彭立

摘 要：公司治理結(jié)構(gòu)與會計信息密切相關(guān)。會計信息披露對公司治理結(jié)構(gòu)的形成和運行具有重要作用。同樣，合理的公司治理結(jié)構(gòu)也有利于會計信息質(zhì)量的提高。公司治理機(jī)制有效是保證會計信息真實、及時、完整的基本條件，能夠提供高質(zhì)量的會計信息，促進(jìn)企業(yè)科學(xué)決策和高效運行。本文通過研究公司治理中各因素與會計信息質(zhì)量的關(guān)系，探討了公司治理與會計信息質(zhì)量的內(nèi)在聯(lián)系，提出了改善公司治理結(jié)構(gòu)和會計信息質(zhì)量的對策。

關(guān)鍵詞：公司治理;會計信息質(zhì)量;相關(guān)性

一、引言

公司治理與會計信息質(zhì)量之間的關(guān)系問題一直是很多公司普遍關(guān)注的重點。一方面，企業(yè)希望通過改善公司治理結(jié)構(gòu)達(dá)到提高會計信息質(zhì)量的要求;另一方面，企業(yè)希望在提高會計信息質(zhì)量的過程中逐步完善公司治理結(jié)構(gòu)。但二者之間的相關(guān)性到底有多大，是正相關(guān)還是負(fù)相關(guān)，公司治理結(jié)構(gòu)中哪些要素之間存在正相關(guān)或負(fù)相關(guān)關(guān)系，或者會計信息的質(zhì)量達(dá)到何種程度才會對公司治理結(jié)構(gòu)產(chǎn)生正相關(guān)或負(fù)相關(guān)影響及其影響程度如何，對于這些問題，相關(guān)的研究結(jié)論還比較少，有深度研究的必要。在美國，其會計信息質(zhì)量的披露水平相比其他國家來說較高，但仍出現(xiàn)了許多重大的會計信息質(zhì)量問題，并且產(chǎn)生了不良影響。比如，2001年，安然公司因存在巨大的財務(wù)漏洞，背負(fù)了巨大的債務(wù)，最終宣布破產(chǎn)。此后，2002年，Global Crossing、Adelphia等世界通信公司的財務(wù)舞弊事件接二連三被曝出，這些大型公司的負(fù)面消息對美國眾多信息使用者的信心產(chǎn)生了嚴(yán)重的打擊和刺激。而在我國也發(fā)生了相似的情況。除會計信息質(zhì)量存在問題外，公司的治理結(jié)構(gòu)也存在很大缺陷，比如，股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理、內(nèi)部控制和監(jiān)督不力等，這些情況的存在使得大股東違反規(guī)定掠奪上市公司的收益，導(dǎo)致中小股東的利益受到肆意侵害，對現(xiàn)代企業(yè)制度的建設(shè)和發(fā)展產(chǎn)生了不利的影響。由此，會計信息質(zhì)量成為會計工作備受各方譴責(zé)的焦點，它的高低對于會計能否實現(xiàn)目標(biāo)有密切的關(guān)系。會計信息質(zhì)量不高，有許多方面的原因，但最關(guān)鍵的原因在于公司治理結(jié)構(gòu)不健全。因此，要解決會計信息市場上存在的問題，必須把二者有機(jī)結(jié)合起來。

二、公司治理與會計信息質(zhì)量的相關(guān)性

以深交所2007年667家A股上市公司作為研究樣本，對上市公司治理結(jié)構(gòu)中相關(guān)因素對會計信息披露質(zhì)量影響進(jìn)行實證研究。結(jié)果表明：流通股比重、前十大股東持股比例、公司規(guī)模指數(shù)、第一大股東性質(zhì)對上市公司會計信息披露質(zhì)量的影響顯著。以構(gòu)建的會計信息披露質(zhì)量評價指數(shù)（簡稱FIDI）作為因變量，以反映公司治理結(jié)構(gòu)、企業(yè)績效指標(biāo)以及其他一些指標(biāo)作為自變量，進(jìn)行實證研究。其中，如果優(yōu)秀，F(xiàn)IDI=8;如果良好，F(xiàn)IDI=6;如果合格或及格，F(xiàn)IDI=4;如果不及格，F(xiàn)IDI=2。發(fā)現(xiàn)以下相關(guān)性。

