劉一笑

（廣西師范大學，廣西 桂林 541000）

互聯(lián)網(wǎng)金融把傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)技術創(chuàng)新結(jié)合在一起，它是一種全新模式，它依靠互聯(lián)網(wǎng)本身的方便和用戶的分布范圍大來實現(xiàn)資金更好的流通，互聯(lián)網(wǎng)金融相對于傳統(tǒng)金融，機遇與挑戰(zhàn)都展現(xiàn)在眼前?；ヂ?lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融之間的不同點有很多，在授信依據(jù)、風險控制、行業(yè)門檻、運營理念等方面都很不一樣，因此兩者的風險等級也完全不同。有關的監(jiān)管部門應該積極制定既能把風險防患于未然，又能促進發(fā)展的監(jiān)管策略。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概述

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的含義

廣義上講，互聯(lián)網(wǎng)金融是云支付、云計算和搜索引擎的集成。能夠?qū)崿F(xiàn)資金的集成與交換，以支付與信息交換為中介業(yè)務。從本質(zhì)上講，互聯(lián)網(wǎng)金融是以互聯(lián)網(wǎng)的精神和功能為基礎的，以大數(shù)據(jù)和云計算技術為背景，可以在互聯(lián)網(wǎng)平臺上構建一個新的、開放的金融形態(tài)和服務體系。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生背景

我國經(jīng)濟從20世紀90年代開始，實現(xiàn)快速增長，連續(xù)很多年年均GDP增長速度都超過10%，高速良好的經(jīng)濟運行極大地改善了居民的生活條件，居民收入不斷持續(xù)穩(wěn)定增長。隨著網(wǎng)絡渠道的快速發(fā)展以及用戶數(shù)量的增加和成本的降低，傳統(tǒng)意義上的供需雙方都發(fā)生了巨大變化。互聯(lián)網(wǎng)的應用大大降低了銷售中介的成本，打破了地理限制，用戶群體得到了擴展。在更大程度上，使用網(wǎng)絡技術的人都可以被視為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的潛在客戶，這些潛在客戶極大地增加了互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在商機。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融的特征

1、創(chuàng)新性的模式

隨著社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展和科學技術的進步，我國社會進入了綜合信息時代。在金融業(yè)，無論是工作還是娛樂，互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)成為現(xiàn)代人的必需品。此外，在當前追求效率和便利的各種趨勢下，互聯(lián)網(wǎng)金融也應運而生?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是以信息技術的快速發(fā)展為基礎的，依靠云計算、社交網(wǎng)絡等新興技術平臺逐步形成的金融創(chuàng)新模式。

2、低成本的交易方式

在互聯(lián)網(wǎng)金融的形式上，供給與需求雙方可以通過網(wǎng)絡平臺實現(xiàn)信息的識別、匹配、定價和交易，不需要傳統(tǒng)的中介，也避免了交易成本和壟斷利潤。它可以避免金融機構在開設營業(yè)網(wǎng)點時的資本投資和運營成本[1]。因此，在這種交易模式下，金融機構不再需要更多的柜臺人員，而只是需要一個成熟易用的軟件配置，大大降低了交易成本資金，滿足了客戶的需求。

3、高效化的服務體驗

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務主要由計算機處理，客戶不必花費排隊等候的時間，大大提升了業(yè)務處理的速度。通過機器設備的自動化操作，減少了工作人員的勞動量，為大家增加了更多的便利，使需要做的工作更有效率，客戶可以享受更好的服務。

4、龐大的用戶信息

近年來金融服務不斷提速得益于互聯(lián)網(wǎng)技術的加入，B2B、淘寶、天貓等阿里巴巴旗下的電子商務平臺，經(jīng)過多年的運行，積累了大量的用戶數(shù)據(jù)，云計算技術用于控制和收集這些數(shù)據(jù)。通過在線消費、實名認證、交易信用記錄等手段，實現(xiàn)有效的風險控制。業(yè)務流程也日漸流水化，批量化、大大降低審批成本?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的普及大大削弱了銷售中介的作用，降低了銷售中介的成本。打破了地理限制，用戶群體得到了擴展。在更大程度上，使用網(wǎng)絡技術的人都可以被視為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的潛在客戶，這些潛在客戶的存在極大地增加了互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在商機。

