經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下商業(yè)銀行不良貸款影響因素分析

王昌盛

摘 要：當(dāng)前，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)發(fā)展階段，銀行業(yè)必須提高自身穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)水平，優(yōu)化自身貸款分布，創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品和模式，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)發(fā)展提供強(qiáng)大的金融支持力量。在這一環(huán)境下，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營(yíng)安全性是穩(wěn)健的、安全的金融體系的保障。因此，在新常態(tài)背景下，研究我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款影響因素具有現(xiàn)實(shí)性和必要性。本文綜合分析了不良貸款的宏觀和微觀影響因素，研究顯示我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款受到宏觀經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境和微觀商業(yè)銀行盈利性、流動(dòng)性影響。最后本文提出三條建議以降低商業(yè)銀行不良貸款：一是持續(xù)長(zhǎng)效推進(jìn)我國(guó)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展；二是實(shí)行穩(wěn)健的貨幣政策；三是提高商業(yè)銀行盈利能力。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)新常態(tài)；商業(yè)銀行；不良貸款；影響因素

1 引言

近年來(lái)，銀行業(yè)貸款質(zhì)量下降是世界金融風(fēng)險(xiǎn)的導(dǎo)火索。2017年7月，習(xí)近平總書(shū)記在第五次全國(guó)金融工作會(huì)議上強(qiáng)調(diào)“防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)是金融工作的根本任務(wù)”等。2018年2月5日，中國(guó)人民銀行工作會(huì)議公布了2018年度有效防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的主要任務(wù)。銀行業(yè)是中國(guó)金融業(yè)的主要組成部分，不良貸款率是衡量商業(yè)銀行安全的重要指標(biāo)。當(dāng)前，中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入了一個(gè)新的常態(tài)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展從注重增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向注重結(jié)構(gòu)。作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的血液，金融業(yè)也暴露出資產(chǎn)質(zhì)量下降等問(wèn)題。2017年底，中國(guó)商業(yè)銀行不良貸款余額為17100億元，不良貸款率為1.74%，與去年同期相比呈現(xiàn)“雙升”趨勢(shì)。一方面，經(jīng)濟(jì)環(huán)境是銀行業(yè)安全性的基礎(chǔ)，是企業(yè)償債能力的保障。另一方面銀行業(yè)資產(chǎn)的安全性直接影響國(guó)家金融系統(tǒng)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的安全。

2 研究意義

當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入“三期疊加”，改革進(jìn)入攻堅(jiān)區(qū)和深水區(qū)。GDP、存款和M2增速等重要指標(biāo)增長(zhǎng)率已逐漸趨穩(wěn)在個(gè)位數(shù)。實(shí)體經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)向金融領(lǐng)域轉(zhuǎn)移，信貸風(fēng)險(xiǎn)頻繁爆發(fā)，例如東北特鋼等傳統(tǒng)企業(yè)一度面臨違約重組。針對(duì)傳統(tǒng)盈利行業(yè)的貸款開(kāi)始收緊，當(dāng)前綠色信貸盈利稍顯乏力。

在我國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，金融機(jī)構(gòu)實(shí)力不斷增強(qiáng)，金融產(chǎn)品日益豐富，金融服務(wù)更具包容性，多層次金融市場(chǎng)正在逐步完善，金融基礎(chǔ)設(shè)施日益完善。銀行業(yè)是我國(guó)金融業(yè)的主要支撐，金融風(fēng)險(xiǎn)的防范和化解主要任務(wù)要以控制銀行不良貸款為抓手，切實(shí)守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。當(dāng)前，銀行業(yè)為配合宏觀經(jīng)濟(jì)政策，收緊“兩高一?！毙袠I(yè)貸款，擴(kuò)大“綠色信貸”規(guī)模。但目前，綠色信貸仍在探索期，盈利能力稍顯不足。在此背景下，研究經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下商業(yè)銀行不良貸款影響的因素具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。

3 經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下商業(yè)銀行不良貸款的影響因素

3.1 經(jīng)濟(jì)發(fā)展有助于降低不良貸款

我國(guó)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境既是企業(yè)發(fā)展經(jīng)營(yíng)、人民生活消費(fèi)情況的反映，也是當(dāng)下企業(yè)發(fā)展的客觀條件。目前我國(guó)GDP呈現(xiàn)出整體增速趨緩，經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入“三期疊加”時(shí)期，經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷升級(jí)。以“兩高一?！睘榇淼膫鹘y(tǒng)工業(yè)企業(yè)進(jìn)入改革的陣痛期，去庫(kù)存、去產(chǎn)能導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)效率下滑。對(duì)銀行貸款需求開(kāi)始下降，銀行業(yè)對(duì)外貸款總量增速放緩。而已有貸款的企業(yè)在當(dāng)下需求數(shù)量相對(duì)收縮的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，為保證充足的現(xiàn)金流，將申請(qǐng)展期或貸款逾期，導(dǎo)致信貸質(zhì)量下降，不良率上升。

