謝長(zhǎng)城

(北京博亞和訊農(nóng)牧技術(shù)有限公司，北京 100085)

2018 年，全球經(jīng)濟(jì)保持增長(zhǎng)，但增速放緩，全球貿(mào)易緊張局勢(shì)加劇，原料流通路徑轉(zhuǎn)變，且由于政策的不確定性，原料市場(chǎng)價(jià)格暴漲暴跌。與此同時(shí)，中國(guó)畜牧業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革有序推進(jìn)，畜禽養(yǎng)殖生產(chǎn)穩(wěn)定向好，結(jié)構(gòu)調(diào)整和提質(zhì)增效邁出堅(jiān)實(shí)步伐，畜禽養(yǎng)殖規(guī)?；嚼^續(xù)提高。飼料消費(fèi)總量小幅下降，產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和消費(fèi)趨勢(shì)優(yōu)化，飼料質(zhì)量安全風(fēng)險(xiǎn)得到有效管控，飼料產(chǎn)品質(zhì)量繼續(xù)提升，行業(yè)集中度進(jìn)一步提高。

原料方面，中國(guó)玉米市場(chǎng)逐漸向完全市場(chǎng)化過(guò)渡，價(jià)格上漲與政府去庫(kù)存博弈，玉米消費(fèi)緩慢增長(zhǎng)，去庫(kù)存已見(jiàn)成效，市場(chǎng)供大于求緩解。由于中美貿(mào)易摩擦加劇，谷物替代品進(jìn)口成本大幅增加，替代優(yōu)勢(shì)消失，進(jìn)口量大幅下降；中國(guó)大豆進(jìn)口格局轉(zhuǎn)變，進(jìn)口總量下降，進(jìn)口成本增加，豆粕價(jià)格波動(dòng)加劇。為緩解蛋白原料供需矛盾，中國(guó)采取多種措施開(kāi)源節(jié)流，擴(kuò)大國(guó)產(chǎn)大豆種植面積，拓寬蛋白原料進(jìn)口品種和來(lái)源地，下調(diào)部分國(guó)家的蛋白原料進(jìn)口關(guān)稅，形成多元化供應(yīng)新格局，并推動(dòng)飼料中低蛋白日糧技術(shù)的應(yīng)用。本文基于博亞和訊收集數(shù)據(jù)，分析了2018年中國(guó)飼料整體消費(fèi)形勢(shì)及原料供需格局變化，并對(duì)2019年中國(guó)飼料市場(chǎng)進(jìn)行展望。

1 2018年中國(guó)飼料消費(fèi)形勢(shì)

2018 年，生豬出欄減少，補(bǔ)欄大降，養(yǎng)殖虧損疊加非洲豬瘟疫情影響，生豬工業(yè)化飼料飼喂量減少，豬料消費(fèi)同比下降2.6%；在產(chǎn)蛋雞存欄緩慢回升，年底突破10億羽，蛋禽料消費(fèi)同比增長(zhǎng)2.2%；白羽肉雞出欄略降，盈利創(chuàng)新高，黃雞和肉鴨穩(wěn)中有增，肉禽料消費(fèi)同比增長(zhǎng)2.1%；奶牛存欄基本保持穩(wěn)定，肉牛出欄小幅增長(zhǎng)，反芻飼料消費(fèi)略有恢復(fù)；水產(chǎn)養(yǎng)殖在第3季度進(jìn)入旺季，雖受臺(tái)風(fēng)等因素影響，但其飼料消費(fèi)量出現(xiàn)恢復(fù)性增長(zhǎng)（圖1）。