5、便捷的支付方式

從某種程度上說，支付業(yè)務的開展決定于外部條件，這種外部條件也對業(yè)務形式產(chǎn)生了很大的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式下的支付模式主要是基于移動支付，這是互聯(lián)網(wǎng)金融模式下主要的支付表現(xiàn)形式，而智能手機和其他相關設備的普及也為實現(xiàn)移動支付創(chuàng)造了條件。相互融合的網(wǎng)絡系統(tǒng)對移動支付造成了巨大影響，例如wifi無線網(wǎng)絡，4G網(wǎng)絡等技術的發(fā)展，移動通信網(wǎng)絡和互聯(lián)網(wǎng)由好像毫不相關發(fā)展變化到逐漸結(jié)合，網(wǎng)上銀行電子支付手段和銀行卡將進一步整合，未來的支付方式將越來越方便，人們可以隨時隨地進行互聯(lián)網(wǎng)金融支付。隨著數(shù)字簽名技術、移動支付身份認證等安全軟件的發(fā)展，我們的移動支付不再局限于今天的小額支付。在不久的將來，還可以實現(xiàn)大額支付。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀研究

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融使信息處理更為高效

對于互聯(lián)網(wǎng)金融來說，金融資源的優(yōu)化配置是其基礎。政府監(jiān)管主要針對上市公司的財務狀況和審計報告進行監(jiān)督和信息披露。然后，這些信息被出售給投資者，一些證券公司和信用評級機構經(jīng)常使用這些信息[1]?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為第三種融資方式，是最為特殊的信息處理方式。它不同于間接融資和直接融資，處理方式包括：不需要對個人或機構負責的社會網(wǎng)絡信息的生成和傳播、有針對性地對用戶的具體需求進行信息檢索與篩選，正是因為云計算具有強大的信息處理效率，為互聯(lián)網(wǎng)金融提供強了強有力的技術支持。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融由行業(yè)年輕化會導致經(jīng)驗不足

在我們看來，互聯(lián)網(wǎng)金融是一個發(fā)展前景巨大的行業(yè)，但這同時也是這個行業(yè)的劣勢，這個劣勢體現(xiàn)在：一是缺乏金融產(chǎn)品設計經(jīng)驗，另一個就是缺乏財務風險控制經(jīng)驗。經(jīng)歷了長達百年的發(fā)展歷程，大量優(yōu)秀人才沉淀在傳統(tǒng)商業(yè)銀行中，其產(chǎn)品設計，風險控制能力非常強大?；ヂ?lián)網(wǎng)金融公司雖然互聯(lián)網(wǎng)的基礎非常雄厚，卻往往帶有市場營銷，眼球經(jīng)濟標簽，其優(yōu)勢更體現(xiàn)在如何擴大影響力，提高產(chǎn)品銷售等方面，而金融產(chǎn)品設計能力卻存在著不小的缺點[2]。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融壓力的最大方面是銀行產(chǎn)品的銷售。在設計相對高端的金融產(chǎn)品時，傳統(tǒng)商業(yè)銀行并沒有因為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展而遭受損失。21世紀以來，一系列金融危機的發(fā)生，不斷提醒著金融從業(yè)者風險意識和風險管理水平的重要性。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)從根本上看，其實還是金融企業(yè)。由于金融企業(yè)必須面對金融風險，特別是在網(wǎng)絡惡意欺詐的時代，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)往往比傳統(tǒng)金融機構面臨更多的風險，這就要求互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的風險意識和風險管理水平必須提升到更高的水平。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融對互聯(lián)網(wǎng)技術過度依賴

近幾年來，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)致力于監(jiān)控交易中的風險，從而可以及時采取措施消除跡象或恢復虧損。但這種風險控制更多是微觀層面的個人分析和監(jiān)管，而從監(jiān)測的角度難以進行宏觀分析。當系統(tǒng)性風險發(fā)生時，互聯(lián)網(wǎng)金融公司根本不能捍衛(wèi)或消化，使大規(guī)模交易違約，并且很有可能傳遞給實體經(jīng)濟或傳統(tǒng)商業(yè)銀行，給整個經(jīng)濟社會發(fā)展造成災難性的結(jié)果[3]。此外，黑客攻擊、電信詐騙和網(wǎng)絡木馬、病毒的傳播，對人民群眾和企業(yè)、事業(yè)單位的財產(chǎn)和隱私危害更為嚴重。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風險因素研究

（一）法律風險

金融平臺的法律依據(jù)很少，導致互聯(lián)網(wǎng)金融的部分行為，游走在被允許的范圍之外。因此，中國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)要密切關注宏觀政策法制建設，加強與有關政府部門的溝通，積極參與決策和法律發(fā)展工作，防止法律風險的出現(xiàn)。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)也是非法洗錢，信用卡欺詐等犯罪的溫床[4]，必須引起警惕。

