趙 茂 謝少華 吳征蘭

（1.云南師范大學泛亞商學院，云南省泛亞金融合作發(fā)展促進會，富滇銀行云南昆明 650092；2.富滇銀行戰(zhàn)略發(fā)展部，云南昆明 650011）

一、引 言

黨的十九大報告指出：“中國特色社會主義進入新時代，我國社會主要矛盾已經轉化為人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發(fā)展之間的矛盾。”解決主要矛盾的關鍵是解決“不平衡”“不充分”的問題，體現在城鄉(xiāng)差距、區(qū)域差距、貧富差距、收入差距上。中國城鄉(xiāng)二元結構引起的不平衡矛盾也在其中，尤其是“三農”問題更值得深入關注。農村金融資源相對匱乏、農村金融發(fā)展滯后、農村金融供求矛盾突出、農村金融服務嚴重不足等是制約農村經濟發(fā)展、農戶致富不可忽視的因素，解決的關鍵方略就是提供精準的金融服務和金融產品，對金融機構而言就是大力發(fā)展普惠金融。

歷經20多年的發(fā)展，城商行已成為地方金融體系的重要組成部分。當然，城商行依托一方水土，服務一方百姓，開展普惠金融服務更具有義不容辭的責任。如何結合自身優(yōu)勢來發(fā)展農村普惠金融更是一個值得關注和探討的問題。為此，本文結合城商行發(fā)展農村普惠金融的優(yōu)勢和困境，通過對優(yōu)秀的農村普惠金融實踐案例進行深入研究后，給出城商行實踐農村普惠金融的相關建議。

二、文獻綜述

從金融的供求關系來看，傳統的金融表現出供過于求，而普惠金融以供不應求的理論為基礎，向企業(yè)（尤其是中小微企業(yè)）、居民（尤其是農民、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人群和殘疾人、老年人等）提供的金融服務，其主要任務是提高金融服務的覆蓋面和深入度，通過資金配置促進經濟發(fā)展。Malesky[1]研究發(fā)現普惠金融組織能夠提高農戶收入、減少貧困、一定程度上彌補農村金融服務缺失。Aghion[2]研究發(fā)現，一個有效的金融系統能夠實現資源的最優(yōu)配置，從而促進就業(yè)、減少貧困、分散風險。Ott[3]指出金融體系如果不具有普惠性，人們想進行投資、創(chuàng)業(yè)就得依靠自身儲蓄，這會導致收入不平等、經濟增長減緩。王曙光[4]從經濟發(fā)展的角度提出普惠金融能提高人民收入、擴大內需、改善城鄉(xiāng)二元結構、消除貧困。鄭中華[5]研究發(fā)現普惠金融在消除貧困方面具有積極作用。Park[6]通過對亞洲發(fā)展中國家的普惠與貧困的實證分析發(fā)現，普惠金融顯著降低貧困發(fā)生率。歐理平[7]結合41家商業(yè)銀行的面板數據研究分析發(fā)現，普惠金融能提高銀行的盈利和可持續(xù)性。長期來看，經濟的穩(wěn)定增長需要金融體系向小微型企業(yè)、農村地區(qū)、收入低的群體延伸，普惠金融顯得尤為必要和迫切。當然，普惠金融的推行也遇到一定的困難和阻力。杜曉山[8]研究發(fā)現：金融的規(guī)模、服務群體的深度、成本效益比三個方面是中國發(fā)展普惠金融存在的挑戰(zhàn)和遇到的困難；張春清[9]研究指出我國的普惠金融建設在法律、體制、環(huán)境等方面還存在問題和困難。

學術界關于城商行開展普惠金融的研究相對較少，集中在城商行戰(zhàn)略發(fā)展、轉型升級及如何發(fā)展普惠金融方面。婁飛鵬[10]探索金融互聯網模式，推動普惠金融發(fā)展。李朵[11]提出借鑒國際優(yōu)秀的管理經驗、業(yè)務創(chuàng)新，降低風險推動普惠金融在城商行的發(fā)展。連耀山[12]研究發(fā)現互聯網能夠降低信息不對稱，擴大服務范圍，普惠金融與互聯網的發(fā)展高度契合。陸岷峰[13]提出城商行應該服務地方、中小企業(yè)，打造創(chuàng)新、綠色、普惠銀行的發(fā)展思路。謝少華[14]結合互聯網技術給出了城商行發(fā)展的多路徑研究。

通過上述研究可以發(fā)現普惠金融有利于金融穩(wěn)定，銀行盈利提升，經濟增長，但普惠金融發(fā)展面臨挑戰(zhàn)和困境也影響其發(fā)展的速度?！叭r”作為普惠金融的一個重點金融服務對象，如何推行農村普惠金融，讓金融惠及更多的農戶，促進農村經濟發(fā)展更值得城商行關注和研究。

