吳誠輝

摘要：在我國會計準(zhǔn)逐年不斷完善修訂的時代背景下，結(jié)合國內(nèi)外研究的新趨勢，本文將關(guān)注盈余管理的制約因素之一——會計準(zhǔn)則。本文在構(gòu)建盈余管理基本理論框架的基礎(chǔ)上，研究了盈余管理與會計準(zhǔn)則的關(guān)系。一方面，會計準(zhǔn)則通過制定企業(yè)經(jīng)濟業(yè)務(wù)的會計處理規(guī)則，有力地限制了企業(yè)盈余管理行為的發(fā)生。另一方面，由于種種原因，會計準(zhǔn)則不能完全消除盈余管理，甚至可能導(dǎo)致過度的盈余管理行為。另一方面，盈余管理行為又反過來誘發(fā)了市場會計信息危機，為會計準(zhǔn)則的制定提供了依據(jù)。然而，由于會計準(zhǔn)則的經(jīng)濟后果的存在，相關(guān)利益集團出于自身利益，通過政治手段施加壓力，一般表現(xiàn)為對會計準(zhǔn)則的規(guī)定游說壓力，使得會計準(zhǔn)則不能完全中立。

關(guān)鍵詞：上市公司;盈余管理;會計準(zhǔn)則

一、研究背景

在現(xiàn)代企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離的情況下，管理者必須提交反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績的財務(wù)報告，以便與股東、債權(quán)人等利益相關(guān)者進行溝通。由于控制管理者可能存在的逆向選擇和道德風(fēng)險問題，會計準(zhǔn)則可以為雙方有效溝通提供一種成本效益高、相對可信的工具。理想的情況是，會計準(zhǔn)則將業(yè)績好的公司與經(jīng)營業(yè)績差的公司區(qū)別開來，從而促進投資者的有效決策和資源的有效配置。對于一個經(jīng)營良好的企業(yè)，管理者有披露會計信息的動機，以便將自己與經(jīng)營不善的企業(yè)區(qū)分開來。然而，在缺乏財務(wù)報告控制的情況下，即使業(yè)績不佳的企業(yè)也會披露會計信息，并聲稱自己做得不錯。因此，股市處于“混合均衡”狀態(tài)，外部投資者和債權(quán)人不可能區(qū)分企業(yè)的優(yōu)劣，也不可能把所有企業(yè)都當(dāng)成比披露信息更糟糕的企業(yè)。其結(jié)果必然導(dǎo)致股價和市場利率的下降，從而增加企業(yè)的融資成本。本世紀(jì)初，在美國由于經(jīng)營者與所有者之間的信息不對稱以及對外披露財務(wù)報告缺乏規(guī)范，經(jīng)營者完全按照自己的意愿決定會計程序和報告內(nèi)容。業(yè)主處于嚴(yán)重的信息劣勢，導(dǎo)致外部股東利益受損的情況不斷發(fā)生。^[1]

會計選擇的變動，根據(jù)其產(chǎn)生的原因分為強制性會計選擇變動和自發(fā)性會計選擇變動。強制性會計選擇權(quán)變更是由于會計制度的較高層次強制性業(yè)務(wù)對會計選擇權(quán)作出適當(dāng)?shù)淖兏?，如法律、法?guī)、會計準(zhǔn)則等。但值得注意的是，由于會計選擇的特殊性，很難對政策做出明確的政策規(guī)定，因此會計選擇變更一般是自發(fā)的。會計選擇變更的出發(fā)點是保證會計信息在企業(yè)中的有用性和可靠性，避免單一或靜態(tài)會計選擇造成會計信息的無用性和誤導(dǎo)性。但是，事實上，自發(fā)會計選擇權(quán)的變更已經(jīng)成為眾多上市公司盈余管理的重要手段之一，管理層出于自身利益的驅(qū)使，通過合法但不合理的自發(fā)會計選擇權(quán)的變更來投機獲利，如直接采用自愿會計變更等方式來選擇實現(xiàn)不虧損或滿足配股的增發(fā)目的。強制會計變更是指上市公司在監(jiān)管部門的控制之外，上市公司只能跟著實施盈余管理，不能通過其目的實現(xiàn)。因此，本節(jié)僅討論自發(fā)會計選擇的變化。^[2]

