張芹

摘 要：基于目前2015年投入產(chǎn)出延長表中的數(shù)據(jù)，依據(jù)產(chǎn)業(yè)關聯(lián)理論，從直接關聯(lián)、影響力和感應度這三個視角，運用投入產(chǎn)出法分析金融產(chǎn)業(yè)與其他產(chǎn)業(yè)間的聯(lián)系。實證結果表明，金融業(yè)的產(chǎn)業(yè)關聯(lián)范圍廣，但影響程度比較淺。金融業(yè)與其他各個產(chǎn)業(yè)之間存在密切聯(lián)系，特別是對第三產(chǎn)業(yè)依賴度水平相對較高，但其感應度系數(shù)和影響力系數(shù)較低，對經(jīng)濟整體發(fā)展的促進作用較小，我國應大力發(fā)展金融產(chǎn)業(yè)。

關鍵詞：金融產(chǎn)業(yè);投入產(chǎn)出表;產(chǎn)業(yè)波及;產(chǎn)業(yè)關聯(lián)

中圖分類號：F832.3? ? ? 文獻標志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2019）23-0046-03

引言

作為當代經(jīng)濟的命脈，金融業(yè)在國民經(jīng)濟中占據(jù)極其重要的地位，幾乎參與了所有行業(yè)的發(fā)展，國家發(fā)展的每個階段也都需要金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。在經(jīng)濟生活中，金融業(yè)扮演重要角色，同時也在資金方面支持著產(chǎn)業(yè)進一步升級。金融產(chǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展不僅能為經(jīng)濟整體發(fā)展提供增加值的貢獻，也能為其他各個產(chǎn)業(yè)提供持續(xù)發(fā)展的資金保障。金融產(chǎn)業(yè)與其他產(chǎn)業(yè)間的聯(lián)系不僅表現(xiàn)為直接聯(lián)系，還有互相交叉、互相促進的間接聯(lián)系，正是因為這種直接及間接聯(lián)系，才形成了一個有機的整體。

作為社會經(jīng)濟的基礎，金融產(chǎn)業(yè)與一、二、三產(chǎn)業(yè)都有密切聯(lián)系。在三次產(chǎn)業(yè)的基礎上，金融產(chǎn)業(yè)利用自身杠桿以及拉動作用映射各部門中去。既然金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與各產(chǎn)業(yè)部門間都有著直接及間接的關系，那么金融產(chǎn)業(yè)與各個產(chǎn)業(yè)的關聯(lián)度是多少？金融產(chǎn)業(yè)對哪些產(chǎn)業(yè)部門影響大？本文帶著這些問題來探究國內金融業(yè)與相關產(chǎn)業(yè)部門的關聯(lián)及其波及效應，并衡量金融業(yè)在國內經(jīng)濟體系中的地位及帶動作用。

一、文獻綜述

國內有部分學者利用投入產(chǎn)出表分析某一行業(yè)的關聯(lián)性。程杰和彭燦（2010）基于2007年投入產(chǎn)出表分析我國房地產(chǎn)業(yè)研究發(fā)現(xiàn)，2007年房地產(chǎn)業(yè)中間投入主要集中于二、三產(chǎn)業(yè)，且房地產(chǎn)的產(chǎn)業(yè)鏈很長，涉及的面很廣，但此次研究僅涉及2007年的投入產(chǎn)出表，所包含的信息量較少。房俊峰、趙建強（2010）通過投入產(chǎn)出模型對旅游業(yè)進行了研究，考察了產(chǎn)出去向、生產(chǎn)要素分布及其與各產(chǎn)業(yè)部門間的經(jīng)濟聯(lián)系。

國內也有學者通過投入產(chǎn)出法對國內金融業(yè)進行了探究。耿獻輝（2010）研究國內金融產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)結構及關聯(lián)，研究得出，金融業(yè)雖然在我國經(jīng)濟發(fā)展中占相當重要的地位，但其固定資產(chǎn)折舊占增加值的比重小，裝備水平仍需進一步提高。李珊和劉慧芳（2011）運用2007版投入產(chǎn)出表研究了國內金融業(yè)與各個產(chǎn)業(yè)部門之間的消耗關系，并且對金融業(yè)進行深刻剖析，進一步揭示國內金融業(yè)中間需求高而投入低的現(xiàn)象。