三、普惠金融可持續(xù)性困境：一個分析框架

普惠金融發(fā)展路徑理論上可分為兩類：一是內生式普惠金融，二是外生式普惠金融。內生式普惠金融是指由市場決定供求的發(fā)展模式；外生式普惠金融是指由計劃力量（一般指政府）決定供給的發(fā)展模式。中國普惠金融發(fā)展處于初始階段，政府對普惠金融有一定的政策扶持。據此，城商行推進的普惠金融可以被界定為內生式普惠金融為主，同時有一定的外生式普惠金融的模式。內外兼有普惠金融模式會表現一種顯著的特征：在政策扶持初期，大量金融機構積極開展普惠金融，后期隨著政策扶持的減弱，利潤最大化追求的金融機構會出現“使命漂移”（如圖1），就會出現市場失靈現象，普惠金融則不可持續(xù)。

圖1 商業(yè)銀行發(fā)展普惠金融“使命漂移”機理

普惠金融“使命漂移”的主要問題在于收益較低，可能出現不能覆蓋成本的狀況。因此普惠金融可持續(xù)問題的關鍵就是收益成本差，當收益高于成本，則可持續(xù)；當收益低于成本，則不可持續(xù)?；诮洕l(fā)展、政府支持、技術進步等因素，普惠金融的發(fā)展應符合“政府支持→技術創(chuàng)新→降低成本→提高收益”的內生式發(fā)展規(guī)律（如圖2）。在政府支持情況下，進行普惠金融的實踐，并在此基礎上開始技術創(chuàng)新、產品創(chuàng)新、人才培育等來降低成本、提高收益，以此來實現普惠金融的持續(xù)發(fā)展。

圖2 普惠金融內生發(fā)展規(guī)律

根據政府普惠金融規(guī)劃，普惠金融的客戶群體主要為小微企業(yè)、三農人群、貧困者以及老年人等，他們人數多、財富少，個體金融需求量小，總體金融需求量大。眾多研究表明長尾客戶的需求彈性較大，若金融產品的供給價格發(fā)生變動，則需求量將會有較大的變動，這一觀點已經被支付寶等產品證實。因此，普惠金融可以走薄利多銷的路徑，控制邊際成本，提高金融產品供給量。如圖3所示，價格合理是普惠金融的基本要義之一，通過發(fā)展技術，提供低價格的金融產品，以價換量促進整體收益的提升，防止普惠金融的“使命漂移”，實現普惠金融可持續(xù)發(fā)展。

圖3 普惠金融需求彈性

基于以上的分析框架，不難發(fā)現城商行要實現普惠金融的可持續(xù)性，必須合理運用政府的政策，在普惠金融的實踐過程中實施技術、產品創(chuàng)新以及人才培育等，降低成本、提高收益，走上符合內生發(fā)展規(guī)律的道路。

四、城商行實踐農村普惠金融環(huán)境及案例研究

（一）城商行實踐農村普惠金融的優(yōu)勢

1．宏觀政策支持“三農”越發(fā)明朗。2015年11月9日，中央全面深化改革領導小組第十八次會議審議通過了《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020年）》，規(guī)劃對普惠金融發(fā)展提出了明確的目標與任務：普惠金融要讓農民、小微企業(yè)、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人群和殘疾人、老年人等及時獲取價格合理、便捷安全的金融服務，農民是普惠金融重點發(fā)展的對象；2017年10月中國共產黨第十九次全國代表大會報告提出“實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略”，報告指出農村現代化、承包地“三權”分置制度等發(fā)展方向和重點政策支持，“三農”是十三五期間重點發(fā)展的領域之一；2018年中央1號文件《中共中央國務院關于實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的意見》強調，堅持農業(yè)農村優(yōu)先發(fā)展，在資金投入上要優(yōu)先保障。

表1 十八屆三中全會以來的中國涉及農村普惠金融政策

中央十分重視“三農”的發(fā)展，十三五期間“三農”投入將不斷增加，政策支持將持續(xù)推進，配套措施將日趨完善。城商行發(fā)展農村普惠金融必然會得到大量的政策支持。

