王梓 中國人民大學(xué)

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的特點

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)成本低。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)相較于傳統(tǒng)的金融行業(yè)來講，其服務(wù)成本更低，究其原因在于，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)有更廣闊的使用平臺，獲取信息的時效性和寬度都遠(yuǎn)遠(yuǎn)的超過了傳統(tǒng)的金融行業(yè)，并且相對的質(zhì)量更好，效率更快。另外互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)不需要傳統(tǒng)的中介，互聯(lián)網(wǎng)本身便是一個免費的中介，從而節(jié)約了大量的中介費用。

其次，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的服務(wù)更快速?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)和傳統(tǒng)的金融行業(yè)相比更加迅捷，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的新型融資渠道可以借助互聯(lián)網(wǎng)的便利性，快速的為客戶辦理好所需的業(yè)務(wù)，節(jié)約了客戶和本身的大量的時間成本，并且簡化了傳統(tǒng)的層層審批模式，讓金融信貸服務(wù)更加的收到人們歡迎，從前借錢只找熟人的時代一去不復(fù)返了，金融網(wǎng)貸行業(yè)為更多的人創(chuàng)造了便利，互聯(lián)網(wǎng)金融也變成了真正的網(wǎng)絡(luò)借貸中心。

最后，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)覆蓋面積更廣。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)相較于傳統(tǒng)的金融行業(yè)覆蓋面積更廣，受眾更多。首先，相較于傳統(tǒng)的金融行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)并不受地域、空間和時間的限制，它可以隨時隨地的進行金融交易，每個互聯(lián)網(wǎng)中的用戶都有可能成為互聯(lián)網(wǎng)金融的客戶。其次，服務(wù)對象也變得更加的多種多樣，并不在僅僅局限于一種類型或者幾種類型的小微企業(yè)，只要小微企業(yè)使用互聯(lián)網(wǎng)便可以進行金融貸款，服務(wù)的寬度和廣度進行了增加，大大的提高了資金的投資效率和適用范圍，讓資源得到更好的利用，更好的促進了我國小微企業(yè)的發(fā)展。

二、小微企業(yè)融資困境

（一）小微企業(yè)的融資渠道很難滿足需求

小微企業(yè)的目前的融資方式有兩方面，一是進行內(nèi)部的資金融入，其中包括企業(yè)的活動資金，親人朋友的借款，企業(yè)員工的入股等。二是進行外部的資金補充，而外部融資也分為兩種方式，第一種就是在銀行業(yè)進行的各種中短長期貸款，這種中間含有金融機構(gòu)的融資方式叫做間接性融資。第二種是通過對于公司股權(quán)的出售等手段來吸引外部的投資金進行直接的資金注入，但這種直接融資的方式會對公司的具體操造成影響，所以小微企業(yè)的管理者們很難選取這樣的方式，他們大多還是使用間接性融資或者通過熟人之間的拆借，但是由于小微企業(yè)的規(guī)模較小，會計制度仍不完善，銀行處于貸款風(fēng)險的考慮很難給予小微企業(yè)貸款支持，而熟人拆借的時效性較慢，企業(yè)融資的時效性較強，很難滿足小微企業(yè)的需求，所以小微企業(yè)的融資難。

（二）小微企業(yè)的融資成本較高

小微企業(yè)的規(guī)模通常較小，人員較少，缺乏很好的管理和規(guī)范，對于信息的統(tǒng)計無法及時的進行發(fā)布，所以企業(yè)外部很難及時的了解企業(yè)信息，這樣的情況加劇了大家對于小微企業(yè)的不信任，從而對小微企業(yè)的投資興趣較低。目前我國的小微企業(yè)大多采用現(xiàn)金交易，講究一手交錢一手交貨，缺乏明確的財務(wù)規(guī)范，所以并沒有足夠的銀行流水和賬務(wù)往來供企業(yè)進行信用等級評定。另外，小微企業(yè)相較于中大規(guī)模的企業(yè)抵御市場風(fēng)險的能力更差，極易受到市場波動的影響，從而導(dǎo)致破產(chǎn)，所以銀行從以上幾個方面考慮很難給小微企業(yè)進行貸款，或者即使給企業(yè)進行貸款也會適當(dāng)?shù)倪M行利率的上調(diào)，增加評估費和擔(dān)保費從而來調(diào)控自身的貸款風(fēng)險，這也導(dǎo)致了小微企業(yè)的融資成本進一步的加大，并且從銀行獲得的資金較少，很難滿足自身的需求。民間融資無奈的成為小微企業(yè)的最終選擇，民間融資雖然有著融資成本較低的特點，但是民間資本相較于銀行的貸款利息更高，在貸款后會給企業(yè)的經(jīng)營增加更大的負(fù)擔(dān)，最終可能會導(dǎo)致小微企業(yè)的經(jīng)營利潤無法償還利息，從而導(dǎo)致企業(yè)的倒閉。

