淺議專(zhuān)利質(zhì)押融資模式

譚意平

【摘 要】專(zhuān)利質(zhì)押融資可以給企業(yè)融資帶來(lái)一定的便利，但在專(zhuān)利質(zhì)押融資的過(guò)程中往往存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重影響了企業(yè)的發(fā)展。因此，我們應(yīng)該更加重視和研究中小企業(yè)專(zhuān)利質(zhì)押融資的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，并逐步將其納入融資領(lǐng)域的重要研究課題，從而最大限度地促進(jìn)我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展和進(jìn)步。

【關(guān)鍵詞】專(zhuān)利質(zhì)押；融資模式；企業(yè)；風(fēng)險(xiǎn)

專(zhuān)利質(zhì)押融資是中小科技企業(yè)一種新的融資模式。實(shí)踐中存在法律制度不完善、銀行惜貸、知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估困難、企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)意識(shí)淡薄等問(wèn)題。完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資相關(guān)法律法規(guī)，提高商業(yè)銀行知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資服務(wù)水平，創(chuàng)新金融產(chǎn)品類(lèi)型，發(fā)展政策性金融，建立健全企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制，構(gòu)建專(zhuān)利融資平臺(tái)和信用信息體系。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)增強(qiáng)維權(quán)意識(shí)，規(guī)范財(cái)務(wù)信息披露，提高財(cái)務(wù)管理水平。

一、專(zhuān)利質(zhì)押融資模式分析

在國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局和各級(jí)政府的推動(dòng)下，我國(guó)專(zhuān)利質(zhì)押融資取得了一定進(jìn)展。在實(shí)施專(zhuān)利質(zhì)押項(xiàng)目中，政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)總結(jié)出了一些典型的專(zhuān)利質(zhì)押融資模式，但這些典型模式仍存在一些不足和問(wèn)題，需要不斷探索。這些質(zhì)押融資模式有許多共同之處。首先，專(zhuān)利質(zhì)押業(yè)務(wù)的發(fā)展主要來(lái)自于政府的推廣。二是專(zhuān)利質(zhì)押業(yè)務(wù)處于被動(dòng)地位，專(zhuān)利質(zhì)押法律意識(shí)淡薄，風(fēng)險(xiǎn)高。銀行是企業(yè)的盈利和虧損單位，需要維護(hù)自己的利益。銀行不能為專(zhuān)利自動(dòng)承擔(dān)質(zhì)押業(yè)務(wù)。第三，缺乏專(zhuān)業(yè)的機(jī)構(gòu)和人員，這是大多數(shù)模式所處的位置。專(zhuān)利作為一種正式的程序，不能科學(xué)、客觀、真實(shí)地進(jìn)行評(píng)估。第四，只有在少數(shù)情況下才能涉及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施。金融機(jī)構(gòu)除了采取提取儲(chǔ)備資金、加強(qiáng)貸前審查等消極措施外，缺乏對(duì)貸后管理的有效監(jiān)控手段。第五，政府可以在政府的支持下，提供資金支持，開(kāi)展專(zhuān)利質(zhì)押融資，如設(shè)立政策性擔(dān)保公司、貼息貸款、設(shè)立專(zhuān)項(xiàng)擔(dān)?；鸬?。當(dāng)政府的資金得到過(guò)度支持時(shí)，它可能無(wú)法將資金撤出。

二、專(zhuān)利質(zhì)押融資的模式

（一）政府主導(dǎo)

在政府主導(dǎo)模式下，相關(guān)政府部門(mén)通過(guò)設(shè)立政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)或政府擔(dān)保基金來(lái)促進(jìn)專(zhuān)利質(zhì)押融資。政府有關(guān)部門(mén)在專(zhuān)利質(zhì)押融資、擔(dān)保和評(píng)估中發(fā)揮核心作用。專(zhuān)利質(zhì)押貸款的主要風(fēng)險(xiǎn)由政府有關(guān)部門(mén)承擔(dān)。早期的浦東模式是典型的政府主導(dǎo)模式。

