楊天慶　張瀟予　趙容　張佳麗　陳紫菱　潘家坪

摘要：人們閑置資金的增多，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的需求隨之增大，而互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展，使得互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)成為人們一個(gè)非常重要的選擇。文章主要介紹了互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的相關(guān)知識(shí)，然后分析不同年齡段的人群對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的需求差異性。

關(guān)鍵詞：年齡段;互聯(lián)網(wǎng);理財(cái);需求;投資

一、背景分析

2015年7月百度發(fā)布的《新一代理財(cái)消費(fèi)者搜索大數(shù)據(jù)報(bào)告》顯示，人們通過手機(jī)銀行、第三方平臺(tái)、公眾號(hào)等線上網(wǎng)絡(luò)方式搜索獲取金融最新消息、市場行情、理財(cái)資訊、產(chǎn)品選擇的行為逐漸增多，同時(shí)在2015年進(jìn)入了一個(gè)高漲時(shí)期。不難發(fā)現(xiàn)，在經(jīng)濟(jì)如此發(fā)達(dá)的情況下，人們手中的閑置資金越來越多，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的發(fā)展，使得人們更多的選擇互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)。所謂市場有需求，就有進(jìn)步的空間和可能。因此，本文針對(duì)如今互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀，做了一份相應(yīng)的問卷調(diào)查，并根據(jù)相應(yīng)的調(diào)查結(jié)果結(jié)合不同人群的理財(cái)需求進(jìn)行分析，最終得出一些結(jié)論或者啟示。

二、不同年齡段人群的理財(cái)差異

隨著社會(huì)的快速發(fā)展，人們生活水平的提高，人均可支配收入也迅速增長，除了必要的生活支出和用于家庭的固定存款的部分，對(duì)于多余零散的“閑錢”，不同的人群則有不同的處理方式。理財(cái)，則是一種越來越多的人選擇的方式。而伴隨著互聯(lián)網(wǎng)近幾年的迅猛發(fā)展，使得人們對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)上的理財(cái)產(chǎn)品愈發(fā)的關(guān)注，從而將資金投入到相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品中，希望能夠獲得可觀的收益。雖然理財(cái)是現(xiàn)階段大家普遍都從事的活動(dòng)，但是不同年齡段的人群對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的選擇與投入都是不同的。下面主要根據(jù)問卷調(diào)查的結(jié)果進(jìn)行了簡單的分析。

本次問卷調(diào)查受訪人數(shù)2568人中，90后占比21%，80后占比49%，70后占比23%，60后及以上（記為60+）占比7%。以下是根據(jù)問卷調(diào)查的結(jié)果進(jìn)行的簡單的分析，結(jié)果如下：理財(cái)資金來源;2. 理財(cái)產(chǎn)品期限的選擇與偏好。

下面會(huì)對(duì)調(diào)查群體進(jìn)行具體的年齡段的細(xì)分，然后對(duì)這些結(jié)果以及這些結(jié)果背后的原因進(jìn)行分析，從而得出一定的結(jié)論與啟示。

三、不同年齡段人群的需求分析及產(chǎn)品選擇

（一）18～26歲理財(cái)需求及選擇分析

該階段的人群普遍是大學(xué)生和剛剛工作的畢業(yè)生，一般還沒有成家立業(yè)。18～26歲的人群具有以下幾個(gè)非常明顯的特征：知識(shí)水平普遍較高，追求新鮮刺激的事物，對(duì)新鮮事物的好奇心較大，同時(shí)對(duì)新鮮時(shí)髦的東西接受程度也很高;另外，這個(gè)年齡段的人群，雖然收入不高，或者沒有收入，但花銷卻不會(huì)很低，有著較高的消費(fèi)能力。

這個(gè)年齡段的人群具有上學(xué)、考研、出國留學(xué)深造、找工作、購買高檔品的需求，雖然消費(fèi)能力很高，但卻不具有較高的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，相反的是，這一人群的風(fēng)險(xiǎn)承受能力普遍較低?；緵]有收入或者收入不高，同時(shí)消費(fèi)需求較大，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱，這一系列的特征，決定了他們的投資一定是保守型的，儲(chǔ)蓄是他們處理多余資金時(shí)的首要選擇。當(dāng)滿足儲(chǔ)蓄部分以后，若是還有閑散資金，則會(huì)進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)的投資。為什么呢？因?yàn)樵撃挲g段的人群更偏向于尋求刺激的事物，知識(shí)水平較高的他們肯定懂得高風(fēng)險(xiǎn)高收益并存的道理，將小額資金投資于高風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品中，他們追求的則是能夠獲得高收益的那一點(diǎn)投機(jī)性。除此以外，保險(xiǎn)，尤其是人壽保險(xiǎn)也成為了一個(gè)很熱點(diǎn)的選擇，因?yàn)?8～26歲的人群普遍保費(fèi)較低，而保險(xiǎn)可以為以后帶來一定的收益。

