供給側(cè)改革背景下“僵尸企業(yè)”破產(chǎn)退出問題研究

趙麗平　王俊杰

摘 要 在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇的大環(huán)境下，以及當(dāng)前全面深化改革期的到來，企業(yè)的發(fā)展也迎來了關(guān)鍵的轉(zhuǎn)型期。在此大環(huán)境下，一些企業(yè)得到了發(fā)展的機(jī)遇，一些企業(yè)則成為了處在困境中的“僵尸企業(yè)”，構(gòu)建并優(yōu)化“僵尸企業(yè)”的破產(chǎn)退出機(jī)制就成為了重要的課題。通過必要的破產(chǎn)重整，針對(duì)性調(diào)整債務(wù)關(guān)系，讓“僵尸企業(yè)”破產(chǎn)退出，無(wú)疑成為其應(yīng)走之路。本文就立足于此，以破產(chǎn)重組為出發(fā)點(diǎn)，分析“僵尸企業(yè)”破產(chǎn)退出機(jī)制的完善路徑。

關(guān)鍵詞 “僵尸企業(yè)” 破產(chǎn) 供給側(cè)改革

作者簡(jiǎn)介：趙麗平，河北燕趙眾誠(chéng)律師事務(wù)所，一級(jí)律師;王俊杰，河北燕趙眾誠(chéng)律師事務(wù)所，律師。

中圖分類號(hào)：D922.29? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A? ? ? ? ? ? ?? ? ? ? ? ? DOI：10.19387/j.cnki.1009-0592.2019.02.273

對(duì)于“僵尸企業(yè)”而言，破產(chǎn)退出是處置的最好方式之一，這符合我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的運(yùn)行規(guī)律，貼合我國(guó)經(jīng)濟(jì)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的要求，也有助于維護(hù)利益相關(guān)人的合法權(quán)益。立足于此，我國(guó)在新的發(fā)展時(shí)期高度重視構(gòu)建“僵尸企業(yè)”破產(chǎn)退出機(jī)制，2017年12月20日閉幕的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議在部署“深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”時(shí)要求，大力破除無(wú)效供給，把處置“僵尸企業(yè)”作為重要抓手，推動(dòng)化解過剩產(chǎn)能。本文就對(duì)此展開深入剖析。

一、僵尸企業(yè)的特點(diǎn)

關(guān)于“僵尸企業(yè)”，學(xué)術(shù)界對(duì)此定義并沒有形成統(tǒng)一的概念，但是對(duì)其企業(yè)特質(zhì)都有清晰的認(rèn)識(shí)。河北省國(guó)資委在對(duì)省屬國(guó)有困難企業(yè)進(jìn)行摸底時(shí)，曾把五個(gè)類型作為摸底調(diào)查標(biāo)準(zhǔn)向委監(jiān)管企業(yè)進(jìn)行摸底。1.因生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)困難造成整體停產(chǎn)半年以上，或 50%以上生產(chǎn)設(shè)備能力停產(chǎn)1年以上，且恢復(fù)生產(chǎn)無(wú)望;2.資產(chǎn)負(fù)債率超過85%，資金周轉(zhuǎn)困難;3.連續(xù)虧損三年以上;4.主要依靠政府各類補(bǔ)貼和銀行續(xù)貸等方式維持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng);5.拖欠全部職工工資半年以上或部分拖欠1年以上，拖欠應(yīng)納稅金1年以上，拖欠銀行利息、電費(fèi)等半年以上。從上述表述可知，“僵尸企業(yè)”在運(yùn)行過程中，處于接近資不抵債或者已經(jīng)資不抵債的狀況，無(wú)法參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，但是仍然沒有退出市場(chǎng)。同時(shí)，在此狀態(tài)下，企業(yè)雖然運(yùn)作困難，但是仍然可以獲取銀行貸款或者政府補(bǔ)貼。在這種情況下，這些企業(yè)處于一種不想“死”、不能“死”也不敢“死”的局面，“僵尸企業(yè)”不但沒有活力，也難以起死回生。而在“三去一降一補(bǔ)”的過程中，大量的“僵尸企業(yè)”成為了去產(chǎn)能的絆腳石，不但影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，也帶來諸多風(fēng)險(xiǎn)?？梢?，對(duì)于“僵尸企業(yè)”，優(yōu)化破產(chǎn)退出，符合我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。

