高東方

[摘 要]1996年，諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主詹姆斯·莫里斯教授于2018年8月29日在英國劍橋去世。莫里斯教授對非對稱信息條件下的激勵(lì)經(jīng)濟(jì)理論做出了奠基性的貢獻(xiàn)，學(xué)術(shù)遺產(chǎn)豐富。莫里斯的學(xué)術(shù)遺產(chǎn)主要包括最優(yōu)所得稅制結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、委托-代理理論框架確定等。這些理論加深了人們對市場制度的認(rèn)識，提出了可行的解決方向。

[關(guān)鍵詞]詹姆斯·莫里斯；信息不對稱；最優(yōu)所得稅；委托-代理理論

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2019.08.059

[中圖分類號]F093 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A [文章編號]1673-0194（2019）08-0-02

1 詹姆斯·莫里斯簡介

1936年，詹姆斯·莫里斯在蘇格蘭的明尼加夫出生，1957年獲得愛丁堡大學(xué)數(shù)學(xué)碩士學(xué)位，1963年獲得劍橋大學(xué)哲學(xué)博士學(xué)位。1969-1995年，詹姆斯·莫里斯任牛津大學(xué)埃奇沃思講座經(jīng)濟(jì)學(xué)教授、納菲爾德學(xué)院院士，1995年4月開始擔(dān)任劍橋大學(xué)三一學(xué)院政治經(jīng)濟(jì)學(xué)教授，2003年在該職位上退休。此外，詹姆斯·莫里斯教授還曾擔(dān)任過英國皇家經(jīng)濟(jì)學(xué)會會長、世界計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)會會長、美國藝術(shù)與科學(xué)院院士、中國政府經(jīng)濟(jì)顧問、香港中文大學(xué)博文講座教授和香港中文大學(xué)晨興書院院長等職。1996年，詹姆斯·莫里斯因?qū)Ψ菍ΨQ信息條件下的激勵(lì)經(jīng)濟(jì)理論做出了奠基性貢獻(xiàn)而獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)，一起獲獎(jiǎng)的還有美國哥倫比亞大學(xué)的威廉·維克瑞教授。

2 信息不對稱問題及其解決思路

自由市場經(jīng)濟(jì)失靈的表現(xiàn)之一就是信息不完全、信息不對稱。所謂信息不對稱指交易雙方擁有對方不知曉的信息，并能策略性地利用這種信息為自己謀利并且損害對方的利益。信息不對稱的情況可以分為兩類：一類指外生性的信息不對稱，是非主觀的，諸如交易當(dāng)事人的能力、偏好等；另一類是內(nèi)生性的信息不對稱，是具有主觀能動性的，諸如簽訂合同后的利己行為。前一類也可被稱為隱藏知識，會導(dǎo)致逆向選擇，后一類也被稱為隱藏行動，會導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)。

將非對稱信息引入新古典模型中最終得到的均衡解會產(chǎn)生重要的作用。新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)中的完全競爭市場假設(shè)，商品的交易量和價(jià)格決定于供給和需求，消費(fèi)者獲得效用最大化，生產(chǎn)者獲得利潤最大化。以二手車市場為例，不對稱信息情況下由于買方承擔(dān)著風(fēng)險(xiǎn)，就會使本來可以達(dá)成的交易最終沒有達(dá)成，市場的均衡數(shù)量比最優(yōu)均衡數(shù)量少，整體社會福利降低。在保險(xiǎn)市場上，保險(xiǎn)合同簽訂后，被保險(xiǎn)人就有傾向采取不利于保險(xiǎn)人的行為即疏于防范自己可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，使保險(xiǎn)合同簽訂所基于的風(fēng)險(xiǎn)概率升高，均衡解就會使保險(xiǎn)公司無法提供社會合意的保險(xiǎn)數(shù)量。1996年，諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主通過引入激勵(lì)相容等概念，把信息不對稱問題轉(zhuǎn)化為機(jī)制和制度設(shè)計(jì)問題，通過巧妙的機(jī)制設(shè)計(jì)，使當(dāng)事人有激勵(lì)“吐露真情”或采取有利于對方的行為，從而解決了信息不對稱問題。

3 最優(yōu)所得稅制結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)

1897年，英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家埃奇沃斯在其經(jīng)典論文《賦稅的純理論》中提出：通過累進(jìn)的所得稅稅制收入再分配政策，可以實(shí)現(xiàn)整體社會福利最大化。這個(gè)結(jié)論基于三點(diǎn)假設(shè)：收入的邊際效用遞減，每個(gè)人的效用函數(shù)相同，收入再分配制度不影響人們的勞動供給。

