國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中對(duì)外匯風(fēng)險(xiǎn)的防范探討

● 曲占東

在經(jīng)濟(jì)全球化不斷發(fā)展的推動(dòng)下，各個(gè)國(guó)家之間的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易往來(lái)日益頻繁，各國(guó)都希望通過(guò)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易來(lái)提高自身的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，因此在國(guó)際市場(chǎng)中，各國(guó)之間的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈。近幾年來(lái)，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和國(guó)際地位都得到了快速地提升，在國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力也大大增強(qiáng)，但與此同時(shí)，我國(guó)也要重視解決在國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中所出現(xiàn)的外匯風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題，使我國(guó)能夠在國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中得到更好、更快的發(fā)展。

一、闡述國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中外匯風(fēng)險(xiǎn)所存在的類(lèi)型

（一）匯率的變動(dòng)對(duì)企業(yè)造成風(fēng)險(xiǎn)

在進(jìn)出口貿(mào)易中，企業(yè)是經(jīng)營(yíng)的主體，也是外匯風(fēng)險(xiǎn)的主要承受者。企業(yè)主要通過(guò)核算資產(chǎn)負(fù)債的金額來(lái)判斷自家是否在對(duì)外貿(mào)易中獲取經(jīng)濟(jì)利益成果。在實(shí)際的資產(chǎn)負(fù)債中要使用本國(guó)的貨幣和外匯的貨幣分別表示的，其主要目的是為了讓該數(shù)據(jù)的使用者能夠在使用的過(guò)程中更加方便。在相關(guān)的資產(chǎn)負(fù)債報(bào)表中，要使數(shù)據(jù)金額換算成人民幣的形式，這樣有利于財(cái)務(wù)報(bào)表的表示更加簡(jiǎn)便、清楚。在國(guó)際的金融市場(chǎng)中，由于國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易市場(chǎng)的不斷變化，各國(guó)貨幣之間的匯率是呈現(xiàn)浮動(dòng)式的，這種現(xiàn)象就會(huì)對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債報(bào)表中的數(shù)據(jù)產(chǎn)生相對(duì)的影響，例如在某些資產(chǎn)價(jià)值上，國(guó)際匯率的變動(dòng)會(huì)使該企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債有一定數(shù)額的增加，尤其是對(duì)于跨國(guó)公司的影響更為顯著。

（二）匯率的變動(dòng)影響匯兌

由于企業(yè)對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的難度相對(duì)較大、流程也更為復(fù)雜，其在國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易市場(chǎng)上所花費(fèi)的時(shí)間、精力、人力、物力以及財(cái)力比在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上要多得多。一家企業(yè)在簽訂經(jīng)濟(jì)交易合約之后，還要經(jīng)歷多個(gè)步驟流程才能夠完成最終的交易。在這個(gè)時(shí)間段中，對(duì)外匯率是否已經(jīng)發(fā)生了變動(dòng)是不可而知的，如果對(duì)外匯率已經(jīng)發(fā)生了變化，該企業(yè)就要承擔(dān)銀行付款匯兌時(shí)所造成的經(jīng)濟(jì)損失。當(dāng)然，企業(yè)在對(duì)外貿(mào)易中所處于的角度不同，其受到的影響也是不同的，比如，如果企業(yè)是負(fù)責(zé)進(jìn)口的，匯率上漲會(huì)使得企業(yè)的成本增加，造成一定的損失，但是如果企業(yè)是負(fù)責(zé)出口的，匯率上漲會(huì)使得企業(yè)得到一定的盈利，反之，匯率下降會(huì)使得出口企業(yè)造成一定的損失［1］。

（三）匯率的變動(dòng)影響業(yè)務(wù)量

對(duì)外匯率的變動(dòng)是會(huì)對(duì)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易的業(yè)務(wù)量產(chǎn)生一定的影響，進(jìn)而影響到企業(yè)總體的經(jīng)濟(jì)收入。通常情況下，如果我國(guó)的對(duì)外匯率有所上漲，出口企業(yè)所銷(xiāo)售的產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)上的價(jià)格就會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的上升，這樣便會(huì)影響該產(chǎn)品的銷(xiāo)量。若是再加上該產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)上有著較大的競(jìng)爭(zhēng)性，更會(huì)使其他國(guó)家的進(jìn)口企業(yè)不再對(duì)本國(guó)的該產(chǎn)品進(jìn)行進(jìn)口，轉(zhuǎn)向其他國(guó)家的出口企業(yè)，這無(wú)疑是使我國(guó)的出口企業(yè)失去了部分的銷(xiāo)售量和客源量。反之，如果我國(guó)的對(duì)外匯率有所下降，進(jìn)口企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的增加，所進(jìn)口的產(chǎn)品如果沒(méi)在市場(chǎng)上具備一定的壟斷性，若國(guó)內(nèi)對(duì)于該產(chǎn)品沒(méi)有過(guò)大的需求量，只要進(jìn)行減少進(jìn)口就可以了，但是若國(guó)內(nèi)對(duì)于該產(chǎn)品的需求量大，進(jìn)口企業(yè)便會(huì)面臨著更大地經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

