數(shù)字貨幣及央行發(fā)布數(shù)字貨幣的意義

(河北師范大學(xué) 河北 石家莊 050000)

一、解密數(shù)字貨幣

(一)數(shù)字貨幣的定義

數(shù)字貨幣英文是Digital Currency，簡稱為DIGICCY。對數(shù)字貨幣缺乏統(tǒng)一的定義，一般認(rèn)為數(shù)字貨幣是一種基于節(jié)點網(wǎng)絡(luò)和數(shù)字加密算法的虛擬貨幣。狹義的定義中要求數(shù)字貨幣沒有發(fā)行主體，確定的算法解數(shù)量決定總量固定，同時交易過程需要網(wǎng)絡(luò)中各個節(jié)點認(rèn)可。而這些技術(shù)特點都誕生于比特幣，因而狹義數(shù)字貨幣基本上指以比特幣為樣本的貨幣。而相對廣義的數(shù)字貨幣則在這些技術(shù)特點方面有所放松，部分擁有發(fā)行主體，部分總量基于某些可增加的資產(chǎn)而不固定等。擴(kuò)展后的數(shù)字貨幣甚至納入了部分網(wǎng)絡(luò)主體發(fā)行的、加密性并不是很高的虛擬貨幣?？偟膩碚f，不具有發(fā)行主體、基于有限的算法解數(shù)量實現(xiàn)總量固定以及交易過程需要網(wǎng)絡(luò)中各個節(jié)點認(rèn)可，這幾個主要的數(shù)字貨幣特征決定數(shù)字貨幣的特定技術(shù)。其中滿足這些要求的區(qū)塊鏈技術(shù)是在數(shù)字貨幣中應(yīng)用最為廣泛的技術(shù)，因而數(shù)字貨幣與區(qū)塊鏈成為孿生詞，數(shù)字貨幣的一些特殊的性質(zhì)是由區(qū)塊鏈技術(shù)決定的。

(二)區(qū)塊鏈的特點

區(qū)塊鏈本質(zhì)上是一個去中心化的分布式數(shù)據(jù)庫，具有去中心化、不可篡改性、去信任的技術(shù)特點。首先，區(qū)塊鏈?zhǔn)且粋€數(shù)據(jù)庫，它是一系列區(qū)塊的鏈接，每個區(qū)塊包含了需要加密的數(shù)據(jù)和數(shù)字簽名，其中數(shù)字簽名的邏輯關(guān)系是連接區(qū)塊的紐帶。每個區(qū)塊包含三個部分：需要存儲的數(shù)據(jù)、上一個區(qū)塊的數(shù)字簽名和自己的數(shù)字簽名，其中自己的數(shù)字簽名是通過上一個區(qū)塊的數(shù)字簽名和自身存儲的數(shù)據(jù)按照預(yù)先設(shè)定的規(guī)則計算出來的。以比特幣為例，其交易信息被保存在每個區(qū)塊上，隨著交易不斷發(fā)生，需要越來越多的區(qū)塊存儲信息，新的區(qū)塊按照時間順序線性補充到區(qū)塊鏈上。其次，在“區(qū)塊+鏈鏈”結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)之上，區(qū)塊鏈上數(shù)據(jù)的記錄和存儲是分布式、去中心化的。傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)庫是中心化的，如市面上的各類網(wǎng)盤，所有用戶的數(shù)據(jù)存儲于運營商的服務(wù)器中，每位用戶上傳下載數(shù)據(jù)都要和運營商服務(wù)器進(jìn)行交互，用戶權(quán)限是有限的，僅能訪問和修改數(shù)據(jù)庫的部分?jǐn)?shù)據(jù)，而運營商權(quán)限理論上是無限的，可以訪問和修改所有數(shù)據(jù)。區(qū)塊鏈則允許每一個用戶都記錄并存儲所有的數(shù)據(jù)，并且實時更新，如果某個節(jié)點想要將新的數(shù)據(jù)寫入?yún)^(qū)塊鏈，它需要在整個區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)內(nèi)廣播，只有全網(wǎng)大部分節(jié)點認(rèn)可該記錄時，數(shù)據(jù)才被允許寫入?yún)^(qū)塊鏈中，并在整個網(wǎng)絡(luò)內(nèi)更新。