3.2 穩(wěn)健的貨幣政策有助于降低不良貸款

當(dāng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)處于擴(kuò)張或繁榮時(shí)期，適當(dāng)寬松的貨幣政策將進(jìn)一步刺激促進(jìn)市場(chǎng)的發(fā)展。相應(yīng)的，利率相對(duì)下調(diào)，企業(yè)用資成本降低，經(jīng)濟(jì)效益得以改善，不良貸款率下降。反之亦然。傳統(tǒng)貨幣學(xué)派認(rèn)為，流通中的貨幣數(shù)量過(guò)多，將采取相對(duì)穩(wěn)健的貨幣政策，表現(xiàn)為利率相對(duì)上升，減少流通中的貨幣數(shù)量。增加企業(yè)用資成本，將導(dǎo)致不良貸款率的上升。我國(guó)的實(shí)踐結(jié)果顯示，近六年中，我國(guó)社會(huì)中流通的貨幣越多，商業(yè)銀行不良貸款率越高。我國(guó)貨幣供應(yīng)量自2010年起連續(xù)七年增長(zhǎng)，增長(zhǎng)率有小幅波動(dòng)。除2015年小幅回升至14%左右，其他年份均呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，2016年M2供應(yīng)量增長(zhǎng)率為11.33%?？梢钥闯?，當(dāng)前貨幣政策有助于我國(guó)商業(yè)銀行管理并改善不良貸款率。

3.3 我國(guó)商業(yè)銀行提高盈利能力有助于降低不良貸款

數(shù)字貨幣、互聯(lián)網(wǎng)金融等新興金融服務(wù)和產(chǎn)品不斷沖擊傳統(tǒng)銀行業(yè)生存，針對(duì)銀行業(yè)監(jiān)管也日趨嚴(yán)格。銀行業(yè)盈利能力的提高，使銀行業(yè)可投入更高的管理成本，提升不良貸款率的鑒別能力。我國(guó)金融業(yè)也隨著國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化、科學(xué)技術(shù)進(jìn)步等不斷調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略。此外，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，銀行利潤(rùn)提高，盈利能力不斷增強(qiáng)，則提升對(duì)貸款的選擇能力。選擇性放棄貸款利潤(rùn)較高但風(fēng)險(xiǎn)性較高的貸款，更重視安全性、流動(dòng)性。從流程前端控制不良貸款率，提升經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)健性。

3.4 我國(guó)商業(yè)銀行控制貸款規(guī)模有助于降低不良貸款

貸款增速在經(jīng)歷了政策紅利的釋放之后，受世界與國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)低迷的影響，增速也迅速放緩。一方面，商業(yè)銀行流動(dòng)性與安全性理論上呈負(fù)相關(guān)。但另一方面，存貸款比的上升源于存款增長(zhǎng)或貸款下降。不良貸款率維持在相對(duì)穩(wěn)定水平，貸款規(guī)模下降，將導(dǎo)致不良貸款同步下降。研究顯示，貸款規(guī)模收縮，緩解銀行業(yè)逆向選擇問(wèn)題，有助于降低不良貸款。不良貸款的增長(zhǎng)，使用于計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的貸款損失準(zhǔn)備也逐年增長(zhǎng)。為維持安全經(jīng)營(yíng)，使撥備覆蓋率符合監(jiān)管規(guī)定，銀行業(yè)不得不占用更多資本，用以維持安全性經(jīng)營(yíng)要求，從而舍棄盈利性和流動(dòng)性。在原本經(jīng)濟(jì)效益就下滑的經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，銀行業(yè)的不良貸款率造成的另一個(gè)隱患，即銀行業(yè)是否可以維持原有效益。

4 對(duì)策建議

4.1 持續(xù)長(zhǎng)效推進(jìn)我國(guó)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展

持續(xù)長(zhǎng)效推進(jìn)我國(guó)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展經(jīng)濟(jì)持續(xù)、長(zhǎng)效發(fā)展，有助于降低我國(guó)不良貸款。綠色經(jīng)濟(jì)是我國(guó)當(dāng)前的發(fā)展理念和目標(biāo)。繼續(xù)深化化解產(chǎn)能過(guò)剩，推進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，有利于降低我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款。一是持續(xù)化解過(guò)剩產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能產(chǎn)能，提高貸款企業(yè)質(zhì)量。這是提升企業(yè)還款能力，提高貸款質(zhì)量和帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的根本途徑，是符合我國(guó)新常態(tài)的發(fā)展理念。隨著改革的深化和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深化，我國(guó)經(jīng)濟(jì)的過(guò)剩產(chǎn)能逐步釋放，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)穩(wěn)步升級(jí)，不良貸款安全性將逐步提高。二是落實(shí)綠色發(fā)展理念，提高綠色信貸質(zhì)量。2013年6月至2017日的“21大內(nèi)資銀行綠色信貸數(shù)據(jù)”顯示，國(guó)內(nèi)21家主要金融機(jī)構(gòu)的綠色信貸持續(xù)發(fā)展，“兩高一低”產(chǎn)業(yè)貸款規(guī)模大幅縮小。2013年6月至2017年底，中國(guó)綠色信貸規(guī)模從52000億元增加到82200億元，年均增長(zhǎng)8600億元，增長(zhǎng)58%。事實(shí)上，綠色信用被重視的另一個(gè)原因是更高的安全性。截至2017年6月，中國(guó)市不良貸款余額中的綠色信貸統(tǒng)計(jì)僅為241億7000萬(wàn)元，不良貸款率為0.37%，低于平均不良貸款率1.32%。因此，在當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新常態(tài)下，積極落實(shí)綠色發(fā)展，既是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展，提高居民生活環(huán)境質(zhì)量，也是提升銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)安全性兼顧效益性的最優(yōu)選擇。

