互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)融資風(fēng)險思考

【摘 要】隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，以市場為導(dǎo)向的經(jīng)濟(jì)體制慢慢滲入人民的生活，中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮的作用也愈發(fā)重要，但中小企業(yè)的融資對于企業(yè)的發(fā)展始終是難題。本文主要討論在互聯(lián)網(wǎng)金融的背景下中小企業(yè)所面臨的風(fēng)險并提出些許解決辦法。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融;中小企業(yè);融資;風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融是利用因特網(wǎng)進(jìn)行的金融活動，其興起與發(fā)展也為中小企業(yè)融資提供了一個新的途徑。但無論是互聯(lián)網(wǎng)還是融資本身都存在一定的安全隱患，如何避免這些隱患需要進(jìn)一步研究。

1、互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀

1.1互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

互聯(lián)網(wǎng)金融是指傳統(tǒng)金融機構(gòu)和新型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)共同打造的在互聯(lián)網(wǎng)上實現(xiàn)資金的融通、支付等交易活動的新型金融模式[1]。新興互聯(lián)網(wǎng)金融有著廣闊的應(yīng)用前景，下面對當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)狀進(jìn)行簡單的分析。

1.2互聯(lián)網(wǎng)金融模式

1.2.1電子商務(wù)平臺

電子商務(wù)是指在計算機信息技術(shù)的支持下，買方和賣方在因特網(wǎng)上進(jìn)行的、全程互不相見的一種交易活動。在國內(nèi)，阿里巴巴是的發(fā)展最迅速、規(guī)模最成熟的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。其在互聯(lián)網(wǎng)金融方面的成果大家有目共睹。與傳統(tǒng)交易相比，在互聯(lián)網(wǎng)平臺上交易，平臺運營商可以總結(jié)中小企業(yè)在交易過程中得到的評價、用戶的反饋、產(chǎn)品效果和服務(wù)態(tài)度等，而這些信息都可以為中小企業(yè)獲得貸款有所幫助[2]。也就是電子商務(wù)金融可以成為中小企業(yè)信貸信用平臺的建設(shè)提供有力依據(jù)。

1.2.2 P2P模式

P2P（peer to peer）是在互聯(lián)網(wǎng)上，通過軟件的借貸方直接對借款方的借貸模式，是民間小額借貸在互聯(lián)網(wǎng)的大環(huán)境下催生的借貸模式。P2P是指在互聯(lián)網(wǎng)認(rèn)證的個人信息下，不需要放款方和借款方見面，在互聯(lián)網(wǎng)上完成整個借貸過程的新型金融模式?；ヂ?lián)網(wǎng)借貸往往為小額借貸，門檻低，借貸過程簡單，不需要過多材料證明和三方證明，放款方和借款方直接溝通交易、價格透明等，一系列優(yōu)點使P2P借貸迅速被人們所熟知。也是現(xiàn)在最活躍的貸款方式。但由于網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管難度大，所以網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管沒有實體監(jiān)管進(jìn)行的徹底，所以網(wǎng)絡(luò)借貸平臺安全性較低，目前成為非法集資的不在少數(shù)。

1.2.3眾籌模式

眾籌是發(fā)起人利用網(wǎng)絡(luò)向群眾募資的過程，群眾募資用來支持發(fā)起人發(fā)起的項目。眾籌作為集資手段對融資企業(yè)和個人要求低，且其多樣的表現(xiàn)形式也是其他互聯(lián)網(wǎng)金融活動所沒有的特點。但要想眾籌就要求該項目對大眾有著良好的吸引力。

1.2.4大數(shù)據(jù)融資模式

大數(shù)據(jù)融資模式是指利用對下中小企業(yè)的大數(shù)據(jù)分析，評估該企業(yè)的信用體系和償還能力，根據(jù)其結(jié)果對其進(jìn)行的融資。

第三方支付平臺。第三方支付平臺是除賣家和買家外的第三方企業(yè)，商家和消費者的交易過程、資金的交互都是通過第三方進(jìn)行，這就要求第三方交付平臺有一定的資金能力，在交易進(jìn)行不成功的情況下能夠為消費者做最后的資金保障。同時有良好的信譽保障，這樣用戶才會選擇這樣的交付平臺進(jìn)行交易。第三方交易平臺承擔(dān)消費者和商家的交互過程同時對商家有監(jiān)督的作用。在消費者檢驗貨品不合格時可以要求商家退款或賠償，這在互聯(lián)網(wǎng)下的電商交易中很大的保護(hù)了消費者的權(quán)益。

