郭東東 暴欣 張明

摘要：現(xiàn)金是企業(yè)資產(chǎn)中的重要部分，企業(yè)的持久穩(wěn)定發(fā)展離不開(kāi)現(xiàn)金的支持。企業(yè)現(xiàn)金流管理的意義在于在保證正?；顒?dòng)所需下，盡可能地減少閑置資金，提高其使用效率，最大化地實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金的價(jià)值。企業(yè)對(duì)于現(xiàn)金流的合理化控制，對(duì)于控制企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，保證企業(yè)的持久穩(wěn)定發(fā)展有重要的意義。文章通過(guò)對(duì)科大訊飛股份有限公司中出現(xiàn)的現(xiàn)金流管理問(wèn)題，并且研究分析改善現(xiàn)金流管理的措施，提升企業(yè)的現(xiàn)金流持續(xù)穩(wěn)定的運(yùn)轉(zhuǎn)，提升企業(yè)的價(jià)值。

關(guān)鍵詞：科大訊飛股份有限公司;現(xiàn)金流

1.背景及意義

如何實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化是企業(yè)管理者最為關(guān)心的問(wèn)題，而企業(yè)的凈現(xiàn)金流量決定著實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化，企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展離不開(kāi)現(xiàn)金流的穩(wěn)定進(jìn)出。企業(yè)現(xiàn)金流過(guò)小，會(huì)使得公司缺乏足夠的資金來(lái)擴(kuò)大規(guī)模，同時(shí)影響企業(yè)的流動(dòng)性，甚至造成破產(chǎn)。同等環(huán)境的兩家公司，現(xiàn)金流的情況受到?jīng)Q策方法不同的影響。在當(dāng)今社會(huì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境下，公司只有實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，才能在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占得先機(jī)。因此，本文以科大訊飛為例，分析該企業(yè)存在的現(xiàn)金流管理現(xiàn)狀并提出相應(yīng)對(duì)策。

2.科大訊飛現(xiàn)金流管理現(xiàn)狀

2.1科大訊飛公司簡(jiǎn)介

科大訊飛股份有限公司的前身是安徽中科大訊飛信息科技有限公司，總部位于安徽省合肥市，成立于1999年，在2014年的時(shí)候正式變更為科大訊飛股份有限公司，主要從事智能語(yǔ)音及語(yǔ)言技術(shù)研究、軟件和芯片產(chǎn)品開(kāi)發(fā)應(yīng)用、語(yǔ)音信息服務(wù)及系統(tǒng)合成。目前活躍在市場(chǎng)的產(chǎn)品有靈犀語(yǔ)音助手，訊飛輸入法等。

2.2科大訊飛現(xiàn)金流管理現(xiàn)狀及分析

（1）對(duì)于現(xiàn)金流管理主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是控制現(xiàn)金流的周轉(zhuǎn)速度，二是對(duì)現(xiàn)金流流程的管理。根據(jù)對(duì)科大訊飛股份有限公司相關(guān)數(shù)據(jù)和經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行分析，存貨總額中原材料、半成品和產(chǎn)成品占到存貨總量的2/3以上，且80%的原材料都是從國(guó)外進(jìn)口的，庫(kù)存量較大，不利于資金利用。

（2）科大訊飛股份有限公司的庫(kù)存天數(shù)略高，參照其他公司的材料周轉(zhuǎn)較快情況，一般都可以要求供應(yīng)商在生產(chǎn)前一天送原材料至工廠，科大訊飛股份有限公司原材料的周轉(zhuǎn)天數(shù)較高，不利于現(xiàn)金流量的管理，從而使現(xiàn)金的使用效率降低。原材料的庫(kù)存天數(shù)應(yīng)該合理計(jì)劃。

（3）科大訊飛股份有限公司應(yīng)付賬款的周期中存在付款超期的現(xiàn)象。現(xiàn)階段，科大訊飛股份有限公司資金的主要來(lái)源是融資籌資，容易受到審批流程和對(duì)現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)不及時(shí)的限制，繼而產(chǎn)生延期付款現(xiàn)象。

