中小企業(yè)融資問題的研究

劉航

摘要：改革開放以來，中小企業(yè)得到了蓬勃的發(fā)展，在國民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)著重要的地位，發(fā)揮著重要且不可替代的作用。全球經(jīng)濟(jì)下行的背景下，中小企業(yè)的發(fā)展和融資問題也面臨著較大的難題。本文從中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀、融資問題的影響因素以及如何解決融資問題的對策等方面展開研究。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 現(xiàn)狀 融資 問題 對策

中小型企業(yè)是我國市場經(jīng)濟(jì)的一部分，起著不可或缺的作用。據(jù)有關(guān)工商資料統(tǒng)計(jì)截止目前，登記在冊的中小企業(yè)總數(shù)已經(jīng)近六千萬家，平且每年還在以5%的速度遞增。中小企業(yè)的蓬勃發(fā)展為我們國家創(chuàng)造了大量的就業(yè)機(jī)會(huì)，貢獻(xiàn)了巨大的稅收。對整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起了重要的作用。但是融資問題一直困擾著我國中小企業(yè)，制約著他們的發(fā)展，如何找到一個(gè)合適的解決辦法，破解企業(yè)發(fā)展中遇到的問題，更好的為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)是擺在我們面前的一個(gè)課題。

一、中小企業(yè)概述及發(fā)展

我國的企業(yè)分按規(guī)模和人數(shù)分為大型、中型、小型和小微企業(yè)。中小企業(yè)是相對于其人員規(guī)模、資本規(guī)模與經(jīng)營規(guī)模都比較小的經(jīng)濟(jì)單位。按照最進(jìn)國家頒布的企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)來看，中小企業(yè)一般指年銷售收入在2000萬以內(nèi)，用人在50人以內(nèi)的企業(yè)。中小企業(yè)得到了蓬勃的發(fā)展，涌現(xiàn)出了一大批優(yōu)秀的世界級的大企業(yè)。如何關(guān)心支持中小企業(yè)的發(fā)展，破解中小企業(yè)發(fā)展中遇到的問題，關(guān)系到今后我國經(jīng)濟(jì)長穩(wěn)定和社會(huì)的長治久安。

二、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

融資是籌集資金的行為，企業(yè)融資方式一般包括股權(quán)和債權(quán)融資，中小企業(yè)由于資本薄弱，大部分都采取債權(quán)融資。

（一）融資渠道少

中小企業(yè)大多以民營企業(yè)為主，資金薄弱，信譽(yù)不高。我國國有銀行體系對中小企業(yè)融資的大多采取回避的態(tài)度，或者要求的擔(dān)保物價(jià)值高，所以導(dǎo)致中小企業(yè)融資渠道較少。雖然有的企業(yè)處于成長期，處于時(shí)代的風(fēng)口，因?yàn)樗麄兊膶?shí)力不強(qiáng)，向銀行提供貸款時(shí)無法提供足額的擔(dān)保物，很難獲得銀行貸款。而我國的金融體制發(fā)展滯后，股份銀行、私有銀行占比太低，不能滿足眾多中小企業(yè)的資金需求。

（二）融資價(jià)格貴

在中小企業(yè)面對融資困難問題的時(shí)候，同時(shí)還面臨著融資價(jià)格貴的難題，當(dāng)企業(yè)的經(jīng)營狀況發(fā)生困難需要資金的時(shí)候，一般國有銀行的貸款手續(xù)復(fù)雜，企業(yè)不能及時(shí)獲得貸款，很多的中小企業(yè)不得不選擇民間融資機(jī)構(gòu)，比如說擔(dān)保公司等進(jìn)行融資，向民間擔(dān)保公司融資資金成本往往是銀行融資成本的2-3倍，企業(yè)必須要把經(jīng)營利潤的很大一部分拿出來作為利息還給民間融資組織，高昂的融資費(fèi)用又給企業(yè)的發(fā)展帶來很大的負(fù)擔(dān)，也制約著企業(yè)的發(fā)展。

三、中小企業(yè)融資問題的影響因素

（一）內(nèi)部原因

1、中小企業(yè)信用意識薄弱

中小企業(yè)在初創(chuàng)期大部分是合伙制為主，法律信用意識不強(qiáng)，在經(jīng)營中存在很多短期行為，容易造成信用缺失。比如說法人代表經(jīng)常變換，企業(yè)注冊地經(jīng)常轉(zhuǎn)換。企業(yè)賬號經(jīng)常更改，企業(yè)有廢債、逃債、的嫌疑。另外財(cái)務(wù)信息弄虛作假，少報(bào)收入，多計(jì)提折舊，財(cái)務(wù)賬冊保存不完整，偷稅漏稅等現(xiàn)象非常普遍，有的為了獲得貸款不惜弄虛作假，欺騙銀行等。

2、企業(yè)規(guī)模小，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力弱

中小企業(yè)大多是民間資本組合而成，資產(chǎn)規(guī)模小，產(chǎn)品單一，市場占有率低。在激烈的市場競爭中抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，無法抵抗突發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)由于管理者水平不高，法律意識淡漠也容易給企業(yè)帶來各種經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

