（英國）養(yǎng)老金自由—在簡單有序下實施

胡海琰

【摘 要】本文主要介紹英國養(yǎng)老金自由的好處和出現(xiàn)的一些問題，并提出了緩解某些問題的方法及實施此項改革需簡單有序。

【關(guān)鍵詞】養(yǎng)老金；自由

近來，英國《金融時報》的養(yǎng)老金記者Josephine Cumbo發(fā)表了一篇題為《什么價格的養(yǎng)老金自由？》的文章。文章描述了養(yǎng)老金自由實施和養(yǎng)老金自由實施以來各個領(lǐng)域和行業(yè)的社會自由，各種問題都是發(fā)人深省的。養(yǎng)老金自由的實施在某些情況下是有益的。對于出現(xiàn)的不同問題，如果問題得到妥善解決，這將是一個更好的政策。

2015年，英國養(yǎng)老金制度改革實施養(yǎng)老金自由政策。英國前財政大臣喬治·奧斯本在接受英國媒體采訪時表示：“這意味著努力工作并省錢的人可以使用他們的養(yǎng)老金儲蓄?！迸c此同時，他還呼吁人們使用政府的指導計劃。養(yǎng)老金咨詢服務（TPAS）將為即將退休的人提供養(yǎng)老金指導服務。這項改革的重點是英國55歲以上的人可以從DC計劃中提取任何金額，稅收的現(xiàn)金部分將按照正常的個人稅收規(guī)定征稅；稅收法規(guī)將相應調(diào)整，以使養(yǎng)老金金礦更容易傳遞給后代；參與DB職業(yè)養(yǎng)老金計劃的許多人將被允許轉(zhuǎn)換為DC類型的計劃；所有退休人員將獲得政府養(yǎng)老金指導服務的免費指導。這意味著大多數(shù)人可以控制他們的養(yǎng)老金儲蓄。

一、養(yǎng)老金自由在某種程度上是有益的

一次性提取25%的養(yǎng)老金允許人們自由處置資金，這是一種方便靈活的方式去做自己想做的事情。“研究表明，大部分現(xiàn)金用于償還債務，翻新房屋，升級汽車或幫助成年子女進入房產(chǎn)階梯?！保ń鹑跁r報； 2019）而且，這個靈活的基金可以解決一些緊急問題，例如，醫(yī)療費用，事故賠償?shù)取Ｒ虼?，養(yǎng)老金自由在這些方面可以使人們安居樂業(yè)，也提高了大眾的幸福指數(shù)，促進了社會和諧穩(wěn)定。

此外，投資是一個明智的方式對于剛剛提取出養(yǎng)老金的人來說。養(yǎng)老金自由的改革受到了消費者的歡迎，因為它大大擴大了退休后大多數(shù)英國儲蓄者的選擇范圍?！爸钡?014年4月，大多數(shù)人基本上被迫購買年金，這為年終或固定期限提供了安全的固定收入，現(xiàn)在他們不需要?！保℅areth Morgan，2015； p153）這意味著大多數(shù)取出養(yǎng)老金的人在選擇金融產(chǎn)品方面具有更大的靈活性。他們可以利用這筆資金自由投資并賺取更大的利潤，也可以用于儲蓄獲得穩(wěn)定的收益。因此，養(yǎng)老金的自由提取有利于增加個人財富和擴大消費，從而推動經(jīng)濟增長。另一方面，人們將養(yǎng)老金注入金融市場，使金融市場資金流動，有利于促進金融市場的多元化發(fā)展。

二、養(yǎng)老保險自由化改革也存在一些問題

首先，養(yǎng)老金自由可能會產(chǎn)生犯罪行為。盡管在養(yǎng)老金改革后，控制養(yǎng)老金的自由度有所增加，但也存在一些擔憂，例如一些人可能會受到養(yǎng)老金欺詐的影響。英國金融行為監(jiān)督局（FCA）最近發(fā)布了行業(yè)指導方針，包括警告客戶投資欺詐。而欺詐者正瞄準政府的養(yǎng)老金指導和咨詢服務，復制和指導客戶的官方網(wǎng)站，欺騙客戶進行不當投資?！梆B(yǎng)老金騙局很嚴重，因為你可能會損失部分（如果不是全部）養(yǎng)老金儲蓄，或最終導致巨額稅收賬單（如果你提前提取養(yǎng)老金儲蓄，可能會收取高額費用）?！保B(yǎng)老金自由與福利，2018年；第15頁）大多數(shù)養(yǎng)老金領(lǐng)取者都超過55歲。一旦被欺騙，無論從心理還是身體上都將受到極大的傷害。同時，欺詐可能會影響社會秩序，使社會不和諧。如此一來，養(yǎng)老金欺詐是一個非常嚴重的問題，亟待解決。