圖1 2018年不同飼料品種消耗量同比變化情況

由于玉米和豆粕價(jià)格上漲，配合料用量增加，濃縮飼料和添加劑預(yù)混料用量下降，將濃縮料和預(yù)混料折算成配合料后，預(yù)計(jì)2018年飼料消費(fèi)總量同比下降0.05%。在飼料消費(fèi)總量下降的背景下，飼料消費(fèi)季節(jié)性波動(dòng)加大，其中飼料生產(chǎn)第1、3季度擴(kuò)張，第2、4季度低迷。由于第2季度生豬養(yǎng)殖大幅虧損，第4季度非洲豬瘟疫情持續(xù)擴(kuò)散，中小散戶減少工業(yè)化飼料飼喂量以及降低出欄體重，使得這2個(gè)季度的飼料消費(fèi)量減少，但一體化企業(yè)用量增長(zhǎng)（圖2）。

圖2 2016—2018年飼料企業(yè)PMI指數(shù)

在飼料產(chǎn)品質(zhì)量安全方面，2018年飼料抽檢合格率持續(xù)保持較高水平，飼料產(chǎn)品質(zhì)量安全得到保障。此外，飼料部級(jí)示范企業(yè)繼續(xù)增加。截止2018年，已公布6批246家部級(jí)示范企業(yè)名單，覆蓋30個(gè)省市自治區(qū)。其中湖北省示范企業(yè)最多，有23家；山東省第二，有21家。

2 2018年中國(guó)飼料原料供需格局變化

2.1 飼料原料政策調(diào)控繼續(xù)優(yōu)化 2018年，國(guó)內(nèi)小麥、稻谷等口糧品種繼續(xù)實(shí)行最低收購(gòu)價(jià)政策，但收購(gòu)價(jià)格下調(diào)；棉花目標(biāo)價(jià)格改革深化；大豆延續(xù)生產(chǎn)者補(bǔ)貼政策，補(bǔ)貼持續(xù)加碼；玉米市場(chǎng)定價(jià)、價(jià)補(bǔ)分離，完善生產(chǎn)者補(bǔ)貼制度，多元化市場(chǎng)主體積極入市收購(gòu)。同時(shí)，結(jié)構(gòu)調(diào)整和促消費(fèi)政策繼續(xù)優(yōu)化，玉米市場(chǎng)去庫(kù)存步伐加快，深加工和飼料收購(gòu)補(bǔ)貼力度減弱，繼續(xù)推動(dòng)燃料乙醇能源戰(zhàn)略和深加工產(chǎn)品出口政策。

國(guó)產(chǎn)大豆市場(chǎng)延續(xù)生產(chǎn)者補(bǔ)貼政策，大豆價(jià)格由市場(chǎng)決定，政府對(duì)大豆生產(chǎn)者給予一定補(bǔ)貼，生產(chǎn)者隨行就市出售大豆，形成購(gòu)銷主體多元化和多渠道流通的市場(chǎng)格局，國(guó)產(chǎn)大豆種植面積和產(chǎn)量延續(xù)增長(zhǎng)。3月15日，東北地區(qū)陸續(xù)出臺(tái)大豆加工補(bǔ)貼政策，吉林和黑龍江大豆收購(gòu)加工補(bǔ)貼300元/t。11月17日，黑龍江省2018年玉米和大豆生產(chǎn)者補(bǔ)貼資金發(fā)放工作正式啟動(dòng)，2018年玉米生產(chǎn)者補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)為每畝25元，大豆生產(chǎn)者補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)為每畝320元。

國(guó)內(nèi)玉米市場(chǎng)延續(xù)市場(chǎng)改革，結(jié)構(gòu)調(diào)整和促消費(fèi)政策繼續(xù)優(yōu)化，以“鐮刀彎”和黃淮海等地區(qū)為重點(diǎn)，糧改飼規(guī)模擴(kuò)大至1 000萬(wàn)畝，繼續(xù)調(diào)減非優(yōu)勢(shì)區(qū)籽粒玉米，增加優(yōu)質(zhì)食用大豆、薯類、雜糧雜豆等，玉米產(chǎn)量延續(xù)下降。國(guó)儲(chǔ)玉米拍賣高成交、高溢價(jià)，去庫(kù)存步伐加快，深加工和飼料收購(gòu)補(bǔ)貼力度減弱。2018年4—10月累計(jì)拍賣成交1億t，預(yù)計(jì)目前臨儲(chǔ)庫(kù)存在7 900萬(wàn)t左右。2018年3月黑龍江、吉林陸續(xù)公布補(bǔ)貼政策，分別補(bǔ)貼150、100元/t，補(bǔ)貼金額較2017年減半且補(bǔ)貼時(shí)間縮減至1個(gè)半月。