二、“僵尸企業(yè)”破產(chǎn)退出的現(xiàn)狀

關(guān)于“僵尸企業(yè)”的破產(chǎn)退出，政府給予了高度的重視，清理“僵尸企業(yè)”，淘汰落后產(chǎn)能，是為供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革開路的突破口。政府積極出臺(tái)多種政策手段，推進(jìn)破產(chǎn)退出機(jī)制的完善。十八屆五中全會(huì)以來，中央高度重視僵尸企業(yè)處置問題，提出了處置僵尸企業(yè)的路徑與目標(biāo)，明確資產(chǎn)重組、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、關(guān)閉破產(chǎn)是清理處置僵尸企業(yè)的主要路徑，“重組救活為主、破產(chǎn)退出為輔”是處置僵尸企業(yè)的基本原則。但是從目前來看，當(dāng)前“僵尸企業(yè)”退出的質(zhì)量不佳，很多企業(yè)在陷入困難后，并不會(huì)選擇破產(chǎn)程序，從市場(chǎng)運(yùn)行情況來看，一些僵尸企業(yè)的反并購(gòu)的阻力較大，特別是企業(yè)管理層，對(duì)于破產(chǎn)本在一定的抵觸心理，員工出于自己利益的考慮，也會(huì)反對(duì)破產(chǎn)退出。而兼并主體并購(gòu)的動(dòng)力不足，也弱化了企業(yè)破產(chǎn)的效率，僵尸企業(yè)自身資產(chǎn)狀況不佳，并購(gòu)主體則立足獲取新的利益，缺乏對(duì)后期整合重組的研討。與此同時(shí)，僵尸企業(yè)難以破產(chǎn)退出也是當(dāng)前一大常態(tài)，我國(guó)缺乏破產(chǎn)退出機(jī)制的完善建立，銀行機(jī)構(gòu)以及地方政府也會(huì)一定程度上給予阻撓，讓“僵尸企業(yè)”的狀況處于一種“不上不下”的狀態(tài)中，再加上當(dāng)前缺乏良好的救助措施，企業(yè)自身自救能力差，救助措施短期化傾向較為明顯，一些長(zhǎng)期無(wú)經(jīng)營(yíng)的僵尸企業(yè)無(wú)法注銷等情況，使得我國(guó)當(dāng)前“僵尸企業(yè)”破產(chǎn)退出困難重重。

三、新時(shí)期處置“僵尸企業(yè)”的破產(chǎn)重整機(jī)制建設(shè)

“僵尸企業(yè)”在我國(guó)當(dāng)前“供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革”中無(wú)疑有著負(fù)面的影響，充分優(yōu)化破產(chǎn)重整機(jī)制，完善“僵尸企業(yè)”破產(chǎn)退出機(jī)制，符合我國(guó)新時(shí)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求，也是我國(guó)企業(yè)結(jié)構(gòu)性改革的重要一環(huán)。立足客觀現(xiàn)狀，強(qiáng)化建設(shè)發(fā)展，既能夠保障我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的合理性，也能夠?yàn)椤敖┦髽I(yè)”自身的利益保障提供支撐。

