C集團開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)探析

胡大立

（南京熊貓電子股份有限公司，江蘇 南京 210033）

一、引言

現(xiàn)階段國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展正在經(jīng)歷中國制造向中國創(chuàng)造轉(zhuǎn)變、中國速度向中國質(zhì)量轉(zhuǎn)變、中國產(chǎn)品向中國品牌轉(zhuǎn)變的過程中，民企及中小微企業(yè)出現(xiàn)資金短缺的現(xiàn)象，國有企業(yè)負(fù)債率的增長幅度也超過經(jīng)濟增長幅度。為解決中國企業(yè)融資難及融資貴問題，C集團作為國內(nèi)最大的國有綜合性IT企業(yè)集團，必須以供應(yīng)鏈思維，充分調(diào)動國有核心企業(yè)、銀行等各方力量和優(yōu)勢，充分利用互聯(lián)網(wǎng)及區(qū)塊鏈技術(shù)實現(xiàn)信息共享和突破信息壁壘，積極開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，以多贏理念破解民企及中小微融資難、融資貴難題，同時有力降低國有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率。

二、供應(yīng)鏈金融概述

（一）供應(yīng)鏈產(chǎn)生背景

隨著社會化專業(yè)分工越來越細(xì)，企業(yè)競爭方式也正發(fā)生變化，產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟、戰(zhàn)略聯(lián)盟等各種商業(yè)模式逐步形成，供應(yīng)鏈發(fā)展異軍突起，更具競爭優(yōu)勢。供應(yīng)鏈指以產(chǎn)品作為主線，向上游原材料進行延伸和向下游最終產(chǎn)品進行拓展，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)優(yōu)勢，動態(tài)掌握信息流、物流和資金流，將“產(chǎn)、供、銷”和最終用戶連成一個整體的功能網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)。

（二）供應(yīng)鏈金融含義及其發(fā)展歷程

供應(yīng)鏈金融是指銀行圍繞核心企業(yè)，拓展核心企業(yè)資信，利用核心企業(yè)和上下游企業(yè)真實交易作為基礎(chǔ)，為中小企業(yè)提供融資需求，同時利用互聯(lián)網(wǎng)及區(qū)塊鏈技術(shù)及時獲取相關(guān)信息，有效降低貸款風(fēng)險的金融服務(wù)。

與國外發(fā)達(dá)國家相比，我國供應(yīng)鏈金融起步較晚，可歸納為三個發(fā)展階段。第一階段為20世紀(jì)70、80年代，企業(yè)將收到的票據(jù)在到期之前，因資金周轉(zhuǎn)困難，將票據(jù)拿到銀行或票據(jù)公司進行貼現(xiàn)，銀行或票據(jù)公司按剩余期限和貼現(xiàn)率進行折價計算，扣除利息后將余款交給企業(yè)，票據(jù)貼現(xiàn)成為我國供應(yīng)鏈金融發(fā)展的雛形。第二階段，20世紀(jì)90年代初至21世紀(jì)初，正值中國經(jīng)濟蓬勃發(fā)展之間，拉動中國經(jīng)濟發(fā)展的“三駕馬車”之一的出口業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，貿(mào)易融資規(guī)模迅速擴張，給銀行業(yè)的發(fā)展帶來了新的契機。銀行運用進口押匯、出口保理押匯等結(jié)構(gòu)性短期融資工具，以存貨等流動資產(chǎn)進行質(zhì)押，向企業(yè)提供信貸資金。第三階段，21世紀(jì)初至今,在互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)支持下，迅速普惠至中小企業(yè)。從基于核心企業(yè)“1+N”模式，到基于云計算和大數(shù)據(jù)的“N +N”模式，供應(yīng)鏈金融模式的創(chuàng)新發(fā)展，都為緩解中小企業(yè)融資約束做出了貢獻(xiàn)。