數(shù)字簽名和去中心化設(shè)計使區(qū)塊鏈具有不可篡改性和去信任的特點。每個區(qū)塊包含前一個區(qū)塊和自身的數(shù)字標(biāo)簽，自身數(shù)字標(biāo)簽是通過前一個區(qū)塊的數(shù)字標(biāo)簽和自身存儲的數(shù)據(jù)計算出來的。如果某一個區(qū)塊的數(shù)據(jù)被篡改了，那么其數(shù)字標(biāo)簽也會發(fā)生變化，這會導(dǎo)致后續(xù)所有區(qū)塊的數(shù)字標(biāo)簽發(fā)生變化，而在去中心化的系統(tǒng)中，這樣的篡改是不會被其他節(jié)點驗證通過的，因而區(qū)塊鏈具有不可篡改性。

二、我國央行推出數(shù)字貨幣的意義

2019年8月10日,中國人民銀行支付結(jié)算司副司長在中國金融四十人論壇上表示,研究歷時五年，央行數(shù)字貨幣終于要來了,央行使用的體系是雙層運營體系。中國央行開啟了主權(quán)“數(shù)字貨幣”的先河。雖然在此之前10年，IT人員早已創(chuàng)造了“數(shù)字貨幣”比特幣，但是就貨幣屬性而言，比特幣因為其特殊的性質(zhì)，并不是貨幣。

(一)減少交易鏈接對賬戶的依賴

首先比特幣在技術(shù)科技方面具有先進(jìn)性。例如，區(qū)塊鏈技術(shù)就是最大的先進(jìn)之處，還有多邊記賬、開源等非常好的性質(zhì)。這使它并不用特定的機構(gòu)去發(fā)行，它的產(chǎn)生機制就是通過大量的計算應(yīng)用一定的算法去產(chǎn)生。比特幣有一個“大賬本”，這上面會記錄所有的交易信息，為了確保交易的安全性，還加入了一些密碼學(xué)的原理。點對點傳輸意味著分散的支付系統(tǒng)。自誕生以來，比特幣已被定義為“衍生物”十年了。嚴(yán)格的法律監(jiān)控和技術(shù)問題影響了它的投機活動，價格急劇上升和下降。受比特幣示范效應(yīng)的影響，所謂的非主權(quán)“數(shù)字貨幣”目前在世界范圍內(nèi)共有一百多種，可能會對國際貨幣金融體系產(chǎn)生不好的影響。但是需要關(guān)注的是，貨幣的基本性質(zhì)是國家靠信用發(fā)行，國家才有發(fā)行的權(quán)力，這是一種排他性的權(quán)力?，F(xiàn)在的大數(shù)據(jù)時代深刻影響著金融科學(xué)技術(shù)，我國央行雙重監(jiān)管下發(fā)行主權(quán)數(shù)字貨幣對實踐國家貨幣發(fā)行權(quán)具有重要的意義。中國中央銀行通過區(qū)塊鏈技術(shù)，并引入了新的加密電子貨幣系統(tǒng)，這無疑是貨幣系統(tǒng)的重大變化。據(jù)悉，中國中央銀行將采用雙層數(shù)字貨幣運營系統(tǒng)，即中國人民銀行將首先與銀行或其他運營機構(gòu)交換數(shù)字貨幣，然后再由這些機構(gòu)向公眾進(jìn)行兌換。中央銀行必須堅持中心化的管理模式，但是并不規(guī)定技術(shù)路線，充分發(fā)揮市場的主觀能動性，在競爭中達(dá)到最優(yōu)，這個過程區(qū)塊鏈?zhǔn)潜夭豢缮俚?。與只能通過傳統(tǒng)銀行帳戶完成的電子支付不同，中央銀行的數(shù)字貨幣是“賬戶緊耦合”，無需傳統(tǒng)的銀行帳戶即可實現(xiàn)價值轉(zhuǎn)移，從而大大減少了交易鏈接對帳戶的依賴。

