周紫齡

【摘 要】股票交易是投資者參與投資活動的重要模式，股價漲跌大程度上影響了廣大老百姓的生活質(zhì)量。現(xiàn)今，“妖股”頻出，無數(shù)散戶套牢，一度割肉行為影響了其幸福指數(shù)。本文作者自命“妖股”為“精神病股”，結(jié)合自身經(jīng)驗，用通俗易懂的語言總結(jié)了其基本特征以及如何短時間內(nèi)將其抓捕，旨在為廣大無精深炒股知識的散戶提升選股的時間與精力，并大程度減少虧損的概率。

【關(guān)鍵詞】精神病股；辨識；追蹤

精神病人通常具有一些共同特征：外表迷人，過度自我膨脹，很有自己的一套見解，喜歡控制別人，冷酷無情（凱文·達(dá)頓，2018）。精神病股指某股票在一段時期內(nèi)持續(xù)上漲，漲幅極大，與大盤背道而馳，特立獨行，操控散戶的心理，最終套牢無數(shù)老百姓，傷亡慘重。本文精神病股即傳說中的妖股。如果散戶可以了解妖股的基本特征從而有效地辨識并追蹤妖股，則可大概率減少損失并在短期內(nèi)高效獲利。

1.“精神病股”的辨識

1.1“外表迷人”。首先，愛上一只股票，往往始于“顏值”，每一只能迷惑住人的“精神病股”都從第一個漲停板開始。無所謂長線短線，漲即獲利。除去地天板，漲停是當(dāng)天股票交易中可以獲得最大利益的方式，即當(dāng)天股價漲幅10%。不可否認(rèn)，幾乎所有股票投資者都會以抓漲停板為目標(biāo)。漲停的股票能吸引更多市場的注意力，也是很多游資集中關(guān)注的成果，毫無疑問，是資金關(guān)注的導(dǎo)向。與此同時，一波強推漲停后往往余熱未消，漲停板股票比其他半漲半跌的股票更容易后續(xù)持續(xù)上漲，即出現(xiàn)漲停溢價?？偟膩碚f，“精神病股”從先出現(xiàn)第一個漲停板開始成為市場游資的風(fēng)向標(biāo)，成為散戶資金動向。

1.2“過度自我膨脹”。自第一個漲停板出現(xiàn)，“精神病股”往往持續(xù)上漲，且基本均為漲停。為了牢牢抓住散戶的眼球，莊家投入大量資金，股票大幅飆升，出現(xiàn)長陽K線，放量，跳空。此時，此股基本已經(jīng)吸引市場游資的大部分注意力。

1.3“很有自己的一套見解”?！把伞本褪桥c別的股票相比明顯走勢異常，不合常理，股價暴漲暴跌，讓人難以捉摸的股票（梅育森，2011）?！把伞奔幢疚牡摹熬癫」伞?。作者認(rèn)為，“精神病股”在大盤走勢跌的時候往往反其道而行，特立獨行“向陽生長”，不符合常規(guī)的技術(shù)分析規(guī)律。

1.4“喜歡控制別人”?！熬癫」伞鼻擅畹乩美习傩湛謶趾拓澙返男睦韥磉_(dá)到自己盈利的目的。第一個漲停板的出現(xiàn)意味著建倉開始，莊家盈利的源泉就此產(chǎn)生，而此時散戶往往處于懷疑階段，選擇觀望一陣看后續(xù)發(fā)展。到了拉升階段，隨著成交量放大以及熱門題材的炒作，股價的快速拉高使廣大散戶紛紛興奮地投錢跟風(fēng)涌入，股票處于供不應(yīng)求階段。

1.5“冷酷無情”。接上文老百姓興奮地等待獲利時，莊家往往以迅雷不及掩耳之勢出貨，陰線激增，散戶套牢。出貨完成后，毫無疑問股價開始回落，無數(shù)散戶因為心有不甘仍看好該股而不忍割舍，導(dǎo)致情況進(jìn)一步惡化，傷亡慘重。“精神病股”以犧牲廣大散戶的利益來換取自身獲利后，該股不動聲色地退出，使命告一段落。

