王世軍

（中國人民銀行昆明中心支行，云南 昆明 650021）

根據(jù)財政部關(guān)于印發(fā)修訂《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號—金融工具確認(rèn)和計量》的通知（以下簡稱“新金融工具準(zhǔn)則”），新金融工具準(zhǔn)則將于2018年1月1日在境內(nèi)外同時上市的企業(yè)以及在境外上市并應(yīng)用國際財務(wù)報告準(zhǔn)則編報財務(wù)報告的企業(yè)中正式施行。新金融工具準(zhǔn)則在金融資產(chǎn)分類、計量和減值方面發(fā)生重大變革，尤其是應(yīng)用預(yù)期信用損失減值模型將使得商業(yè)銀行提早確認(rèn)金融資產(chǎn)的減值損失，從而影響商業(yè)銀行當(dāng)期損益、資本充足率等。那么，實行新金融工具準(zhǔn)則究竟會對商業(yè)銀行產(chǎn)生多大的影響？在H股上市的內(nèi)資銀行滿足首批應(yīng)用新金融工具準(zhǔn)則的條件，為我們研究新金融工具準(zhǔn)則應(yīng)用情況及影響情況提供了樣本。本文通過整理24家在H股上市的內(nèi)資銀行公開披露的2017年財務(wù)報告，從公開市場會計信息研究了實行新金融工具準(zhǔn)則對內(nèi)資銀行的影響金額以及程度。

二、新金融工具準(zhǔn)則應(yīng)用情況

截至2017年12月31日，在H股上市的內(nèi)資銀行共有24家，其中包括9家A+H股上市銀行①。對于僅在H股上市的內(nèi)資銀行而言，均使用國際財務(wù)報告準(zhǔn)則進(jìn)行確認(rèn)、計量和披露，2018年1月1日《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第9號-金融工具》將取代目前《國際會計準(zhǔn)則第39號-金融工具：確認(rèn)和計量》準(zhǔn)則。A+H股上市的內(nèi)資銀行則按照財政部的統(tǒng)一安排，2018年1月1日正式采用修訂的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號—金融工具確認(rèn)和計量》，近在境內(nèi)上市的銀行則延期一年施行。從本質(zhì)上講，國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第9號與企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號基本趨同，因此24家H股上市的內(nèi)資銀行均屬于首批應(yīng)用新金融工具準(zhǔn)則的金融機(jī)構(gòu)。

從24家H股上市的內(nèi)資銀行披露的2017年度財務(wù)報告上看，所有銀行均于2018年1月1日開始應(yīng)用新金融工具準(zhǔn)則進(jìn)行確認(rèn)和計量。同時，新金融工具準(zhǔn)則要求企業(yè)首次執(zhí)行日進(jìn)行追溯調(diào)整，根據(jù)新準(zhǔn)則的銜接規(guī)定，上述所有銀行均在財務(wù)報告中聲明將適用新金融工具準(zhǔn)則導(dǎo)致金融資產(chǎn)、金融負(fù)債賬面價值變動以及減值的變化計入2018年1月1日的未分配利潤或其他綜合收益當(dāng)中，不再針對分類和計量（包括減值）的變化對比較期信息進(jìn)行重述。

三、新金融工具準(zhǔn)則對H股內(nèi)資銀行的影響分析

在金融資產(chǎn)確認(rèn)和計量方面，新金融工具準(zhǔn)則簡化了金融資產(chǎn)的混合計量模型，確定了金融資產(chǎn)三個主要的計量類別：以攤余成本計量、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益以及以公允價值計量且其變動計入損益。此分類基準(zhǔn)由主體的業(yè)務(wù)模式以及金融資產(chǎn)的合同現(xiàn)金流特征決定。權(quán)益工具投資需要以公允價值計量且其變動計入損益，若初始不可撤銷地選擇在其他綜合收益計量公允價值變動，則其他綜合收益不得在未來結(jié)轉(zhuǎn)至損益。在新金融工具準(zhǔn)則減值方面，新減值模型要求按預(yù)期信用損失計提減值損失，不再按已發(fā)生信用損失計提減值，理論上講減值準(zhǔn)備的確認(rèn)與計量比原金融工具準(zhǔn)則更具有前瞻性，計提金額也更具波動性。本文整理了24家H股上市內(nèi)資銀行披露的2017年財務(wù)報告，研究了新金融工具準(zhǔn)則對其產(chǎn)生的具體影響及影響程度。

