李華林

近期部分銀行上調(diào)房貸利率是出于貫徹落實房地產(chǎn)宏觀調(diào)控、防控風(fēng)險等方面考慮。

房貸利率上漲，對相應(yīng)的購房需求，尤其是非剛需、非首套購房需求會有所遏制。但對于剛性需求來說，利率不可能無限上漲，將控制在合理水平。

今年以來，多地銀行上調(diào)個人房貸利率，引起市場廣泛關(guān)注。根據(jù)融360網(wǎng)站監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，北京地區(qū)29家銀行中，11家銀行的首套房房貸利率上浮5%，14家銀行上浮10%，二套房房貸利率均上浮10%至20%。深圳地區(qū)的21家銀行中，有13家銀行首套房房貸利率上浮10%，有2家銀行上浮20%。上海地區(qū)的30家銀行中，有13家銀行首套房房貸利率上浮。

這意味著一些購房者的購房成本將有所上升。以購買首套房商貸200萬元、25年期為例，若執(zhí)行基準利率，則月供為11576元，總利息支出為147.3萬元;若欲行基準利率上浮10%，則月供為12151元，總利息支出為164.5萬元。相比之下，后者要比前者多支付17.2萬元利息。

“近期部分銀行上調(diào)房貸利率是出于貫徹落實房地產(chǎn)宏觀調(diào)控、防控風(fēng)險等方面考慮?！敝袊嗣翊髮W(xué)重陽金融研究院高級研究員董希淼表示，隨著房地產(chǎn)調(diào)控進一步深入，銀行會通過上調(diào)利率以更審慎經(jīng)營房貸業(yè)務(wù)。在金融強監(jiān)管形勢下，表外業(yè)務(wù)不斷回歸表內(nèi)會占用一些信貸規(guī)模。一些銀行的信貸規(guī)模會比較緊張。

7月23日召開的國務(wù)院常務(wù)會議要求財政金融政策協(xié)同發(fā)力，更有效地服務(wù)實體經(jīng)濟，提出積極財政政策要更加積極，穩(wěn)健的貨幣政策要松緊適度，同時強調(diào)要保持宏觀政策穩(wěn)定，堅持不搞“大水漫灌”式強刺激，以保持經(jīng)濟運行在合理區(qū)間。7月31日召開的中央政治局會議指出，下決心解決好房地產(chǎn)市場問題，堅持因城施策，促進供求平衡，合理引導(dǎo)預(yù)期，整治市場秩序，堅決遏制房價上漲。

有專家表示，隨著房地產(chǎn)調(diào)控政策加碼，疊加非標回表導(dǎo)致銀行資本金壓力上升，銀行通常會提高房貸利率，一方面提高收益水平，另一方面也可達到控制風(fēng)險的目的。同時，銀行信貸資金可能更多地流向制造業(yè)、普惠金融、小微企業(yè)等領(lǐng)域，以支持實體經(jīng)濟發(fā)展。

值得注意的是，與歷史數(shù)據(jù)相比，目前房貸利率并未處于高位。根據(jù)央行公布的金融機構(gòu)人民幣貸款基準利率數(shù)據(jù)顯示，從 1991年至2015年，5年以上貸款基準利率最高曾達到15.3%，在近些年的大部分年份中，也都高于6%?，F(xiàn)行的4.9%的基準利率，則明顯屬于低值。

今年初，中國人民銀行副行長潘功勝在回答個人住房貸款額度偏緊、利率上升等問題時表示，房貸利率略有上升，但從稍微長一點的周期來看，它仍然處于比較低的水平。商業(yè)銀行綜合考慮負債端利率上升和房地產(chǎn)的風(fēng)險溢價，對住房貸款利率自主定價，擴大利率的浮動區(qū)間，總體上符合利率市場化的要求和趨勢。

“此前的低利率，是為了刺激居民的住房消費，但隨著房地產(chǎn)市場調(diào)控收緊，房貸利率也要恢復(fù)正常水平。與歷史數(shù)據(jù)比較，現(xiàn)在主流的5.88%首套房貸款利率，仍處于中等水平。”中原地產(chǎn)首席分析師張大偉表示。

業(yè)內(nèi)專家分析，房貸利率上漲，對相應(yīng)的購房需求，尤其是非剛需、非首套購房需求會有所遏制，但對于剛性需求來說，利率不可能無限上漲，將控制在合理水平?？傮w來看，目前房貸利率仍然較為平穩(wěn)，不會出現(xiàn)按揭貸款利率大幅上升的情況。此前，潘功勝也明確表示，人民銀行會督促商業(yè)銀行嚴格落實差別化住房信貸政策，對住房貸款執(zhí)行差別化定價，積極支持居民特別是新市民購買住房的合理需求。