二、投入產(chǎn)出關聯(lián)理論

產(chǎn)業(yè)關聯(lián)理論是在經(jīng)濟學家里昂惕夫的投入產(chǎn)出模型基礎上發(fā)展起來的一門用于研究部門間經(jīng)濟聯(lián)系的理論。我國經(jīng)濟中各個產(chǎn)業(yè)間有著密切聯(lián)系，由于具體的生產(chǎn)工藝不同，產(chǎn)業(yè)之間產(chǎn)品的實物形態(tài)也會有所不同，因此，傳統(tǒng)量化研究不能精確衡量產(chǎn)業(yè)之間的聯(lián)系，而投入產(chǎn)出法是從價值形態(tài)角度具體量化產(chǎn)業(yè)之間關系，受到了各國經(jīng)濟學家的肯定。某一具體產(chǎn)品或服務的生產(chǎn)過程需要多種要素的參與，為了分析各產(chǎn)業(yè)在經(jīng)濟中的地位及影響力，需要量化分析產(chǎn)業(yè)中的投入產(chǎn)出，而產(chǎn)業(yè)關聯(lián)理論正是從此層面剖析產(chǎn)業(yè)之間的聯(lián)系，為經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展提供一些理論支撐。

產(chǎn)業(yè)關聯(lián)的橫向聯(lián)系一般指某部門的產(chǎn)品或服務為其他部門生產(chǎn)所提供的價值總量。橫向產(chǎn)出有中間產(chǎn)出和最終產(chǎn)出。中間產(chǎn)出是指各個部門一定時期生產(chǎn)的產(chǎn)品被分配到其他部門繼續(xù)生產(chǎn)利用的部分。最終產(chǎn)出是指被投入到最終環(huán)節(jié)使用的部分，包括最終消費、投資、出口等。

產(chǎn)業(yè)關聯(lián)的縱向聯(lián)系是指一定時期某一部門生產(chǎn)消耗的其他產(chǎn)品數(shù)量，也就是說，一個部門的生產(chǎn)需要其他部門提供相應的生產(chǎn)要素，包括原材料、燃料及服務等。而投入又分為中間投入和初始投入。中間投入一般指某部門在生產(chǎn)過程中時消耗各個產(chǎn)業(yè)部門的生產(chǎn)要素;初始投入是指最初的要素投入，比如折舊、勞動報酬、純收入等項目。

投入產(chǎn)出的總量平衡關系：總投入=總產(chǎn)出，某一產(chǎn)業(yè)部門總投入=某一產(chǎn)業(yè)部門總產(chǎn)出，中間投入合計=中間產(chǎn)出合計。

投入是指產(chǎn)業(yè)部門生產(chǎn)過程中的消耗，產(chǎn)出是指產(chǎn)業(yè)部門進行某一具體活動所輸出的結果。產(chǎn)業(yè)部門是一個互相關聯(lián)的整體，部門間以投入和產(chǎn)出為關系紐帶。金融部門的投入是各個產(chǎn)業(yè)為金融部門提供產(chǎn)品及服務，金融部門產(chǎn)出是為各產(chǎn)業(yè)部門提供金融產(chǎn)品及服務，這種相互提供產(chǎn)品及服務的經(jīng)濟聯(lián)系構成金融產(chǎn)業(yè)關聯(lián)關系。本文所研究的正是運用投入產(chǎn)出法，從投入量及產(chǎn)出量角度對金融產(chǎn)業(yè)關聯(lián)關系進行研究，從靜態(tài)層面來分析國內金融業(yè)與其他產(chǎn)業(yè)部門間的關聯(lián)效應。

