金亞浩 馬艷華

摘 要：隨著電子商務(wù)的發(fā)展和因特網(wǎng)技術(shù)的不斷完善，電子貨幣將取代傳統(tǒng)貨幣成為網(wǎng)絡(luò)時代的新貨幣，已經(jīng)成為一種不可逆轉(zhuǎn)的世界性發(fā)展趨勢。近些年，支付寶、微信等第三方電子貨幣支付平臺開始興起，電子貨幣帶來便利的同時也存在著支付風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律與制度風(fēng)險、信用風(fēng)險等等。基于此，分析上述幾點風(fēng)險及其防范的措施。

關(guān)鍵詞：電子貨幣;風(fēng)險;表現(xiàn)形式;防范措施

中圖分類號：F820 ? ? ? ?文獻標(biāo)志碼：A ? ? ?文章編號：1673-291X（2019）22-0080-04

引言

如今網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟發(fā)展飛速，科技進步迅猛，我們已經(jīng)進入了一個嶄新的經(jīng)濟時代，即電子貨幣時代。貨幣從最初的金屬形態(tài)一直到以電子貨幣為當(dāng)前的信用貨幣，是革命性的突破。

作為金融電子化的產(chǎn)物，電子貨幣不僅提升了金融服務(wù)的效率，也方便了公眾。經(jīng)濟迅速發(fā)展必然會帶來需求的增加，民眾希望有更方便的交易方式，簡化支付過程，而商業(yè)機構(gòu)希望提高交易的效率及操作速度。隨著信用貨幣被世人逐漸接受，以及基礎(chǔ)設(shè)備手機、電腦等電子產(chǎn)品的普及，電子支票、銀行卡等電子貨幣形式成為生活主要組成部分。隨著第三方支付平臺的出現(xiàn)，電子貨幣逐漸成為了金融領(lǐng)域的重要成分。但隨之而來的是電子貨幣風(fēng)險的日趨增加，主要風(fēng)險有支付風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律與制度風(fēng)險、信用風(fēng)險等。本文主要介紹以上幾種風(fēng)險形式及其預(yù)防措施。

一、電子貨幣概述

第一，電子貨幣的演變。自20世紀(jì)60年代開始，科學(xué)技術(shù)突飛猛進，特別是網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟這一新的經(jīng)濟形態(tài)出現(xiàn)，世紀(jì)末廣泛應(yīng)用全球計算機、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和信息產(chǎn)業(yè)，電子商務(wù)這一剛剛興起的最先進的商品貿(mào)易形式迅速融入人類社會經(jīng)濟生活的各個方面，與之相隨，在線支付系統(tǒng)和電子化結(jié)算工具的需求也變得越來越迫切。而正是在這種條件下，一種新型的電子貨幣形式，即電子貨幣應(yīng)運而生。

第二，電子貨幣的定義。電子貨幣有狹義與廣義兩種類型，狹義主要包括智能卡和依托互聯(lián)網(wǎng)流通的電子貨幣，還包括一些如維薩現(xiàn)金和蒙德克斯卡的混合型的電子貨幣。而廣義在包含狹義的電子貨幣情況下，還有金融電子數(shù)據(jù)交換以及傳統(tǒng)零售業(yè)務(wù)支付等形式。相對于其他類型的貨幣，電子貨幣的保存成本較低，且所需流通費用較少，使用成本與標(biāo)準(zhǔn)化成本也都較低，因此具有顯著的支付中介的優(yōu)勢。

第三，電子貨幣的種類。電子貨幣分為卡基類和網(wǎng)基類兩種形式。卡基類電子貨幣主要構(gòu)成部分為金融機構(gòu)發(fā)行的各銀行卡與由非金融機構(gòu)發(fā)行的各種儲值卡。網(wǎng)基類電子貨幣主要是指客戶平時將資金存放在互聯(lián)網(wǎng)相應(yīng)的遠程計算機終端中，使用時再由互聯(lián)網(wǎng)或其他智能設(shè)備請求進行資金轉(zhuǎn)移。根據(jù)國際上對電子貨幣的定義，第三方支付平臺中的電子貨幣歸于網(wǎng)基類電子貨幣。從目前國內(nèi)的情況來看，主要平臺有微信、支付寶支付等第三方互聯(lián)網(wǎng)支付和第三方移動支付。