（1）流通股比例與會計信息披露質(zhì)量呈負(fù)相關(guān)。為了使公司業(yè)績更好，上市公司的流通股股東使上市公司股價上漲，進(jìn)而提高流通股股東的價值，最終實現(xiàn)流通股股東的經(jīng)濟(jì)利益。因此，上市公司流通股比例越大，在公司實際業(yè)績不佳的情況下，就有造假動機(jī)，這也降低了會計信息披露的質(zhì)量。

（2）前十大股東持股比例與會計信息披露質(zhì)量呈正相關(guān)。前十大股東持股比例越高，上市公司控制權(quán)越集中，有利于統(tǒng)一指揮。為了公司的可持續(xù)發(fā)展，要在一定程度上保證上市公司會計信息披露質(zhì)量，從而樹立公司形象，提高公司的價值，最終達(dá)到大股東利益最大化的目的。

（3）第一大股東性質(zhì)與會計信息披露質(zhì)量正相關(guān)。由于國有公司的業(yè)績相對較好與其獨特地位，第一大股東性質(zhì)為國有性質(zhì)的上市公司相對其他性質(zhì)的第一大股東所在上市公司披露的會計信息質(zhì)量較高。

（4）公司規(guī)模指數(shù)與會計信息披露質(zhì)量呈正相關(guān)。上市公司規(guī)模越大，會計信息披露質(zhì)量越好，樹立企業(yè)形象和行業(yè)領(lǐng)先地位。但是，衰退行業(yè)的大公司披露的會計信息質(zhì)量在一定程度上相對較低。

三、提高公司治理與會計信息質(zhì)量相關(guān)性的策略

（一）完善公司治理結(jié)構(gòu)

1.優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)

良好的股權(quán)結(jié)構(gòu)可以促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。為了使企業(yè)更好地生存和發(fā)展，必須優(yōu)化所有制結(jié)構(gòu)，保證企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。因此，可以建立多股權(quán)結(jié)構(gòu)約束機(jī)制，降低國有股比例，提高流通股比例，或者將部分國有股和國有法人股轉(zhuǎn)為優(yōu)先股，以減少大股東的表決權(quán)。同時，發(fā)展有效的私人信息使用者和機(jī)構(gòu)信息使用者，并積極引進(jìn)外資，使企業(yè)產(chǎn)權(quán)的部分社會化，有效降低企業(yè)決策者的決策風(fēng)險，切實保證披露的會計信息的質(zhì)量。

2.完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

股東大會的召開和進(jìn)行應(yīng)該有條理，符合相關(guān)規(guī)定，中小股東的相關(guān)權(quán)益應(yīng)該得到相應(yīng)保護(hù);完善董事會制度，控制約束公司經(jīng)理層的不合理做法;建立必要的監(jiān)事會，并且發(fā)展完善監(jiān)事體制，為監(jiān)事會提供實際權(quán)力，做好監(jiān)督的本質(zhì)工作;完善公司內(nèi)部激勵機(jī)制和與之相適應(yīng)的約束機(jī)制。此外，還要完善公司的外部治理結(jié)構(gòu)。發(fā)展和強(qiáng)化資本市場作用，促進(jìn)股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化;建立和發(fā)展經(jīng)理市場;規(guī)范注冊會計師審計制度;改革證券分析市場。加強(qiáng)上市公司自律，大力推進(jìn)上市公司的股東文化和公司治理文化建設(shè)。

