大數(shù)據(jù)視為自身發(fā)展的核心技術。2016年，中國的第三方移動支付規(guī)模達到38萬億元，是同期美國移動支付規(guī)模的近50倍。在FinTech企業(yè)的發(fā)展方向，國內(nèi)也在加快步伐追趕海外公司。

上海的科技金融是我們的研究重點，接下來用PEST模型來對上海金融科技的現(xiàn)狀做一個系統(tǒng)性的分析。

（1）政治層面：上海市做為亞洲的經(jīng)濟中心，未來的目標是打造成為世界金融中心，在這一大目標下，上海的金融發(fā)展就必須要跟上國際上發(fā)達國家金融業(yè)發(fā)展的步伐。金融未來的發(fā)展方向金融科技，所以上海市政府也對科技金融的發(fā)展予以極大的支持。上海市政府近年來陸續(xù)出臺了《關于促進本市第三方支付產(chǎn)業(yè)發(fā)展若干意見》、《關于促使本市互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展若干意見》、《上海市社會信用體系建設“十三五”規(guī)劃》等，其中，“十三五”規(guī)劃明確指出要大力發(fā)展科技局內(nèi)容。

（2）經(jīng)濟層面：上海作為國內(nèi)的金融中心，有著眾多的金融機構(gòu)。在經(jīng)濟層面第一點的優(yōu)勢是眾多的金融機構(gòu)為金融科技的生長提供了肥沃的土壤，上海眾多的基金、券商以及銀行都在積極布局金融科技方向的發(fā)展。上交所、國泰君安證券、招商證券、中信期貨以及其他的金融機構(gòu)都前后成立了自己的量化研究部門，南方基金等也一直著手于智能投顧的開發(fā)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)攜程網(wǎng)也在金融科技方面不斷的做出舉措，攜程金服就是攜程網(wǎng)在金融科技方面的成果。

（3）社會層面：上海一直是一個夢幻般的城市，從民國時期到現(xiàn)在，上海從來就不缺少夢想家與冒險家，也有著無數(shù)的傳奇故事在這里誕生。這種敢于冒險敢于革新敢于懷揣夢想去奮斗的氣質(zhì)顯然一直保留了下來，金融科技是一個較新潮的概念，在三四線城市滲透程度還較低，但是在上海則不然，比如移動支付就基本上在上海實現(xiàn)了全覆蓋。上海市民長期跟隨著我國金融改革最新的步伐，會很容易接受金融科技的理念，金融科技的最新成果也能夠較為容易的在上海的金融市場上得到實驗與推廣。再有，上海是一座年輕的城市，年輕人開放的心態(tài)與拼搏的精神也對金融科技的發(fā)展極為有利。第三，上海擁有國內(nèi)大量優(yōu)秀的人才，比如復旦、交大、上海財經(jīng)大學等知名高校每年都為金融業(yè)輸送了大量的人才，這些高校畢業(yè)生有相當部分從事于金融行業(yè)，而金融科技這個高端金融業(yè)的發(fā)展是離不開大量的人才的。所以上海金融科技在人才方面有著絕大部分城市沒有的優(yōu)勢。

（4）技術層面：在技術層面，上海的金融科技發(fā)展在全國處于領先地位，但是總體還比不上深圳與北京。從全國整體來看，上海在金融科技技術方面可以穩(wěn)居前三，這也是一個優(yōu)勢所在。

2 金融科技的競爭力分析

首先我們用SWOT模型來對上海金融科技產(chǎn)業(yè)目前的情況做一個分析。SWOT模型分析結(jié)果如下：

2.1 Strengths:

（1）、普惠金融發(fā)展，提高金融運作效率與金融服務質(zhì)量。

（2）、上海作為金融中心，有著更多的金融機構(gòu)與高校里的金融人才。人才供應方面有較大優(yōu)勢。

（3）、上海在網(wǎng)貸行業(yè)市場體量排名全國第一。且體量在不斷增大。

2.2 Weaknesses：

（1）、上海金融科技在對技術的應用上發(fā)展較為緩慢。

（2）、目前在區(qū)塊鏈發(fā)展方面較為不足。而區(qū)塊鏈技術開發(fā)成本為科技金融的1％、運營維護成本為科技金融的3％－5％，是大有前景的方向。