從我國情況來看，常見的有商場消費儲值卡、公共交通儲值卡、網(wǎng)絡(luò)游戲充值卡、移動通信充值卡以及模擬真實流通貨幣功能的網(wǎng)上虛擬貨幣。這些屬于一定程度的廣義概念上的電子貨幣，其本質(zhì)是一種電子化存儲憑證且都是基于預(yù)付費機制的。

二、電子貨幣的風(fēng)險

電子貨幣的出現(xiàn)擴大了金融服務(wù)領(lǐng)域，提高了效率、方便了用戶，但也帶來傳統(tǒng)貨幣不同的風(fēng)險，主要風(fēng)險有以下幾類：

（一）電子貨幣的支付風(fēng)險

電子貨幣支付一般涉及到個人用戶、認證機構(gòu)、銀行、商戶、第三方支付平臺等多個方面。電子貨幣支付較常用的三種使用方式是網(wǎng)上銀行轉(zhuǎn)賬支付、第三方支付平臺支付、虛擬貨幣支付。隨著我國不斷擴大的移動支付用戶規(guī)模，進一步鞏固的用戶使用習(xí)慣，網(wǎng)民的線下消費使用手機網(wǎng)上支付比例由2016年底的50.3%上升至65.5%，農(nóng)村地區(qū)網(wǎng)民急速被線下支付滲透，其使用線下支付的比例已由2016年年底的31.7%上升至47.1%。電子貨幣支付規(guī)模擴大且屬于一種新興的支付方式，不可避免存在一定的風(fēng)險，下面對這類風(fēng)險的表現(xiàn)做具體分析。

1.網(wǎng)上銀行支付風(fēng)險。網(wǎng)上銀行支付伴隨著安全與管理風(fēng)險。我國的網(wǎng)上銀行方面還處于初步發(fā)展?fàn)顟B(tài)，網(wǎng)絡(luò)銀行安全系統(tǒng)還不夠完善，大部分不愿意使用網(wǎng)上銀行的客戶都認為存在支付時存在較大的安全風(fēng)險。即使銀行不斷提高網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的安全性，但在現(xiàn)在的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下無法實現(xiàn)支付風(fēng)險徹底消除。如今網(wǎng)絡(luò)銀行支付幾乎只要有移動端就可以在任何地方進行，而網(wǎng)上銀行支付時缺少監(jiān)管，客戶支付時存在信息被盜用、被詐騙等風(fēng)險。

2.第三方支付平臺支付風(fēng)險。2017年第一季度中國第三方移動支付交易市場規(guī)模達到22.7萬億元，同比猛增113.4%。其中支付寶份額達到54%，同比增長2.2%，且通訊旗下財付通（包括微信支付）同比增長1.7%而達到40%。從數(shù)據(jù)中可以看出，國內(nèi)的移動支付平臺及市場規(guī)模以非?？斓乃俣仍鲩L。從支付寶等第三方支付平臺中的電子貨幣來看，趙千舒、馮、陳晨慧、汪世爽等（2018）以支付寶支付為例子，認為其存在欺詐行為和盜用風(fēng)險，2017年通訊網(wǎng)絡(luò)案件量整體保持平穩(wěn)下降的趨勢，但整體通訊網(wǎng)絡(luò)詐騙案件中的網(wǎng)絡(luò)詐騙的比例由2016年的61%提高至72%;支付寶平臺支付還受到政策的影響以及其他平臺的競爭壓力;隨著支付寶微信等平臺的快速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)安全威脅加大，網(wǎng)絡(luò)安全方面的人才也捉襟見肘，以及用戶的風(fēng)險防范意識較薄弱。如今電子貨幣支付，比如微信支付與支付寶支付大部分情況由掃描二維碼支付。黎四奇（2018）認為，二維碼支付存在未授權(quán)的掃碼支付風(fēng)險，例如綁定電子貨幣的手機丟失被他人盜用、用戶掃描了他人植入病毒的二維碼以及二維碼支付信息被劫持等等情況。如今的支付賬戶需要與銀行卡、身份證、聯(lián)系方式等重要信息聯(lián)系在一起，支付用戶的信息安全面臨挑戰(zhàn)。