8月22 日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議強(qiáng)調(diào)將有序擴(kuò)大車用乙醇汽油推廣使用，除黑龍江、吉林、遼寧等11個(gè)試點(diǎn)省份外，2018年進(jìn)一步在北京、天津、河北等15個(gè)省份推廣，到2020年，全國(guó)范圍內(nèi)將基本實(shí)現(xiàn)車用乙醇汽油全覆蓋。

2.2 玉米穩(wěn)步上漲，豆粕波動(dòng)加劇 2018年，玉米去庫(kù)存初見(jiàn)成效，疊加中美貿(mào)易摩擦升級(jí)，進(jìn)口谷物替代減少，玉米消費(fèi)增加，推動(dòng)玉米價(jià)格穩(wěn)步上漲。中美貿(mào)易摩擦跌宕起伏，中國(guó)多種措施開(kāi)源節(jié)流，終端需求在第4季度“旺季不旺”，國(guó)內(nèi)豆粕價(jià)格暴漲暴跌。添加劑（主要是氨基酸）產(chǎn)品降幅較大，蛋白原料價(jià)格和玉米價(jià)格上漲，按市價(jià)計(jì)算，飼料原料使用成本比上年同期上升7%。飼料產(chǎn)品價(jià)格漲幅小于原料成本，飼料企業(yè)毛利率延續(xù)下降（圖3）。

圖3 2018年飼料及原料價(jià)格同比變化

2.2.1 市場(chǎng)化與政策市博弈，玉米去庫(kù)存已見(jiàn)成效2018年，我國(guó)玉米產(chǎn)量達(dá)2.57億t，比2017年減少17.4萬(wàn)t，同比減少0.7%；小麥產(chǎn)量達(dá)1.3億t，比2017年減少29萬(wàn)t，同比減少2.2%。

玉米市場(chǎng)風(fēng)波不斷，價(jià)格波動(dòng)幅度加劇，市場(chǎng)逐漸向完全市場(chǎng)化過(guò)渡，價(jià)格上漲趨勢(shì)與政府去庫(kù)存博弈，玉米價(jià)格穩(wěn)步上漲。玉米飼用消費(fèi)緩慢增長(zhǎng)，由于生豬養(yǎng)殖虧損，飼料企業(yè)采購(gòu)謹(jǐn)慎疊加非洲豬瘟持續(xù)發(fā)酵，利空玉米消費(fèi)，但禽料需求升溫，彌補(bǔ)部分玉米飼用需求。深加工企業(yè)盈利向好，開(kāi)工率維持高位，支撐玉米工業(yè)消費(fèi)。整體來(lái)看，玉米去庫(kù)存已見(jiàn)成效，市場(chǎng)供大于求逐漸緩解，未來(lái)持續(xù)向市場(chǎng)化過(guò)渡。2018年，全國(guó)玉米均價(jià)1 826元/t，同比上漲10.7%。

小麥?zhǔn)袌?chǎng)逐漸向市場(chǎng)化過(guò)渡，國(guó)家不斷下調(diào)小麥銷售底價(jià)，2019年生產(chǎn)的小麥（三等）最低收購(gòu)價(jià)為每50 kg 112元，折合1.12元/500 g，比2018年下調(diào)0.03元/500 g。2018年全國(guó)小麥?zhǔn)召?gòu)均價(jià)為2 415元/t，同比下跌2.8%。

