廣東省民營企業(yè)綠色金融問題探討

鐘璐遙

摘 要：本文在闡述綠色金融概念和作用機(jī)制的基礎(chǔ)上，分析了廣東省民營企業(yè)綠色金融存在的諸如具體政策不明確、評價(jià)體系不健全、數(shù)據(jù)來源缺乏、環(huán)保意識薄弱和綠色基金缺乏等問題，并根據(jù)這些問題探討了優(yōu)化廣東省民營企業(yè)綠色金融路徑的對策和建議。

關(guān)鍵詞：廣東省;民營企業(yè);綠色金融

國務(wù)院發(fā)展研究中心、中國進(jìn)出口銀行發(fā)布的《中國推進(jìn)“一帶一路”綠色金融發(fā)展的理念與實(shí)踐》報(bào)告稱，綠色金融的需求隨著“一帶一路”的建設(shè)不斷增加，綠色金融已成為中資金融機(jī)構(gòu)支持“一帶一路”建設(shè)的重要業(yè)務(wù)選項(xiàng)。作為“一帶一路”21世紀(jì)海上絲綢之路的一個(gè)重要樞紐，廣東省應(yīng)抓住“一帶一路”發(fā)展機(jī)遇，積極加快發(fā)展綠色金融。而廣東省民營企業(yè)數(shù)量龐大，據(jù)統(tǒng)計(jì)，民營企業(yè)占比約為97.7%，數(shù)量超過了1000萬。廣東省民營企業(yè)的影響力是巨大的，因此探討民營企業(yè)的綠色金融意義重大。

一、綠色金融概念界定與作用機(jī)制

1.綠色金融概念界定

綠色金融主要指金融機(jī)構(gòu)從環(huán)境保護(hù)的角度出發(fā)，在提供金融產(chǎn)品和服務(wù)時(shí)，把環(huán)保節(jié)能和低碳等因素作為投融資決策的重要依據(jù)，并把與環(huán)境條件相關(guān)的潛在的回報(bào)、風(fēng)險(xiǎn)和成本都要融合進(jìn)銀行的日常業(yè)務(wù)中，在金融經(jīng)營活動(dòng)中注重對生態(tài)環(huán)境的保護(hù)以及環(huán)境污染的治理，通過對社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源的引導(dǎo)，促進(jìn)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。

2.綠色金融作用機(jī)制

作為推動(dòng)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可或缺的金融制度安排，綠色金融通過創(chuàng)新性金融制度安排，引導(dǎo)和激勵(lì)更多社會(huì)資金投資環(huán)保、節(jié)能、清潔能源、清潔交通等綠色產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)綠色發(fā)展，著力改善生態(tài)環(huán)境。綠色金融路徑研究是近年來的熱點(diǎn)和難點(diǎn)之一，是解決如何引導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行低碳、可持續(xù)金融引起的問題。隨著環(huán)境問題的產(chǎn)生，國家和政府對綠色產(chǎn)業(yè)和民營企業(yè)的支持力度不斷加大：開展綠色制造試點(diǎn)示范，支持民營企業(yè)實(shí)施綠色化改造、開發(fā)綠色產(chǎn)品，引導(dǎo)民營企業(yè)和社會(huì)資本積極投入節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)等。

二、廣東省民營企業(yè)綠色金融發(fā)展中存在的問題

1.具體政策不明確，綠色金融產(chǎn)品較少

雖然廣東省政府下發(fā)了《廣東省廣州市建設(shè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)總體方案》，但是出臺的政策文件只能作為一個(gè)宏觀的指引，具體部門負(fù)責(zé)的領(lǐng)域、具體實(shí)施步驟的政策文件仍然缺乏。對于如何更好地引導(dǎo)民營企業(yè)發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)，不同部門如何互相配合促進(jìn)綠色金融發(fā)展也沒有詳細(xì)的說明。

其次，目前綠色金融產(chǎn)品種類比較單一，除信貸和債券外，其他融資渠道規(guī)模較小，相對欠缺，而針對廣東民營企業(yè)的綠色金融產(chǎn)品更少。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)庫信息，廣東省綠色債券在2016年開始發(fā)行，國開證券股份有限公司為格林美股份有限公司成功發(fā)行一期綠色債券融資工具，發(fā)行金額5億元，票面利率4.47%。2016年到2018年三年間廣東省民營企業(yè)發(fā)行的綠色債券僅有29支，數(shù)量較少。

2.評價(jià)體系不健全，風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)能力不足

雖然商業(yè)銀行已經(jīng)將“綠色”作為新的信貸標(biāo)準(zhǔn)，但是沒有建立針對企業(yè)環(huán)保情況和綠色金融績效的評價(jià)體系。不健全的評價(jià)體系讓評估企業(yè)變得困難的同時(shí)也給商業(yè)銀行帶來巨大的風(fēng)險(xiǎn)。此外，綠色金融的試點(diǎn)工作也難以進(jìn)行評價(jià)和反饋。