3.虛擬貨幣支付風(fēng)險。沒有內(nèi)在價值及央行背書的虛擬貨幣，其價格極易受市場預(yù)期影響，且波動率極高，難以確保市場流動性。去中心化且以分布式賬本技術(shù)為基礎(chǔ)的虛擬貨幣體系，存在特征有交易匿名、資金可跨國自由流動、貨幣供給量相對固定以及交易不可逆等，存在給市場參與者甚至整個金融體系帶來風(fēng)險的可能。

（二）電子貨幣的操作風(fēng)險

操作風(fēng)險，是由內(nèi)部控制與監(jiān)管系統(tǒng)的完整性與可靠性不足而在銀行經(jīng)驗管理過程中造成損失的可能性。根據(jù)巴塞爾銀行監(jiān)督委員會的定義，操作風(fēng)險是由于人為或技術(shù)上的錯誤導(dǎo)致的。電子貨幣業(yè)務(wù)的開展的過程中，無論對于服務(wù)的提供者還是使用者來說在進行技術(shù)操作、軟件使用、信息輸入等操作的時候，都有一定可能發(fā)生有意或無意的錯誤，這就會引發(fā)操作風(fēng)險。韓涌波認為，操作風(fēng)險分為三種：信息傳遞過程中的風(fēng)險因素、銀行網(wǎng)站及其內(nèi)部系統(tǒng)的風(fēng)險因素、消費者個人的風(fēng)險因素。

1.信息傳遞過程中的風(fēng)險因素。卡基類電子貨幣，比如信用卡，客戶使用電子貨幣之前，需要一個用戶識別碼，識別碼可以通過用戶在電子貨幣服務(wù)商網(wǎng)站通過信用卡號與個人資料獲得，有了這個識別碼用戶就能在商家付款時提供識別碼而不是卡號。雖然操作時因特網(wǎng)和金融網(wǎng)絡(luò)相互分隔，網(wǎng)上的交易是相對安全的，但是在由電子郵件傳遞進行的申請賬號到信息傳遞等環(huán)節(jié)是不安全的，一旦有能夠偽造電子郵件的攻擊者，即所謂黑客，就能侵入系統(tǒng)獲取用戶的信息。

2.銀行網(wǎng)站及其內(nèi)部系統(tǒng)的風(fēng)險因素。在信息系統(tǒng)安全專家眼中，人是信息系統(tǒng)中最薄弱的一環(huán)，人類天性助人與輕信使銀行內(nèi)部員工會變成外部侵入者的突破口。例如犯罪集團收買電子貨幣的制造商或者發(fā)行方的內(nèi)部職員來竊取一些機密文件或者電子貨幣密碼。2017年，廣發(fā)銀行惠州分行員工與僑興集團人員就因為內(nèi)外勾結(jié)、私刻公章、違規(guī)擔(dān)保案件，涉案金額約120億元，包括銀行業(yè)金融機構(gòu)約100億元，主要用于掩蓋該行的巨額不良資產(chǎn)與經(jīng)營損失。銀監(jiān)會對此開出了高達7.22億元的罰單，而此類銀行案件還有很多。至于系統(tǒng)故障，用于防火、防水、防雷、防斷電、防地震等設(shè)備的投資是不可或缺的。隨著金融電子化的普及，人工已經(jīng)是不可能替代計算的業(yè)務(wù)量，那些由于設(shè)備失竊或者被損壞等物理安全沒有保障而造成的設(shè)備損失，從而導(dǎo)致客戶數(shù)據(jù)丟失并不能及時計算的責(zé)任都由銀行承擔(dān)。