2.2.2 谷物替代優(yōu)勢(shì)消失，進(jìn)口量大幅下降 2018年，小麥-玉米價(jià)差在500元/t以上，飼料中小麥替代玉米有限，但在夏收期間降水過(guò)多，小麥中芽麥增加，由于芽麥只能進(jìn)入飼用領(lǐng)域，進(jìn)而增加了飼用小麥用量。預(yù)計(jì)2018—2019年度小麥飼料消費(fèi)為1 000萬(wàn)t，比上年度增加300萬(wàn)t（圖4）。2018年，中國(guó)玉米、小麥、大麥、高粱、DDGS進(jìn)口量累計(jì)1 723.6萬(wàn)t，同比減少19.6%。其中，高粱進(jìn)口量365 t，同比減少27.8%，玉米進(jìn)口量352.4萬(wàn)t，同比增加24.7%，大麥進(jìn)口量681.5萬(wàn)t，同比減少23.1%，小麥進(jìn)口量309.9萬(wàn)t，同比減少29.9%。受制于懲罰性的“雙反”關(guān)稅政策影響，DDGS進(jìn)口量14.8萬(wàn)t，同比減少62.2%。

圖4 2014—2018年小麥-玉米價(jià)格走勢(shì)及小麥在飼料中消耗量

2.2.3 中美貿(mào)易政策不確定，蛋白原料市場(chǎng)暴漲暴跌全球大豆市場(chǎng)供應(yīng)過(guò)剩格局加深，豆類市場(chǎng)保持低位運(yùn)行，但中美貿(mào)易摩擦改變了全球大豆流通路徑，令美國(guó)大豆與國(guó)內(nèi)豆粕價(jià)格走勢(shì)分化，且政策的不確定性也助推豆類市場(chǎng)價(jià)格暴漲暴跌，波動(dòng)加劇。美豆出口大降，價(jià)格創(chuàng)下十年新低。中國(guó)大豆進(jìn)口總量大幅下降，進(jìn)口成本上升，同比上漲4.1%。2018年國(guó)內(nèi)豆粕現(xiàn)貨均價(jià)為3 171元/t，同比上漲6.3%。

全球菜籽和棉籽產(chǎn)量小幅下降，但仍處于高位，全球雜粕市場(chǎng)供需格局保持寬松態(tài)勢(shì)。其中，中國(guó)菜籽產(chǎn)量延續(xù)下降，棉籽產(chǎn)量連續(xù)2年增產(chǎn)后小幅回落，但菜籽和菜粕進(jìn)口量延續(xù)增長(zhǎng)，疊加葵花粕等其他雜粕進(jìn)口量大增，雜粕市場(chǎng)供應(yīng)保持寬松格局。在需求增幅有限的背景下，國(guó)內(nèi)雜粕現(xiàn)貨市場(chǎng)沖高回落，其中菜粕現(xiàn)貨均價(jià)為2 534元/t，同比上漲4.5%，棉粕現(xiàn)貨均價(jià)為2 510元/t，同比下跌0.5%。

2.2.4 豆粕與雜粕價(jià)差擴(kuò)大，使用優(yōu)勢(shì)下降 一般來(lái)講，豆粕與棉粕價(jià)差為800元/t以上、豆粕與菜粕價(jià)差為1 000元/t以上時(shí)，替代效應(yīng)開(kāi)始顯現(xiàn)。2018年國(guó)內(nèi)豆粕與菜粕價(jià)差為637元/t，價(jià)差較上年擴(kuò)大89元/t，豆粕與棉粕價(jià)差為661元/t，價(jià)差較上年擴(kuò)大201元/t，豆粕與雜粕價(jià)差擴(kuò)大，豆粕使用優(yōu)勢(shì)下降。據(jù)市場(chǎng)調(diào)研，豆粕在豬料和禽料中添加比例下調(diào)1%～2%，在水產(chǎn)料中下調(diào)5%（圖5）。

