統(tǒng)計學在金融及證券領域的應用

李軍

【摘要】隨著我國市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展與成熟，我國的金融市場和證券市場也逐漸繁榮起來，尤其是統(tǒng)計學及其相關理論的不斷突破為金融市場和證券市場的發(fā)展提供了重要的助力。統(tǒng)計學以定量研究的精準特點逐漸成為金融市場和證券市場發(fā)展的一種趨勢，本文主要研究了統(tǒng)計學在當今國內(nèi)金融和證券市場的應用及將來的發(fā)展，現(xiàn)在的問題并提出針對的政策。

【關鍵詞】統(tǒng)計學；金融和證券市場；應用

1統(tǒng)計學在我國金融和證券市場的相關應用

1.1在金融政策和證券市場的應用

在金融政策方面，統(tǒng)計學的應用主要集中在了在利用VAR模型、協(xié)整檢驗（Cointegration test）、ECM模型、非平穩(wěn)時間計量經(jīng)濟模型等計量經(jīng)濟學的研究方法對我國近年來的貨幣政策進行研究，并預測發(fā)展趨勢；我國貨幣的供給對我國產(chǎn)出與市場價格波動的聯(lián)動性影響；量化寬松的貨幣政策與財政政策對我國和世界經(jīng)濟增長的刺激性分析；人民幣匯率的波動對我國物價的影響以及我國儲蓄收支變化對我國貨幣流通的影響等。此外，在金融決策的領域，統(tǒng)計學也可以發(fā)揮十分重要的作用：利用統(tǒng)計學我們可以將進行金融決策所需要的數(shù)據(jù)，并且對數(shù)據(jù)進行分析時，可以利用統(tǒng)計學中的抽樣統(tǒng)計、數(shù)據(jù)波動的分析與協(xié)整、時間序列分析等方法幫助決策。時間序列分析中對一系列的歷史數(shù)據(jù)的收集和對比分析，可以挖掘一些不易發(fā)現(xiàn)的歷史規(guī)律，以此可以對未來類似金融態(tài)勢時借鑒歷史經(jīng)驗進行決策，而數(shù)據(jù)波動的分析與協(xié)整方法則是在計算機軟件上利用統(tǒng)計學的知識，對股市的漲跌情況進行專業(yè)的分析。

而在證券領域的統(tǒng)計學應用主要是1998年我國股市開始逐漸成熟后興起的，集中在利用統(tǒng)計學分析我國股市的波動性和穩(wěn)定性研究，通過滬市和深市指點的絕對變化在指數(shù)波動的幅度基礎上，利用標準差或者極值法、VAR模型或者混沌方法來顯示我國當前證券市場的波動性；另一方面則是利用GJR/廣義矩陣、交叉自相關模型等方法對我國證券市場的運行現(xiàn)狀及股市的成熟度進行大致的測算。

1.2數(shù)據(jù)挖掘技術的應用

數(shù)據(jù)挖掘（Data-mining）是基于統(tǒng)計學及其它相關的學科來對決策進行支持的一種統(tǒng)計知識，即將大型數(shù)據(jù)庫中的隱藏的具有利用頰脂墊額信息進行提取以便幫助決策者發(fā)現(xiàn)關鍵信息、進行決策的技術。數(shù)據(jù)挖掘技術在證券領域的應用及其廣泛，主要集中在以下兩方面：首先是客戶關系管理。證券客戶關系管理系統(tǒng)可以不斷對證券交易市場的交易數(shù)據(jù)進行匯總和總結，并且生成股票交易的相關行為數(shù)據(jù)，在這個系統(tǒng)中保存的客戶歷史數(shù)據(jù)，在系統(tǒng)詳細分類的基礎上可以分析每個客戶的實際貢獻和潛在貢獻，并且吸引更多具有相關需求的潛在客戶。其次，對龐大數(shù)據(jù)的分析。金融市場和證券市場的數(shù)據(jù)及其龐大和復雜，如何最大程度的剔除那些無關的和相互矛盾的數(shù)據(jù)，可以提高決策的效率和準確性。尤其是投資者更應采取科學的分析方法，在數(shù)據(jù)庫的基礎上利用數(shù)據(jù)挖掘技術進行分析，避免主觀臆斷。

1.3統(tǒng)計學在金融和證券市場風險管理中的應用

運用統(tǒng)計學從市場發(fā)展的規(guī)律中發(fā)現(xiàn)對自己有用的數(shù)據(jù)從而規(guī)避市場的風險是統(tǒng)計學的重要應用。馬爾科夫預測法的應用能夠有效地預測經(jīng)濟發(fā)展中金融市場的貸款回收率以及商品市場的占有率嗎，從而實現(xiàn)我國金融市場的健康、有序、安全運行。馬柯威茨組合則是利用統(tǒng)計學的知識對金融和證券市場的投資損失的概率進行有序排列，分析預期收益與可能收益的偏離程度，從而幫助投資者實現(xiàn)有效分散投資風險，提高風險管理的效率。

2當前我國金融和證券統(tǒng)計學應用存在的問題和解決對策

雖然近年來統(tǒng)計學在我國金融和證券領域取得了長足的進步和發(fā)展，但是由于發(fā)展時間比較短，體系不健全等原因還存在金融人才缺乏。人才培養(yǎng)模式不合理，我國目前主要實施傳統(tǒng)的單向博士導師招考制的培養(yǎng)模式，這種作坊式的培養(yǎng)模式不利于在競爭激烈的市場經(jīng)濟中培養(yǎng)他們的競爭意識；知識結構不合理，即在金融理論知識與數(shù)理金融知識的掌握上沒有給予足夠的重視，經(jīng)常出現(xiàn)只精通一方面知識的人才，知識結構嚴重畸形；最后就是高校的教材與我國實際脫節(jié)，高校培養(yǎng)缺乏對我國金融市場和證券市場的實踐調(diào)查，導致教材多不具備實踐性。

針對上述問題，本文認為應當在以下四方面大力改善統(tǒng)計學在金融和證券領域應用存在的問題：第一，不斷加大金融師資力量的培訓力度。當務之急就是培養(yǎng)一批具備實力的高素質(zhì)專業(yè)人才，增強教師對我國宏觀經(jīng)濟理論與微觀數(shù)理金融水平的理解，為我國大規(guī)模相關人才的培養(yǎng)奠定堅實的師資基礎。第二，不斷強化我國的法律和金融學研究，健全和完善金融學科的建設，最后實現(xiàn)金融學科的創(chuàng)新和統(tǒng)一。第三，不斷加強教材建設，編制適合我國實情的教材。我國金融和證券教材的編制應當根據(jù)我國金融和證券市場的實際情況來編寫，避免閉門造車的情況，將理論知識和實踐相結合，增強學生的實際操作能力。

總之，統(tǒng)計學在整個世界范圍內(nèi)金融和證券領域的應用已經(jīng)成為普及，在我國當然也不例外。統(tǒng)計學方法作為眾多的定量分析方法之一，是我們加深對我國金融和證券市場認知的重要工具，不斷加強統(tǒng)計學的學習對于研究我國金融和證券的相關問題具有重要的意義。

參考文獻

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