(二)提高監(jiān)管效率，降低監(jiān)管成本

毋庸置疑的是，數(shù)字貨幣具有一定的保密性，并且在央行可控的前提下，以央行信用為基礎(chǔ)的數(shù)字貨幣流通性是非常強的，

可以防止洗黑錢等違法活動，使人民幣國際化的進(jìn)程又邁出了重要的一步?？梢钥隙ǖ氖?，央行推出數(shù)字貨幣后，人民幣將會迎來數(shù)字化的時代，對于中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展是一大利好。并且商業(yè)銀行、信貸公司等金融機構(gòu)可以借此機會創(chuàng)新出一大批信貸產(chǎn)品，極大地增加了信貸產(chǎn)品的活力，給它們帶來了新的生機。最為重要的是，央行對貨幣運行的監(jiān)管也方便了許多，貨幣政策可以得到更快的實行并展現(xiàn)出效果。此外，央行還可以通過國民使用數(shù)字貨幣的大數(shù)據(jù)情況，判斷經(jīng)濟(jì)情況，對癥下藥，制定出更符合當(dāng)前國情的貨幣政策，達(dá)到經(jīng)濟(jì)調(diào)控的目的。

(三)使交易更加方便快捷

我國的央行數(shù)字貨幣屬性和功能與紙幣完全相同，仍舊是央行負(fù)債，只不過是數(shù)字化形態(tài)。央行發(fā)行的數(shù)字貨幣同之前的紙幣一樣，仍然是央行的負(fù)債，這一點不會根據(jù)貨幣形態(tài)變化而變化。數(shù)字貨幣同樣具備無限法償能力，以及貨幣的基本職能，比如價值尺度、支付手段等功能。因此，數(shù)字貨幣可以像紙幣一樣流通，可以將數(shù)字貨幣理解成紙鈔的數(shù)字化替代。和紙幣一樣，數(shù)字貨幣不需要綁定任何銀行賬戶，擺脫了傳統(tǒng)銀行賬戶體系的控制。具體場景中，只要手機上有數(shù)字貨幣的數(shù)字錢包，不需要網(wǎng)絡(luò)，只要兩個手機碰一碰，就能實現(xiàn)轉(zhuǎn)賬功能，也不需要實名認(rèn)證或是綁定手機號等個人信息，這一點與紙幣非常相似。

現(xiàn)階段的央行數(shù)字貨幣設(shè)計重注重的是替代M0，致力于解決紙鈔的各種問題，對貨幣政策影響不大。M1、M2現(xiàn)在已經(jīng)實現(xiàn)了電子化、數(shù)字化。央行數(shù)字貨幣不必再去替代M1和M2，會造成資源的浪費，替代M0將會帶來巨大的好處?，F(xiàn)金轉(zhuǎn)移不需要銀行參與，央行數(shù)字貨幣的轉(zhuǎn)移也不需要商業(yè)銀行參與，但這不意味著商業(yè)銀行被邊緣化。央行數(shù)字貨幣研究所前所長和現(xiàn)所長均在演講中解釋過數(shù)字貨幣的發(fā)行模式。DCEP發(fā)行與紙鈔類似，采用雙層架構(gòu)，央行先把數(shù)字貨幣兌換給商業(yè)銀行，再由商業(yè)銀行兌換給公眾，數(shù)字貨幣屬于M0范疇，是央行的負(fù)債，在商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表之外。因此，數(shù)字貨幣交易不依賴商業(yè)銀行賬戶，與現(xiàn)金交易不依賴商業(yè)銀行賬戶是類似的，不會導(dǎo)致商業(yè)銀行被通道化或者邊緣化。

總之,中國人民銀行推出數(shù)字貨幣,無論是對國內(nèi)還是對國外,都是一場重大的貨幣體系變革。