圖5 2014—2018年豆粕與雜粕價(jià)差走勢(shì)變化

2.2.5 蛋白類原料進(jìn)口大幅下降，對(duì)外依賴度下降 從國(guó)內(nèi)油料作物供應(yīng)情況來(lái)看，2018年中國(guó)油料產(chǎn)量延續(xù)回升，大豆產(chǎn)量為1 600萬(wàn)t，同比增加71.8萬(wàn)t；菜籽產(chǎn)量為1 300萬(wàn)t，同比減少27萬(wàn)t；棉籽產(chǎn)量為1 078萬(wàn)t，同比減少2萬(wàn)t。中國(guó)油料進(jìn)口量大幅下降，對(duì)外依賴度下降。其中，大豆進(jìn)口量達(dá)8 803萬(wàn)t，同比減少7.9%，對(duì)外依存度為84.6%；豆粕進(jìn)口2.27萬(wàn)t，同比減少62.8%；油菜籽進(jìn)口475.6萬(wàn)t，同比增加0.2%，占當(dāng)年國(guó)內(nèi)新增供給（不含庫(kù)存）的26.8%；菜粕進(jìn)口130.2萬(wàn)t，同比增加34.9%；魚粉、乳清粉進(jìn)口量分別達(dá)到 146.1萬(wàn) t和 55.5萬(wàn) t。

2.2.6 低蛋白日糧團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)出臺(tái)，豆粕消耗量下降 10月26日，中國(guó)飼料工業(yè)協(xié)會(huì)批準(zhǔn)發(fā)布《仔豬、生長(zhǎng)育肥豬配合飼料》、《蛋雞、肉雞配合飼料》2項(xiàng)團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)，自2018年11月1日起實(shí)施。2項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)的出臺(tái)將有效減少豆粕等蛋白飼料原料用量。據(jù)測(cè)算，豬配合飼料平均蛋白水平下調(diào)1.5個(gè)百分點(diǎn)，有望將生產(chǎn)1kg豬肉的蛋白質(zhì)消耗從0.45 kg降至0.39 kg，降幅達(dá)13%；蛋雞、肉雞配合飼料蛋白水平也將降低約1個(gè)百分點(diǎn)。新標(biāo)準(zhǔn)在全行業(yè)全面推行后，養(yǎng)殖業(yè)豆粕年消耗量有望降低約1 100萬(wàn)t，帶動(dòng)減少大豆需求約1 400萬(wàn)t。

但目前低蛋白日糧技術(shù)應(yīng)用仍面臨較大阻力，一體化企業(yè)低蛋白日糧技術(shù)應(yīng)用較為成熟，增量空間有限；而國(guó)內(nèi)中小飼料企業(yè)在原料評(píng)估體系、配方技術(shù)、養(yǎng)殖環(huán)境控制等方面技術(shù)不足，低蛋白日糧技術(shù)應(yīng)用有難度。除了已經(jīng)在應(yīng)用低蛋白日糧的一體化企業(yè)外，粗略估計(jì)，目前可以開(kāi)展低蛋白日糧使用的飼料占國(guó)內(nèi)飼料需求的比例在30%左右，預(yù)計(jì)豆粕年消耗量能減少330萬(wàn)t左右。

3 2019年中國(guó)飼料及原料市場(chǎng)展望

2019年，全球經(jīng)濟(jì)增速放緩，美國(guó)加息節(jié)奏或?qū)⒎啪彛袊?guó)經(jīng)濟(jì)下行壓力較大，繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，商品通脹壓力上升。國(guó)內(nèi)飼料原料產(chǎn)量穩(wěn)定，品種結(jié)構(gòu)優(yōu)化，進(jìn)口量下降，進(jìn)口品種和來(lái)源地繼續(xù)擴(kuò)大。國(guó)內(nèi)生豬產(chǎn)能大幅下降，生豬養(yǎng)殖盈利或再創(chuàng)新高，豬料消費(fèi)大幅減少，部分豬料企業(yè)轉(zhuǎn)向生產(chǎn)禽料。家禽養(yǎng)殖效益下降，但仍保持較高水平，在產(chǎn)蛋雞存欄延續(xù)增長(zhǎng)，白羽肉雞出欄量大幅增長(zhǎng)，禽料消費(fèi)增幅明顯。非洲豬瘟防控難度大，中小散戶退出比例較高，一體化企業(yè)飼料份額繼續(xù)擴(kuò)大，繼續(xù)搶占商業(yè)飼料份額。

