消費(fèi)金融如何“險(xiǎn)”中求勝

王洪亮

【摘要】隨著消費(fèi)金融行業(yè)進(jìn)入了新的發(fā)展階段，其業(yè)態(tài)更迭、模式升級(jí)，對(duì)平臺(tái)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)控制提出了更高的要求。消費(fèi)金融要“險(xiǎn)”中求勝，就必須加快消費(fèi)金融與生態(tài)的融合，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)金融的技術(shù)變革，并在以消費(fèi)者為中心的基礎(chǔ)上更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

【關(guān)鍵詞】消費(fèi)金融 風(fēng)險(xiǎn)控制 平臺(tái)監(jiān)管 技術(shù)變革

【中圖分類(lèi)號(hào)】F063.2 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A

經(jīng)歷了前幾年消費(fèi)金融行業(yè)業(yè)績(jī)大爆發(fā)，消費(fèi)金融行業(yè)進(jìn)入了一個(gè)平穩(wěn)發(fā)展的時(shí)期，同質(zhì)化的行業(yè)模式使消費(fèi)金融行業(yè)區(qū)分度下降，白熱化的競(jìng)爭(zhēng)模式造成的業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)使整個(gè)行業(yè)的利潤(rùn)得不到保證。隨著消費(fèi)金融生態(tài)化和場(chǎng)景化的發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)也變得交叉融合，更加復(fù)雜，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的控制成為現(xiàn)在消費(fèi)金融行業(yè)需要解決的技術(shù)問(wèn)題。因此，面對(duì)更加嚴(yán)格的監(jiān)管，消費(fèi)金融在未來(lái)如何進(jìn)行創(chuàng)新性發(fā)展，如何進(jìn)行精細(xì)化運(yùn)營(yíng)，是現(xiàn)在整個(gè)行業(yè)面臨的亟需解決的問(wèn)題。

消費(fèi)金融經(jīng)歷了標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展、場(chǎng)景化發(fā)展和生態(tài)化發(fā)展的階段

在每個(gè)階段，消費(fèi)金融都會(huì)根據(jù)當(dāng)時(shí)的技術(shù)條件以及市場(chǎng)的需要進(jìn)行發(fā)展，每個(gè)階段對(duì)于消費(fèi)金融行業(yè)下一步的發(fā)展都提供了重要的思路，梳理消費(fèi)金融的發(fā)展脈絡(luò)，能對(duì)其未來(lái)的發(fā)展提供多維度的思想借鑒。

消費(fèi)金融萌芽階段主要是標(biāo)準(zhǔn)的“1+1”模式，即消費(fèi)金融的產(chǎn)品與不同行業(yè)和場(chǎng)景進(jìn)行結(jié)合，從直覺(jué)上來(lái)看，也就是對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行搭售，這一階段蘊(yùn)含的技術(shù)含量并不多，消費(fèi)金融的產(chǎn)品也不多，沒(méi)有很好的創(chuàng)新性。雖然這種模式可以提高生產(chǎn)效率，優(yōu)化生產(chǎn)流程，但是單一的模式無(wú)法提高用戶體驗(yàn)和改變產(chǎn)品的外觀。隨之，消費(fèi)金融有了進(jìn)一步的發(fā)展，產(chǎn)品定制化的設(shè)計(jì)出現(xiàn)，如根據(jù)客戶體驗(yàn)進(jìn)行場(chǎng)景化定制的支付寶中花唄和借唄的出現(xiàn)等。支付寶在隨后的幾年中，以“科技+金融”打造場(chǎng)景化發(fā)展模式，成為消費(fèi)金融行業(yè)的一大特色。根據(jù)平臺(tái)和場(chǎng)景定制的不同，提供相應(yīng)的解決方案，對(duì)不同的客戶需求提供不同的金融產(chǎn)品，能夠更好地滿足消費(fèi)者個(gè)性化的需求。

近年來(lái)，提供消費(fèi)金融的科技公司更加注重產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，在這一階段，消費(fèi)金融的發(fā)展更加成熟，有了規(guī)范的模式，從場(chǎng)景化模式發(fā)展到與生態(tài)相融合，將金融科技貫穿之中。發(fā)展到這個(gè)階段時(shí)，消費(fèi)金融的產(chǎn)品和服務(wù)真正進(jìn)入了“潤(rùn)物細(xì)無(wú)聲”的階段。從2019年的發(fā)展來(lái)看，許多銀行提出的“開(kāi)放銀行”戰(zhàn)略就是科技、金融與生態(tài)融合發(fā)展的典型案例。

