以供給側(cè)改革增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力

馬丹

摘 要：在第十三次集體學(xué)習(xí)中，中共中央總書記習(xí)近平強(qiáng)調(diào)，必須要加強(qiáng)對(duì)國際金融形勢(shì)的認(rèn)知，做好金融風(fēng)險(xiǎn)的防范，深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。發(fā)展金融時(shí)要平衡好風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)金融開放以及金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，推動(dòng)我國金融行業(yè)的可持續(xù)性發(fā)展。就當(dāng)下而言，我國的金融行業(yè)速度發(fā)展非?？?，但是其服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力并不強(qiáng)，我國的民營(yíng)企業(yè)仍然存在融資難以及融資貴的問題，影響了整個(gè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。本文就供給側(cè)改革的含義進(jìn)行闡述，分析當(dāng)下金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)存在的幾個(gè)普遍性問題，提出深化供給側(cè)改革，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的策略。

關(guān)鍵詞：供給側(cè)改革;金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力;問題;策略

我國在很早以前就提出了金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)兩者之間存在著密不可分的關(guān)系，也明確要不斷地增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。但從近幾年發(fā)展的情況來看，小微型企業(yè)的貸款增速在不斷的增加，利率也在下降。但是對(duì)于民營(yíng)企業(yè)而言仍然存在融資難、融資貴的問題，在一定程度上不僅阻礙了民營(yíng)企業(yè)的發(fā)展，同時(shí)，也增加了金融的風(fēng)險(xiǎn)。因此，必須深化供給側(cè)改革，將金融回歸本源，合理的配置資源，調(diào)節(jié)好社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的薄弱以及重點(diǎn)環(huán)節(jié)，發(fā)揮出金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

一、供給側(cè)改革的基本闡述

供給側(cè)屬于經(jīng)濟(jì)學(xué)上的術(shù)語，主要是指供給方面的內(nèi)容，國民經(jīng)濟(jì)之所以可以獲得平穩(wěn)的發(fā)展，就是因?yàn)槠胶夂霉┙o以及需求的關(guān)系。所謂的供給側(cè)改革即是調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，合理優(yōu)化資源要素，提升經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度以及質(zhì)量。供給側(cè)要素通常包含土地、勞動(dòng)力以及資本，隨著時(shí)代的不斷發(fā)展，有人也將供給側(cè)融入了創(chuàng)新成分。供給側(cè)改革主要包含幾大內(nèi)容，第一人口政策的完善，為供給夯實(shí)基礎(chǔ)。第二改革土地制度，將供給的活力釋放。第三促進(jìn)金融體制的改革，降低金融的抑制作用。第四加強(qiáng)創(chuàng)新，推動(dòng)發(fā)展。第五加強(qiáng)制度的變革以及創(chuàng)新，深化簡(jiǎn)政放權(quán)。通過以上措施，進(jìn)一步落實(shí)以人民為中心的發(fā)展策略，提高供給的靈活性，合理的調(diào)控社會(huì)資源，提高我國的生產(chǎn)力發(fā)展水平[1]。

二、金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)存在的幾點(diǎn)問題

（一）不科學(xué)的信貸結(jié)構(gòu)

雖然，我國鼓勵(lì)發(fā)展中小型金融機(jī)構(gòu)，可從各個(gè)地區(qū)金融行業(yè)發(fā)展的形勢(shì)來看，還是以銀行業(yè)為主，銀行業(yè)擔(dān)負(fù)著為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的重要職責(zé)。從其內(nèi)部的管理、結(jié)構(gòu)以及發(fā)展定位進(jìn)行分析，仍然還處于轉(zhuǎn)型期間。在利用信貸的手段對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)進(jìn)行服務(wù)的過程中，仍然存在結(jié)構(gòu)不合理的情況。在貸款中供需矛盾比較突出。比如江蘇省是一個(gè)制造業(yè)為主的城市，但是從銀行的貸款結(jié)構(gòu)來看，其在制造業(yè)貸款中的比重不高。其次，并未著力服務(wù)三農(nóng)以及小微企業(yè)，縱觀當(dāng)下小微企業(yè)發(fā)展迅速，對(duì)融資需求也較高。但是在很多農(nóng)村銀行內(nèi)部仍然存在融資難且貴的現(xiàn)象。尤其是針對(duì)三農(nóng)的信貸，金融服務(wù)缺乏創(chuàng)新。還有個(gè)突出的問題則是在總體信貸中綠色信貸不多，大多數(shù)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)開展的時(shí)間較短，在內(nèi)部發(fā)展的速度也較慢。很明顯一些中小型金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部缺乏綠色信貸的服務(wù)意識(shí)。

