李淏晟　黃鋒

摘要：信貸業(yè)務(wù)是中國商業(yè)銀行的根本業(yè)務(wù)，信貸資產(chǎn)質(zhì)量直接關(guān)系商業(yè)銀行的盈利能力。在中國宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力較大的今天，商業(yè)銀行更應(yīng)該提升對信貸資產(chǎn)風(fēng)險問題的管理，從而降低經(jīng)營風(fēng)險，保持長期穩(wěn)定運(yùn)營。因此，文章以中國建設(shè)銀行為例，對中國國有商業(yè)銀行的信貸問題進(jìn)行分析。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；信貸風(fēng)險；不良貸款

當(dāng)今經(jīng)濟(jì)形勢下，中國的實(shí)體經(jīng)濟(jì)面臨重要的轉(zhuǎn)型困難，經(jīng)濟(jì)增速下行，與美國的貿(mào)易戰(zhàn)更遏制了中國對外貿(mào)易的擴(kuò)張，國內(nèi)物價上升，對外匯率進(jìn)一步下降，中國整體的經(jīng)濟(jì)環(huán)境較為惡劣。在此背景下，銀行作為中國宏觀經(jīng)濟(jì)的晴雨表，銀行的穩(wěn)健發(fā)展是金融反哺實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵，也是中國進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級和高新科技產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)突破的資金來源。

信貸業(yè)務(wù)作為中國商業(yè)銀行最重要的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，而商業(yè)銀行作為我國金融行業(yè)的支柱，其信貸業(yè)務(wù)的開展情況將直接影響我國金融業(yè)的長期穩(wěn)定增長。由此可見，信貸風(fēng)險是銀行最重要的風(fēng)險，也是商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險管理的重點(diǎn)。但是實(shí)際的情況卻是，及時信貸風(fēng)險在政策和管理層面被銀行業(yè)高層看的很重，但實(shí)際操作起來卻又很大的難度，從而導(dǎo)致信貸風(fēng)險成為導(dǎo)致銀行業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)問題的根源。中國建設(shè)銀行是中國四大商業(yè)銀行之一，其信貸風(fēng)險的管控問題能夠直接反映中國國有商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量和新常態(tài)下中國金融行業(yè)的風(fēng)險管理水平，因此具有較高的研究價值。

一、中國建設(shè)銀行信貸風(fēng)險現(xiàn)狀

關(guān)于中國建設(shè)銀行信貸風(fēng)險的分析，本文將從以下四個方面進(jìn)行：首先，規(guī)模分析，即中國建設(shè)銀行存貸款數(shù)額近年來的變動狀況入手；其次，對其信貸資產(chǎn)盈利能力的分析，從其息差收入變動角度入手；再次，是對其抵御信貸風(fēng)險能力的分析，從其資本充足狀況入手；最后是對其信貸資產(chǎn)不良狀況的分析，從不良貸款狀況和撥備覆蓋角度分析。本文所有數(shù)據(jù)均來自中國建設(shè)銀行2013～2017年年度財務(wù)報告，具體數(shù)據(jù)見新浪財經(jīng)和建設(shè)銀行財務(wù)報告。

首先是規(guī)模分析：信貸風(fēng)險的產(chǎn)生基于存貸款的規(guī)模，資產(chǎn)規(guī)模越大，產(chǎn)生信貸風(fēng)險的可能性越高，但是存貸款作為銀行的基本業(yè)務(wù)，規(guī)模越大也表明其實(shí)力越強(qiáng)。通過搜集相關(guān)數(shù)據(jù)我們得到，2013～2017年存款總額增長率分別為10.33%、5.96%、12.96%和6.24%；貸款總額增長率分別為10.30%、10.67%、12.13%和9.75%。

中國建設(shè)銀行的存款總額逐年上升，但上漲幅度波動較大，2015年股市大漲和2017年房價大漲，中國居民儲蓄率下降，導(dǎo)致中國建設(shè)銀行存款總額增長幅度降低明顯，其余年度均保持10%以上的增長速度。貸款總額來看，每年都保持固定比例增長，由此導(dǎo)致存貸款比重較為穩(wěn)定。接下來分析一下中國建設(shè)銀行的信貸資產(chǎn)盈利能力：

通過分析年報發(fā)現(xiàn)，中國建設(shè)銀行的平均資產(chǎn)回報率有逐年下降的趨勢，2013年度為1.47%，2015年為1.30%，2017年為1.13%，平均資產(chǎn)回報能力較低，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率從2017年的21.23%下降到2013年的14.80%，下降幅度超過30%。從信貸資產(chǎn)中最關(guān)鍵的息差收入來說，受中國貨幣政策改革和利率市場化的影響，存貸款利差進(jìn)一步下降，中國建設(shè)銀行凈利息收益率由2013年的2.56%下降到2017年的2.21%，成本收入比2013～2017年分別為29.65%、28.85%、26.98%、27.49%、26.95%，雖然其成本收入比逐年下降，但其利潤率并沒有實(shí)質(zhì)性增加，這個問題的關(guān)鍵就在于信貸資產(chǎn)質(zhì)量。