3.消費者個人的風(fēng)險因素。消費者在使用電子貨幣時，也可能因操作失誤而導(dǎo)致?lián)p失。就許多電子貨幣而言，消費者在使用時，必然要輸入一些如卡號、賬戶號碼、用戶名、支付密碼等的個人信息。如果輸入過程中不注意風(fēng)險防范，其個人信息就有可能受到不法分子的盜竊，從而導(dǎo)致經(jīng)濟損失。光是在2016年，全網(wǎng)統(tǒng)計銀行卡盜刷總計7 095次，累計造成客戶損失1.83億元。

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從第42次《中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計報告》中得到的數(shù)據(jù)顯示，2018年上半年我國網(wǎng)民在上網(wǎng)過程中遇到安全問題較2017年略有提高。54%的網(wǎng)民在過去半年遇到過安全問題較2017年末增加1.4個百分點，用戶遭遇個人信息泄露和賬號密碼被盜比例有所上升，遭遇詐騙和病毒木馬比例下降，其中最高的是個人信息泄露比例。

（三）電子貨幣的法律與制度風(fēng)險

中央銀行與商業(yè)銀行有關(guān)安全管理的方面對于新興事物電子貨幣尚未形成完整的配套規(guī)章制度，因缺乏已有的規(guī)章制度對電子貨幣進行安全管理，將風(fēng)險消滅在萌芽之中，導(dǎo)致形成了制度風(fēng)險。如果銀行從事與相關(guān)的法律、法規(guī)、條款相悖的電子銀行或電子貨幣的業(yè)務(wù)，或銀行沒有充分考慮交易參與方的法律權(quán)利與義務(wù)，則其需要承擔(dān)法律風(fēng)險。

1.法律不完備的風(fēng)險。傳統(tǒng)意義上的法律風(fēng)險指的是由于不遵守甚至違反有關(guān)的法律條款、行政規(guī)章、行業(yè)習(xí)慣做法以及倫理標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)生的。電子貨幣交易主體各方的權(quán)利與義務(wù)的分界因為法律條款的不完備而不明確，導(dǎo)致電子貨幣本身的法律地位變得不明確，當(dāng)糾紛發(fā)生且訴諸于法院的時候，使用現(xiàn)有的法律則更不明確，或許已有的法律模式能處理部分問題，但是，畢竟電子貨幣尚屬于新生事物，現(xiàn)有法律還沒有達到能囊括和解決所有電子貨幣交易中遇到的問題。

2.管理制度不明確的風(fēng)險。電子貨幣管理制度風(fēng)險是電子貨幣監(jiān)督管理機構(gòu)在監(jiān)管電子化交易和相關(guān)的活動的過程當(dāng)中可能發(fā)生的風(fēng)險。電子貨幣不僅本身必須具備良好的性能，并且要十分注重外部環(huán)境才能得到大眾的普遍接受。除此之外，影響電子貨幣普及率的另一重要因素是監(jiān)管者的態(tài)度，監(jiān)管者必須在促進電子貨幣的發(fā)展及規(guī)范電子貨幣交易活動之間取得一定的平衡，如果權(quán)衡不好，就很有可能導(dǎo)致因監(jiān)管制度不明確的風(fēng)險。

（四）電子貨幣的信用風(fēng)險

電子貨幣交易兩方由于發(fā)生信用問題而違約或無力履約帶來的風(fēng)險稱為信用風(fēng)險。例如銀行破產(chǎn)而使銀行的電子貨幣停止使用而導(dǎo)致的風(fēng)險，或消費者破產(chǎn)而導(dǎo)致沒法償還透支款項的風(fēng)險。金融機構(gòu)可以經(jīng)由非傳統(tǒng)的渠道擴展電子銀行業(yè)務(wù)，且將市場擴展到傳統(tǒng)地區(qū)之外，空間間隔的擴展使評價借款客戶信用的信息不夠充足，從而導(dǎo)致信用風(fēng)險產(chǎn)生的可能性增大。