（二）信用風險

在中國目前的財務管理制度下，傳統(tǒng)商業(yè)銀行面臨的主要風險是貸款人無力償還貸款或惡意貸款造成的信用風險。這樣的信用風險也存在于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)之內(nèi)，這些由其金融性質(zhì)決定，而不是由于其國家區(qū)別，業(yè)務類型，風險控制機制不同，就可以消除這些風險。

（三）系統(tǒng)風險和信息安全風險

系統(tǒng)風險是指互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)由經(jīng)濟，社會等環(huán)境因素所造成的影響。詳細來說，存在兩個方面：一是經(jīng)濟風險，甚至從微觀層面到宏觀層面的危機，進而轉(zhuǎn)為金融風險;二是互聯(lián)網(wǎng)金融有著其他行業(yè)所不具有的創(chuàng)新性，因而形成的較大的市場風險。正是因為互聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融才能在近幾年迅速普及，遍及我們生活的方方面面?；ヂ?lián)網(wǎng)金融有便利，在節(jié)假日可以不休息，品質(zhì)又好價格又低的優(yōu)點[5]。但在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展正盛的時候，也存在著很多諸如信息安全之類的風險。例如會有黑客攻擊互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站和互聯(lián)網(wǎng)平臺，同時也存在著病毒入侵木馬威脅等信息安全風險問題。

四、關于我國互聯(lián)網(wǎng)金融政府監(jiān)管的政策建議

（一）加強科學立法完善法律規(guī)章

在當今社會中，中國目前的金融管理法律法規(guī)是以傳統(tǒng)金融工具為基礎，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融興起后引入了一些和互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)有關的法律法規(guī)，然而與互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展相比，我國解決互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)相對較少。這些新法律在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中似乎無能為力。和互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展正欣欣向榮的情景相比，有關法律法規(guī)和政府法規(guī)仍處于空白領域，互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)的制定需要盡快列入政府計劃之內(nèi)。

（二）明確監(jiān)管主體，健全監(jiān)管體制

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)在發(fā)展過程中，逐漸顯現(xiàn)出混合經(jīng)營的特點。中國傳統(tǒng)金融行業(yè)實行分業(yè)監(jiān)管模式，由中國保監(jiān)會，證監(jiān)會，中央銀行組成，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)調(diào)合作和有效監(jiān)督是困難的[6]。因此，為互聯(lián)網(wǎng)本身的獨特情況建立綜合監(jiān)管模式非常重要。目前已經(jīng)有了明確的定位和監(jiān)督的，主要有第三方支付和網(wǎng)絡P2P信貸等等。另外，監(jiān)管主體和定位的其他模式尚未確定，如果這個狀態(tài)持續(xù)下去，中國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)就不能順利的蓬勃發(fā)展。中國政府監(jiān)管機構應明確工作責任和監(jiān)管主體，以保障互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的蓬勃發(fā)展。

（三）加強信息披露，完善信用體系

一直以來，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展依賴于互聯(lián)網(wǎng)信息和技術，因此在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中加強信息披露顯得尤為重要。美國次貸危機的發(fā)生是因為信息披露不足。美國數(shù)以百萬計的次貸機構在次貸危機中損失了多年的儲蓄甚至房屋。他們沒有意識到自己承擔了多大的風險，他們成了次貸危機的最大受害者[7]。我國要充分吸取教訓，完善和提高會計和財政制度，強制要求互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)信息披露，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品監(jiān)管交易信息完善要求進一步精細，做到滴水不漏。一個人，甚至一個企業(yè)的信用是好是壞，這是一個簡單的信用評級。理論上，互聯(lián)網(wǎng)金融市場信息不對稱可以通過信息評級來解決，為監(jiān)管部門和投資者制定正確的監(jiān)管和投資策略提供可靠的決策依據(jù)。因此，應該建立有效科學的信用評級制度。

五、結(jié)論

俗話說，春江水暖鴨先知，從日常生活的各個方面我們都可以看出互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和壯大。我們?nèi)ャy行的次數(shù)日益減少，相反的，我們使用支付寶，理財產(chǎn)品，網(wǎng)絡轉(zhuǎn)賬等等互聯(lián)網(wǎng)金融越來越多，實現(xiàn)了“拿手機走遍天下”，互聯(lián)網(wǎng)金融給予人們的魅力與日俱增。

今天的互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新和發(fā)展是一個新的趨勢，政府的監(jiān)管部門要跟上這個新的趨勢，從而引領新趨勢。通過不斷發(fā)展創(chuàng)新的監(jiān)管政策，適應互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮和創(chuàng)新步伐，并保持平穩(wěn)健康發(fā)展。