（一）新金融工具準(zhǔn)則對H股上市內(nèi)資銀行金融資產(chǎn)分類和計量的影響

根據(jù)24家H股上市內(nèi)資銀行披露的會計信息，各家銀行經(jīng)過評估后均認(rèn)為：當(dāng)前以攤余成本計量的金融資產(chǎn)及以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，在采用新金融工具準(zhǔn)則后將繼續(xù)保持各自現(xiàn)有的分類及計量方式不變。但是，對于當(dāng)前被分類為可供出售金融資產(chǎn)的權(quán)益投資工具，各家銀行可以選擇在以公允價值計量且變動計入綜合收益或公允價值計量且變動計入當(dāng)期損益兩類之一計量，視乎具體情況而定。

2017年財務(wù)報告中共有5家H股上市內(nèi)資銀行披露了應(yīng)用新金融工具準(zhǔn)則后“可供出售金融資產(chǎn)—權(quán)益工具”的重新確認(rèn)情況，分別為民生銀行、錦州銀行、中原銀行、盛京銀行、天津銀行。其中，民生銀行計劃將目前分類為可供出售金融資產(chǎn)的權(quán)益工具指定為公允價值變動計入當(dāng)期損益類金融資產(chǎn)，其他4家銀行均計劃將其指定為以公允價值計量且其變動計入其他收益類金融資產(chǎn)。

（二）新金融工具準(zhǔn)則對H股上市內(nèi)資銀行經(jīng)營成果的影響

通過整理公開披露的2017年財務(wù)報告，本文發(fā)現(xiàn)有23家H股上市內(nèi)資銀行披露了管理層和審計師對采用新金融工具準(zhǔn)則（包括確認(rèn)、計量及減值的變動）將對其財務(wù)報表產(chǎn)生的具體影響金額或比例，僅有交通銀行預(yù)計其集團(tuán)凈資產(chǎn)將減少，但具體的金額或比例尚需在2018年1季度報告中披露。已披露影響金額或比例的23家H股上市內(nèi)資銀行均聲明采用新金融工具準(zhǔn)則將不同程度地降低其經(jīng)營成果，其中：19家銀行披露了應(yīng)用新金融工具準(zhǔn)則將降低其期初股東權(quán)益的比例；中信銀行、招商銀行、鄭州銀行3家披露了應(yīng)用新金融工具準(zhǔn)則將降低其期初未分配利潤的金額；青島銀行則披露了應(yīng)用新金融工具準(zhǔn)則將降低其核心資本充足率的比例情況。

表1 應(yīng)用新金融工具準(zhǔn)則預(yù)計降低股東權(quán)益的比例情況

通過表1可以看出，H股上市的內(nèi)資銀行管理層和審計師預(yù)計應(yīng)用新金融工具將降低2018年1月1日股東權(quán)益的比例在1%至6%，其中重慶銀行預(yù)計降幅最大，建設(shè)銀行、廣州農(nóng)商行、郵儲銀行、浙商銀行、重慶農(nóng)商行降幅均為1%，全部19家銀行的平均降幅為2.19%。此外，青島銀行披露應(yīng)用新金融工具準(zhǔn)則將降低其核心資本充足率20個基點(diǎn)左右，中信銀行、招商銀行、鄭州銀行披露應(yīng)用新金融工具準(zhǔn)則將減少期初未分配利潤的金額分別為61億元、58億元、10億元，占其2017年末股東權(quán)益總額的比例分別為1.48%、1.20%以及3%。

由于各家銀行的股東權(quán)益規(guī)模存在較大差異，本文進(jìn)一步整理了各家銀行披露的股東權(quán)益金額或風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)金額，得出了應(yīng)用新金融工具準(zhǔn)則對H股上市內(nèi)資銀行股東權(quán)益的影響金額，并對比了影響金額占上年凈利潤的比例，用于確定最終的影響程度。通過表2可以看出，應(yīng)用新金融工具準(zhǔn)則會導(dǎo)致23家H股上市內(nèi)資銀行2018年初股東權(quán)益合計減少1637.31億元，財務(wù)報表披露的上年末凈利潤總額合計12314.52億元，減少的股東權(quán)益金額占到上年末凈利潤的13.3%。從各家銀行的具體情況來看，工商銀行應(yīng)用新金融工具準(zhǔn)則導(dǎo)致期初股東權(quán)益減少金額最大，青島銀行影響金額最??；從影響金額占上年凈利潤的比例看，該比例的平均值為17.2%，重慶銀行、中原銀行、九臺農(nóng)商銀行的期初股東權(quán)益減少金額占上年凈利潤的比例均超過30%，重慶銀行更是達(dá)到51.7%。由此可見，應(yīng)用新金融工具準(zhǔn)則對H股上市內(nèi)資銀行股東權(quán)益的影響較小，但預(yù)計會對以后年度經(jīng)營成果產(chǎn)生較大影響。