1.消費者信心問題。由于電子貨幣發(fā)行存在多元化，以及網(wǎng)絡(luò)的不安全性，使消費者在進行電子貨幣交易時面臨巨大風(fēng)險。由于對新事物的了解不充分而產(chǎn)生的懷疑心理，人們對電子貨幣業(yè)務(wù)往往存在過多不必要的顧慮，人們在ATM機和電話上可以毫無顧忌輸入賬戶卡號和密碼，但卻回避在網(wǎng)上傳輸。

2.中央銀行的監(jiān)管問題。傳統(tǒng)實體貨幣發(fā)行被中央銀行壟斷，但在電子貨幣時期，央行壟斷的環(huán)境一旦被打破，伴隨出現(xiàn)的就是信譽問題。一旦央行不能有效控制電子貨幣的發(fā)行，那么市場經(jīng)濟體制將會失去作用，沒有中央銀行最后貸款人的保障，電子貨幣發(fā)行要取得客戶的信用，使其發(fā)行的電子貨幣得到普遍接收，難度較大。電子貨幣在網(wǎng)上流通速度較快，央行的監(jiān)控難度增大，貨幣政策操作幾乎不可能。

三、電子貨幣風(fēng)險防范對策

（一）電子貨幣支付風(fēng)險防范

1.網(wǎng)上銀行支付風(fēng)險防范。網(wǎng)上銀行存在最大的風(fēng)險是安全系統(tǒng)的問題，隨著網(wǎng)絡(luò)越來越發(fā)達，攻擊交易系統(tǒng)的手段也越來越多，如果網(wǎng)上銀行設(shè)置的防火墻沒有相對網(wǎng)絡(luò)進步，那么交易就得不到保障。因此，網(wǎng)上銀行最主要的要提高自身的技術(shù)水平，以及提高防火墻的安全性，制止黑客對信息的竊取。銀行可以吸收安全方面的技術(shù)人才，或者設(shè)置相關(guān)的安全部門來防范意外情況的發(fā)生。

2.第三方支付風(fēng)險防范。防范第三方平臺支付時使用的二維碼支付風(fēng)險的最佳的方式是進行加密。強化加密的同時，僅靠機構(gòu)自身監(jiān)管是不夠的，還需要政府的規(guī)范認證和管理，且不會損害消費者和商家的權(quán)益。還要加強支付機構(gòu)對二維碼支付的法律責(zé)任，第三方支付平臺必須要在政府的許可下盡可能將二維碼支付安全化和合理化，從而盡到自身的法律義務(wù)。其次，對第三方支付平臺來說，消費者綁定自己的有效身份十分重要，有了身份信息，支付平臺就可以生成帶有信息數(shù)據(jù)的二維碼，對于保障交易行為的安全性，也規(guī)范了第三方支付平臺的運作，比如如今的支付寶，用戶都需實名認證，個人信用系統(tǒng)已經(jīng)十分完善。

3.虛擬貨幣支付風(fēng)險防范。由于虛擬貨幣的波動率極大，易受其他因素影響，根本的防范措施是對虛擬貨幣的流通范圍進行控制，比如虛擬貨幣不能購買實物，也不能進行雙向流通，這樣虛擬貨幣不能在全網(wǎng)進行流通，造成金融風(fēng)險的可能性就會大大減小。其次便是對虛擬貨幣的交易進行監(jiān)管，例如進行稅收監(jiān)管和交易限額等等，制止不法分子利用虛擬貨幣從事違法活動。