3.科大訊飛現(xiàn)金流管理存在的問(wèn)題

3.1資金回流速度較慢

與其他公司相比，科大訊飛的客戶回款速度較慢，應(yīng)收賬款周期相對(duì)較長(zhǎng)。同時(shí)，科大訊飛主要來(lái)自于國(guó)外，外幣支付的煩瑣流程致使支付時(shí)間較長(zhǎng)，整個(gè)交易周期都因此變長(zhǎng)，這就造成了資金流轉(zhuǎn)慢，降低了生產(chǎn)效率。

3.2全面預(yù)算制度不完善

科大訊飛的財(cái)務(wù)預(yù)算基本上是在財(cái)務(wù)部門及該部分員工的參與下完成的，其他員工對(duì)此項(xiàng)工作并不在意，同時(shí)年度預(yù)算是該公司財(cái)務(wù)預(yù)算的主要內(nèi)容。對(duì)于這家公司而言，該項(xiàng)管理措施過(guò)于籠統(tǒng)。另外，科大訊飛公司的相關(guān)制度還不夠健全完善，特別是沒(méi)有頒布制定以月為周期基于預(yù)算編制的現(xiàn)金流預(yù)算機(jī)制，并且該公司整體上并沒(méi)有將現(xiàn)有的現(xiàn)金預(yù)算管理制度落實(shí)到實(shí)處，這就導(dǎo)致了科大訊飛的實(shí)際資金使用額遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出最初的預(yù)算金額。

3.3現(xiàn)金流的流程混亂

為了更好地實(shí)現(xiàn)對(duì)本公司現(xiàn)金流的管理，該公司出臺(tái)了很多相關(guān)制度和政策。為了更好地實(shí)現(xiàn)對(duì)該公司現(xiàn)金流的支出方面的管理，主要進(jìn)行了兩項(xiàng)工作：報(bào)銷流程和大額資金的支出。盡管科大訊飛公司的現(xiàn)金管理流程明確了相關(guān)規(guī)定，但是在實(shí)踐中，該公司的員工并沒(méi)有完全按照相關(guān)制度進(jìn)行，整個(gè)操作流程毫無(wú)秩序可言。

3.4缺乏針對(duì)過(guò)渡時(shí)期現(xiàn)金流管理的戰(zhàn)略思維

就整個(gè)公司層面而言，科大訊飛的不同管理階層對(duì)該公司未來(lái)的發(fā)展規(guī)劃有著各自的看法，他們難以達(dá)成一致。這就造成了該公司沒(méi)有一個(gè)總體的管理戰(zhàn)略。目前正是該公司實(shí)現(xiàn)飛躍的關(guān)進(jìn)時(shí)期， 科大訊飛公司將公司的全部資產(chǎn)用于擴(kuò)大銷售量和經(jīng)營(yíng)規(guī)模。這種激進(jìn)的管理方式阻礙了公司的持久發(fā)展目標(biāo)。

3.5現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)不健全

作為以生產(chǎn)信息組件為主的公司，科大訊飛公司的進(jìn)行回籠速度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于產(chǎn)品的銷售速度，有時(shí)還會(huì)出現(xiàn)需要提前支付的情形。雖然說(shuō)，目前科大訊飛公司在現(xiàn)金流的管理上還沒(méi)有出現(xiàn)的危險(xiǎn)，但是適當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警系統(tǒng)的缺乏會(huì)導(dǎo)致公司在危機(jī)面前較為脆弱，承擔(dān)不必要的損失。