（二）資本市場(chǎng)不完善

資本市場(chǎng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資具有重要的意義，其具備要素集成、培育企業(yè)、放大資金以及降低風(fēng)險(xiǎn)等作用，屬于產(chǎn)業(yè)以及金融創(chuàng)新并結(jié)合后的產(chǎn)物。就當(dāng)下而言，大多數(shù)的地區(qū)內(nèi)部的資本市場(chǎng)在不斷的完善，內(nèi)部也涌現(xiàn)出很多的金融機(jī)構(gòu)。但是這樣的多層次市場(chǎng)總體發(fā)育并不成熟，這樣導(dǎo)致了金融難以為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。具體表現(xiàn)在以下三點(diǎn)，第一點(diǎn)是直接融資比例在總?cè)谫Y中的數(shù)額較少，通常資本市場(chǎng)直接融資的規(guī)模僅有中長(zhǎng)期貸款的百分之15。第二點(diǎn)融資結(jié)構(gòu)不平衡，比如股票以及債券，首發(fā)以及再融資等存在不平衡。第三點(diǎn)銀行內(nèi)部所設(shè)置的創(chuàng)投資金并不能滿足“雙創(chuàng)”的需要，銀行在選擇貸款時(shí)更偏向于成熟的企業(yè)，其風(fēng)險(xiǎn)會(huì)更小，缺乏對(duì)初創(chuàng)企業(yè)的支持[2]。

（三）金融缺乏創(chuàng)新

金融創(chuàng)新是金融行業(yè)可以不斷發(fā)展的動(dòng)力，其可以為銀行內(nèi)部提供更多的金融工具，為客戶提供滿意的金融服務(wù)，以達(dá)到更好的服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。但是縱觀當(dāng)下的銀行內(nèi)部缺乏產(chǎn)品的創(chuàng)新，尤其是和實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間擁有聯(lián)系的產(chǎn)品不多，并不能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)資金的有效流通以及資源的合理化配置。首先，投貸聯(lián)動(dòng)整體進(jìn)展比較緩慢，除了幾個(gè)公布的試點(diǎn)的地區(qū)之外，其他地區(qū)銀行僅僅開始了嘗試，規(guī)模也較小。其次，產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)發(fā)展的速度較慢，使得重點(diǎn)企業(yè)的上下游企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款的融資受限。除此之外，在銀行內(nèi)部并未對(duì)云計(jì)算、區(qū)塊鏈以及大數(shù)據(jù)等技術(shù)的研究，這也使得最終金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率大大降低，無法有效的對(duì)客戶的信息進(jìn)行評(píng)級(jí)。

