夏心愉 康波

最近，有兩件事，讓筆者決定寫一寫關(guān)于銀行消費(fèi)貸的話題。

第一件事是，某股份制銀行相關(guān)業(yè)務(wù)人士告訴筆者，這兩年他們對消費(fèi)信貸的態(tài)度還真是說不清、道不明：一方面行里五次三番強(qiáng)調(diào)要“發(fā)力消費(fèi)金融”;另一方面，又總有些忌憚。

記得2017年尤其是下半年的時(shí)候，他們行里要發(fā)力消費(fèi)貸、要做大規(guī)模。我們回憶一下當(dāng)時(shí)的情況：第一，“經(jīng)濟(jì)低速周期靠零售”，銀行紛紛開始了零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，恰逢樓市調(diào)控、房貸收縮，繼續(xù)靠房貸被限制了，所以零售部類里消費(fèi)貸成了新投靠;第二，那時(shí)市場上的現(xiàn)金貸、消費(fèi)信貸公司都賺得盆滿缽滿，而當(dāng)時(shí)，銀行的其它信貸業(yè)務(wù)已經(jīng)息差收窄、利潤下滑了。

到了2018年，消費(fèi)金融還是在發(fā)力中，但風(fēng)險(xiǎn)漸漸開始冒頭了。市場上的那些現(xiàn)金貸、消費(fèi)信貸進(jìn)入行業(yè)整頓，一批多頭借貸的客戶風(fēng)險(xiǎn)開始向銀行體系、尤其是信用卡部門蔓延。所以在這個期間，銀行對“下沉”客群開始了明顯的收口。

今年年初，上述股份制銀行人士說，他們感覺到進(jìn)入了新一輪的“資產(chǎn)荒”，很多貸款還是不敢放;而行里零售轉(zhuǎn)型的大方向沒變，加上消費(fèi)信貸屬于相對的高收益品類，可覆蓋相對高一些的風(fēng)險(xiǎn)，所以大家還是在強(qiáng)調(diào)做大消費(fèi)信貸規(guī)模的。

但到了今年下半年，他感覺到行里似乎又開始更強(qiáng)調(diào)“風(fēng)險(xiǎn)與規(guī)模并重”了，在消費(fèi)貸方面也更加注重“要有消費(fèi)場景”“資金用途可控”等。

同樣的，筆者發(fā)現(xiàn)，一些銀行的信用卡業(yè)務(wù)也在進(jìn)一步壓降現(xiàn)金分期業(yè)務(wù)占比，轉(zhuǎn)而發(fā)展有場景的分期業(yè)務(wù)。并且要求從客戶收入認(rèn)定、額度核定策略等都會卡得更緊，以嚴(yán)控新增業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

今年上半年，34家A股上市銀行中，八成銀行不良貸款率下降，但對于消費(fèi)貸這一焦灼的市場，資產(chǎn)質(zhì)量卻呈現(xiàn)“逆行”上升態(tài)勢。一頭是銀行們細(xì)微的變化及主動調(diào)結(jié)構(gòu);另一頭是監(jiān)管又重提底線，再敲消費(fèi)貸違規(guī)的警鐘。

第二件事是，近期，銀保監(jiān)系統(tǒng)釋放出對于消費(fèi)貸的關(guān)注，浙江銀保監(jiān)局下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范個人消費(fèi)貸有關(guān)問題的通知》，要求嚴(yán)謹(jǐn)貸款資金違規(guī)流入股市、樓市以及其他投資性領(lǐng)域，同時(shí)對信用卡業(yè)務(wù)管理也提出嚴(yán)格遵循消費(fèi)定位的專門要求?？梢钥闯觯O(jiān)管和銀行對消費(fèi)信貸管控會趨嚴(yán)。