其次，許多金融機(jī)構(gòu)尚不具備識別環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和量化評估其影響的能力。在廣東省生態(tài)環(huán)境廳公眾網(wǎng)可以查詢到的廣東省環(huán)境影響評價(jià)機(jī)構(gòu)只有26家，并且有些機(jī)構(gòu)資質(zhì)已過期。金融機(jī)構(gòu)缺乏對國際綠色金融發(fā)展最新趨勢、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評估技術(shù)和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)的了解、學(xué)習(xí)渠道，也造成了金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)能力不足的現(xiàn)象。

3.數(shù)據(jù)來源缺乏，環(huán)保信息披露不充分

為了讓銀行和其他的金融企業(yè)能夠提高對民營企業(yè)環(huán)境信用的評價(jià)水平，首先需要讓它們能夠容易快速獲得民營企業(yè)的環(huán)境信息。但是廣東省的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)中缺乏對民營企業(yè)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，另外，對企業(yè)的污染信息也沒有很系統(tǒng)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，信息比較散亂。數(shù)據(jù)來源也多依賴于政府的統(tǒng)計(jì)或者民營企業(yè)的自主填報(bào)，缺乏來自社會(huì)公眾的反饋形成的數(shù)據(jù)。

廣東省對環(huán)保違規(guī)信息還缺乏完善的發(fā)布機(jī)制。許多中小民營企業(yè)的報(bào)表中很少或者甚至沒有對環(huán)保信息進(jìn)行披露。金融機(jī)構(gòu)不僅缺乏環(huán)保專業(yè)知識，也面臨信息獲取成本高的問題。對大多數(shù)不屬于國家監(jiān)控范圍的企業(yè)的環(huán)保情況，金融機(jī)構(gòu)都難以獲得。

4.環(huán)保意識薄弱，企業(yè)管理制度落后

2016年，廣東省首次發(fā)布針對民營企業(yè)的社會(huì)責(zé)任報(bào)告。報(bào)告顯示，雖然有些民營企業(yè)如比亞迪已經(jīng)開始積極布局環(huán)保產(chǎn)業(yè)，但是只有約50%被調(diào)研的民營企業(yè)建立了降污減排制度，環(huán)保意識仍然比較薄弱。此外，金融主管部門沒有全面承擔(dān)起綠色金融理念的傳播、引導(dǎo)職責(zé)，在國際合作領(lǐng)域也沒有積極的舉措。金融機(jī)構(gòu)的環(huán)保意識也易被經(jīng)濟(jì)效益和考核壓力沖淡。

雖然公司治理的觀念已經(jīng)慢慢在國內(nèi)企業(yè)中普及，但是很多民營企業(yè)的管理制度仍然比較落后。很多民營企業(yè)在年報(bào)里仍然只是關(guān)注自身的發(fā)展，沒有考慮到對社會(huì)環(huán)境和利益相關(guān)者的影響，沒有關(guān)注可持續(xù)發(fā)展。因此會(huì)不顧犧牲污染環(huán)境的代價(jià)，通過隨意排放污水、廢氣等方式來降低自身的成本。

5.綠色基金缺乏，資金支持力度不足

綠色基金是指專門針對節(jié)能減排戰(zhàn)略、低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展、環(huán)境優(yōu)化改造項(xiàng)目而建立的專項(xiàng)投資基金，其目的旨在通過資本投入促進(jìn)節(jié)能減排事業(yè)發(fā)展。以PPP（Public-Private-Partnership）模式推動(dòng)綠色產(chǎn)業(yè)基金發(fā)展已經(jīng)成為政府和社會(huì)資本合作的主要模式?！吨袊G色金融政策年度報(bào)告2016》顯示，廣東省環(huán)保PPP項(xiàng)目只有1個(gè)，在所有被統(tǒng)計(jì)省份中排在最后，項(xiàng)目投資額僅有0.798億元。

廣東省的民營企業(yè)數(shù)量龐大，由于許多中小民營企業(yè)向商業(yè)銀行貸款難度大、政府支持力度小、自身資金有限，常面臨融資較難的問題。如果這些民營企業(yè)想發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)卻缺乏資金支持，那么將會(huì)阻礙廣東省實(shí)現(xiàn)生態(tài)文明的目標(biāo)。

三、廣東省民營企業(yè)綠色金融發(fā)展的優(yōu)化路徑

1.細(xì)化實(shí)施方案，提供多種融資方式

就如何更好地引導(dǎo)民營企業(yè)發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)，出臺更細(xì)化的政策文件作為一個(gè)微觀的指引，將各個(gè)部門負(fù)責(zé)的領(lǐng)域、實(shí)施的政策文件具體化，避免部門之間遇到問題“踢皮球”的現(xiàn)象。