（一）強(qiáng)化對(duì)企業(yè)破產(chǎn)的認(rèn)識(shí)，切實(shí)發(fā)揮破產(chǎn)重整機(jī)制的作用

在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，破產(chǎn)一直被社會(huì)認(rèn)為是企業(yè)“死亡”的象征，因此對(duì)于破產(chǎn)存在一定的誤解，這也造成了一些工作的開展受到了制約。而在新時(shí)期我國(guó)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的推進(jìn)下，強(qiáng)化對(duì)企業(yè)破產(chǎn)的認(rèn)識(shí)，無(wú)疑也是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中需要的一環(huán)。在此過程中，需要增進(jìn)對(duì)企業(yè)破產(chǎn)對(duì)認(rèn)識(shí)，轉(zhuǎn)變觀念，認(rèn)識(shí)到企業(yè)破產(chǎn)為正常的市場(chǎng)行為，破產(chǎn)機(jī)制的建設(shè)和應(yīng)用，是有效保障債權(quán)人、債務(wù)人利益的基礎(chǔ)，更是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中良性競(jìng)爭(zhēng)的重要體現(xiàn)，是實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置以及法治化市場(chǎng)退出機(jī)制建設(shè)的有效途徑。同時(shí)，要切實(shí)發(fā)揮破產(chǎn)重整機(jī)制的作用。企業(yè)的破產(chǎn)并不是最終追求的目標(biāo)，特別是對(duì)于“僵尸企業(yè)”來講，其并不是一種負(fù)資產(chǎn)，應(yīng)該結(jié)合客觀具體情況，科學(xué)了解“僵尸企業(yè)”是否可以通過重整機(jī)制棄其糟粕留取精華。針對(duì)破產(chǎn)的案件，應(yīng)該考慮立足客觀實(shí)踐，進(jìn)一步明確重整所屬的法定情形。案件在應(yīng)用重整程序時(shí)，要考慮到企業(yè)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景、發(fā)展困境產(chǎn)生的原因、企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及目標(biāo)等因素，在作出綜合判斷的基礎(chǔ)上，針對(duì)性地進(jìn)行業(yè)務(wù)重組和債務(wù)調(diào)整工作，控制增量，防止新的產(chǎn)能過剩，同時(shí)嚴(yán)格實(shí)施破產(chǎn)保護(hù)，真正發(fā)揮破產(chǎn)機(jī)制的作用。

（二）立足企業(yè)破產(chǎn)退出需求，探索專門機(jī)構(gòu)的建立

我國(guó)當(dāng)前破產(chǎn)重整制度的建設(shè)尚不完善，缺乏深入的認(rèn)識(shí)，相關(guān)建設(shè)往往借鑒國(guó)外模式，缺乏對(duì)本國(guó)市場(chǎng)機(jī)制的研究。也正因?yàn)槿绱?，在?dāng)前重要的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期，我國(guó)需要立足企業(yè)破產(chǎn)退出的需求，探索專門機(jī)構(gòu)的建設(shè)，強(qiáng)化對(duì)“僵尸企業(yè)”的市場(chǎng)退出的有效管控和引導(dǎo)。考慮到當(dāng)前市場(chǎng)發(fā)展動(dòng)向，我國(guó)可以探索成立專門的法院或者法庭，針對(duì)性組建審理破產(chǎn)案件的專門法院或者法庭，針對(duì)性提升法院破產(chǎn)審判人員的綜合素養(yǎng)，并配備專業(yè)的人才，協(xié)助審判員審理復(fù)雜疑難的破產(chǎn)案件。在此過程中，審判庭要正確行使企業(yè)破產(chǎn)法賦予法院的強(qiáng)制批準(zhǔn)權(quán)。同時(shí)，也可以探索構(gòu)建專業(yè)的破產(chǎn)清算事務(wù)所或者清算事務(wù)所有限公司等，充分利用社會(huì)資源和力量，強(qiáng)化開展破產(chǎn)清算、破產(chǎn)法律咨詢等各種清算事務(wù)?？紤]到我國(guó)當(dāng)前在此方面缺乏足夠的認(rèn)識(shí)，相關(guān)法律法規(guī)也不完備，在建設(shè)過程中，應(yīng)該立足地方發(fā)展需求，制定地方性法律，強(qiáng)化破產(chǎn)清算事務(wù)所的建設(shè)和發(fā)展，并強(qiáng)化專項(xiàng)調(diào)研工作，規(guī)范破產(chǎn)清算事務(wù)所的設(shè)立條件、設(shè)立程序、人員資質(zhì)和業(yè)務(wù)范圍。破產(chǎn)清算事務(wù)所在推動(dòng)“僵尸企業(yè)”的退出方面，將會(huì)發(fā)揮積極作用。