中信證券研究部固定收益首席分析師稱，消費(fèi)貸目前的確存在諸多的風(fēng)險(xiǎn)和隱患：

第一，消費(fèi)貸并未真正促進(jìn)消費(fèi)，從2016年底至2017年底，消費(fèi)貸的資金沒有用于日常消費(fèi)，主要流向了住房市場;第二，消費(fèi)貸款自貸款公司流向個人之后，由于缺乏監(jiān)督和統(tǒng)計(jì)機(jī)制，對其流向很難加以判別;第三，在去杠桿周期中，消費(fèi)貸款的不良率可能上升。存量較大的消費(fèi)貸與地產(chǎn)牽連，將對市場形成連鎖反應(yīng)，影響加大。

對于消費(fèi)貸違規(guī)流向房地產(chǎn)市場等，他認(rèn)為，銀行通過消費(fèi)貸的方式變相對居民增加信貸投放，此舉對實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生影響。并且資金涌入房地產(chǎn)市場，會間接推高房價(jià)，造成資金在金融領(lǐng)域的空轉(zhuǎn)而不產(chǎn)生實(shí)際價(jià)值。

去年以來，要引導(dǎo)資金切實(shí)流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)一直是政府在金融領(lǐng)域最為關(guān)注的問題，因此業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，對消費(fèi)貸違規(guī)流向的監(jiān)管只會加強(qiáng)，不會放松。

多位市場分析人士也認(rèn)為，此次浙江銀保監(jiān)局下發(fā)《通知》具有一定風(fēng)向標(biāo)意義。

就業(yè)務(wù)細(xì)節(jié)來看，例如，通知要求轄內(nèi)各銀行機(jī)構(gòu)要建立差異化貸后用途管控機(jī)制，累計(jì)用款超過5萬元的，要在賬戶分析、人工排查等方面提高跟蹤強(qiáng)度;累計(jì)用款超過30萬元的，要嚴(yán)格收集消費(fèi)用途憑證;累計(jì)用款超過100萬元的，原則上要實(shí)地核驗(yàn)消費(fèi)用途。

國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室特聘研究員董希淼認(rèn)為，對30萬元以上的消費(fèi)貸款執(zhí)行“受托支付”規(guī)定，將貸款資金支付到合同約定用途的借款人交易對象，減少被挪用的風(fēng)險(xiǎn)。

此外，此次通知明確的“六條業(yè)務(wù)合規(guī)底線”：一是不得發(fā)放無指定用途個人消費(fèi)類貸款;二是不得以未解除抵押的房產(chǎn)抵押發(fā)放個人消費(fèi)貸款;三是不得對無償還能力的客戶發(fā)放消費(fèi)貸款;四是不得將授信審查、風(fēng)險(xiǎn)控制等核心業(yè)務(wù)外包;五是不得與無放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)的機(jī)構(gòu)共同出資放貸或?yàn)槠涮峁┵Y金放貸;六是不得接受無擔(dān)保資質(zhì)的第三方機(jī)構(gòu)增信及變相增信。

上述合規(guī)底線其實(shí)早已有之，只是每次監(jiān)管趨嚴(yán)時(shí)都會重敲一遍警鐘，將風(fēng)險(xiǎn)控制擺在了更加突出的位置。

最后，談到監(jiān)管趨嚴(yán)對于金融科技企業(yè)的影響，京東數(shù)字科技副總裁、首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家沈建光分析認(rèn)為，如果這些政策在全國推廣實(shí)施的話：

一是消費(fèi)貸款在加強(qiáng)用途管控的同時(shí)，也要加強(qiáng)對借款人第一還款來源（償付能力）和第二還款來源（抵押擔(dān)保）的管理，該類貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)管控將會得到切實(shí)改善;

二是明確將個人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)的授信審查、風(fēng)險(xiǎn)控制等作為銀行貸款的核心業(yè)務(wù)，并將其排除在外包業(yè)務(wù)之外，金融科技企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)獲得的外包業(yè)務(wù)范圍將會隨之收縮;

三是明確要求銀行機(jī)構(gòu)不得與無放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)的機(jī)構(gòu)共同出資放貸或?yàn)槠涮峁┵Y金放貸，金融科技企業(yè)與銀行合作的助貸業(yè)務(wù)模式也將隨著發(fā)生變化。