3、中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度，內(nèi)控制度不健全

大多數(shù)中小企業(yè)，特別是處于初創(chuàng)期的中小企業(yè)，前期為了追求規(guī)模和利潤最大化，由于管理水平有限，沒有建立完整的財(cái)務(wù)和內(nèi)控制度，不能夠提供完整的財(cái)務(wù)信息，造成信息缺失。同時(shí)內(nèi)控制度的不健全，造成票據(jù)報(bào)銷的隨意性，在申請貸款時(shí)不能提供完整清晰的資金情況，增加了貸款的難度。

（二）外部原因

1、金融機(jī)構(gòu)的原因

雖然國家發(fā)布了不少支持中小企業(yè)發(fā)展的文件，但受到金融市場發(fā)展的制約。國有銀行的占比過大，同時(shí)我國中小企業(yè)成分復(fù)雜，不同企業(yè)的扶持政策很難落實(shí)。對于金融機(jī)構(gòu)特別是大型國有銀行，他們同樣追求資金的安全性和利潤的最大化，這樣在貸款的投放上就會(huì)更加傾向國有大型企業(yè)和上市公司，造成在貸款的額度上擠壓中小企業(yè)的規(guī)模，給中小企業(yè)預(yù)留的空間比較少。同時(shí)由于中小企業(yè)自身實(shí)力不足，可提供擔(dān)保物質(zhì)量不高，同時(shí)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大，到期還本付息相對于大企業(yè)來說更難得到保證。另外他們的資金需求筆數(shù)非常多手續(xù)又比較繁瑣，所以更降低了金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)貸款的積極性。

2、政府針對性的扶持政策不足

雖然政府出臺了不少針對中小企業(yè)的貸款優(yōu)惠政策，但是真正落到實(shí)處還有一定的距離。在銀行貸款額度中沒有預(yù)留專門的資金額度用來有針對性的支持中小企業(yè)的發(fā)展，沒有建立針對中小企業(yè)的擔(dān)保服務(wù)體系，來增強(qiáng)中小企業(yè)的還貸能力和處理中小企業(yè)在貸款中遇到的問題。在中小企業(yè)貸款的過程中還應(yīng)推出針對中小企業(yè)的中小額貸款，簡化貸款程序。在瞬息萬變的市場競爭中，快速解決中小企業(yè)的資金需求，來促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。

3、我國的貸款擔(dān)保服務(wù)機(jī)構(gòu)不完善

擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保、管理咨詢、職工培訓(xùn)等服務(wù)，本質(zhì)上相當(dāng)于將銀行貸款程序中的風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)節(jié)交給擔(dān)保機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，降低了風(fēng)險(xiǎn)水平，減少了貸款成本，但目前擔(dān)保機(jī)構(gòu)的規(guī)模較小，大多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)是私有化的擔(dān)保公司，以網(wǎng)絡(luò)平臺為主，普遍實(shí)力不強(qiáng)同時(shí)融資門檻很高，很難滿足眾多中小企業(yè)的貸款需求。

四、解決中小企業(yè)融資問題的對策

（一）大發(fā)展金融機(jī)構(gòu)

融資難、融資貴的關(guān)鍵點(diǎn)在金融機(jī)構(gòu)身上，降低金融機(jī)構(gòu)借貸的成本，國家要大力發(fā)展金融機(jī)構(gòu)，擴(kuò)大金融市場規(guī)模，允許多種形式的金融創(chuàng)新，比如支持建立針對服務(wù)于中小企業(yè)為主的城市商業(yè)銀行和支持農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的村鎮(zhèn)銀行機(jī)構(gòu)。同時(shí)鼓勵(lì)國有金融機(jī)構(gòu)調(diào)整信貸投放方向，同時(shí)更多給予政策上的支持等。

（二）中小企業(yè)提高自身管理水平，重視企業(yè)信譽(yù)

中小企業(yè)要去全面加強(qiáng)自身建設(shè)，逐步建立符合社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)管理體制現(xiàn)代企業(yè)管理制度，打破傳統(tǒng)的家族式的管理方式;建立健全法人治理體系和完整清晰的財(cái)務(wù)管理制度，不斷改善企業(yè)管理水平;積極發(fā)展的同時(shí)努力增加自身的留存收益 ，擴(kuò)大權(quán)益性融資的規(guī)模，減少對債權(quán)性融資的依賴;尊重市場規(guī)律，重視企業(yè)信譽(yù)，這樣才能在融資市場上獲得一席之地。

（三）建立多元化的融資渠道

目前我國的金融市場依然是國有大型銀行占主導(dǎo)地位，國家應(yīng)該出臺一些鼓勵(lì)政策來支持金融市場的發(fā)展，支持多種形式的金融企業(yè)存在，比如地方投資擔(dān)保公司和符合國家法律法規(guī)的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，及提供擔(dān)保服務(wù)的財(cái)務(wù)公司等。中小企業(yè)可以借助于多種金融工具來滿足不同的融資需求。擴(kuò)大中小企業(yè)的選擇權(quán)，以便于中小企業(yè)獲得融資的幫助。同時(shí)中小企業(yè)也可以加強(qiáng)與風(fēng)險(xiǎn)投資公司合作，獲得風(fēng)險(xiǎn)資本的青睞，爭取在證券市場上贏得一席之地。

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