三、深化供給側(cè)改革，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的策略

（一）加大對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)薄弱點(diǎn)的金融支持

以供給側(cè)改革增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，就應(yīng)該從社會(huì)實(shí)際出發(fā)，找到需要服務(wù)的點(diǎn)，加大對(duì)其薄弱的環(huán)節(jié)進(jìn)行金融支持，平衡好社會(huì)各個(gè)經(jīng)濟(jì)之間的關(guān)系。就當(dāng)下而言我國經(jīng)濟(jì)的薄弱環(huán)節(jié)是小微型企業(yè)以及“三農(nóng)”問題，對(duì)此就應(yīng)該加強(qiáng)金融的改革以及創(chuàng)新，構(gòu)建多樣化以及多層次的金融服務(wù)體系，以解決農(nóng)村的三農(nóng)問題。另外，建設(shè)資本市場(chǎng)，為小微型企業(yè)營(yíng)造良好的融資環(huán)境，鼓勵(lì)社會(huì)中的創(chuàng)業(yè)以及股權(quán)投資機(jī)構(gòu)研究適合小微型企業(yè)的產(chǎn)品以及信貸機(jī)制，加大對(duì)小微型企業(yè)的投資。

（二）鼓勵(lì)民間資本設(shè)立中小型金融機(jī)構(gòu)，引導(dǎo)其更好的服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)，要把握好金融的本質(zhì)，提高對(duì)金融的認(rèn)知，深化供給側(cè)改革，平衡好經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。黨的十八大以來，金融的改革在有序的推進(jìn)，金融的風(fēng)險(xiǎn)也在逐步降低，金融行業(yè)正處于快速發(fā)展的階段。但是我國的金融行業(yè)還表現(xiàn)出一些問題，比如，市場(chǎng)機(jī)構(gòu)不完善，這就需要鼓勵(lì)民間資本設(shè)立中小型金融機(jī)構(gòu)，保證實(shí)體經(jīng)濟(jì)可以得到更多更好的服務(wù)。首先，要對(duì)民間金融進(jìn)行引導(dǎo)，保證民間金融可以更好的為當(dāng)下的環(huán)保型、創(chuàng)新型企業(yè)服務(wù)，推動(dòng)我國小微企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。其次完善內(nèi)部的金融信息平臺(tái)，加強(qiáng)建設(shè)中小型企業(yè)的征信，降低民間金融在發(fā)展過程中和中小型企業(yè)出現(xiàn)的信息不對(duì)稱的情況，幫助民間金融更好的了解所需要貸款的企業(yè)的資產(chǎn)的質(zhì)量，繼而降低其在運(yùn)行過程中的風(fēng)險(xiǎn)。另外，民間金融除了要不斷的加強(qiáng)創(chuàng)新，提高為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的能力、做好監(jiān)管之外，還應(yīng)該立足于市場(chǎng)以及自身的實(shí)際情況，完善內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)防控能力，促進(jìn)自身的可持續(xù)性發(fā)展。

（三）完善多層次股權(quán)投資體系，將更多的閑錢流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)

股權(quán)類投資具備較多的功能，比如其具備要素集成、培育企業(yè)以及進(jìn)一步分散風(fēng)險(xiǎn)等。通過對(duì)股權(quán)投資鏈進(jìn)一步的完善，則有利于對(duì)企業(yè)不同階段進(jìn)行支持，鼓勵(lì)其進(jìn)行創(chuàng)新。首先，發(fā)展天使投資家的隊(duì)伍，可以依靠政府以及區(qū)域文化的力量，發(fā)揮資金杠桿作用，同時(shí)，營(yíng)造區(qū)域的創(chuàng)新文化，將天使投資平臺(tái)進(jìn)一步完善，加強(qiáng)政府的法律法規(guī)的引導(dǎo)，促進(jìn)其有效的發(fā)展。其次為了對(duì)參與的主體結(jié)構(gòu)進(jìn)行培育，優(yōu)化投資的結(jié)構(gòu)，可以采用引導(dǎo)方式，或者跟進(jìn)投資的方式，降低在投資環(huán)節(jié)中的急功近利的行為，同時(shí)鼓勵(lì)其加強(qiáng)對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的投資，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期投資的思想和氛圍。最后為了進(jìn)一步拓寬風(fēng)險(xiǎn)投資的資金來源，可以設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)投資基金，鼓勵(lì)更多的社會(huì)資本加入[3]。