（二）27～32歲理財(cái)需求及選擇分析

首先，為什么會(huì)將27～32歲分成一個(gè)年齡段呢，根據(jù)最新數(shù)據(jù)調(diào)查顯示，人們的初婚年齡是一年比一年遲，2017年江蘇的初婚年齡已經(jīng)到達(dá)34.2歲，其他省份都32歲左右。這個(gè)年齡段的人群基本已經(jīng)走上工作崗位，有的也已經(jīng)工作好幾年了，這個(gè)年齡段的人群經(jīng)濟(jì)收入處于增加階段，生活穩(wěn)定，基本生活需求已經(jīng)不再是問題，同時(shí)具備一定的經(jīng)濟(jì)儲(chǔ)蓄和財(cái)力，出于對(duì)生活質(zhì)量提高的目的，對(duì)高檔耐用品的需求會(huì)增加，也會(huì)增加家庭建設(shè)部分的經(jīng)濟(jì)支出;再者，這一年齡段的人群是貸款買房的主力軍，因此房貸也是一項(xiàng)占比重比較大的支出。

這一階段的人群依舊是出于高消費(fèi)期的，同時(shí)收入也是有上漲空間的階段，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)具有一定的承擔(dān)能力，同時(shí)也非常關(guān)注投資收益性這一個(gè)指標(biāo)，他們的投資呈現(xiàn)的是一種積極進(jìn)取型的特征。但由于這一階段的人群的財(cái)富儲(chǔ)蓄不會(huì)特別豐富，雖有閑散資金進(jìn)行投資，但投資比重不會(huì)過大，投資的理財(cái)產(chǎn)品的選擇還是偏向于穩(wěn)健收益并存的，通常選擇儲(chǔ)蓄、債券等風(fēng)險(xiǎn)性較低的理財(cái)產(chǎn)品;同時(shí)，已經(jīng)有家庭的人群，會(huì)留出一部分資金進(jìn)行保險(xiǎn)方面的投資，為未來和子女做打算。

（三）33～40歲理財(cái)需求及選擇分析

33～40歲是青壯年時(shí)期，這個(gè)年齡段的人群都已經(jīng)成家立業(yè)，也都有了子女，但是子女沒有成年，不能夠獨(dú)立生活，需要父母的支持。這樣的階段，生活、家庭和事業(yè)都處在一個(gè)較為穩(wěn)定的狀態(tài)，對(duì)未來的規(guī)劃與目標(biāo)都非常清楚。這一年齡段的人群日常消費(fèi)比較穩(wěn)定，重視子女的教育投資，會(huì)逐漸增大教育投資的比重，有投資增值的理念;另外，他們也不會(huì)將所有資金都用于投資子女教育和理財(cái)方面，他們會(huì)額外保留一定的流動(dòng)資金，以備不時(shí)之需。

整體而言，該階段的人群具有強(qiáng)烈的理財(cái)認(rèn)知，整體的風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)，投資更加多元化。這個(gè)年齡段的人群，面臨著子女接受教育的經(jīng)濟(jì)壓力，子女在工作之前，沒有經(jīng)濟(jì)來源，需要父女的支持。因此，教育支出，開發(fā)智力支出，培養(yǎng)孩子興趣愛好的支出，同時(shí)，他們更加關(guān)注醫(yī)療保險(xiǎn)方面的投資。對(duì)這些費(fèi)用進(jìn)行合理安排，才能夠做到更好的理財(cái)。這一人群對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的選擇則是以國債、開放式基金、外匯等為主。國債流通度高、收益穩(wěn)定、易于變現(xiàn);開放式基金買賣靈活，易于長期持有，能夠分散投資風(fēng)險(xiǎn);外匯則門檻較低，購買和交易頻道較為靈活。

（四）41～55歲理財(cái)需求及選擇分析

41～55歲，這一年齡段的人群，子女已經(jīng)成年，能夠獨(dú)立生活，不再需要父母的經(jīng)濟(jì)支持，家庭已經(jīng)處于一個(gè)比較成熟的階段，事業(yè)發(fā)展以穩(wěn)定為主，開始迎接即將到來的退休生活，家庭生活壓力不斷減輕，且手中也有一定數(shù)量的存款。這個(gè)年齡段的人群，會(huì)對(duì)他們擁有的財(cái)富進(jìn)行重新分配，對(duì)不同指標(biāo)的理財(cái)產(chǎn)品的投資額進(jìn)行重新選擇和分配，更加注重投資的安全性與穩(wěn)定性，與此同時(shí)，會(huì)加大對(duì)保險(xiǎn)相關(guān)的需求，希望通過這一階段，能夠積累一定的財(cái)富，為未來退休以后的生活做一個(gè)更好的打算。