（二）電子貨幣操作風(fēng)險防范

1.信息傳遞過程的風(fēng)險防范。為確保信息傳遞過程中的安全性以及保護真實的交易信息不被人截取，開展電子貨幣業(yè)務(wù)的銀行或服務(wù)商必須要有清晰的安全策略，目前國際上處理支付信息安全風(fēng)險的技術(shù)包括密碼技術(shù)、數(shù)字簽名等。首先，密碼技術(shù)方面，PGP、SET和SSL是如今網(wǎng)上比較常用的加密方式。PGP（Pretty Good Privacy），可以用其對郵件保密來避免非授權(quán)者瀏覽，還能用其對郵件加之?dāng)?shù)字簽名使收信人可以確認郵件是哪里發(fā)來的。概括來說，就是一個用郵件加密且基于RSA公匙加密系統(tǒng)的軟件。SET（Secure Electronic Transaction），提供了消費者、商家和銀行之間的認證，以此保障了交易數(shù)據(jù)的安全性、完整可靠性與交易的不可否認性。是由美國Visa和MasterCard兩大信用卡構(gòu)造的聯(lián)合國際上多家科技機構(gòu)，配合制定的在線交易的安全標(biāo)準(zhǔn)。SSL（Security Socket Layer）適用于加密商業(yè)信息，其加密機制利用了40位的密鑰。SSL加密其實不保護數(shù)據(jù)中心本身，而是保障了SSL加密設(shè)備的數(shù)據(jù)中心的安全，用來監(jiān)控企業(yè)中來往于數(shù)據(jù)中心的最終用戶流量。其次，使用嚴(yán)密的加密算法制作成的數(shù)字簽名，能產(chǎn)生與真實簽名相當(dāng)?shù)男Ч?，且可以實現(xiàn)以下功能：支付信息的接收方能夠證明發(fā)送方的身份;包括接受方在內(nèi)的任何人都無法篡改或偽造支付數(shù)據(jù);發(fā)送方事后不能否認所發(fā)送的信息。

2.銀行網(wǎng)站及其內(nèi)部系統(tǒng)的風(fēng)險防范。為保證銀行內(nèi)部系統(tǒng)的安全，密匙的使用是最為重要的一環(huán)，為確保密匙的安全性，對密匙的產(chǎn)生、保管、變更、確認、輸入、作廢等環(huán)節(jié)進行嚴(yán)格監(jiān)管。首先對越權(quán)行為要有足夠警惕，權(quán)限的管理必須明確到所有作業(yè)系統(tǒng)的相關(guān)人員，包含系統(tǒng)的設(shè)計、維護與操作人員，明確劃分各自的職責(zé)范圍。要嚴(yán)格對數(shù)據(jù)的來源、輸入、修改與傳輸都要進行身份的確認，確保操作者的授權(quán)真實且有效。

3.消費者個人風(fēng)險防范。從消費者方面來看，首先要經(jīng)過各種渠道，讓消費者清楚認識操作風(fēng)險，且在技術(shù)上協(xié)助消費者增強防范計算機病毒和黑客的辦法，盡管個人計算機防范性不高，但只要個人操作者提高警惕性，防范外來入侵也并不困難。消費者操作風(fēng)險主要來源于泄密與錯誤操作，因此防范消費者操作風(fēng)險的有效方法有電子貨幣產(chǎn)品的安全設(shè)計與風(fēng)險警示。還可以用一些管制措施，使因泄密或操縱造成的損失限定在可承受范圍之內(nèi)。

比如如今的銀行卡，采取了以下措施：一是專用賬戶進行交易，客戶網(wǎng)上銀行必須利用專用賬號才能在網(wǎng)上進行交易，以此可以保證客戶其他賬戶的安全;二是網(wǎng)上消費和轉(zhuǎn)賬實施額度限制，防止某些客戶被盜用賬號且被轉(zhuǎn)走大量金額;三是錯誤登陸次數(shù)限制，每天限制登錄錯誤次數(shù)可以防止他人得到客戶丟失的銀行卡或者賬號信息以此來試探密碼，這也是防范密碼破解軟件的有效措施。