三、金融業(yè)的產(chǎn)業(yè)關聯(lián)分析

（一）產(chǎn)業(yè)分類與數(shù)據(jù)說明

由于金融產(chǎn)業(yè)被劃分在第三產(chǎn)業(yè)里，所以在分析金融產(chǎn)業(yè)與三次產(chǎn)業(yè)的關聯(lián)關系時，需要將金融部門從第三產(chǎn)業(yè)中劃分出來，以更準確地研究金融部門與三次產(chǎn)業(yè)的關聯(lián)效應。因此，第一產(chǎn)業(yè)和第二產(chǎn)業(yè)范圍不變，而第三產(chǎn)業(yè)則定義為不包含金融業(yè)的除第一產(chǎn)業(yè)、第二產(chǎn)業(yè)外的其他產(chǎn)業(yè)，金融業(yè)則單獨作為一個產(chǎn)業(yè)，形成了四次產(chǎn)業(yè)分類。

我國分別在1987年、1990年、1992年、1995年、1997年、2002年、2005年、2007年、2010年和2012年編制了投入產(chǎn)出表，尚未編制完成2017年投入產(chǎn)出表，所以，本文對于金融業(yè)的投入產(chǎn)出研究是基于目前2015年投入產(chǎn)出延長表，運用靜態(tài)投入產(chǎn)出模型具體分析。

（二）金融業(yè)直接關聯(lián)分析

直接消耗系數(shù)是在生產(chǎn)的過程中j部門直接消耗i部門的產(chǎn)品數(shù)量，即某一部門在生產(chǎn)時對其他各個部門的依賴程度。本文用aij表示第j產(chǎn)業(yè)部門對第i產(chǎn)業(yè)部門的直接消耗系數(shù)，公式為：。直接消耗系數(shù)的數(shù)值越大，表明j產(chǎn)業(yè)部門在生產(chǎn)時需要i部門提供的要素越多，也就是直接依賴性越大;反之，則直接依賴性越小。

根據(jù)2015年投入產(chǎn)出延長表，計算分析得出金融產(chǎn)業(yè)對各產(chǎn)業(yè)部門的直接消耗系數(shù)，如表1所示。首先最高的是對金融業(yè)本身的依賴度，達到0.067 519，接著是第三產(chǎn)業(yè)，依賴度為0.051 081，然后是第二產(chǎn)業(yè)，依賴度為0.027 732，而第一產(chǎn)業(yè)為0.010 206。由此看來，金融產(chǎn)業(yè)每增加1萬元的產(chǎn)出，其對金融業(yè)及一二三產(chǎn)業(yè)的消耗分別為675.19元、102.06元、277.32元、510.81元，分別占消耗總量的43%、7%、18%、33%。這表明，金融業(yè)對第三產(chǎn)業(yè)的帶動作用比較明顯，基本符合國內在發(fā)展上對第三產(chǎn)業(yè)的政策傾向。

（三）金融業(yè)的影響力分析

影響力系數(shù)是指經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)部門生產(chǎn)之間的相互波及程度，即某產(chǎn)業(yè)在生產(chǎn)過程中增加1單位最終產(chǎn)品時，會對經(jīng)濟整體及其他各個產(chǎn)業(yè)部門帶來需求波及度的大小。某產(chǎn)業(yè)影響力系數(shù)高于1，表明此產(chǎn)業(yè)對經(jīng)濟及各個產(chǎn)業(yè)影響的波及效果高于社會的平均水平;影響力系數(shù)低于1，說明此產(chǎn)業(yè)對經(jīng)濟及各個產(chǎn)業(yè)影響力低于社會的平均水平;影響力系數(shù)等于1，表明此產(chǎn)業(yè)對其他部門的影響力等于社會的平均水平。在經(jīng)濟整體中，某一產(chǎn)業(yè)的影響力系數(shù)越高，意味著此部門對其他各個部門發(fā)展的促進作用越強。其計算公式如下：

表1的數(shù)據(jù)顯示，最大的影響力系數(shù)是第二產(chǎn)業(yè)的1.428 109，接著是第三產(chǎn)業(yè)的0.947 399，第一產(chǎn)業(yè)的影響力系數(shù)是0.894 013，金融業(yè)的影響力系數(shù)是0.730 479。這可以說明我國目前仍處于工業(yè)化階段的經(jīng)濟現(xiàn)狀，影響力系數(shù)低于1，即表明國內金融業(yè)對其他產(chǎn)業(yè)創(chuàng)造的需求少，對經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)發(fā)展的帶動效果較差。但本文中金融業(yè)作為單獨的一個產(chǎn)業(yè)，其影響力系數(shù)已經(jīng)達到了0.730 479，對產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展作出的貢獻不可忽視。