（三）加快完善破產(chǎn)制度，促進(jìn)“僵尸企業(yè)”破產(chǎn)退出

立足客觀需求，加快完善破產(chǎn)制度，促進(jìn)“僵尸企業(yè)”的破產(chǎn)退出，一方面要健全法院設(shè)立“僵尸企業(yè)”破產(chǎn)的相關(guān)制度，構(gòu)建案件處置機(jī)制，完善溝通協(xié)調(diào)機(jī)制，強(qiáng)化法院部門內(nèi)部以及法院同其他部門的溝通和交流，強(qiáng)化合作和配合，如在推進(jìn)破產(chǎn)工作開展過程中，法院需要同稅務(wù)機(jī)關(guān)、工商機(jī)關(guān)等多個(gè)部門進(jìn)行溝通，因此要強(qiáng)化溝通協(xié)調(diào)機(jī)制，提升辦案的效率。在此過程中，要進(jìn)一步弱化地方政府以及銀行機(jī)構(gòu)等的約束，提升破產(chǎn)的有效性。同時(shí)，要構(gòu)建配套的考核機(jī)制，強(qiáng)化對(duì)破產(chǎn)案件法官工作合理化評(píng)價(jià)。而破產(chǎn)關(guān)系到眾多人的利益訴求，因此，也要構(gòu)建破產(chǎn)案件信息公開制度，透明化處置，促進(jìn)破產(chǎn)案件順利審理。另一方面，要強(qiáng)化破產(chǎn)案件審判的資源配置，提升法院審判破產(chǎn)案件的水平，加強(qiáng)審判和管理的專業(yè)化和規(guī)范化，并進(jìn)一步優(yōu)化破產(chǎn)案件審判隊(duì)伍，提升專業(yè)化程度，不斷提高破產(chǎn)案件的審判效率，促進(jìn)“僵尸企業(yè)”的出清，有效化解過剩產(chǎn)能。

（四）推進(jìn)“僵尸企業(yè)”簡(jiǎn)易注銷程序，節(jié)約社會(huì)資源

推進(jìn)“僵尸企業(yè)”簡(jiǎn)易注銷程序，不但可以提升處置工作的質(zhì)量，為“僵尸企業(yè)”退出市場(chǎng)提供更大的便利，也可以節(jié)約社會(huì)資源和成本。從當(dāng)前來看，我國(guó)部分地區(qū)積極探索企業(yè)簡(jiǎn)易注銷制度，在新的發(fā)展背景下，可以做進(jìn)一步探討，特別是對(duì)于一些個(gè)體工商戶、未開業(yè)企業(yè)以及無(wú)債權(quán)債務(wù)企業(yè)，通過推進(jìn)簡(jiǎn)易注銷程序來提升其破產(chǎn)退出的效率，省去清算組備案和公告工作。如果企業(yè)沒有債權(quán)，也可以省去公告的環(huán)節(jié)，對(duì)于需要公告的企業(yè)，也可以極大地縮短公告的時(shí)間，從而提升“僵尸企業(yè)”退市的效率。