在這種發(fā)展模式下，消費(fèi)金融不僅會(huì)涉及到科技、金融與生態(tài)各個(gè)方面融合發(fā)展的問(wèn)題，對(duì)于未來(lái)消費(fèi)金融的技術(shù)問(wèn)題、風(fēng)控管理、商業(yè)模式都提出了巨大的挑戰(zhàn)，因此，如何提升行業(yè)的風(fēng)控管理對(duì)于消費(fèi)金融在未來(lái)整個(gè)大金融領(lǐng)域的發(fā)展至關(guān)重要。消費(fèi)金融與生態(tài)的融合給整個(gè)行業(yè)帶來(lái)了顛覆性的發(fā)展，同時(shí)給消費(fèi)金融的風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)。為了使消費(fèi)金融在此條件下更加健康快速的發(fā)展，需要對(duì)整個(gè)金融行業(yè)進(jìn)行更加深入的了解，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行升級(jí)，但在此過(guò)程中發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)的可能性更大，影響更廣，相應(yīng)的管理難度也會(huì)增加，因此，需要消費(fèi)金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理人員從多維度、多角度和更長(zhǎng)周期對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷和進(jìn)行快速的處理。風(fēng)險(xiǎn)控制能力的強(qiáng)弱也將成為決定消費(fèi)金融在這場(chǎng)驚險(xiǎn)的戰(zhàn)役中成功與否的關(guān)鍵。

消費(fèi)金融要把握住技術(shù)變革的機(jī)遇，做好風(fēng)控管理

在2019年召開(kāi)的中國(guó)未來(lái)金融峰會(huì)上，很多消費(fèi)金融領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)人士提到，區(qū)塊鏈、5G、智慧金融、云計(jì)算以及大數(shù)據(jù)等信息數(shù)據(jù)更新升級(jí)很快，在消費(fèi)金融領(lǐng)域中存儲(chǔ)和獲取信息的渠道將會(huì)更多，信息的真實(shí)性和獲取效率也會(huì)有質(zhì)的飛躍，甚至?xí)嵏舱麄€(gè)消費(fèi)金融行業(yè)，消費(fèi)金融需要把握這次技術(shù)變革的機(jī)遇，把握好風(fēng)控的管理方向，在現(xiàn)有的發(fā)展水平上有進(jìn)一步的發(fā)展。

過(guò)去，4G技術(shù)的發(fā)展推動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)紅利的爆發(fā)，共享領(lǐng)域、外賣(mài)平臺(tái)、移動(dòng)支付、網(wǎng)貸平臺(tái)等迎來(lái)了發(fā)展的春天，這些商業(yè)模式的發(fā)展深刻影響著人們的日常生活，消費(fèi)金融行業(yè)也是一樣，技術(shù)的變革同樣會(huì)推動(dòng)整個(gè)行業(yè)的發(fā)展。從2019年6月開(kāi)始，伴隨著我國(guó)首批5G商用牌照的出臺(tái)和發(fā)放，5G時(shí)代馬上來(lái)臨，技術(shù)的變革將深刻改變消費(fèi)金融行業(yè)的效果和效率，同時(shí)對(duì)于未來(lái)風(fēng)控方向的把握提出了更高的標(biāo)準(zhǔn)。5G時(shí)代的來(lái)臨將會(huì)提高風(fēng)控的反饋速度。因此，在風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨時(shí)，對(duì)于消費(fèi)的影響會(huì)更大，需要風(fēng)控的反應(yīng)時(shí)間更加迅速。對(duì)于消費(fèi)金融行業(yè)來(lái)說(shuō)，影響最為直接的就是底層技術(shù)的改進(jìn)和商業(yè)模式的改變。

根據(jù)央行以及Wind數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可以看出，2019年互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)信貸的滲透率（這里指的是狹義的消費(fèi)信貸，不包括房貸和車(chē)貸的個(gè)人消費(fèi)信貸）已經(jīng)快達(dá)到20%。從以上的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，消費(fèi)金融近幾年的發(fā)展非常迅速，考慮到我國(guó)人口眾多，與發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的消費(fèi)滲透率相比較，在未來(lái)很長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)，我國(guó)的消費(fèi)金融市場(chǎng)仍然有很大的發(fā)展空間。在接下來(lái)的工作中，如何去挖掘消費(fèi)金融市場(chǎng)的潛力，就要看哪個(gè)小領(lǐng)域能夠抓住這次技術(shù)變革的機(jī)遇，提高自身的風(fēng)控能力。