（四）金融業(yè)的感應度分析

感應度系數(shù)也是用來反映經(jīng)濟整體產(chǎn)業(yè)部門之間相互影響程度，但與影響力系數(shù)不同，感應度系數(shù)是經(jīng)濟整體在生產(chǎn)過程中增加1單位最終產(chǎn)品時，某一產(chǎn)業(yè)部門由此而受到的需求感應的大小。感應度系數(shù)高于1，表明國民經(jīng)濟整體在增加1個單位產(chǎn)出時某產(chǎn)業(yè)受到的需求水平高于社會平均水平;感應度系數(shù)小于1，說明經(jīng)濟整體在增加1個單位最終使用時某產(chǎn)業(yè)受到的需求水平低于社會平均水平;感應度系數(shù)等于1，表明此產(chǎn)業(yè)受到的需求水平等于社會的平均水平。感應度系數(shù)的數(shù)值越大，即意味著此部門在社會生產(chǎn)中越容易受到各個產(chǎn)業(yè)部門的影響，經(jīng)濟整體較快發(fā)展時對此部門的帶動作用也就會越強。其計算公式如下：

表1的數(shù)據(jù)顯示，最小的感應度系數(shù)是金融業(yè)的0.542 279，第一產(chǎn)業(yè)次之，系數(shù)為0.579 895，第三產(chǎn)業(yè)的感應度系數(shù)為0.971 391，最大的是第二產(chǎn)業(yè)的1.906 436。基于2015年投入產(chǎn)出的數(shù)據(jù)看，金融業(yè)在國內經(jīng)濟里的地位不算明顯，仍處于一個初期階段，整體產(chǎn)業(yè)規(guī)模相對較低，而隨著我國經(jīng)濟的飛速發(fā)展，金融產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟地位正逐步增強，漸漸發(fā)揮著作用。

四、結論及建議

作為經(jīng)濟發(fā)展的核心，金融業(yè)是國內經(jīng)濟的命脈，對經(jīng)濟快速發(fā)展起著關鍵作用，其發(fā)展程度直接決定著一國經(jīng)濟走勢。本文基于2015版投入產(chǎn)出延長表中的數(shù)據(jù)，研究金融業(yè)與其他各個產(chǎn)業(yè)的關聯(lián)關系，從而了解金融業(yè)與其他各產(chǎn)業(yè)發(fā)展之間的關系。根據(jù)實證結果，金融業(yè)的關聯(lián)范圍很廣，而其影響程度淺。雖然金融產(chǎn)業(yè)的感應度系數(shù)和影響力系數(shù)較小，但是發(fā)展金融業(yè)可以帶動第三產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展，從而促進整體經(jīng)濟發(fā)展，未來應該進一步擴大金融產(chǎn)業(yè)規(guī)模。

基于我國金融產(chǎn)業(yè)關聯(lián)效應及波及效果，提出以下建議：（1）重視農(nóng)村金融的發(fā)展，提高金融產(chǎn)業(yè)與農(nóng)業(yè)的關聯(lián)效應。（2）完善金融產(chǎn)業(yè)與各個產(chǎn)業(yè)的協(xié)調發(fā)展機制，優(yōu)化其產(chǎn)業(yè)結構，以促進相關其他產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，尤其是充分發(fā)揮對第三產(chǎn)業(yè)的促進作用。（3）加大金融有關部門的創(chuàng)新力度，創(chuàng)造出更多具有針對性的產(chǎn)品和服務，以滿足不同產(chǎn)業(yè)部門的多樣化需求，真正發(fā)揮其金融服務的功能。目前國內金融產(chǎn)業(yè)的影響力比較小，對各個部門的拉動力還需提高，所以我國要繼續(xù)擴大金融產(chǎn)業(yè)的實際影響力，使其能夠為其他產(chǎn)業(yè)發(fā)展做出應有的貢獻，并帶動整體經(jīng)濟的增長。

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