2.“精神病股”的追蹤

2.1關(guān)注漲停板股票。如前文所說，“精神病股”始于第一個漲停板，于是要想在茫?！肮珊！敝姓业揭恢豢捎霾豢汕蟮难?，快而簡單的方法就是直接拉到漲幅榜，找漲停板股票。對于廣大缺乏知識的老百姓來說，對每一只股票進(jìn)行消息面，技術(shù)面，基本面分析來判斷其是否具有成為妖股的潛能可謂是費時費力，心有余而力不足。況且哪怕是股評專家也很難找準(zhǔn)每一只潛力股。適合散戶的方法必須快，準(zhǔn)，狠。直接在漲幅榜中找股票，至少找到的一定是當(dāng)天盈利最大化的股票。不少人認(rèn)為應(yīng)該找跌幅榜中的股票，根據(jù)股票波形規(guī)律，下跌后往往取而代之的是上漲。這里作者認(rèn)為，既然“妖股”走勢與眾不同，那我們也要反其道而行，我們都知道大多數(shù)散戶炒股虧錢，那我們的想法就要與散戶反著來，散戶寄希望于跌停板股票，那我們就要抓他漲停板。有散戶會問：那如何可以抓到第一個漲停板？這里筆者認(rèn)為，我們沒有那么高深的分析能力，也沒有時間和精力來判斷市場涌現(xiàn)的如此多的信息，就不要糾結(jié)于最低位進(jìn)最高位出，太過糾結(jié)只會走上歪路。

2.2關(guān)注當(dāng)下熱門板塊?！熬癫」伞贝蠖喑霈F(xiàn)在熱門題材，因為其更容易獲得市場游資的關(guān)注。誠然，許多漲停板股票出現(xiàn)在不那么熱門甚至冷門的板塊，但試問，沒有市場資金的集中關(guān)注，這個股票能走多遠(yuǎn)我們能判斷嗎？既然無法判斷那么多，何不采取一些降低風(fēng)險的做法，選一些大家都傾向于看好推動的熱門板塊呢。如6月份多個垃圾分類股受益，包括一拖股份（601038），龍馬環(huán)衛(wèi)（603686），富春環(huán)保（002479）等。

2.3關(guān)注大跌后的股票

莊家大多喜歡低位建倉以降低風(fēng)險。（文獻(xiàn)）找到熱門板塊漲停板股票后，散戶可觀察其前一陣子的走勢，若剛好有一段時間的持續(xù)性下跌，則可著重留意，因其很有可能成為主力的炒作目標(biāo)。如在5月份風(fēng)靡整個股市的金力永磁（300748），新農(nóng)開發(fā)（600359）和登海種業(yè)（002041），均在4月尾持續(xù)大跌了一陣，隨后飆升。

2.4關(guān)注流通盤小的股票。流通盤小是成為妖股的一個重要特點，即自由流通市值在50億以下，原因在于莊家只需用相對少量的資金就能輕易拉升股價，好控盤。例如，10億的股票炒5倍到50億跟50億的股票炒5倍到250億所需要的資金量比較所需的成本誰大誰小不言而喻。所以，在捉妖是要著重關(guān)注盤子大小，小盤易出妖股。

2.5關(guān)注量價關(guān)系。一只“精神病股”從誕生到衰敗，其成交量往往是微放量，放量，縮量，再放量的過程。剛開始時，市場紛紛看好該股，游資大量涌入。隨后，市場對于該股利空利好的觀念大多形成一致，成交量萎縮。最后，其他活躍股或相關(guān)信息涌現(xiàn)，市場對于該股的走勢產(chǎn)生分歧，成交量放大，此刻意味著此股的走勢大概率發(fā)生轉(zhuǎn)折，散戶需果斷舍棄。這里筆者認(rèn)為，若一只股票在第一個漲停板出現(xiàn)時，成交量并未明顯放大，則更大概率其會成為“精神病股”。原因在于，上文中提到，散戶往往不會在第一個漲停板出現(xiàn)時就大量投錢，若首個漲停板就放量巨大，則多為莊家機構(gòu)操控。若首個漲停板出現(xiàn)后只是微微放量或基本成交量不變，則說明在正常的市場供求關(guān)系下該股就能達(dá)到漲停，具有后續(xù)繼續(xù)上漲的潛質(zhì)，故可著重留意看好。這里舉一個星云股份（300648）的例子。其在20190627出現(xiàn)了第一個漲停板（藍(lán)色箭頭處），而其成交量與前兩個月相比僅略微高出一點，這表明此股可看好后續(xù)發(fā)展。隨后，其成交量隨著股價不斷飆升，滿足微放量，放量，縮量，再放量的走勢，股價回落。同理金力永磁（300748），與20190516出現(xiàn)首個漲停，成交量較之前幾乎不變，后放量，逐漸縮量，后在5.30重新放量，逐漸回落。

3.結(jié)語

綜上所述，“精神病股”始于漲停板，漲幅大，走勢反常，并利用散戶心理獲利。散戶可以通過漲停板，熱門板塊，前期走勢，流通盤來選出，并根據(jù)成交量大小幫助判斷何時出貨，降低虧損風(fēng)險。

【參考文獻(xiàn)】

[1]凱文·達(dá)頓. 異類的天賦. 湖南文藝出版社. 2018（1），p. 8.

[2]梅育森. 解讀我國股票市場的“妖股”[J]. 金融經(jīng)濟，2011（11）.