2.3 Opportunities：

（1）上海市政府十分關注金融科技的發(fā)展，在政策方面有大力的支持，“十三五”規(guī)劃力推科技金融。

（2）以上海為中心的長三角經(jīng)濟群都在金融科技方面有較大的投入，未來蘇錫常以及杭州等城市的金融可以發(fā)展也將促進上海金融可以的發(fā)展。

2.4 Threats：

（1）體量最大的一些科技金融公司總部并不在上海，如京東金融、螞蟻金服。

（2）安全性方面存在著一定的隱患，不如傳統(tǒng)銀行行業(yè)理財與存款安全性高。

總體來說，金融科技的發(fā)展還是未來的發(fā)展趨勢，政策方面的支持跟市場方面的認可足以推進上海金融科技的長足發(fā)展，但仍需注意潛在的威脅及現(xiàn)在存在的一些問題，例如應當更加注意如何來推廣金融科技在廣大市民中的推廣，普及金融科技的一些概念，在產(chǎn)品的安全性方面再次優(yōu)化。

接下來再對金融科技行業(yè)做分析，在這里引用GE行業(yè)吸引力模型來進行分析。

從吸引力上來看：

(1)從資金對金融科技行業(yè)的熱情上來看，往往最能反映一個企業(yè)或者一個行業(yè)是否有吸引力。數(shù)據(jù)顯示，中國大陸在金融科技業(yè)的投資額僅次于加利福尼亞。從2015年1月至9月，投資額超過20億英鎊。中投顧問發(fā)布的《2018-2022年中國金融科技產(chǎn)業(yè)深度調(diào)研及投資前景預測報告》中指出，2017年全年，中國的融資總筆數(shù)（328筆）和融資總額（796億元）均憑借絕對優(yōu)勢（超過50%占比）冠絕全球；C輪之前的融資筆數(shù)達274筆，C輪及之后融資有41筆。

(2)金融科技目前對于大企業(yè)的發(fā)展來說是必不可少的，阿里巴巴、京東、百度這些大型公司都在爭先恐后的開發(fā)金融科技。阿里的螞蟻金服，京東的京東金融、百度的百度錢包都是很好的例子。

從競爭力來看：

(1)從政策上來看，上海政府是強力支持金融科技發(fā)展的。上海市政府近年來陸續(xù)出臺了《關于促進本市第三方支付產(chǎn)業(yè)發(fā)展若干意見》、《關于促使本市互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展若干意見》、《上海市社會信用體系建設“十三五”規(guī)劃》等。

(2)在金融科技產(chǎn)業(yè)自身方面，可以分為：①多維度多層次的大數(shù)據(jù)分析，大數(shù)據(jù)已經(jīng)發(fā)展到公司及第三方處理分析大量終端用戶數(shù)據(jù)的階段，為金融科技公司提供了良好的數(shù)據(jù)基礎，進而促進了個人征信、授信、風控以及保險定價等金融領域的發(fā)展。②以信用定價為核心的應用場景。可以運用到個人征信、授信與風控方面，如阿里巴巴的芝麻信用，而信用額度則連接著貸款額度。同時也能夠為保險定價提供數(shù)據(jù)支撐。③智慧金融的無限可能，目前這一領域還處于初級階段，但是未來可期，如自動報告生成、人工智能輔助、金融搜索引擎、智能投顧等領域。特別是智能投顧的方面，現(xiàn)在各大機構(gòu)都在做的量化交易方向就是智能投顧的初級階段，目前在期貨行業(yè)，由于本身的T+0交易制度，所以很多的機構(gòu)已經(jīng)在開發(fā)各種算法以及量化策略來交易期貨。④區(qū)塊鏈：實現(xiàn)網(wǎng)絡中信息共享的同時，也保證了數(shù)據(jù)背后交易者個人隱私信息的安全。這使得區(qū)塊鏈網(wǎng)絡中的交易雙方在陌生模式下即可進行可信任的價值交換。同時，在去中心化的網(wǎng)絡系統(tǒng)中，價值交換的中間成本幾乎為0。因此區(qū)塊鏈技術在保證了信息安全的同時，也保證了系統(tǒng)運營的高效及低成本。

3 結(jié)論

根據(jù)上面關于競爭力與吸引力的分析，我們不難看出，金融科技既有高吸引力，又有高競爭力。運用GE矩陣模型分析的話，金融科技產(chǎn)業(yè)處于建立期，相應的反映在政策層面，政府也給予的而足夠的重視。所以，金融科技必將是金融未來的發(fā)展方向。金融科技企業(yè)應該能加注重培養(yǎng)自身的競爭力，一定要重視最近科技技術與金融的發(fā)展，跟隨國際上金融科技方面最新的進程，著重發(fā)展大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能等未來的前沿金融科技方面。上海市越多越多的金融人才也會給上海金融科技帶來更大的推動力。

[1]記者.李思.上海交大加快培養(yǎng)金融科技創(chuàng)新人才[N/OL].上海金融報. 2011-4-12. http://kns.cnki.net/kns/detail/detail.aspx?FileName=SHJR20110412A141&DbName=CCND2011.