3.1 替代品進(jìn)口下降，玉米價(jià)格震蕩偏強(qiáng) 玉米去庫(kù)存已見(jiàn)成效，2018年4—10月累計(jì)拍賣成交1億t，年度結(jié)余7年來(lái)首次轉(zhuǎn)負(fù)，供大于求格局逐漸緩解，提振玉米價(jià)格偏強(qiáng)運(yùn)行。受非洲豬瘟疫情影響，豬料消費(fèi)大幅減少，但禽料消費(fèi)增加，飼用玉米需求降幅或低于預(yù)期。下游深加工近年新建燃料乙醇項(xiàng)目較多，但投產(chǎn)有限，需求并未達(dá)到預(yù)期，但仍維持增長(zhǎng)趨勢(shì)。

若2019年對(duì)美進(jìn)口商品繼續(xù)加征關(guān)稅，以及對(duì)澳大利亞進(jìn)口大麥確立“雙反”，預(yù)計(jì)2019年DDGS進(jìn)口量保持在20萬(wàn)t左右，高粱進(jìn)口量或下降至50萬(wàn)t左右，大麥進(jìn)口量下降至400萬(wàn)t左右，谷物替代品進(jìn)口總量約470萬(wàn)t，比2018年下降640萬(wàn)t左右，該部分用量將由國(guó)內(nèi)玉米補(bǔ)充，將繼續(xù)提振國(guó)內(nèi)玉米消費(fèi)。玉米產(chǎn)量持平略減，預(yù)計(jì)2019年玉米價(jià)格震蕩偏強(qiáng)，均價(jià)在 1 750～1 950元 /t。

3.2 油料進(jìn)口將延續(xù)下降，區(qū)間震蕩為主 2019年，南美大豆豐產(chǎn)預(yù)期較強(qiáng)，中國(guó)大豆播種面積和產(chǎn)量有望延續(xù)增長(zhǎng)，美國(guó)大豆播種面積和產(chǎn)量有望小幅下降，全球大豆供應(yīng)仍將保持寬松，貿(mào)易政策和天氣變化依然是關(guān)注焦點(diǎn)。國(guó)內(nèi)非洲豬瘟短期難以有效控制，生豬存欄將繼續(xù)探底，豬料需求下降，但禽料保持增長(zhǎng)，養(yǎng)殖市場(chǎng)對(duì)豆粕需求穩(wěn)中略降。預(yù)計(jì)2019年中國(guó)大豆進(jìn)口量將延續(xù)下降，但降幅縮窄，大豆進(jìn)口量在8 500萬(wàn)t左右。

全球大豆市場(chǎng)供應(yīng)延續(xù)寬松格局，在厄爾尼諾天氣背景下，大豆減產(chǎn)概率較小，但貿(mào)易政策不確定性依然較大，預(yù)計(jì)2019年美豆價(jià)格維持低位區(qū)間震蕩，運(yùn)行區(qū)間在850～1 050美分/蒲式耳，國(guó)內(nèi)豆粕現(xiàn)貨價(jià)格先跌后漲，運(yùn)行區(qū)間在2 500～3 100元/t。

全球菜籽和棉籽產(chǎn)量保持高位，菜粕和棉粕供需格局仍保持寬松。其中，中國(guó)菜籽和棉籽產(chǎn)量維持穩(wěn)中調(diào)整，菜籽和菜粕進(jìn)口量保持高位。國(guó)內(nèi)飼料需求繼續(xù)分化，豆粕與雜粕價(jià)差保持低位，雜粕使用優(yōu)勢(shì)并不明顯，添加比例維持穩(wěn)定。