2．城商行“深耕細作”的天然特征。普惠金融面臨的主要問題是風險控制難度大、缺乏抵押物和運營成本高等?？朔щy的關鍵在于解決信息不對稱的問題。地方城商行在成立之初就肩負著服務地方經濟和社會發(fā)展的責任，形成了服務地方經濟和中小企業(yè)、市民的歷史傳統，在此過程中形成了大量的經驗和數據。因為城商行長期的深耕細作有著廣泛的品牌影響，更容易得到客戶的認可。發(fā)展農村普惠金融，是在歷史經驗基礎上的發(fā)展，也是新時代金融機構下沉、服務下沉的需要，填補農村金融空白。促進農村普惠金融發(fā)展，既是城商行的歷史使命，也是重要的戰(zhàn)略機遇，城商行發(fā)展與普惠金融的發(fā)展有著內在的耦合性。

3．轉型發(fā)展的技術支撐。近年來，城商行跨區(qū)域發(fā)展受限，建立大而全的商業(yè)銀行模式的思維被打破，地方城商行逐漸向“小而美”的方向轉變，紛紛實施轉型發(fā)展。深耕地方經濟、小微客戶、農戶，運用互聯網金融、移動支付等技術，逐漸形成了一批接地氣的新產品和發(fā)展模式，為普惠金融的發(fā)展提供了有利的技術支撐，為發(fā)展農村普惠金融提供了保障。

4．網點與服務下沉優(yōu)勢。受跨區(qū)域設立分支機構的限制，城商行開始實施網點下沉與服務下沉，逐漸形成了區(qū)域內網點的全覆蓋。部分城商行意識到自身在城市發(fā)展的局限和困境，實施了城市“紅海”轉向農村“藍?！钡膽?zhàn)略，表現為結合政策推出村鎮(zhèn)銀行的農村金融服務。農村市場金融機構少、競爭小，金融服務群體廣，金融需求量大，為城商行發(fā)展農村普惠金融提供更為廣闊的空間。

（二）城商行實踐農村普惠金融的困境

1．戰(zhàn)略雷同與產品同質化。盡管大量的城商行在戰(zhàn)略制定的過程中定位為“市民的銀行”，但在業(yè)務發(fā)展的過程中往往拋棄這一定位，追逐大企業(yè)、大客戶的現象十分明顯，這與大型商業(yè)銀行之間存在著實質上的戰(zhàn)略雷同。對小微、“三農”等本應重點關注的領域不夠重視，很難形成自身特色和發(fā)展優(yōu)勢。在普惠金融的實踐中，忽略自身特點，不能針對地域、客戶的情況做差別化處理，產品的同質化發(fā)展，與大型銀行在同一平臺競爭導致發(fā)展受限。

2．普惠性與商業(yè)可持續(xù)性的矛盾。發(fā)展普惠金融實際上要解決的就是弱勢群體金融服務中的“市場失靈”問題。作為金融機構發(fā)展普惠金融，必須要遵循和發(fā)揮市場對資源配置的決定性作用。大量城商行在發(fā)展普惠金融的過程中沿用傳統方法，不能有效地控制運營成本、風險等，收益不能完全覆蓋成本，最終導致普惠性與商業(yè)可持續(xù)性存在矛盾。

3．“三農”風險高于普通企業(yè)風險。農村普惠金融主要客戶群體是農民和涉農產業(yè)，農業(yè)發(fā)展不僅受到市場因素的影響，還與氣候、病蟲害等因素休戚相關。又由于農村可抵押資產較少，農戶的信用意識薄弱，在農村保險尚不完善的情況下，發(fā)展農村普惠金融，風險因素較多，控制貸款風險的壓力較大，使得普惠金融在“三農”的金融服務方面受限。

4．同業(yè)競爭加大。受利率市場化、金融脫媒、金融監(jiān)管趨嚴的影響，商業(yè)銀行利潤空間越發(fā)狹窄。在政策的主導下，普惠金融關注度大大提高，部分商業(yè)銀行發(fā)展方向逐漸向普惠金融轉移，2017年，應監(jiān)管《大中型商業(yè)銀行設立普惠金融事業(yè)部實施方案》要求，大中型商業(yè)銀行紛紛設立普惠金融事業(yè)部，大力發(fā)展普惠金融。與此同時，隨著互聯網技術的發(fā)展，互聯網金融公司加入到普惠金融客戶的爭奪中，城商行發(fā)展普惠金融競爭壓力逐漸加大。

5．人才隊伍的短板。大量城商行是從城市信用社轉制而來，在成立初期就面臨人才的短板。盡管一直以來在人力資源與薪酬管理方面做出了很大的努力，但在人力資源儲備與大中型商業(yè)銀行之間依然存在巨大的差距。發(fā)展普惠金融，不僅需要了解金融知識，還需要有大量的知識儲備。