4.完善科大訊飛現(xiàn)金流管理的對(duì)策建議

4.1健全現(xiàn)金流預(yù)算體系

在預(yù)算管理方面，科大訊飛應(yīng)該從以下幾方面做出調(diào)整：一是逐步完善現(xiàn)金流預(yù)算結(jié)構(gòu)。科大訊飛公司應(yīng)該制定新的健全完善的管理制度，并明確相關(guān)責(zé)任，提供制度保障，補(bǔ)充完善現(xiàn)有的現(xiàn)金流預(yù)算管理組織結(jié)構(gòu)。二是加強(qiáng)各階段不同經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中該公司現(xiàn)金流入的管理。為了方便這種管理，科大訊飛公司應(yīng)該對(duì)該公司的各個(gè)部門的現(xiàn)金流預(yù)算進(jìn)行統(tǒng)一有效的管理，只有這樣才能方便企業(yè)從完整的一個(gè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，提高對(duì)該公司每天的現(xiàn)金流入預(yù)算管理的效率。三是必須對(duì)公司支出的每一筆資金進(jìn)行核實(shí)，財(cái)務(wù)部門必須對(duì)該公司其他部門的現(xiàn)金流出預(yù)算嚴(yán)謹(jǐn)把關(guān)。秉持資金的風(fēng)險(xiǎn)和收益辯證調(diào)研的觀念，減少風(fēng)險(xiǎn)損失。

4.2實(shí)施內(nèi)部牽制制度

為了把該公司的現(xiàn)金流管理工作落到實(shí)處，該公司必須要建立嚴(yán)格的問(wèn)責(zé)制度。該公司每筆財(cái)務(wù)的支出都必須要經(jīng)過(guò)相關(guān)負(fù)責(zé)人進(jìn)行審查。如果申請(qǐng)人申請(qǐng)支出的這筆資金，不在該公司本次預(yù)算的范圍內(nèi)，財(cái)務(wù)部門必須將此次申請(qǐng)交由公司的現(xiàn)金預(yù)算決策中心在此審批通過(guò)，申請(qǐng)人才能使用。

4.3加強(qiáng)戰(zhàn)略方面的現(xiàn)金流管理

科大訊飛加強(qiáng)現(xiàn)金流方面的戰(zhàn)略部署至關(guān)重要。首先，應(yīng)當(dāng)拓寬公司向銀行進(jìn)行貸款的融資渠道;其次，遵循可持續(xù)發(fā)展主攻優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略原則;再次，公司應(yīng)當(dāng)積極建立風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備金以應(yīng)對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn);最后，公司需要平衡流動(dòng)性和收益性及增長(zhǎng)性。

4.4完善現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度

越來(lái)越多的企業(yè)管理者意識(shí)到現(xiàn)金流管理對(duì)于企業(yè)的重要性，現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警也受到人們的重視，現(xiàn)金流管風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的意義是減少企業(yè)受資金鏈斷裂所受的危害，及時(shí)出現(xiàn)了不可避免的時(shí)間出現(xiàn)，也能將損失降到最低。因此，科大訊飛應(yīng)加強(qiáng)預(yù)測(cè)及分析現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)的能力并構(gòu)筑現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系模型;

結(jié)論

通過(guò)上文的研究我們得知，對(duì)于如今的企業(yè)管理而言，現(xiàn)金流管理是一個(gè)新興的事物。為了更好地應(yīng)用于企業(yè)管理，它必須要具備深厚的理論支撐，提出的改進(jìn)策略也必須結(jié)合企業(yè)的真實(shí)情況，與實(shí)際相符才可。只有經(jīng)過(guò)不斷地改善和進(jìn)一步的深入分析才能把企業(yè)的現(xiàn)金流管理工作做好，更好地對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)進(jìn)行科學(xué)有效的管理。

參考文獻(xiàn)：

[1]李興常.淺談提升企業(yè)現(xiàn)金流管理水平的措施[J].中小企業(yè)管理與科技（中旬刊），2016（07）：48-49.

[2]譚興.企業(yè)現(xiàn)金流管理問(wèn)題及策略思考[J].中國(guó)集體經(jīng)濟(jì)，2016（12）：112-113.

[3]查駿.淺談企業(yè)現(xiàn)金流量管理與風(fēng)險(xiǎn)防范[J].財(cái)經(jīng)界：學(xué)術(shù)版，2016（12）：64.

作者簡(jiǎn)介：

郭東東（1988.1-? ），男，漢族，河南淮陽(yáng)人，碩士研究生，注冊(cè)會(huì)計(jì)，稅務(wù)師，西安歐亞學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)院教師，研究方向：大數(shù)據(jù)財(cái)務(wù)分析。