2、互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢

2.1大數(shù)據(jù)優(yōu)勢

2.1.1電商平臺數(shù)據(jù)分析

電商平臺在為賣家提供便捷的交易平臺和渠道的同時，其本身也獲得了買家消費的海量數(shù)據(jù)[3]。通過大數(shù)據(jù)分析可以得到消費趨向、消費數(shù)據(jù)等趨向，預(yù)測消費者消費方向和數(shù)據(jù)。

2.1.2云計算能力

電商平臺可以采集到關(guān)于消費者（使用者）的大量數(shù)據(jù)，那么要想充分利用這大數(shù)據(jù)就要求企業(yè)掌握云存儲和云計算能力。在大數(shù)據(jù)的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融云存儲和云計算也必不可少。

2.2成本優(yōu)勢

2.2.1信息收集和處理成本優(yōu)勢

傳統(tǒng)金融行業(yè)只能從認(rèn)證的三方信用征信企業(yè)評估當(dāng)事人的能力和信用等級，設(shè)計機構(gòu)多，且流程復(fù)雜、評估不全面?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的信息收集和處理是通過平臺和模型計算獲得，在平臺形成前期，需要大量的技術(shù)人員對平臺的信息采集和信息處理模型進(jìn)行設(shè)計、開發(fā)和測試[4]。但平臺一旦形成，后續(xù)的金融活動就不再需要這些技術(shù)和人力成本。很低運行成本就能達(dá)到同樣的效果。

2.2.2交易成本優(yōu)勢

傳統(tǒng)金融模式中，金融機構(gòu)為貸款企業(yè)進(jìn)行信用和還款能力評估需要大量的技術(shù)人員長時間進(jìn)行，以及當(dāng)場合同簽署等都為交易活動本身的進(jìn)行增添了成本。但互聯(lián)網(wǎng)金融的所有活動都在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行，為建議活動節(jié)省了大量的人力成本，大數(shù)據(jù)和云計算能力也為信息采集的工作省去了可觀的成本，這樣使貸款人在一定程度上受益。

3、中小企業(yè)的融資風(fēng)險

3.1服務(wù)范圍限制

互聯(lián)網(wǎng)金融需要有廣大的用戶數(shù)據(jù)對其進(jìn)行數(shù)據(jù)評估，而大多數(shù)企業(yè)并沒有太龐大的用戶數(shù)量。擁有上百萬付費用的阿里金融的成長模式是否就是成熟的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)熱發(fā)展模式，我們無從而知。但是企業(yè)若達(dá)不到阿里的規(guī)模，沒有那么海量的用戶數(shù)據(jù)，也就很難在用戶范圍達(dá)到與其相當(dāng)?shù)乃?。所以說，互聯(lián)網(wǎng)金融根據(jù)企業(yè)數(shù)據(jù)的發(fā)展對其服務(wù)范圍有很大的限制、難以繼續(xù)擴(kuò)大。

3.2資產(chǎn)安全

網(wǎng)絡(luò)安全問題是互聯(lián)網(wǎng)出現(xiàn)就伴隨的問題，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域更是如此?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的全部活動都在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行，那么對于借貸是雙方的身份信息、交易信息甚至交易款都有被竊取的可能。2018年，國內(nèi)利用P2P平臺進(jìn)行非法集資、打包出售個人隱私信息等非法案件不在少數(shù)，使大量國民資金財產(chǎn)受損。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融模式伴隨的資金安全風(fēng)險較大。

3.3金融監(jiān)管不到位

互聯(lián)網(wǎng)金融隨著網(wǎng)絡(luò)的普及而迅速發(fā)展。但目前國家沒有目前出臺過網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的相關(guān)規(guī)定，這也是P2P借貸成為了非法集資的聚集地。在網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管方面，仍處于探索階段，還未探索出好的監(jiān)管模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也在一定程度上受監(jiān)管不到位的限制，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融的安全性沒有實體金融的高。所以互聯(lián)網(wǎng)金融背景下中小企業(yè)融資仍然受到監(jiān)管不到位的影響。

3.4風(fēng)險監(jiān)控能力不足

與傳統(tǒng)金融相比，網(wǎng)上金融還沒有成熟的信用體系?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是利用該平臺上的大數(shù)據(jù)對借貸企業(yè)的信用和還貸能力進(jìn)行評估，因為評估的數(shù)據(jù)不一定是該企業(yè)的全部數(shù)據(jù)，所以該評估有一定不全面的可能。另外，目前各網(wǎng)絡(luò)金融的信用數(shù)據(jù)并不共享，每個平臺評估的數(shù)據(jù)都只是該企業(yè)在本平臺的數(shù)據(jù)，這樣，一方面導(dǎo)致了企業(yè)評估不全面，另一方面，同一企業(yè)可以在多個平臺上重復(fù)貸款，所以說互聯(lián)網(wǎng)金融的信用評估并不確實可靠?；ヂ?lián)網(wǎng)金融還沒有被央行納入征信系統(tǒng)，互聯(lián)網(wǎng)借貸與傳統(tǒng)借貸信用評估信息不對稱，也是互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險監(jiān)控不足的體現(xiàn)。