（三）優(yōu)秀農村普惠金融實踐案例研究

1．富滇-格萊珉項目。富滇-格萊珉項目是采用格萊珉模式進行技術合作的扶貧貸款項目，主要是為大理地區(qū)建檔立卡貧困戶及其他低收入農村居民提供小額貸款。項目的核心必須形成五人小組，每周還款，并且強制性存款，這些都是項目的亮點。項目開展1年，收效明顯：（1）婦女地位提升。富滇-格萊珉項目主要為婦女提供小額扶貧貸款，以此幫助農戶脫貧致富，提升婦女的家庭地位。同時，項目教會了更多農戶使用普通話交流、自己書寫自己的名字，引發(fā)了大家對于教育的重視和關注；（2）項目扶貧更扶志。項目關注家庭成員健康成長，促進農戶改變生活習慣，樹立脫貧信心，提高自我發(fā)展能力；（3）項目增強鄉(xiāng)村建設的凝聚力。富滇-格萊珉項目以五人小組開展，五人小組形成一個小的團體，大家相互團結，彼此認同，增強了集體榮譽感。小組成員紀律性強，愿意分享和交流經驗，這有利于緩和矛盾，修復社會的創(chuàng)傷。

表2 優(yōu)秀農村普惠金融實踐案例

2．富滇“金果貸”。2013年8月，富滇銀行與賓川縣委、縣政府聯手打造高原特色農業(yè)金融信貸產品“金果貸”，是全國首個水果類金融信貸產品。該產品的特色：以水果種植戶種植面積、種植物經濟價值確定其附著于流轉土地上的水果收益權作為擔保方式，由富滇銀行向種植戶提供信貸支持。其核心在于“銀政合力”創(chuàng)新開發(fā)“水果權證”，由政府對水果種植面積、品種、年限等基本要素進行認證和準入，讓種植戶具備銀行貸款的基本條件，有效解決了當地果農“缺擔保、難貸款”的困境，實現“政策支持”和“金融創(chuàng)新”的緊密結合。截至2017年末，在賓川累計投放“金果貸”產品7 098筆，累計金額9.32億元，戶均13萬元。2013年，“金果貸”入選“亞洲金融合作聯盟成員單位小微金融實踐優(yōu)秀案例”，2015年榮獲《銀行家》雜志“十佳金融產品創(chuàng)新獎”。其項目實地收效：（1）農戶增收。農戶能夠獲取經營資金，進行產業(yè)項目投資，農戶經營積極性得到激發(fā)，實現了農戶的增收；（2）產融結合。因地制宜引入優(yōu)質的項目，顛覆了農村傳統的經營模式，通過科學種植和推廣，使得地方產業(yè)得到良性的發(fā)展，實現了產業(yè)和金融的有機融合；（3）鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略發(fā)展。項目的科學推廣，使農戶增收，提升了農戶專業(yè)種植素養(yǎng)，改善了鄉(xiāng)村風貌，有利于鄉(xiāng)村治理和鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的實施。

3．“民富中心”模式。福建寧德銀監(jiān)分局通過與地方政府合作推出了“民富中心”模式，建立“中心+基地+民間契約”和“中心+兩權+民間契約”的反擔保體系，將土地、廠房等（以往不被銀行認可的資產）資產抵押給民富中心，農民在民富中心擔保下獲得融資；同時，構建了屏南小額信貸促進會反擔保模式，建立縣、鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）、村三級聯動，地方政府開展“信貸+項目+技術+信息”一站式服務，建立了擔保貸款風險金，農戶利用信用擔保、林權抵押擔保、土地經營租賃質押擔保等多種手段，促進會提供反擔保，助力農戶獲得小額信貸。截至2017年6月末，民富中心與銀行合作已累計發(fā)放貸款1 270筆、金額2.34億元，逐漸實現了農民增收、提升農戶生活質量的目標，做到了社會扶貧與農民專業(yè)合作社發(fā)展相結合。

“富滇-格萊珉”貸款屬于城商行自發(fā)提供的普惠金融產品，通過國外技術引進及人才培育，總結經驗發(fā)展普惠金融，可以界定為內生式增長的普惠金融路徑；第二個案例“金果貸”，通過與地方政府合作，界定“果權”的方式，解決農民缺乏抵押物的問題，屬于內生與外生相結合發(fā)展普惠金融的路徑；第三個案例“寧德模式”，通過政府的努力，采取反擔保的方式，解決農民的貸款難的問題，屬于政府扶持普惠金融，我們將其歸于外生式普惠金融發(fā)展路徑。