為民營企業(yè)提供更多種多樣的融資方式，比如綠色股票、綠色債券、綠色基金、綠色信貸、綠色保險(xiǎn)、碳排放權(quán)市場等。不斷進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，拓寬廣東民營企業(yè)的融資渠道和融資來源。豐富的綠色金融產(chǎn)品可以為廣東省民營企業(yè)提供更多的商業(yè)機(jī)會(huì)，能夠幫助企業(yè)解決融資難的問題。

2.完善評價(jià)體系，提高風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)能力

積極構(gòu)建和完善金融機(jī)構(gòu)針對民營企業(yè)環(huán)保情況和綠色金融發(fā)展的評價(jià)體系。金融機(jī)構(gòu)應(yīng)隨時(shí)掌握企業(yè)環(huán)保情況，對綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)后續(xù)情況做到有效跟蹤、監(jiān)督、及時(shí)評價(jià)。金融機(jī)構(gòu)按照風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)原則，從內(nèi)部管理和業(yè)務(wù)操作方面著手設(shè)定指標(biāo)，評定綠色成果績效。

金融機(jī)構(gòu)要對企業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化評估。2017年7月發(fā)布的《2017年G20綠色金融綜合報(bào)告》明確提出鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開展環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分析。金融機(jī)構(gòu)可以通過讓獨(dú)立的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)機(jī)構(gòu)參與綠色信貸的評估環(huán)節(jié)，也可以通過汲取國外先進(jìn)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，升級風(fēng)險(xiǎn)評估系統(tǒng)等方法提高自身的評價(jià)能力，降低綠色信貸的成本。

3.利用公共數(shù)據(jù)，拓寬數(shù)據(jù)來源渠道

公共環(huán)境數(shù)據(jù)實(shí)際比企業(yè)披露的環(huán)境數(shù)據(jù)要多。將企業(yè)環(huán)境違法違規(guī)等環(huán)境信息納入企業(yè)征信系統(tǒng)、企業(yè)融資對接平臺等信用信息平臺，金融機(jī)構(gòu)可以利用公共環(huán)境數(shù)據(jù)分析金融風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行決策。利用環(huán)境大數(shù)據(jù)來發(fā)展綠色金融。

此外，促進(jìn)民營企業(yè)環(huán)保信息披露也是拓寬環(huán)境數(shù)據(jù)來源渠道的重要方法之一。上市民營企業(yè)的環(huán)保信息應(yīng)該在年報(bào)中被強(qiáng)制披露，并且披露內(nèi)容要求規(guī)范化，其他民營企業(yè)的環(huán)保信息披露要求也應(yīng)逐步提高。

4.提高環(huán)保意識，完善企業(yè)治理制度

廣東省民營企業(yè)數(shù)量龐大，許多中小民營企業(yè)在了解國家關(guān)于綠色金融的政策上存在滯后性。因此，政府和金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該多向民營企業(yè)，特別是中小民營企業(yè)去宣傳綠色金融，讓它們了解各種綠色融資渠道，提高它們的環(huán)保意識，建立起節(jié)能減排等環(huán)保制度。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)多開發(fā)綠色金融產(chǎn)品，提升綠色金融服務(wù)，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的環(huán)境保護(hù)和社會(huì)責(zé)任意識，不片面追求經(jīng)濟(jì)效益。

廣東省民營企業(yè)自身也要學(xué)習(xí)國外先進(jìn)的企業(yè)治理理念，建立健全企業(yè)治理制度，關(guān)注環(huán)境問題、相關(guān)者利益以及可持續(xù)發(fā)展，不應(yīng)以追求利潤最大化為目標(biāo)。

5.增加綠色基金，加強(qiáng)資金支持力度

政府和社會(huì)資本合作，積極推動(dòng)綠色基金發(fā)展。政府在考慮項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)政壓力的情況下，合理投資PPP項(xiàng)目。對節(jié)能環(huán)保、新能源汽車、新材料等領(lǐng)域予以支持，推動(dòng)廣東省民營企業(yè)朝綠色經(jīng)濟(jì)的方向發(fā)展。同時(shí)地方也應(yīng)逐步發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)基金。

下表展示了中國綠色金融的資金來源和資金投放的領(lǐng)域，可以看出：可持續(xù)綠色金融的形成，僅靠政策性的資金去支持發(fā)展是不夠的，需要讓更多的金融資金參與進(jìn)來，也可以說是讓更多的社會(huì)資本參與進(jìn)來。金融資金要和財(cái)政資金共同作用，通過綠色金融的路徑，支持民營企業(yè)綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

四、結(jié)論

廣東省作為一個(gè)綠色金融改革創(chuàng)新的試驗(yàn)區(qū)，在綠色金融發(fā)展的路上會(huì)遇到很多問題。政府和金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對民營企業(yè)的引導(dǎo)，通過積累實(shí)踐和經(jīng)驗(yàn)，借助多樣化的綠色金融工具，打造一個(gè)具有廣東特色的綠色金融體系，打造綠色“一帶一路”。

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