消費(fèi)金融發(fā)展應(yīng)守住三條底線

一是消費(fèi)金融不能成為宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的絆腳石。一方面，防止出現(xiàn)我國(guó)通貨膨脹劇烈的波動(dòng)。近幾年，在我國(guó)房?jī)r(jià)不斷上漲以及人民幣匯率波動(dòng)的壓力下，一些居民利用借貸的方式對(duì)沖自身的財(cái)富風(fēng)險(xiǎn)，將自身難以承受的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給他人。對(duì)于消費(fèi)金融來(lái)說(shuō)，這種情況的出現(xiàn)，會(huì)使物價(jià)大幅度提升；另一方面，消費(fèi)群體投資消費(fèi)的大幅度持續(xù)增長(zhǎng)，會(huì)造成資產(chǎn)泡沫的發(fā)生。如房地產(chǎn)價(jià)格的上漲會(huì)造成一種消費(fèi)者心理的上升預(yù)期，即使消費(fèi)者自身流動(dòng)性不足，消費(fèi)者也會(huì)通過(guò)借貸的方式進(jìn)行消費(fèi)，一旦發(fā)生房地產(chǎn)價(jià)格劇烈的下降，將會(huì)導(dǎo)致居民的消費(fèi)能力下降，消費(fèi)也隨之收縮，再加上金融杠杠的作用，很有可能會(huì)導(dǎo)致金融危機(jī)的發(fā)生，從而使宏觀經(jīng)濟(jì)遭受重創(chuàng)。

二是消費(fèi)金融應(yīng)重視弱勢(shì)金融消費(fèi)者的利益。傳統(tǒng)金融主要以高收入群體為主要目標(biāo)客戶，忽視了對(duì)低收入群體的服務(wù)，這將會(huì)導(dǎo)致消費(fèi)金融的部分客戶群流失，而現(xiàn)在消費(fèi)金融更多地應(yīng)從長(zhǎng)尾市場(chǎng)出發(fā)，發(fā)掘低收入群體在消費(fèi)金融領(lǐng)域的消費(fèi)能力，但這也是消費(fèi)金融不被理解的地方，如有人認(rèn)為，向大學(xué)生以及低收入群體發(fā)放信用卡等違背了社會(huì)道德。目前，很多借貸市場(chǎng)的目標(biāo)對(duì)象以大學(xué)生和低收入的中青年為主，主要針對(duì)他們自身的控制能力不強(qiáng)，具有超前消費(fèi)的意識(shí)，同時(shí)對(duì)于借貸的成本沒(méi)有客觀的認(rèn)知。一方面，在為他們進(jìn)行借貸的同時(shí)，也會(huì)收取一定比例的手續(xù)費(fèi)，給低收入群體造成一種錯(cuò)覺(jué)，認(rèn)為不再需要償還利息；另一方面，在出現(xiàn)逾期未進(jìn)行償還時(shí)，會(huì)出現(xiàn)暴力催收賬款，對(duì)借貸者進(jìn)行騷擾等不正當(dāng)?shù)姆绞竭M(jìn)行催收，導(dǎo)致有的大學(xué)生身心出現(xiàn)問(wèn)題。因此，如果消費(fèi)金融對(duì)于低收入群體進(jìn)行無(wú)限制的發(fā)掘的話，會(huì)對(duì)他們的利益造成損害。在保證消費(fèi)金融正常精細(xì)化運(yùn)營(yíng)的同時(shí)，也要保證低收入群體的利益，只有這樣，整個(gè)行業(yè)才能實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

三是消費(fèi)金融不能影響低收入消費(fèi)群體的消費(fèi)潛力。實(shí)際上，消費(fèi)金融潛在的客戶群體依然是低收入群體，他們超前消費(fèi)的方式具有很高的利率貼現(xiàn)，會(huì)加重他們的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，損耗當(dāng)期收入，加快原始積累損耗，失去繼續(xù)升值的潛力。此外，個(gè)別地方政府舉債進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，這也會(huì)對(duì)消費(fèi)金融的承受能力造成一定的負(fù)擔(dān)。消費(fèi)金融領(lǐng)域在應(yīng)對(duì)如此大的壓力之下，采取相應(yīng)措施至關(guān)重要，這對(duì)于消費(fèi)金融未來(lái)取得突破和獲得源源不斷的生命力是非常重要的。

（作者為湖南大學(xué)金融與統(tǒng)計(jì)學(xué)院博士研究生）

【參考文獻(xiàn)】

①鄭金宇、陳曉：《消費(fèi)金融發(fā)展的問(wèn)題、風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管挑戰(zhàn)》，《銀行家》，2016年第11期。