五、城商行實踐農村普惠金融建議

1．借助普惠金融政策，順勢而為。為實現普惠金融的可持續(xù)性，國際上呼吁建立“比例監(jiān)管”體系，就是“差別”監(jiān)管的框架。為了支持我國農村經濟、金融發(fā)展，國家出臺了一系列優(yōu)惠金融政策和方針。城商行應結合自身的比較優(yōu)勢，大力發(fā)展農村普惠金融服務，將城市“紅海”轉向農村“藍?！?，開展網點下沉與服務下沉，逐漸形成區(qū)域內農村網點的全覆蓋，擴大農村普惠金融的受眾群體，讓農民、農村享受到金融服務，縮小城鄉(xiāng)差距。

2．堅持商業(yè)可持續(xù)原則。面向未來，城商行發(fā)展農村普惠金融需要在創(chuàng)新中尋求解決之道。普惠金融首先是商業(yè)可持續(xù)，它不同于政策性金融、慈善金融，為此不能過分依賴于財政補貼，需要發(fā)揮市場力量，實施可持續(xù)的商業(yè)模式。富滇銀行推出的“金果貸”產品，將云南省地方特色農產品與政策相融合，扶持家庭農場、專業(yè)大戶、合作社、龍頭企業(yè)、農業(yè)莊園等新型主體，實現普惠金融產品的可持續(xù)性，最終實現當地農戶收入及區(qū)域經濟增長。

3．推動金融服務多元化。從國際經驗和國內普惠金融實踐來看，移動支付能夠有效降低金融的運營成本，在信息獲取、共享、統計上更有效率和優(yōu)勢。隨著互聯網技術、云計算、大數據的發(fā)展，城商行需要充分利用現代信息技術，拓寬農戶的融資渠道，為農戶提供多元化的服務。在經濟發(fā)展較發(fā)達的地區(qū)可開展移動金融服務和手機銀行，讓更多農戶享受到技術帶來的金融有效服務。對于經濟落后的地區(qū)，借助代理模式+數字化服務打通“最后一公里”，比如金融機構將POS機委托給城鎮(zhèn)和農村地區(qū)的零售商店、郵局等，在政策允許和風險可控的基礎上逐步解決取款、轉賬、支付等基礎性金融服務。

4．因地制宜設計普惠金融產品。農村地區(qū)經濟、農戶知識水平、基礎建設、民族文化等差異，導致農戶對金融產品的需求不同。上述的普惠金融優(yōu)秀實踐案例都結合了區(qū)域特色，因地制宜開發(fā)普惠金融產品。富滇-格萊珉模式是對于經濟發(fā)展相對落后、農戶融資額度需求量相對較小的農戶推行的金融產品?！敖鸸J”是結合賓川特色的地理、氣候優(yōu)勢，開發(fā)的2～200萬元的以水果權證為抵押的金融產品，滿足了經濟發(fā)展較好地區(qū)、農戶金融額度需求差異度較大的情況；福建寧德銀監(jiān)分局的模式主要構建了“中心+基地+民間契約”和“中心+兩權+民間契約”的反擔保體系，解決農民無抵押貸款難的問題。為此，城商行需要結合區(qū)域現狀以及優(yōu)勢，在政策的允許下，差異化地設計農村普惠金融產品[15]，有效降低成本，實現普惠金融持續(xù)性。

5．全力普及金融知識。發(fā)達國家的金融實踐表明，金融知識的普及有利于金融機構更好地提供金融服務，不斷優(yōu)化金融市場的生態(tài)環(huán)境。富滇-格萊珉項目的推行過程中，發(fā)現絕大部分項目發(fā)展的農戶都不具備一張儲蓄卡，更不曾發(fā)生過信貸行為。以此來看，對于相對貧困的地區(qū)，農村金融產品嚴重缺失，農戶的金融知識缺乏。因此，針對農村家庭和低收入家庭可實行“消除金融文盲”的金融計劃，幫助他們選擇合適的方式合理支配收入、參與金融活動。對于農村消費者而言，獲得充分的金融知識是獲得金融服務的前提；對于金融機構而言，農村金融消費者獲得充分的金融知識則是提供普惠金融產品和服務的基礎。普惠金融就是要讓農村居民能夠更好地了解金融知識，接受信息化的金融產品，優(yōu)化金融行為。同時，城商行可充分利用渠道優(yōu)勢，積極開展形式多樣的金融知識宣傳活動，使金融知識的普及動態(tài)化、常態(tài)化，擴大金融知識的普及范圍。當然，金融知識的普及也并非一朝一夕的事情，它是一項長期的系統性社會工程。為此，在推動普惠金融過程中，需要政府主導，金融監(jiān)管部門、金融機構、教育機構、新聞媒體、社區(qū)組織等的通力合作，方可普及大眾，提升農戶金融素養(yǎng)。