4.2 實(shí)行穩(wěn)健的貨幣政策

實(shí)行穩(wěn)健的貨幣政策減少社會(huì)中的流通貨幣數(shù)量，降低商業(yè)銀行不良貸款，主要通過(guò)以下兩個(gè)傳導(dǎo)渠道：一是減少M(fèi)2數(shù)量有助于控制我國(guó)通貨膨脹率。合理消費(fèi)、投資和進(jìn)出口結(jié)構(gòu)，使通貨膨脹率維持在合理區(qū)間，有助于推進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。二是貨幣流通數(shù)量影響我國(guó)銀行利率。存款利率在緊縮貨幣政策下不斷提高，。較高的商業(yè)銀行貸款用資成本和嚴(yán)格的審查制度，有助于提高貸款企業(yè)的質(zhì)量。因此，銀行也需加強(qiáng)盡職調(diào)查和對(duì)不良貸款的識(shí)別、預(yù)警能力，配合宏觀政策環(huán)境，完善全過(guò)程檢測(cè)，降低不良貸款率。三是收緊銀行貸款規(guī)模，加強(qiáng)不良貸款管理制度建設(shè)。較高的利息篩選優(yōu)質(zhì)企業(yè)客戶的同時(shí)，縮小銀行貸款規(guī)模，降低存貸比，提高銀行經(jīng)營(yíng)的安全性。

4.3 提高商業(yè)銀行盈利能力

商業(yè)銀行盈利能力有助于降低不良貸款。一是注重發(fā)展我國(guó)商業(yè)銀行技術(shù)水平，提升商業(yè)銀行資源配置效率。當(dāng)前，我國(guó)銀行業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)同質(zhì)性高，以模仿為主的趕超方式，缺乏技術(shù)創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)支付、區(qū)塊鏈等科技金融產(chǎn)品頻出，銀行業(yè)加大技術(shù)投入，提升服務(wù)效率和質(zhì)量，有助于提升商業(yè)銀行盈利能力。其次，要提高我國(guó)商業(yè)銀行配置效率。目前，我國(guó)商業(yè)銀行粗放式經(jīng)營(yíng)依然存在。生產(chǎn)要素的投入和內(nèi)部管理水平不匹配，投入要素的利用率和技術(shù)進(jìn)步方面仍需加強(qiáng)。二是優(yōu)化社會(huì)信用體系管理效率。各家商業(yè)銀行通過(guò)建立規(guī)范的、符合自身發(fā)展特征的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，結(jié)合征信系統(tǒng)信息，綜合評(píng)價(jià)個(gè)人和企業(yè)的償還貸款的能力。降低信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)，降低不良貸款發(fā)生概率。此外，將民間借貸行為納入管理體系，關(guān)注借款人民間借貸套利行為，做好事后防范工作。三是完善商業(yè)銀行量化風(fēng)控體系。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的手段從定性向定量轉(zhuǎn)變，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的客觀性和有效性。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，經(jīng)濟(jì)環(huán)境現(xiàn)狀存在特殊性，不能直接套用已有的國(guó)際模型。應(yīng)在深入分析和歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的基礎(chǔ)上加以修正，以適應(yīng)我國(guó)現(xiàn)階段商業(yè)銀行的實(shí)際情況。在建立全過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)控制和預(yù)警定量模型時(shí)，應(yīng)注重財(cái)務(wù)分析和非財(cái)務(wù)因素并重的分析原則，結(jié)合《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》，定量分析的模型與大數(shù)據(jù)相結(jié)合，反映客體的行為特征，使結(jié)果兼顧科學(xué)性、準(zhǔn)確性和全面性。

5 結(jié)論

綜上所述，本文基于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的理論基礎(chǔ)，結(jié)合當(dāng)前國(guó)內(nèi)外學(xué)者前沿研究，以我國(guó)經(jīng)濟(jì)新常態(tài)為背景，選取并分析我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)和微觀商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理對(duì)銀行不良貸款率的影響。最后，結(jié)合我國(guó)發(fā)展實(shí)際，在總結(jié)影響我國(guó)商業(yè)銀行不良貸款主要因素的基礎(chǔ)上，并針對(duì)性提出降低我國(guó)商業(yè)銀行銀行業(yè)不良貸款，提高資產(chǎn)質(zhì)量的建議。

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