資本作為抵御信貸風(fēng)險發(fā)生的最后一道屏障，受到巴塞爾銀行委員會的極高重視，中國的商業(yè)銀行在近年來普遍提高了自身的核心資本充足率，中國建設(shè)銀行也不例外。其核心一級資本2013年為10.72%，到了2017年提高到13.09%，提高了20%以上，資本充足率2013年為13.35%，2016年上漲到14.94%，2017年甚至達(dá)到15.5%，且權(quán)益資產(chǎn)比也由2013年的6.99%，上升到2017年的8.12%，證明其在抵御信貸風(fēng)險的問題上做好了足夠的資產(chǎn)準(zhǔn)備。那么，中國建設(shè)銀行是否存在一定的信貸風(fēng)險呢？答案是肯定的。

中國建設(shè)銀行的不良貸款率近年來不斷提高，從2013年的0.99%提高到2017年的1.49%，但撥備覆蓋率較2013年的268.22%下降到171.09%，減值準(zhǔn)備對貸款總額比率從2013年的2.66%下降到2016年的2.29%，但2017年又增長到2.55%。不良貸款率的增加和撥備覆蓋率的下降，都預(yù)示著建設(shè)銀行信貸風(fēng)險在一定程度上有所提高，且減值準(zhǔn)備較貸款總額的比率有上升態(tài)勢，證明建設(shè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量較之前幾年有所下降。這與宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境不景氣、實(shí)體經(jīng)濟(jì)下滑、民眾消費(fèi)降級都有一定關(guān)系。就建設(shè)銀行本身面臨的信用風(fēng)險問題，本文有些許思考。

二、中國建設(shè)銀行信貸風(fēng)險存在的問題

在針對中國建設(shè)銀行進(jìn)行信貸風(fēng)險分析之前，首先應(yīng)當(dāng)明確信貸風(fēng)險的概念：信貸風(fēng)險是由于貸款人到期無法足額償還銀行貸款而導(dǎo)致銀行面臨的經(jīng)營風(fēng)險，信貸風(fēng)險具有一定的客觀性、隱蔽性和擴(kuò)散性，是商業(yè)銀行經(jīng)營中面臨的主要風(fēng)險之一。中國建設(shè)銀行在信貸業(yè)務(wù)中存在的主要問題有以下三點(diǎn)。

首先，是信貸管理機(jī)制不健全。中國建設(shè)銀行的信貸機(jī)制與員工績效激勵存在一定偏差，因此導(dǎo)致員工的工作積極性不足。在整個信貸環(huán)節(jié)中，管理規(guī)定更偏重審批環(huán)節(jié)，對貸后環(huán)節(jié)追蹤審查沒有監(jiān)督管理體制，導(dǎo)致貸款者還款意愿和能力變動銀行無法第一時間查別，從而出現(xiàn)貸款逾期。

其次，是內(nèi)部監(jiān)督管理體制沒有落實(shí)到位。在信貸審批環(huán)節(jié)，信貸人員的警惕性和責(zé)任心不強(qiáng)，對放款后資金去向也沒有實(shí)時追蹤，導(dǎo)致貸款審批與放款去向存在較大誤差，進(jìn)一步加大信貸風(fēng)險。

最后，是信貸管理水平較為低下。中國建設(shè)銀行采取扁平化管理體系，由一級分行直接向轄內(nèi)支行發(fā)放信貸政策文件，各地信貸人員的水平存在差異，執(zhí)行時間存在偏差，從而導(dǎo)致信貸問題反饋不及時，對信貸風(fēng)險的管控難度較大。

三、中國建設(shè)銀行提升信貸風(fēng)險抵御能力的政策建議

針對上文提到的中國建設(shè)銀行信貸管理問題，本文提出以下政策建議。

首先，改善信貸管理機(jī)制，從政策和管理體制上完善信貸審批手續(xù)，對貸后環(huán)節(jié)進(jìn)行實(shí)時追蹤，定時對貸款者履約能力和意愿進(jìn)行評估。

其次，建立約束機(jī)制，將調(diào)查、核保、簽約和發(fā)放四個環(huán)節(jié)有效剝離，不同環(huán)節(jié)之間實(shí)現(xiàn)監(jiān)督制約，同時將貸后環(huán)節(jié)納入對員工的績效考核，提升員工的工作責(zé)任感。

最后，提升信貸管理水平。由一級分行對轄內(nèi)所有信貸條線工作人員就信貸政策變更進(jìn)行統(tǒng)一培訓(xùn)，提升員工的工作能力和工作意愿，推動轄內(nèi)風(fēng)險管理工作的逐步展開。

經(jīng)過改進(jìn)，中國建設(shè)銀行的信貸風(fēng)險將得到有效抑制。

四、 結(jié)語

中國經(jīng)濟(jì)面臨較大下行壓力，商業(yè)銀行必須提高對信貸資產(chǎn)的管理能力，穩(wěn)定甚至降低不良率，才能夠保持健康發(fā)展，否則將面臨較大的經(jīng)營風(fēng)險。希望國有商業(yè)銀行有足夠的意愿和能力面臨當(dāng)前的經(jīng)營風(fēng)險，保持健康運(yùn)行！

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（作者單位：中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院）