（三）傳統(tǒng)金融體制不健全制約小微企業(yè)融資

我國的傳統(tǒng)的金融體系是有國有銀行為主導(dǎo)，其他商業(yè)銀行為輔助的金融體系，相較于國有企業(yè)和大型的私企而言，小微企業(yè)不論是在企業(yè)屬性和企業(yè)規(guī)模上都飽受歧視，我國現(xiàn)有的經(jīng)濟體系很難將自身的投資重心放到小微企業(yè)身上。從貸款風(fēng)險上講，貸款給國有企業(yè)，即使國有企業(yè)無法償還銀行的貸款，政府也會及時的給予援助，幫助企業(yè)甚至直接代替企業(yè)償還銀行貸款，所以我們的現(xiàn)有銀行體系更加傾向于貸款給國有企業(yè)。另外，我們國家的大型私有企業(yè)相較于小微企業(yè)來講，其含有的固定資產(chǎn)和可變賣資產(chǎn)更多，所以一旦大型私有制企業(yè)出現(xiàn)無法償還和企業(yè)破產(chǎn)的情況，銀行可以及時的通過抵押物來償還自身的損失，并且大型私有制企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)營情況的透明度和信息的時效性較高，銀行可以及時獲取信息，終止貸款，防止自身的損失。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資策略分析

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資途徑

1.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是一種21世紀(jì)的新型產(chǎn)物，它是由美國的穆罕默德創(chuàng)造出來的，這種新型的借貸手段的出現(xiàn)可以讓企業(yè)和貸款機構(gòu)直接到進行溝通，避免了中間的介紹機構(gòu)，節(jié)約了借貸的成本，為雙方提高了借貸效率。資金持有者可以在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺去了解進行借貸的企業(yè)的基本信息，并對小微企業(yè)提出自己所需要了解到信息，從而更加全面的去了解和掌握企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模，經(jīng)營情況，償還能力，并最終選擇最適合自身的小微企業(yè)進行資金的投入。對于小微企業(yè)而言，p2p平臺可以讓企業(yè)更加了解資金持有者的機構(gòu)，簡化貸款所需的手續(xù)，更快的簽訂借貸合同，獲得資金，維持企業(yè)的正常經(jīng)營或者擴張。

2.眾籌平臺。眾籌一詞最早起源于美國，起先應(yīng)用于藝術(shù)創(chuàng)作來進行資金的籌集，隨著眾籌平臺的發(fā)展，小微企業(yè)也可以在眾籌平臺中，進行自己企業(yè)的產(chǎn)品的展示，來吸引對于自身企業(yè)有興趣的投資者來完成資金的籌集。眾籌相較于傳統(tǒng)的融資模式，其靈活性和廣泛性更大，更加有利于小微企業(yè)進行融資。

3.電子商務(wù)平臺。電子商務(wù)平臺是指小微企業(yè)在電子商務(wù)平臺中對自身的創(chuàng)立時間，經(jīng)營情況，以往合作的企業(yè)信息和管理理念等進行錄入，通過大數(shù)據(jù)的分析，電子商務(wù)平臺可以很快的很清晰的了解小微企業(yè)的具體經(jīng)營情況，從而對該企業(yè)進行信用等級和償還能力的評定，進而判斷出給該小微企業(yè)貸款是否會影響自身的利益，從而給予企業(yè)一定的貸款金額。選擇電子商務(wù)平臺進行貸款可以解決部分小微企業(yè)無抵押物的困境，并且其審核難度相較于其他借貸平臺更低，融資時間更快。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融助推小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新面臨問題的解決對策

1.加強互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權(quán)益保護制度建設(shè)。目前，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)仍然沒有具體發(fā)布相關(guān)的法律條文進行規(guī)范，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的亂象頻發(fā)，無法對金融行業(yè)和小微企業(yè)進行更好的保護，所以目前我國急需增強互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)的建設(shè)，出臺相關(guān)的具體保護手段和措施，從國家法律法規(guī)中來規(guī)定和規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)。其次我們國家在教育方面應(yīng)該加強對于我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)相關(guān)知識的普及力度，提高全民對于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的消費保護能力。最后互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)和小微企業(yè)也應(yīng)該自覺自律，及時的更新自身的實際經(jīng)營情況和相關(guān)信息，不惡意隱瞞和欺詐。

2.提升互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)風(fēng)險控制能力。我國的小微企業(yè)規(guī)模不大，管理不嚴(yán)格，這對我們國家的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風(fēng)險管控是一個巨大的挑戰(zhàn)，所以我們應(yīng)該增強互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風(fēng)險控制能力。除了使用目前我們感覺行之有效的一些管控手段外，我們還需要積極地更新風(fēng)險控制手段，完善和建立自己的控制機制，降低自身的損失。第一，完善借貸審批結(jié)構(gòu)，設(shè)置審批和借款人員分離的組織結(jié)構(gòu)，進行多級別，多層次的信貸審批，把控信貸風(fēng)險。其次，引進新型的技術(shù)手段，及時的分析企業(yè)的經(jīng)營情況，方便自己及時的掌握小微企業(yè)的經(jīng)營情況，及時止損。最后，針對壞賬情況完善處理手段，加快壞賬的銷賬。

3.建立完善的社會信用體系。我國的征信平臺多而雜，這已經(jīng)成為了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的一個重要阻礙，所以我們必須建立一個完善的信用等級評定辦法和信用等級評定平臺，實現(xiàn)全金融行業(yè)的信用共享，解決小微企業(yè)信息不對稱的情況，并且完善具體失信懲罰機制。小微企業(yè)在什么情況下失信會被進行記錄，會對其造成的影響有哪些，都可以降低這次失信帶來的影響。

結(jié)論：互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的快速發(fā)展給我國的小微企業(yè)帶來了一次新的發(fā)展機遇，它讓小微企業(yè)的融資難問題得到了進一步的解決，因此各大小微企業(yè)應(yīng)該抓住時機，迎接我國全民創(chuàng)新，萬眾創(chuàng)業(yè)的浪潮，更好的向前發(fā)展。