浦東模式具體的運(yùn)營(yíng)部門(mén)是生產(chǎn)力提升中心。浦東新區(qū)政府每年向浦東生產(chǎn)力促進(jìn)中心提供專(zhuān)項(xiàng)擔(dān)保資金。生產(chǎn)力促進(jìn)中心為企業(yè)專(zhuān)利質(zhì)押融資提供貸款擔(dān)保。企業(yè)以專(zhuān)利權(quán)和企業(yè)信用向生產(chǎn)力促進(jìn)中心提供反擔(dān)保質(zhì)押，上海銀行浦東分行為企業(yè)提供貸款。生產(chǎn)力促進(jìn)中心通過(guò)專(zhuān)項(xiàng)資金擔(dān)保，為企業(yè)提供高達(dá)95%-99%的保障比例。上海銀行浦東分行承擔(dān)1%-5%的風(fēng)險(xiǎn)。在這種模式下，大部分風(fēng)險(xiǎn)由政府承擔(dān)，銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)更小，參與的積極性更高。

（二）市場(chǎng)化模式

政府主要通過(guò)金融等手段間接介入專(zhuān)利質(zhì)押融資。政府的角色定位為促進(jìn)劑和指導(dǎo)，制定政策和法規(guī)專(zhuān)利質(zhì)押融資，構(gòu)建融資服務(wù)平臺(tái)，提供特殊金融基金資助企業(yè)融資的興趣，使得金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，甚至提供擔(dān)保或與政府信用再擔(dān)保專(zhuān)利質(zhì)押融資。在這個(gè)過(guò)程中，金融機(jī)構(gòu)和中介服務(wù)機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。政府不直接參與專(zhuān)利質(zhì)押的法律關(guān)系。“北京模式”是以政府為導(dǎo)向的典型的市場(chǎng)化模式。

北京市科委向中小企業(yè)提供貸款貼息或費(fèi)用補(bǔ)貼，以降低企業(yè)融資成本，并向商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。通過(guò)制定相關(guān)政策法規(guī)，建立合作機(jī)制，促進(jìn)專(zhuān)利質(zhì)押融資的發(fā)展。然而，政府只是一個(gè)促進(jìn)者而不是參與者。金融機(jī)構(gòu)和中介機(jī)構(gòu)積極開(kāi)展專(zhuān)利質(zhì)押業(yè)務(wù)服務(wù)。在該模型中，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、保險(xiǎn)公司等融資中介機(jī)構(gòu)收取一定的費(fèi)用，按比例承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)市場(chǎng)化的風(fēng)險(xiǎn)分散控制機(jī)制，大大降低了商業(yè)銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)，充分調(diào)動(dòng)了相關(guān)主體的積極性。

（三）市場(chǎng)主導(dǎo)

政府不介入專(zhuān)利質(zhì)押融資，不提供任何補(bǔ)貼，也不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)。政府的作用是通過(guò)為監(jiān)管者和服務(wù)提供者搭建服務(wù)平臺(tái)，為專(zhuān)利質(zhì)押融資創(chuàng)造良好的環(huán)境。金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)、中介機(jī)構(gòu)等機(jī)構(gòu)在專(zhuān)利質(zhì)押融資中遵循平等自愿的原則。企業(yè)專(zhuān)利權(quán)質(zhì)押給商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)，經(jīng)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估后取得資金；或者商業(yè)擔(dān)保公司提供融資擔(dān)保，被評(píng)估的專(zhuān)利權(quán)作為質(zhì)押登記在知識(shí)產(chǎn)權(quán)中心，獲得資金作為反擔(dān)保。商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)根據(jù)評(píng)估的價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)程度選擇企業(yè)發(fā)放貸款。

三、專(zhuān)利特征與專(zhuān)利質(zhì)押融資模式

專(zhuān)利處置措施是銀行追償違約損失的重要途徑。在對(duì)專(zhuān)利質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)的研究中，有學(xué)者認(rèn)為質(zhì)押專(zhuān)利是影響質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)的重要因素之一，專(zhuān)利保護(hù)期限等特征影響專(zhuān)利價(jià)值。

發(fā)明專(zhuān)利的價(jià)值高于其他兩種專(zhuān)利。大量的專(zhuān)利和長(zhǎng)期有效的專(zhuān)利也會(huì)增加專(zhuān)利的整體價(jià)值。在這種情況下，銀行會(huì)增加對(duì)專(zhuān)利屬性的要求，即需要比被擔(dān)保的專(zhuān)利更多、專(zhuān)利剩余有效期更長(zhǎng)、發(fā)明專(zhuān)利更多。