（三）法律與制度風(fēng)險的防范

1.構(gòu)建與完善電子貨幣相關(guān)的法律體系。由于我國電子貨幣相關(guān)法律體系的不健全，致使法律與制度風(fēng)險時刻都存在著，并引發(fā)了一系列其他風(fēng)險。所有新事物的誕生都會不可避免地挑戰(zhàn)原有的法律體系和框架，由此我們需要追求新的法律來進行管制，同時應(yīng)用原有的法律規(guī)則對其實施規(guī)制，促成良性發(fā)展。歐洲發(fā)達國家比如德國比較看重電子化交易活動的管理，1997年頒布了《信息與通信服務(wù)法》，還將其刑法、行政法、價格法、版權(quán)法等等法律相應(yīng)都進行了修改，還頒布了配套法案《電子簽名法》等等。至于我國，雖然關(guān)于電子貨幣法律比較滯后，但法律一直在完善。1999年《合同法》已經(jīng)承認了電子合同的效力，近來呼吁《票據(jù)法》《證券法》等與電子交易活動相關(guān)的法律修改的聲音漸起，在這些法律完善后，我國構(gòu)建的電子貨幣法律體系會更加協(xié)調(diào)完善。

2.明確電子貨幣監(jiān)管體制。我國目前進行監(jiān)管格局為一委一行兩會，分別為國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會、中國人民銀行、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會、中國證監(jiān)會。監(jiān)管主體可以創(chuàng)建和完善電子貨幣的預(yù)警系統(tǒng)，對可預(yù)見的電子貨幣風(fēng)險進行分析并及時采取有效措施。監(jiān)管主體在電子貨幣交易過程中應(yīng)當(dāng)特別注重監(jiān)控系統(tǒng)，及時發(fā)現(xiàn)異常操作，填補損失;而在交易完成后，售后體系也十分重要，以此來提高電子貨幣的社會公信力。不僅在國內(nèi)，有必要實行國際合作的監(jiān)管體制，用增加國際間合作的電子貨幣交易活動，并且在各國電子貨幣法律監(jiān)管制度中追求調(diào)和與統(tǒng)一，以此規(guī)范電子貨幣在國際經(jīng)濟活動中的各類流通行為，打造一個安全穩(wěn)定的國際金融環(huán)境。

（四）信用風(fēng)險防范

1.加強和集中宣傳。電子貨幣作為新興的交易手段，消費者對其還保持著謹慎懷疑的態(tài)度。國內(nèi)的銀行網(wǎng)站，各個銀行所屬不同區(qū)域有不同的分支機構(gòu)且獨立開展業(yè)務(wù)，而這些分支機構(gòu)都有自己獨立的域名，導(dǎo)致宣傳的分散，多個網(wǎng)址的存在，降低了品牌的積累效應(yīng)，消費者對其信心就會不足。在我國，發(fā)行電子貨幣的機構(gòu)應(yīng)該加強和集中宣傳，確立品牌在國內(nèi)市場的地位，創(chuàng)造更多的機會，有了品牌效應(yīng)，消費者對其信心也會加強。

2.監(jiān)管手段電子化，建立信息咨詢中心。從政府監(jiān)管角度，應(yīng)嚴(yán)格審核電子貨幣的發(fā)行條件，明確規(guī)定貨幣統(tǒng)計匯報、可回購、儲備金等方面的規(guī)范，以確保電子貨幣的發(fā)行和運作時是合法并可控的。在互聯(lián)網(wǎng)時期，應(yīng)加快監(jiān)管手段電子化的步伐，利用計算機網(wǎng)絡(luò)進行非市場監(jiān)管，提高各方面的預(yù)警能力。個人的信息管制也十分重要，網(wǎng)絡(luò)可以廣泛收集、追蹤和分析經(jīng)濟當(dāng)事人的活動信息，可以建立一個較為完整的個人信用體系，有效避免因為電子貨幣貸款信用造成的一系列風(fēng)險。

建立一個具有權(quán)威性的信用咨詢中心對于確保信息的準(zhǔn)確度，提高服務(wù)質(zhì)量，開拓信用貸款市場是非常有必要的。咨詢中心可以利用先進的計算機和信息技術(shù)降低成本，來使信息系統(tǒng)做到信息完整與及時更新。其信息共享不僅減少了銀行的運作成本，銀行還可以通過授權(quán)后從信息咨詢中心調(diào)用某個公民的信用記錄，來核查其信用，以此確定其能透支的額度。

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