（四）加快金融產(chǎn)品以及金融服務(wù)的創(chuàng)新

隨著供給側(cè)改革的不斷深入，利率以及匯率等要素即將迎來市場(chǎng)化，在這種形勢(shì)之下，金融機(jī)構(gòu)必須要擁有一定的危機(jī)意識(shí)，以為客戶服務(wù)為中心，不斷的創(chuàng)新內(nèi)部的產(chǎn)品，以便于更好的為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。具體需要從自身的實(shí)際情況出發(fā)，有針對(duì)性的開發(fā)相應(yīng)的金融產(chǎn)品。也可以吸取國外的先進(jìn)的創(chuàng)新的經(jīng)驗(yàn)，創(chuàng)新出適合本國市場(chǎng)的產(chǎn)品以及服務(wù)。另外技術(shù)的創(chuàng)新也是必不可少的，技術(shù)的創(chuàng)新有利于幫助金融更好的服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，有效監(jiān)督實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，降低服務(wù)過程中的風(fēng)險(xiǎn)?？偠灾?，在金融行業(yè)內(nèi)部應(yīng)該形成一個(gè)較為開放的創(chuàng)新競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，不斷的提高銀行內(nèi)部的活力，打造屬于銀行自身的品牌，發(fā)揮出各自的創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)。

（五）加強(qiáng)對(duì)金融行業(yè)的監(jiān)管，降低系統(tǒng)型風(fēng)險(xiǎn)

我國的金融市場(chǎng)在不斷的完善，與此同時(shí)金融全球化的趨勢(shì)也越來越明顯，我國對(duì)外開放的步伐在進(jìn)一步加快。這是我國金融行業(yè)發(fā)展的一大機(jī)遇，內(nèi)部也紛紛加強(qiáng)產(chǎn)品的創(chuàng)新，此時(shí)金融市場(chǎng)出現(xiàn)的波動(dòng)率以及風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)逐步加大，對(duì)于金融監(jiān)管而言也遇到了重大的挑戰(zhàn)。我國在強(qiáng)調(diào)以供給側(cè)改革增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力時(shí)，也應(yīng)該做好監(jiān)管，降低金融監(jiān)管的真空現(xiàn)象，做到對(duì)金融市場(chǎng)以及活動(dòng)范圍的全面監(jiān)管。就目前而言我國國有金融機(jī)構(gòu)仍然占據(jù)金融行業(yè)市場(chǎng)的主要地位，因此就要針對(duì)這類金融機(jī)構(gòu)建立監(jiān)管機(jī)制，避免主體性的金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問題，影響整個(gè)金融行業(yè)的秩序。其次大數(shù)據(jù)時(shí)代的到來，也為金融監(jiān)管提供了渠道，在金融監(jiān)管環(huán)節(jié)建立預(yù)警模型，一旦大數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)自動(dòng)報(bào)警，就要及時(shí)的去核查，降低金融活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)金融行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

總而言之，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和我國國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，兩者是密不可分的，其有利于優(yōu)化我國的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)體制的改革。在第十三次集體學(xué)習(xí)中習(xí)近平總書記對(duì)我國近幾年來的金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的狀況作出了闡述，其認(rèn)為我國在金融服務(wù)的普惠性以及監(jiān)管方面在不斷的加強(qiáng)，但是整體的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、創(chuàng)新能力以及服務(wù)水平還有待進(jìn)一步的提高。因此，在未來的金融行業(yè)內(nèi)部應(yīng)該以供給側(cè)改革出發(fā)，增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，有效地協(xié)調(diào)好社會(huì)的各項(xiàng)資源，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

[1] 鄭志來.嚴(yán)監(jiān)管背景下金融供給側(cè)改革、經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的邏輯與路徑選擇[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)探討，（02）：17.

[2] 董珂.供應(yīng)鏈視角下實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中金融服務(wù)需求調(diào)查研究——以河北省為例[J].納稅，2019（04）：198.

[3] 洪涵.金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)視野下的安徽高質(zhì)量融入長(zhǎng)三角的研究[J].財(cái)經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2019（04）：12.