二、分析在國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中造成外匯風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的因素

（一）外匯匯率的波動(dòng)性

在國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中造成外匯風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的眾多因素當(dāng)中，最為重要的影響因素是外匯匯率的波動(dòng)性。從上文中的對(duì)于在國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中外匯風(fēng)險(xiǎn)所存在的類(lèi)型的闡述可以看出，每一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)都與匯率的波動(dòng)特性有關(guān)聯(lián)。其實(shí)在實(shí)際的國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中，匯率可以表示出國(guó)際市場(chǎng)的具體變化，能夠?yàn)檫M(jìn)出口企業(yè)提供重要的參考數(shù)據(jù)。匯率的穩(wěn)定性可以使各國(guó)貨幣之間的匯兌維持在相對(duì)穩(wěn)定的狀態(tài)中，從而保障企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)上面臨較小的外匯風(fēng)險(xiǎn)。但是貨幣之間的匯率不可能一直保持不變化的，因此，進(jìn)出口企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)上所面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的。

（二）各個(gè)國(guó)家不同貨幣之間的兌換

隨著世界經(jīng)濟(jì)全球化的快速發(fā)展，國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)范圍和規(guī)模也隨之?dāng)U大，各個(gè)國(guó)家和地區(qū)之間的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易往來(lái)也日益頻繁，在這個(gè)過(guò)程中也存在著各個(gè)國(guó)家、地區(qū)之間不同的貨幣種類(lèi)和會(huì)計(jì)制度的差異性問(wèn)題，因此，為了能夠?qū)崿F(xiàn)各個(gè)國(guó)家、地區(qū)之間的經(jīng)濟(jì)交易便有了貨幣兌換環(huán)節(jié)的出現(xiàn)。但是企業(yè)通常采用本國(guó)的貨幣進(jìn)行記賬，只有極少一部分企業(yè)在對(duì)外交易過(guò)程中只使用一種貨幣，不存在貨幣兌換自然不會(huì)產(chǎn)生外匯風(fēng)險(xiǎn)。各個(gè)國(guó)家、地區(qū)之間的經(jīng)濟(jì)交易的頻繁性，使得貨幣兌換環(huán)節(jié)更加復(fù)雜，外匯風(fēng)險(xiǎn)也就隨之增大［2］。

（三）結(jié)算方式逐漸多元化

國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的全球化促使了結(jié)算方式出現(xiàn)多元化特征。在不同國(guó)家、地區(qū)之間的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易往來(lái)過(guò)程中，企業(yè)要面臨著很多復(fù)雜的交易狀況。為了能夠?qū)崿F(xiàn)成功的交易成果，企業(yè)就要學(xué)會(huì)適應(yīng)不同的交易結(jié)算方式，例如賒銷(xiāo)、匯兌等，其結(jié)算過(guò)程的時(shí)間要比國(guó)內(nèi)的要長(zhǎng)的多。由于匯率是具有波動(dòng)性的，本國(guó)的貨幣和國(guó)外的貨幣在交易的過(guò)程中會(huì)產(chǎn)生一定的變化，所以企業(yè)要在這個(gè)期間時(shí)刻關(guān)注著雙方的貨幣匯率變化情況。目前，我國(guó)在國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易市場(chǎng)中積累的經(jīng)驗(yàn)相對(duì)較少，在結(jié)算方面還沒(méi)具有較完善的管理模式，對(duì)于外匯風(fēng)險(xiǎn)的處理能力還相對(duì)較弱。

（四）缺乏完善的市場(chǎng)機(jī)制

我國(guó)在實(shí)際的國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易市場(chǎng)上具有積極的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)度，其企業(yè)的發(fā)展情況也是十分良好，并具備了一定的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。但是我國(guó)在貨幣兌換方面還是缺乏完善的市場(chǎng)機(jī)制，在金融外匯市場(chǎng)中相對(duì)于其他發(fā)達(dá)國(guó)家是比較稚嫩的，因而使我國(guó)企業(yè)缺少外匯市場(chǎng)機(jī)制的鼎力支持。

三、國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中外匯風(fēng)險(xiǎn)影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)的多個(gè)方面

（一）外匯風(fēng)險(xiǎn)影響企業(yè)貨幣的兌換結(jié)果

進(jìn)出口企業(yè)在國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易過(guò)程中要經(jīng)歷多個(gè)步驟流程，所歷經(jīng)的時(shí)間也較長(zhǎng)。在此期間，貨幣的匯率容易發(fā)生改變。進(jìn)口企業(yè)主要根據(jù)當(dāng)時(shí)的貨幣匯率進(jìn)行余款的支付工作，若貨幣匯率發(fā)生較大變化勢(shì)必會(huì)造成最終的兌換結(jié)果與原有計(jì)劃出現(xiàn)偏差，使得交易雙方中必有一方承擔(dān)一定的經(jīng)濟(jì)損失。貨幣的匯率變動(dòng)可能會(huì)使進(jìn)口企業(yè)支付比原本更多的貨款，造成進(jìn)口企業(yè)的經(jīng)濟(jì)損失，也可能會(huì)使進(jìn)口企業(yè)支付比原本要少的貨款，造成出口企業(yè)的經(jīng)濟(jì)損失。同時(shí)，在國(guó)際貿(mào)易市場(chǎng)上，不允許交易雙方提前結(jié)算貨款，這就造成了這種風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法避免。