這一階段的人群，具有一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，但也不會(huì)過度冒險(xiǎn)，在一定程度上，他們也追求投資的穩(wěn)定與安全性，因此，其投資風(fēng)格呈現(xiàn)一個(gè)相對(duì)而言較為均衡的特征。一方面，他們一般不會(huì)選擇風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)比較高的理財(cái)產(chǎn)品，更加偏向于安全性高的資產(chǎn)，旨在實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的長期增值;另一方面，他們會(huì)對(duì)家庭投資進(jìn)行重新規(guī)劃，重新調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，會(huì)有一個(gè)長遠(yuǎn)的打算。

（五）56歲及以上人群的理財(cái)需求及選擇分析

56歲以上的人群，要么即將退休，要么已經(jīng)退休，開始自己新的生活，這個(gè)年齡段的人群，他們對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的承受能力比較低，對(duì)投資的風(fēng)險(xiǎn)承受能力也比較低，他們的投資風(fēng)格呈現(xiàn)的是一種保守穩(wěn)健的特色。一個(gè)安穩(wěn)的生活，能夠安享晚年是他們的主要要求，對(duì)于理財(cái)?shù)囊髣t是穩(wěn)固第一，財(cái)富其次。

這一個(gè)年齡段的人群，需要根據(jù)自己持有資產(chǎn)與財(cái)富值的多少，決定是解決基本生活需求，還是進(jìn)行一些穩(wěn)健的投資。家庭沒有太多額外財(cái)富的時(shí)候，首先需要對(duì)晚年生活的一系列需求進(jìn)行滿足，比如醫(yī)療、保健、旅游等;而較為富有的家庭，則將目光放在了投資上面，他們的投資要求主要有以下兩點(diǎn)，一方面，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的安全性非常重視，降低風(fēng)險(xiǎn)是首要目標(biāo)，對(duì)收益性不會(huì)有太高的要求;另一方面，他們不會(huì)承擔(dān)超出自己能力的理財(cái)投資，更不會(huì)負(fù)債進(jìn)行投資，儲(chǔ)蓄、國債、開放式基金等會(huì)是他們比較多的選擇，從而保證家庭財(cái)務(wù)的安全，進(jìn)行合理的安排。

四、帶來的啟示

（一）對(duì)不同年齡層的客戶群而言

不同年齡層的客戶群體在選擇互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)該根據(jù)自己的真實(shí)情況，綜合考慮手頭資金的多少，能接受風(fēng)險(xiǎn)程度的高低，期望預(yù)期收益率的高低，理財(cái)產(chǎn)品的期限選擇等因素，選擇出最合適自己的理財(cái)產(chǎn)品。

（二）對(duì)商業(yè)銀行等實(shí)體理財(cái)平臺(tái)而言

面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的強(qiáng)勢崛起，商業(yè)銀行等實(shí)體理財(cái)平臺(tái)所面臨的一個(gè)問題就是——轉(zhuǎn)型。商業(yè)銀行一貫堅(jiān)持的都是息差邏輯，而互聯(lián)網(wǎng)金融更多的是追求市場份額，長期以往，追求盈利的注定跑不過追求市場份額的。因此，商業(yè)銀行等平臺(tái)，需要將互聯(lián)網(wǎng)、流量思維運(yùn)用到管理和產(chǎn)品的研發(fā)上面，研發(fā)出更適合目前形勢的理財(cái)產(chǎn)品供客戶群選擇。

（三）對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品而言

互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展，帶動(dòng)了金融理財(cái)?shù)陌l(fā)展;但同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的擴(kuò)張，使得信貸等不良操作日益發(fā)展，因此高風(fēng)險(xiǎn)與互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)如影隨形，而互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品要想獲得更多的選擇，必須嚴(yán)格控制管理一些不良的操作，必要的時(shí)候可以介入強(qiáng)勢的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

綜合來說，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)的發(fā)力點(diǎn)應(yīng)該是提供更加智能化的服務(wù)，而并不是單純的募集大量的資金，更能夠注重投資效率的提升，能夠短時(shí)間高效率的搭建起客戶群與理財(cái)平臺(tái)和理財(cái)產(chǎn)品之間的橋梁，應(yīng)因人而異的設(shè)計(jì)出具有不同特點(diǎn)、適合不同人群、滿足不同需求的理財(cái)產(chǎn)品，使得互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)能夠更好的發(fā)展，

*基金項(xiàng)目：大學(xué)生創(chuàng)新項(xiàng)目（編號(hào)：2018NFUSPITP257）。

（作者單位：南京林業(yè)大學(xué)）