（三）開展供應(yīng)鏈金融必要性

1、解決民營企業(yè)及中小微企業(yè)融資難、融資貴難題

民企及中小微企業(yè)在國民經(jīng)濟發(fā)展中扮演著重要角色，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整給中小企業(yè)發(fā)展帶來有利機會，但宏觀經(jīng)濟發(fā)展下行，造成民企及中小微企業(yè)經(jīng)營困難，發(fā)展受阻。當(dāng)前賒銷已成為交易的主流方式，處于供應(yīng)鏈上游的供應(yīng)商-民營企業(yè)及中小微企業(yè)，由于其自身屬于輕資產(chǎn)，知識產(chǎn)權(quán)融資模式尚不成熟，無法提供固定資產(chǎn)抵押，核心企業(yè)也不愿為其提供擔(dān)保，很難獲得銀行資金支持，而資金短缺又會直接影響科研生產(chǎn)運營，甚至?xí)霈F(xiàn)資金鏈斷裂，導(dǎo)致公司破產(chǎn)的可能性加大。

2、降低國有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率

雖然杠桿率偏高是企業(yè)普遍存在的現(xiàn)象，但是國有企業(yè)表現(xiàn)得尤為突出，負(fù)債逐年呈增長趨勢；2019年5月末，公開資料顯示國有企業(yè)負(fù)債總額達(dá)1243637.8億元，同比增長8.5%，其中：中央企業(yè)負(fù)債總額560231.8億元，地方國有企業(yè)負(fù)債總額683406億元；國有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率仍然居高不下，高達(dá)64.5%，其中：中央企業(yè)67.5%，地方國有企業(yè)62.2%。由此造成國有企業(yè)負(fù)擔(dān)沉重，適應(yīng)市場的能力下降，市場競爭力減弱。

三、C集團簡介及供應(yīng)鏈金融發(fā)展存在的問題

（一）C集團公司簡介

C集團公司屬于國有特大型骨干企業(yè)之一，綜合性電子信息產(chǎn)業(yè)央屬企業(yè)集團，以網(wǎng)絡(luò)安全和信息化為主業(yè)的商業(yè)二類企業(yè)。集團公司以提供電子信息技術(shù)產(chǎn)品與服務(wù)為主營業(yè)務(wù)，擁有強大的電子信息產(chǎn)品研制能力和產(chǎn)業(yè)競爭優(yōu)勢，核心業(yè)務(wù)關(guān)系國家信息安全和國民經(jīng)濟發(fā)展命脈，主營業(yè)務(wù)涵蓋網(wǎng)絡(luò)安全、新型顯示、集成電路、信息服務(wù)、高新電子等國家戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性、先導(dǎo)性電子信息產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。

（二）C集團供應(yīng)鏈金融發(fā)展存在的問題

1、實施單位缺乏專業(yè)操作團隊

雖然供應(yīng)鏈在不斷發(fā)展，但集團公司并沒有整體培養(yǎng)供應(yīng)鏈金融專業(yè)隊伍，對供應(yīng)鏈的研究主要在集團層面，緊跟供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，結(jié)合集團公司產(chǎn)業(yè)板塊進行分析，但旗下各產(chǎn)業(yè)集團及專業(yè)公司并沒有緊跟其后，停留在理論層面較多，深度研究不夠，缺乏專業(yè)的管理人才和操作隊伍。

2、部門協(xié)同有待提高

集團公司供應(yīng)鏈金融由各實施單位財務(wù)部門牽頭，采購部門配合開展工作，因采購部門對供應(yīng)鏈金融帶來的效果認(rèn)識不全面或工作量較大，工作積極性不高，出現(xiàn)部門之間推諉、扯皮現(xiàn)象，影響工作開展進度。

3、供應(yīng)商參與度亟待提升

雖然供應(yīng)鏈金融發(fā)展較快，但中小微企業(yè)由于規(guī)模較小，主要關(guān)注自身發(fā)展，與其他企業(yè)協(xié)同關(guān)系并不緊密，缺乏行業(yè)性的協(xié)同和聯(lián)動；中小微企業(yè)受自身資源限制，缺乏專業(yè)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)人才，對供應(yīng)鏈金融工作產(chǎn)生的作用了解不到位，造成民企和中小微企業(yè)參與供應(yīng)鏈積極性不高，體現(xiàn)不出供應(yīng)鏈金融帶來的好處。

四、促進C集團供應(yīng)鏈金融發(fā)展的對策

（一）成立專項工作組，提供技術(shù)支持，加快平臺建設(shè)