政府征收所得稅的目標(biāo)是既能夠保證政府所需要的稅收，又不損害經(jīng)濟(jì)效率。最優(yōu)的征收方法是對能力進(jìn)行征稅，即對高能力的人征收更高的稅，對低能力的人征收更低的稅，但每個(gè)人能力大小的信息是不對稱的，政府無法識別人們的能力，政府也就無法對能力進(jìn)行征稅。替代方法就是對能力的后果即收入進(jìn)行征稅，但產(chǎn)生的問題是高能力者可能會偽裝成低能力者，隱藏自己的能力從而少交稅。高能力者的隱藏能力使產(chǎn)出減少，經(jīng)濟(jì)效率下降，政府的所得稅征收行為就會受到很大制約，這就是“逆向選擇”問題。詹姆斯·莫里斯想探討的是如何設(shè)置最優(yōu)所得稅制，使人們的能力能夠顯現(xiàn)出來，變成可知的信息，激勵(lì)高能力者提供最大的勞動供給。

1971年，詹姆斯·莫里斯在論文《最優(yōu)所得稅的理論探討》中假定：①每個(gè)人的效用函數(shù)相同，效用大小取決于稅后收入和工作時(shí)間；②社會整體福利是個(gè)人效用的積分加總；③稅收的總量給定；④人們的技能有高低之別，技能的高低會影響消費(fèi)和勞動供給。論文認(rèn)為所得稅最優(yōu)規(guī)模決定于技能在人口中的分布和人們的消費(fèi)-勞動偏好，得不出結(jié)論要對高收入階層實(shí)行更高的邊際稅率。論文由于考慮到稅收的效率損失，即制定的所得稅會影響產(chǎn)出的大小，所以制定最優(yōu)所得稅的均衡解是：稅收均等化的收益即總效用的增量等于稅收均等化的成本即因此而產(chǎn)生的低效率損失。

莫里斯認(rèn)為效用函數(shù)和技能分布函數(shù)被確定后，就能對最優(yōu)所得稅制結(jié)構(gòu)進(jìn)行計(jì)算。假定效用函數(shù)是消費(fèi)和閑暇的函數(shù)，技能分布函數(shù)為正態(tài)分布。從而得出的結(jié)論：最優(yōu)稅制的基本特征是邊際稅率遞減，當(dāng)邊際稅率為零時(shí)，可以激勵(lì)高能力生產(chǎn)者達(dá)到最大的產(chǎn)出而不會影響其他人，即所謂的帕累托改進(jìn)。

要想使生產(chǎn)者做出更大的生產(chǎn)努力就需要讓他選擇努力所獲得的收益至少不低于不做出這種努力所獲得的收益。如果生產(chǎn)者的初始的努力水平越高，為了使其更努力生產(chǎn)，就要給予更高的補(bǔ)償。盡管莫里斯的結(jié)論會使很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家持懷疑態(tài)度，但此項(xiàng)研究有很高的理論價(jià)值，因?yàn)榭紤]到收入再分配政策不但影響人們的福利還會影響產(chǎn)出的多少。當(dāng)人們公平分配蛋糕時(shí)，有可能會使原本可以做大的蛋糕變小，整體社會福利必然不能達(dá)到最大化。

4 委托-代理理論

保險(xiǎn)行業(yè)中的保險(xiǎn)單本質(zhì)是契約或合同，被保險(xiǎn)人所支付的保險(xiǎn)金基于保險(xiǎn)標(biāo)的金額和發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的概率。合同簽訂后，投保人的激勵(lì)發(fā)生改變，有疏于防范風(fēng)險(xiǎn)的傾向，保險(xiǎn)公司為此而承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和蒙受損失。保險(xiǎn)公司面臨的問題是如何設(shè)置恰當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)合同誘使投保人做出有利于承保人的行為。涉及契約或合同的其他情況如雇傭關(guān)系也會發(fā)生類似問題：雇主與工人簽訂勞動合同后，雇主無法監(jiān)控工人的工作的努力程度；公司的股東無法監(jiān)督職業(yè)經(jīng)理人的努力程度；工人或職業(yè)經(jīng)理人都有采取有利于自己的行動激勵(lì)，從而損害雇主或股東的權(quán)益。這些情況稱為道德風(fēng)險(xiǎn)。