表2 應(yīng)用新金融工具準(zhǔn)則對H股上市內(nèi)資銀行的影響金額及程度情況表

四、研究結(jié)論及建議

（一）研究結(jié)論

1.首批應(yīng)用新金融工具準(zhǔn)則的H股內(nèi)資銀行均選擇使用銜接條款。按照新金融會計準(zhǔn)則要求首次執(zhí)行日應(yīng)進(jìn)行追溯調(diào)整，但同時也發(fā)布了銜接條款，或者說為首次應(yīng)用的企業(yè)提供“豁免權(quán)”選項。H股上市的內(nèi)資銀行均選擇使用豁免權(quán)，不再對比較期信息進(jìn)行重述，由應(yīng)用新金融工具準(zhǔn)則導(dǎo)致的變動直接計入2018年初未分配利潤或其他綜合收益。

2.應(yīng)用新金融工具準(zhǔn)則將降低H股上市內(nèi)資銀行的股東權(quán)益，并會對以后年度經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響。23家H股上市內(nèi)資銀行2017年財務(wù)報告中披露了應(yīng)用新準(zhǔn)則預(yù)計會對財務(wù)報表產(chǎn)生的影響，所有銀行均預(yù)計新金融工具準(zhǔn)則將不同程度地降低期初股東權(quán)益，降幅在1%-6%之間。通過進(jìn)一步的數(shù)據(jù)整理，本文發(fā)現(xiàn)應(yīng)用新金融工具準(zhǔn)則將23家H股上市內(nèi)資銀行2018年初股東權(quán)益合計減少1637.31億元，占到上年末凈利潤的13.3%，由此本文新金融工具會計準(zhǔn)則預(yù)計會對以后年度經(jīng)營成果產(chǎn)生重大影響。

（二）政策建議

1.進(jìn)一步完善新金融工具準(zhǔn)則下的預(yù)期信用損失計量模型。商業(yè)銀行應(yīng)用新金融工具會計準(zhǔn)則的減值模型時，要結(jié)合前瞻性信息進(jìn)行預(yù)期信用損失評估，計量時會使用復(fù)雜的模型和大量的假設(shè)，這些模型和假設(shè)涉及未來的宏觀經(jīng)濟(jì)情況和借款人的信用行為（例如客戶違約的可能性及相應(yīng)損失），例如信用風(fēng)險顯著增加的標(biāo)準(zhǔn)、預(yù)期信用損失計量的參數(shù)等，商業(yè)銀行應(yīng)盡快完善這些定性或者定量的標(biāo)準(zhǔn)，以便于更準(zhǔn)確的評估預(yù)期信用損失。

2.銀行業(yè)應(yīng)繼續(xù)加快經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型。應(yīng)用新準(zhǔn)則將不同程度地降低銀行的凈利潤、股東權(quán)益以及核心資本充足率，那么要滿足同樣的資本充足率監(jiān)管要求銀行必須補(bǔ)充更多地一級資本，從而使得銀行資本成本有所提高，降低銀行的競爭力。因此，銀行應(yīng)順應(yīng)當(dāng)前會計準(zhǔn)則強(qiáng)調(diào)的風(fēng)險防范導(dǎo)向，堅持推進(jìn)經(jīng)營模式轉(zhuǎn)型，優(yōu)化信貸資產(chǎn)比重，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，探索多元化、低資本消耗、高收益的發(fā)展之路。

注釋

①24家H股內(nèi)資銀行分別是工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、光大、民生、招商、中信、錦州、中原、盛京、青島、鄭州、郵儲、重慶、浙商、重慶農(nóng)商、廣州農(nóng)商、徽商、哈爾濱、天津、甘肅、九臺農(nóng)商銀行，其中前9家是A+H股上市銀行。