3.加大檢查處罰力度

企業(yè)違法的原因主要是利益驅(qū)動。為保證會計信息質(zhì)量，必須加大經(jīng)營者的違法成本，使企業(yè)的違法成本大于違法所得，這就要求稅務(wù)部門加大查處力度，并定期和不定期考核企業(yè)會計基礎(chǔ)工作。同時，摸清企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)和人員素質(zhì)，引導(dǎo)企業(yè)自覺建立有效的公司治理結(jié)構(gòu)，加大違法違規(guī)行為的查處力度，強(qiáng)化剛性法律法規(guī)的硬約束，依法懲處有關(guān)責(zé)任人員，追究刑事責(zé)任。

（二）改善會計信息質(zhì)量

1.建立“會計信息責(zé)任人終身信用”制度

可以建立“會計信息責(zé)任人終身信用”制度。凡是違反會計信息規(guī)范的企業(yè)會計信息負(fù)責(zé)人，終其一生不得作為企業(yè)的出資者或企業(yè)經(jīng)營者，現(xiàn)在上市公司的會計信息第一責(zé)任人是董事長，完全可以將上市公司的董事長作為會計信息終身責(zé)任者進(jìn)行管理。

2.建立完善的會計監(jiān)督體系

為保證會計信息的質(zhì)量，監(jiān)督是必不可少的。會計監(jiān)督是經(jīng)濟(jì)活動的靈魂和核心，應(yīng)貫穿于生產(chǎn)計劃和生產(chǎn)經(jīng)營的全過程。建立完善的會計監(jiān)督體系，應(yīng)從以下幾個方面入手：加強(qiáng)法制建設(shè)，完善企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，重視外部監(jiān)督，突出企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)會計監(jiān)督責(zé)任，培養(yǎng)高素質(zhì)的會計監(jiān)督人才和會計人員，健全會計監(jiān)督制度;加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督控制力度;設(shè)置會計監(jiān)督機(jī)構(gòu);對內(nèi)容進(jìn)行宣傳，使得公眾對會計信息質(zhì)量的監(jiān)督意識有所提高。每隔一個階段檢查會計信息，確定全部業(yè)務(wù)都能夠符合相關(guān)要求。健全社會監(jiān)督體系，注重發(fā)展注冊會計師審計事業(yè)，財政、稅務(wù)、審計等執(zhí)法部門也應(yīng)該將其本職功能發(fā)揮到更高層次，出現(xiàn)違反紀(jì)律的情況，應(yīng)運用法律功能和社會輿論抓緊處理，解決當(dāng)前問題。

3.健全外部市場的約束機(jī)制

外部市場的約束包括經(jīng)理人市場約束、資本市場約束、產(chǎn)品市場約束和其他規(guī)范。外部市場之間仍然有著程度較大的角逐，因此，經(jīng)理人會出現(xiàn)較大的心理負(fù)擔(dān)。外部市場的健全約束可以從一個側(cè)面令會計信息質(zhì)量得到上升。表現(xiàn)為經(jīng)理人為了自我的發(fā)展和利益，只能腳踏實地的進(jìn)行各項工作和活動，如果盤算著利用虛假的會計信息得出不真實的經(jīng)營成果，除了阻礙公司的進(jìn)步，更嚴(yán)重的是必定使自己的事業(yè)和前程下滑甚至毀滅。因此健全外部市場的約束機(jī)制，使得會計信息質(zhì)量的提高獲得保障。公司治理與會計信息質(zhì)量具有密切的相關(guān)性。其質(zhì)量不高的原因是多方面的，但公司治理結(jié)構(gòu)缺陷是其根源。因此，必須以科學(xué)務(wù)實的態(tài)度，在改革實踐中大膽探索，勇于開拓，創(chuàng)新適合中國國情的中國特色公司治理模式，促進(jìn)公司制度有效運行，努力開創(chuàng)企業(yè)改革發(fā)展新局面。

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