四、企業(yè)與專(zhuān)利質(zhì)押融資

企業(yè)自身的情況也是影響專(zhuān)利質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)的重要因素。企業(yè)的規(guī)模和年齡反映了企業(yè)對(duì)市場(chǎng)的適應(yīng)性，而高新技術(shù)企業(yè)的資質(zhì)則代表著政府對(duì)企業(yè)的認(rèn)可，獲得資質(zhì)的企業(yè)代表著企業(yè)更好的發(fā)展前景。本文選擇企業(yè)規(guī)模、企業(yè)年齡和高新技術(shù)企業(yè)資質(zhì)來(lái)衡量企業(yè)特征。在擔(dān)保質(zhì)押的情況下，由于擔(dān)保公司承擔(dān)部分風(fēng)險(xiǎn)，銀行會(huì)適當(dāng)降低質(zhì)押企業(yè)的條件，具有各種特點(diǎn)的優(yōu)勢(shì)企業(yè)可以不需要擔(dān)保而直接與銀行合作。

企業(yè)選擇專(zhuān)利直接質(zhì)押或間接質(zhì)押方式的關(guān)鍵是銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益的計(jì)量。專(zhuān)利質(zhì)押融資的風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括企業(yè)自身的特點(diǎn)和企業(yè)質(zhì)押專(zhuān)利的特點(diǎn)。政府激勵(lì)政策的效果是降低銀行可能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)損失，提高銀行開(kāi)展專(zhuān)利質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的積極性。然而，如果企業(yè)或?qū)＠奶攸c(diǎn)可以清楚地表明，銀行損失的可能性很小，銀行的利潤(rùn)很大的償還期限內(nèi)的三年里，當(dāng)?shù)氐牡谌綑C(jī)構(gòu)的激勵(lì)政策將不再能夠強(qiáng)烈鼓勵(lì)企業(yè)選擇擔(dān)保機(jī)構(gòu)間接融資的承諾。

五、企業(yè)專(zhuān)利質(zhì)押融資中規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

（一）建立專(zhuān)利價(jià)值評(píng)估體系

在中小企業(yè)專(zhuān)利質(zhì)押融資過(guò)程中，為了有效規(guī)避融資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)，必須首先建立規(guī)范的專(zhuān)利評(píng)估體系。建立規(guī)范的專(zhuān)利評(píng)估體系是有效幫助中小企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的前提和條件。然而，在構(gòu)建三維體系的過(guò)程中，我們需要注意的是，體系的建立應(yīng)該建立在對(duì)原有體系進(jìn)行探索和改革的基礎(chǔ)上，從而在原有基礎(chǔ)上提高體系的有效性。

（二）規(guī)范專(zhuān)利質(zhì)押融資市場(chǎng)

要規(guī)范專(zhuān)利融資市場(chǎng)，首先要考慮各交易主體的市場(chǎng)準(zhǔn)入。需要考慮專(zhuān)利評(píng)估機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入問(wèn)題。該機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入可參照《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》，該辦法規(guī)定了評(píng)估主體的資格，但對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任沒(méi)有明確、系統(tǒng)的規(guī)定。

（三）完善專(zhuān)利監(jiān)管法規(guī)

專(zhuān)利質(zhì)押融資的相關(guān)法律制度包括完善專(zhuān)利質(zhì)押融資的主體和客體規(guī)定、完善政府信用擔(dān)保規(guī)定等。就專(zhuān)利質(zhì)押融資的主體而言，對(duì)于能夠質(zhì)押的企業(yè)有非常嚴(yán)格的規(guī)定，這對(duì)中小企業(yè)是不利的。

中小企業(yè)專(zhuān)利質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因是多方面的，因此可以從多方面進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避研究。以上只是筆者對(duì)專(zhuān)利質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的幾個(gè)主要方面的研究，且上述方面相對(duì)簡(jiǎn)單，僅靠上述研究還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足以提高專(zhuān)利質(zhì)押融資的資金比例風(fēng)險(xiǎn)水平。因此，對(duì)專(zhuān)利質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的研究還需要更多這一領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)人士進(jìn)行進(jìn)一步的研究和探索。

六、結(jié)束語(yǔ)

在復(fù)雜的創(chuàng)新中，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的法律保護(hù)只是鏈條末端的最后一環(huán)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)對(duì)創(chuàng)新的激勵(lì)和激活作用應(yīng)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)的創(chuàng)造、交易、融資等重要方面發(fā)揮積極而重要的作用。充分尊重和傾聽(tīng)市場(chǎng)力量和企業(yè)意愿也是政府在進(jìn)行制度和模式創(chuàng)新的理念。

【參考文獻(xiàn)】

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