供應(yīng)鏈金融工作是集團公司積極響應(yīng)黨中央精神，解決民企和中小微企業(yè)融資難、融資貴問題，同時降低國有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率和負(fù)債總額，推動金融服務(wù)實體經(jīng)濟，脫虛向?qū)?，助力實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，充分體現(xiàn)國企擔(dān)當(dāng)精神；集團公司專門成立專項工作組，負(fù)責(zé)跟蹤、督導(dǎo)和協(xié)調(diào)，到各單位進行宣貫和技術(shù)講解，整理、匯編了供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)“工作手冊”，并建立微信工作群，獲取產(chǎn)品介紹、操作流程、常見問題、互動交流等相關(guān)內(nèi)容；要求各單位結(jié)合實際建立相應(yīng)工作機制，明確具體負(fù)責(zé)人和聯(lián)絡(luò)員，同時銀行給予技術(shù)和平臺建設(shè)支持。

（二）闡明意義、建立激勵與約束機制，提高部門協(xié)作力度

1、對于核心企業(yè)意義

供應(yīng)鏈金融作為財務(wù)供應(yīng)鏈管理的重要環(huán)節(jié)，對經(jīng)營效率提升、生產(chǎn)要素優(yōu)化及持續(xù)產(chǎn)業(yè)升級具有重要意義。首先，減少銀行授信及保證金的占用，以電子信用賬單為供應(yīng)商進行應(yīng)收賬款確認(rèn)的方式，協(xié)助其融資，以減少核心企業(yè)信用敞口，不體現(xiàn)在企業(yè)征信報告中，并可減少保證金的占用；其次，降低采購成本，對比市場融資水平，供應(yīng)鏈金融可降低供應(yīng)商融資成本，滿足供應(yīng)商生產(chǎn)和備貨資金需求，為企業(yè)提高采購質(zhì)量、降低采購成本提供保障；第三，為產(chǎn)業(yè)鏈并購提供支撐，將供應(yīng)鏈的管理和維護逐級延伸至長尾端，有助于獲取供應(yīng)鏈真實的交易數(shù)據(jù)，全面了解供應(yīng)鏈企業(yè)的市場地位與價值，提升供應(yīng)鏈話語權(quán)，為產(chǎn)業(yè)并購提供支撐。

2、建立激勵與約束機制

集團公司將供應(yīng)鏈金融專項工作列入企業(yè)年度重點工作任務(wù)，納入企業(yè)經(jīng)營業(yè)績考核；同時，按照“合作發(fā)展、互利共贏、有序推進”的原則，集團公司也將圍繞核心企業(yè)收益共享、供應(yīng)商利率優(yōu)惠、相關(guān)人員突出貢獻(xiàn)等建立相應(yīng)激勵政策。

供應(yīng)鏈金融實施部門知曉利弊，加上重點考核，激勵推動后，部門之間協(xié)作力度加強，有力推進供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新發(fā)展。

（三）積極對接合適供應(yīng)商，推動供應(yīng)鏈金融深度融合

集團公司所屬核心企業(yè)應(yīng)加大宣傳對接力度，闡述供應(yīng)鏈金融對他們好處，如：1、實現(xiàn)簡便快捷融資，各級供應(yīng)商可通過轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款的方式，在無抵押、無擔(dān)保的情況下獲得融資支持，全部操作線上完成獲得融資；2、實現(xiàn)財務(wù)報表優(yōu)化，供應(yīng)商可將收到的電子信用賬單向上一級供應(yīng)商進行轉(zhuǎn)讓，以達(dá)到報表優(yōu)化的需求；3、收款有保障，電子信用賬單到期，核心企業(yè)無條件支付賬款，供應(yīng)商收款有保障。

民企和中小微企業(yè)學(xué)懂弄通供應(yīng)鏈金融的作用后，又有銀行平臺作為支撐，既可隨時轉(zhuǎn)讓也可持有到期，加快供應(yīng)鏈金融向前發(fā)展。

五、結(jié)語

集團公司通過供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新，利用互聯(lián)網(wǎng)及區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展，建立銀行供應(yīng)鏈融資平臺，有效解決民企及中小微企業(yè)融資難、融資貴問題，同時合理降低國企資產(chǎn)負(fù)債率，為企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。