二、典型問題—資產(chǎn)減值

葛家鵬教授指出，“從持續(xù)經(jīng)營的角度看，持有資產(chǎn)的目的是為了獲得未來的經(jīng)濟利益”，從理論上講，如果將資產(chǎn)定義為預(yù)期的未來經(jīng)濟利益，當(dāng)一項資產(chǎn)被完全報廢或毀損，不再具有未來經(jīng)濟利益或未來經(jīng)濟利益，但低于其賬面價值，不能保留原預(yù)計的經(jīng)濟利益時，應(yīng)當(dāng)將資產(chǎn)、資產(chǎn)的性質(zhì)調(diào)整為賬面價值。但國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境的各種不確定性都增加了市場風(fēng)險，資產(chǎn)的預(yù)期未來經(jīng)濟利益可能低于其賬面價值，兩者之間的差額為資產(chǎn)減值，對資產(chǎn)減值進行會計確認(rèn)、計量、記錄和披露的是資產(chǎn)減值會計。雖然減值政策的目的是更真實地反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，但由于資產(chǎn)減值會計處理的選擇和判斷空間較大，往往被用作上市公司盈余管理的工具，包括大額沖銷、超額沖銷等追溯調(diào)整、減值準(zhǔn)備不足和減值準(zhǔn)備等變動準(zhǔn)備。

三、會計準(zhǔn)則的改進建議

首先，中國會計準(zhǔn)則制定機構(gòu)的效率有待提高。高效、獨立的準(zhǔn)則制定機構(gòu)可以保證會計準(zhǔn)則的質(zhì)量和連續(xù)性，對新準(zhǔn)則實施中發(fā)現(xiàn)的問題進行跟蹤，并及時予以糾正。目前，中國財政部門負(fù)責(zé)制定和監(jiān)督會計準(zhǔn)則的實施。由于行政管理部門對會計實務(wù)認(rèn)識的局限性，在制定會計準(zhǔn)則的過程中，過于依賴學(xué)者的意見，忽視或未能得到企業(yè)的意見，導(dǎo)致準(zhǔn)則制定效率低下，執(zhí)行不力。因此，筆者認(rèn)為可以考慮建立一個獨立的會計準(zhǔn)則制定機構(gòu)，收集學(xué)術(shù)界和企業(yè)的信息和優(yōu)勢，發(fā)展對會計準(zhǔn)則的更高認(rèn)識。同時，金融部門也可以重點監(jiān)管和執(zhí)行會計準(zhǔn)則。^[3]

二是要加強審計監(jiān)督。審計是對會計的有效控制。因此，高質(zhì)量的審計準(zhǔn)則和注冊會計師的獨立執(zhí)業(yè)是實施會計準(zhǔn)則的有效保證。我國新頒布的審計準(zhǔn)則和相關(guān)審計法規(guī)，基本形成了一套完整的體系，但對于注冊會計師的獨立執(zhí)業(yè)仍然缺乏執(zhí)業(yè)承諾。加強注冊會計師的獨立性，加強對注冊會計師質(zhì)量的監(jiān)督，是減少上市公司盈余管理的最切實有效的途徑。

最后，我國會計準(zhǔn)則監(jiān)管的被動局面需要改變。監(jiān)督救濟嚴(yán)重?fù)p害了會計準(zhǔn)則的公信力，造成了巨大的經(jīng)濟問題。主動監(jiān)管需要會計準(zhǔn)則制定機構(gòu)的前瞻性思考，需要相關(guān)部門的充分協(xié)調(diào)。更重要的是，我國對會計違規(guī)行為的事后懲戒不夠嚴(yán)厲，上市公司違規(guī)經(jīng)營成本過低，會計準(zhǔn)則難以形成應(yīng)有的力量。

四、結(jié)論

在眾多的盈余管理控制中，會計準(zhǔn)則起著至關(guān)重要的作用，由于會計準(zhǔn)則的技術(shù)特點，它不僅限制了管理層選擇會計的自由，提高了會計信息的披露質(zhì)量，同時也成為審計實務(wù)和證券監(jiān)管的重要依據(jù)。然而，由于會計準(zhǔn)則的剩余選擇權(quán)和技術(shù)局限性，它并不能完全消除盈余管理，甚至可能導(dǎo)致上市公司的盈余管理行為。從另一個角度看，企業(yè)的盈余管理行為也會對會計準(zhǔn)則的制定產(chǎn)生不利影響。一方面，會計準(zhǔn)則具有經(jīng)濟后果。這種經(jīng)濟后果似乎會影響不同主體之間的利潤分配。因此，利益集團利用政治手段對準(zhǔn)則制定主體施加壓力，使得會計準(zhǔn)則不能完全保持中立，這種政治手段在廣義上也屬于盈余管理行為。另一方面，過度的市場化會計信息危機導(dǎo)致的盈余管理行為又反過來為會計準(zhǔn)則的制定提供了依據(jù)，從而促進了會計準(zhǔn)則的進一步完善。

參考文獻：

[1]? Xu Bo. A Review of Research on Earnings Management of Chinese and Foreign Corporations [J]. Contemporary Finance and Economics. 2004（07）：12-22.

[2]? Wu Ming. FASB and IASB formulate the standard of surplus [J]. Chinese Certified Public Accountant. 2004（06）：232-243.

[3]? Hui Shangwen. Enlightenment of American "Sarbanes-Oxley Act" on China's Certified Public Accountant Industry [J]. 2006（03）：88-92.

（作者單位：對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)）