（二）外匯風(fēng)險(xiǎn)影響企業(yè)的市場(chǎng)銷(xiāo)售狀況

進(jìn)出口企業(yè)在國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易市場(chǎng)中的銷(xiāo)售狀況的好與壞主要受到企業(yè)業(yè)務(wù)量的影響，在上文中已經(jīng)提到了有關(guān)業(yè)務(wù)量風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容。外匯風(fēng)險(xiǎn)會(huì)極大地影響企業(yè)在國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易市場(chǎng)中的交易結(jié)果。企業(yè)所銷(xiāo)售的產(chǎn)品會(huì)影響到外匯風(fēng)險(xiǎn)，如果產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)上具有一定的壟斷性，則外匯風(fēng)險(xiǎn)會(huì)降低，反之，如果產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)上具有較大的競(jìng)爭(zhēng)性，則外匯風(fēng)險(xiǎn)會(huì)增加。若再加上該產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)上不是必需品，在外匯風(fēng)險(xiǎn)的影響下，可能會(huì)出現(xiàn)匯率上升、產(chǎn)品價(jià)格上漲等現(xiàn)象，導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)品的銷(xiāo)售量下降，進(jìn)而嚴(yán)重沖擊了市場(chǎng)銷(xiāo)售［3］。

四、針對(duì)于國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中外匯風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策

（一）企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易中采用相對(duì)穩(wěn)定的貨幣結(jié)算

在理論層面上看，在國(guó)際交易過(guò)程中可以通過(guò)使用兌換本國(guó)貨幣的方式來(lái)防范外匯風(fēng)險(xiǎn)，但是這種方法在實(shí)際的過(guò)程中并不能很好的實(shí)施。在國(guó)際上的其他國(guó)家中使用我國(guó)貨幣的并不多，因此在進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易時(shí)并不能在大范圍內(nèi)使用我國(guó)的貨幣。為了能夠最大程度的降低外匯風(fēng)險(xiǎn)，最有效的措施就是使用相對(duì)穩(wěn)定的貨幣。這里所提到的穩(wěn)定的貨幣是指貨幣匯率相對(duì)穩(wěn)定并且在國(guó)際上較為通用的貨幣。這種方式就能夠減少因貨幣匯率的波動(dòng)性而造成的外匯風(fēng)險(xiǎn)。

（二）企業(yè)應(yīng)使用科學(xué)合理的融資模式

在國(guó)際市場(chǎng)中具有很多的融資模式，同時(shí)資金周轉(zhuǎn)對(duì)于進(jìn)出口企業(yè)是重要的經(jīng)營(yíng)內(nèi)容之一。目前，我國(guó)企業(yè)多數(shù)在資金周轉(zhuǎn)上存在著一定的難度，因此合理科學(xué)的融資模式有利于企業(yè)在未來(lái)中的發(fā)展，但是融資也會(huì)對(duì)企業(yè)造成一定的外匯風(fēng)險(xiǎn)，這是因?yàn)榻鹑谑袌?chǎng)具有較大的波動(dòng)性。在融資模式的選擇方面，企業(yè)要盡力做到提前獲得款項(xiàng)并及時(shí)進(jìn)行結(jié)算。通常情況下，中小型企業(yè)會(huì)采用信用證押的方式，而外貿(mào)企業(yè)會(huì)采用保理業(yè)務(wù)的方式［4］。

（三）企業(yè)在進(jìn)出口中使用的貨幣要進(jìn)行區(qū)分

進(jìn)出口企業(yè)在進(jìn)行國(guó)際貿(mào)易時(shí)要對(duì)所使用的貨幣進(jìn)行區(qū)分，例如如果是進(jìn)口企業(yè)在簽約時(shí)要選用硬幣，而出口企業(yè)要選用軟幣。這里所提到的軟硬幣是指在價(jià)值上的穩(wěn)定性的區(qū)別，軟幣的價(jià)值波動(dòng)性較大，而硬幣的價(jià)值相對(duì)穩(wěn)定，不易貶值。這種方式不僅適用于貿(mào)易活動(dòng)，還適用于向外借款。在支付本金和利息時(shí)選用軟幣，在收取利息時(shí)選用硬幣。這種軟硬幣區(qū)分使用的方式可以有效的降低外匯風(fēng)險(xiǎn)。

五、總結(jié)

總而言之，進(jìn)出口企業(yè)在國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易中獲得收益的同時(shí)也會(huì)面臨著風(fēng)險(xiǎn)，因此，為了增強(qiáng)我國(guó)企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)能力，就要積極地面對(duì)挑戰(zhàn)，采取一定的措施來(lái)降低外匯風(fēng)險(xiǎn)，例如采用相對(duì)穩(wěn)定的貨幣結(jié)算、使用科學(xué)合理的融資模式、在進(jìn)出口中使用的貨幣要進(jìn)行區(qū)分等。