3.5網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平不足

當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)和產(chǎn)品發(fā)展時間短、實力弱。計算機硬件研發(fā)水平較世界先進(jìn)差很大的距離，這無疑給互聯(lián)網(wǎng)金融的安全造成的威脅。其一，互聯(lián)網(wǎng)金融是依靠用戶大數(shù)據(jù)進(jìn)行用戶信用評估的，那這些企業(yè)能否保障用戶的信息安全就比較引人注意了，近年，黑客事件頻發(fā)，若互聯(lián)網(wǎng)金融用戶數(shù)據(jù)被黑客竊取甚至篡改，這就威脅了用戶的個人隱私、財產(chǎn)安全甚至人身安全。

3.6法律法規(guī)不健全

我國對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管法律體系還在完善中，與傳統(tǒng)金融企業(yè)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不需要銀行牌照，這在很大程度上降低了互聯(lián)網(wǎng)金融的門檻，同時使用戶的資金風(fēng)險增加。為促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，健全的法律監(jiān)管體系是必不可少的。

4、中小企業(yè)融資對策

4.1著力拓展服務(wù)范圍

可以通過與地方監(jiān)管部門協(xié)同溝通，納入成熟的征信系統(tǒng)，這樣就可以完善信用體系，擴(kuò)大面向的中小企業(yè)范圍，讓征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)聯(lián)系，提高信用評估的可靠度。通過降低中小企業(yè)借貸的門檻擴(kuò)大數(shù)據(jù)采集范圍來擴(kuò)大服務(wù)企業(yè)范圍。

4.2建立健全信息共享機制

當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)金融未被納入央行征信系統(tǒng)，但隨著網(wǎng)絡(luò)銀行工程的推進(jìn)，網(wǎng)絡(luò)金融納入央行征信系統(tǒng)勢在必行。網(wǎng)絡(luò)融資能實現(xiàn)各平臺信息共享、和線下金融機構(gòu)信息共享才能徹底避免企業(yè)的重復(fù)融資。首先，應(yīng)加強推進(jìn)企業(yè)信用信息采集工作。這一部分應(yīng)用政府部門牽頭，建立企業(yè)信用信息采集系統(tǒng)，在保障數(shù)據(jù)的有效可行的同時與央行征信系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)實現(xiàn)有效對接。其次，在金融行業(yè)之間建立信息共享平臺。實現(xiàn)真正的金融行業(yè)信息共享。

4.3建立完善的風(fēng)險管控制度

風(fēng)險管控制度是金融企業(yè)不可或缺的制度體系。完善的風(fēng)險管控制度不僅可以讓企業(yè)在評估上更真實有效，保障企業(yè)資產(chǎn)不受損害，還能讓企業(yè)在更短的時間內(nèi)實現(xiàn)有效融資。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自己的規(guī)模大小、對象人群等建立完善的風(fēng)險管控體系，對于業(yè)務(wù)交叉的金融機構(gòu)最好事先信息共享，推進(jìn)網(wǎng)上金融行業(yè)的快速進(jìn)步。

4.4加強安全網(wǎng)絡(luò)建設(shè)

任何在網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行的活動都受到了網(wǎng)絡(luò)平臺安全的限制，互聯(lián)網(wǎng)金融建議全程在虛擬網(wǎng)絡(luò)上進(jìn)行，安全責(zé)任劃分不想實體經(jīng)濟(jì)簡單易行。加強互聯(lián)網(wǎng)的安全建設(shè)，需要互聯(lián)網(wǎng)參與者的共同努力。同時，監(jiān)管部門應(yīng)推行有力可行的安全準(zhǔn)則，落實網(wǎng)絡(luò)安全責(zé)任制度，提高群眾意識，鼓勵群眾監(jiān)督。企業(yè)也應(yīng)讓交易過程更透明。

5、結(jié)語

網(wǎng)絡(luò)改變了我們的生活，也很大的改變了經(jīng)濟(jì)交易模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在今后人民的生活中會越來越普遍，越來越被人們所接受。它將在一定程度上改變中小企業(yè)融資的方式，為中小企業(yè)的發(fā)展提供動力支持。所以，為消除在互聯(lián)網(wǎng)金融上存在的風(fēng)險隱患，需要社會各界人士的共同努力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融也將為大眾提供透明有效便捷的服務(wù)。

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作者簡介：李黎，對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院在職人員高級課程研修班學(xué)員。