其次，選擇“分期提取”的缺點是收入支付不是終身的，一旦提取完成，就不能提供終身收入保障。事實上，許多人過早地花掉他們的養(yǎng)老金也是一個麻煩的問題。人們擁有權(quán)力自由支配這筆資金，但許多人可能在花錢之前沒有計劃和目標，這樣25%的養(yǎng)老金就提前花掉了，甚至難以支撐接下來的養(yǎng)老生活。那么，這種情況的出現(xiàn)可能會給政府及保險公司帶來經(jīng)濟負擔，不利于經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展。當然，多元化投資具有風險。大多數(shù)提取部分養(yǎng)老金的人總是想賺取更多收益，所以他們選擇投資。投資的確是一種好方法，但高回報必然伴隨著高風險?；貓舐试礁?，風險越大。令人擔憂的是，領(lǐng)取養(yǎng)老金的人年齡較大。許多老年人缺乏市場信息，難免做出錯誤的決定，而且可能無法承受如此高的風險，造成巨大的損失。這種情況不僅給投資者帶來了巨大的經(jīng)濟負擔，也給金融市場尤其是是保險公司造成了一定的壓力。

針對以上存在的問題：政府和有關(guān)部門需要制定計劃和解決方案。一是制定更加嚴格的處罰措施，加強對欺詐行為和其他違法犯罪行為的管理，使欺詐者沒有可乘之機。養(yǎng)老保險公司在發(fā)放養(yǎng)老金時，應當告知領(lǐng)取養(yǎng)老金的人，小心欺詐行為，妥善地使用養(yǎng)老金。二是針對消費者缺乏市場信息和錯誤投資的現(xiàn)象，政府及金融機構(gòu)應制定和修訂比以往更為詳細的指導方案。由于養(yǎng)老金持有人大多年齡較大，政府和企業(yè)應根據(jù)其年齡匹配風險， 引導公眾購買適合他們的金融產(chǎn)品，以獲得更好的經(jīng)濟回報。三是政府應積極推廣和宣傳個人養(yǎng)老金知識和相關(guān)政策。根據(jù)《英國養(yǎng)老金自由日》，一些受訪者（2003年）表示，大多數(shù)人沒有足夠的知識參與這項活動，因此最終他們將支付或賠償專業(yè)建議。事實上，一次取出25%養(yǎng)老金的人會覺得他們不知道如何花這么多錢。由于缺乏計劃，許多人將無法控制地投入或投資，這最終將導致過早使用這部分養(yǎng)老金，而沒有多余的資金來安全地度過他們的晚年。因此，政府應積極宣傳與養(yǎng)老金有關(guān)的知識，并發(fā)布信息，說明如何合理使用養(yǎng)老金，提醒養(yǎng)老金領(lǐng)取者不要過度盲目地消費。有的人認為政府使養(yǎng)老金程序過于復雜，特別是在養(yǎng)老金，稅收，福利等領(lǐng)域。因此，改善養(yǎng)老金計劃，簡化程序不失為一個好的方法。簡化程序，也會使養(yǎng)老金領(lǐng)取者更加方便快捷的了解、提取、使用養(yǎng)老金，也更有利于金融市場及社會秩序的和諧穩(wěn)定。四是對于個人來說，養(yǎng)老金領(lǐng)取者應全面了解養(yǎng)老金自由政策的信息，以及金融市場保險和投資的信息。提高自我防范意識，不要輕易相信他人，不能盲目跟風。有計劃、有目的養(yǎng)老金支出是明智的選擇。

綜上所述，養(yǎng)老金自由這項改革的實施有好處但也存在問題。自由支配和靈活提取是養(yǎng)老金自由的主要特色。人們應該最大程度地恰當?shù)乩眠@個特點，來服務自己。同時，欺詐、風險等問題層出不窮，養(yǎng)老金領(lǐng)取者應密切關(guān)注這些問題，避免發(fā)生在自己身上。政府及有關(guān)部門要認真對待改革中出現(xiàn)的問題，積極制定解決方案和計劃，實現(xiàn)此項改革的最大效益。在一個簡單有序的狀態(tài)下進行改革，離不開社會各個工作者和大眾的共同配合。只有這樣，改革才會惠及個人、企業(yè)、政府和國家。

【參考文獻】

[1]Cumbo，J.， 2019， what price pension freedoms Financial Times， February 22，2019 [online] available at： https：//www.ft.com/content/b5151486-3395-11e9-bd3a-

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