（五）推進(jìn)破產(chǎn)管理人市場(chǎng)發(fā)展，培育專業(yè)人才力量

破產(chǎn)管理人符合我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的規(guī)律，是市場(chǎng)運(yùn)行過程中的重要產(chǎn)物，推動(dòng)破產(chǎn)管理人的有序發(fā)展，就是實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。在此過程中，政府應(yīng)該轉(zhuǎn)變觀念，適當(dāng)放權(quán)，鼓勵(lì)并引導(dǎo)推動(dòng)破產(chǎn)管理人市場(chǎng)的培育和發(fā)展，促進(jìn)“專業(yè)的人做專業(yè)的事”。在此過程中，政府要加大扶持力度，利用政策和財(cái)政提供良好的發(fā)展空間，也要大力培育專業(yè)的破產(chǎn)管理人才，加大對(duì)高校破產(chǎn)管理人建設(shè)的扶持，可以增設(shè)破產(chǎn)管理人的資格考試，完備專業(yè)化和高素質(zhì)的破產(chǎn)管理人名冊(cè)及管理規(guī)定，提高破產(chǎn)管理人的報(bào)酬等，為我國(guó)破產(chǎn)管理人的市場(chǎng)發(fā)展創(chuàng)造高效良好的環(huán)境。

（六）構(gòu)建彈性化制度，提升對(duì)“僵尸企業(yè)”的救助

在新的背景下，針對(duì)“僵尸企業(yè)”的破產(chǎn)退出，我們要遵循“重組救活為主、破產(chǎn)退出為輔”的原則，以救助為主要目標(biāo)。一方面，要做到“把屬于市場(chǎng)的還給市場(chǎng)”，充分發(fā)揮企業(yè)和市場(chǎng)的主導(dǎo)作用，行政手段作為輔助手段，強(qiáng)化引導(dǎo)和扶持，針對(duì)“僵尸企業(yè)”的狀況，將產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)型升級(jí)結(jié)合起來，才可能使“去產(chǎn)能”真正落到實(shí)處?？梢宰宰愕胤浇?jīng)濟(jì)發(fā)展客觀狀況，制定公平合理兼具差別化的處置方案，支持符合產(chǎn)業(yè)政策、暫時(shí)困難的企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，并對(duì)企業(yè)的價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，對(duì)于無(wú)法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)，積極推動(dòng)破產(chǎn)退出，對(duì)于剝離資產(chǎn)、改進(jìn)管理、債務(wù)重組獲得新生的企業(yè)給予政策和資金支持，同時(shí)，積極優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，讓同產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)實(shí)現(xiàn)互幫互助，提升對(duì)“僵尸企業(yè)”的救助。

對(duì)于需要破產(chǎn)退出的“僵尸企業(yè)”，要完善社會(huì)保障機(jī)制，充分保障職工的利益。可以構(gòu)建配套的職工安置機(jī)構(gòu)，完善職工安置工作的協(xié)調(diào)機(jī)制，將其同破產(chǎn)機(jī)制有機(jī)結(jié)合，并積極創(chuàng)造職工轉(zhuǎn)崗和再就業(yè)的機(jī)會(huì)，強(qiáng)化保險(xiǎn)機(jī)制的接續(xù)工作，充分保障職工的生活需求。通過彈性化的管理模式設(shè)置，積極救助困難企業(yè)，無(wú)法救助時(shí)，利用退出機(jī)制強(qiáng)化破產(chǎn)管理，做好善后事宜，從而提升破產(chǎn)退出的效能，為我國(guó)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革發(fā)展提供支持。

結(jié)語(yǔ)：總之，在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革發(fā)展的背景下，我們需要摒棄“重組是常態(tài)，破產(chǎn)是例外”的理念，對(duì)破產(chǎn)退出給予更加清晰的認(rèn)識(shí)，將其作為我國(guó)依法治國(guó)、依法治市的重要內(nèi)容，系統(tǒng)完善企業(yè)破產(chǎn)機(jī)制，積極處置“僵尸企業(yè)”，這是保證我國(guó)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展、穩(wěn)步發(fā)展的重要要求。

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