詹姆斯·莫里斯在1974-1976年完成的3篇論文，《關(guān)于福利經(jīng)濟(jì)學(xué)、信息和不確定性的筆記》《道德風(fēng)險(xiǎn)理論與不可觀測行為》和《組織內(nèi)激勵(lì)和權(quán)威的最優(yōu)結(jié)構(gòu)》，解決了風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的激勵(lì)相容約束的分析技術(shù)問題，奠定了委托-代理理論的基本模型框架。莫里斯的分析框架中，擁有私人信息的一方稱為代理人，如投保人、職業(yè)經(jīng)理人和工人等，缺乏私人信息的一方稱為委托人，如保險(xiǎn)公司、股東和雇主等，后者要為前者的利己行為而承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。委托人要想讓代理人按照委托人期望的那樣行事，需付給代理人補(bǔ)償費(fèi)。委托人的目標(biāo)是給自己帶來最大的預(yù)期效用，實(shí)現(xiàn)這個(gè)目標(biāo)基于兩個(gè)重要的約束條件。第一個(gè)約束條件是：代理人有意愿接受合同，即接受合同帶來的效用大于等于不接受合同帶來的效用，這就是“參與約束”。第二個(gè)約束條件是：簽訂合同后，代理人做出對自己是最優(yōu)的行動，即代理人在選擇行動上要做到邊際收益等于邊際成本，這個(gè)是代理人的“行動最優(yōu)約束”。

莫里斯得出結(jié)論，若要使代理人去選擇有利于委托人的行為，同時(shí)也使自己收益最大化，設(shè)計(jì)合同時(shí)需要讓代理人承擔(dān)一部分代理人行動所帶來的風(fēng)險(xiǎn)及其后果，并從這種風(fēng)險(xiǎn)中獲得補(bǔ)償。這種分析方法由莫里斯開創(chuàng)，由霍姆斯特羅姆等人進(jìn)一步完善發(fā)展，被稱為莫里斯-霍姆斯特姆模型方法。

5 其他貢獻(xiàn)

詹姆斯·莫里斯在公共財(cái)政領(lǐng)域也有突出的貢獻(xiàn)。1971年，在《美國經(jīng)濟(jì)評論》上，他與美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家彼得·戴蒙德合作發(fā)表論文《最優(yōu)稅制和公營生產(chǎn)I：公共稅收》和《最優(yōu)稅制和公營生產(chǎn)II：稅收規(guī)則》，擴(kuò)展了20世紀(jì)20年代英國劍橋經(jīng)濟(jì)學(xué)家拉姆齊的最優(yōu)稅收理論，提出了“拉姆齊-戴蒙德-莫里斯稅收法則”。

在就業(yè)市場上，雇主雇傭員工時(shí)，學(xué)歷是必要的條件之一，但學(xué)歷和能力并不能直接畫等號。現(xiàn)實(shí)生活中往往存在高學(xué)歷低能力的現(xiàn)象，或者反之低學(xué)歷高能力也大有人在。針對要滿足什么樣的條件，學(xué)歷才可以作為篩選人才的重要參考指標(biāo)，在信息經(jīng)濟(jì)學(xué)中，這個(gè)條件被稱為斯賓塞—莫里斯條件。接受更高教育的成本和收益是因人而異的，不同能力的人在接受相同的教育所產(chǎn)生的成本是不同的。高能力的人學(xué)習(xí)知識更加容易，通過考試所付出的成本也較低。反之，低能力的人學(xué)習(xí)同樣的知識更加吃力，通過考試所付出的努力和時(shí)間更多，成本更高。所以在其他條件不變的情況下，高能力的人更傾向于接受更高的教育，獲得更高的回報(bào)，即使更高的學(xué)歷并不必然使能力得到提升。如我國隋唐時(shí)期開始的科舉制度，考試內(nèi)容未必對治理國家有實(shí)際作用，但卻可以成為識別人才的一個(gè)信號，成為篩選人才的制度。莫里斯在經(jīng)濟(jì)增長理論、福利經(jīng)濟(jì)學(xué)和項(xiàng)目評估等方面也有重要貢獻(xiàn)，他與英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家利特爾合作了著作《發(fā)展中國家的項(xiàng)目評估和計(jì)劃》，其中發(fā)展出的很多分析方法對以后的經(jīng)濟(jì)學(xué)家研究此類問題提供了有益的借鑒。

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