中小企業(yè)現(xiàn)金流量表分析中應(yīng)注意的問(wèn)題

文/肖蔚琛，廣州南沙產(chǎn)業(yè)投資有限公司

對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，現(xiàn)金流量表分析是非常重要的，能夠?yàn)閼?zhàn)略決策的制定提供參考依據(jù)。但現(xiàn)階段諸多企業(yè)現(xiàn)金流量表分析存在一些問(wèn)題，比如財(cái)務(wù)人員對(duì)現(xiàn)金流量表的重視程度不夠、現(xiàn)金流量表分析方式比較單一等等，導(dǎo)致沒(méi)有有效利用數(shù)據(jù)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策。為了避免此種情況持續(xù)發(fā)生，應(yīng)當(dāng)正確認(rèn)識(shí)現(xiàn)金流量表分析的重要性，進(jìn)而明確現(xiàn)金流量表分析的注意事項(xiàng)，從而科學(xué)合理的展開(kāi)現(xiàn)金流量表的分析，有效利用現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)，使企業(yè)在發(fā)展壯大的高速公路上奔馳。

1 現(xiàn)金流量表分析的目的及作用

現(xiàn)金流量表作為財(cái)務(wù)三大報(bào)表，與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表具有同樣重要的作用。它反映了經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)資金的流出和流入狀況。報(bào)表使用者依據(jù)現(xiàn)金流量表內(nèi)的數(shù)據(jù)，對(duì)企業(yè)資金實(shí)際情況有了客觀清晰的了解，它能提供企業(yè)有關(guān)營(yíng)運(yùn)、投資、理財(cái)三方面現(xiàn)金流入流出的信息，根據(jù)此表可研究過(guò)去的現(xiàn)金流量，從而確定一個(gè)企業(yè)在未來(lái)期間能增加多少資金，還需要籌集多少資金，有多少償還債務(wù)的能力和支付股利或分配利潤(rùn)的能力，找出凈利潤(rùn)與該期間現(xiàn)金收支差額發(fā)生差異的原因，從而解決資金困難，使企業(yè)平穩(wěn)快速發(fā)展。

2 現(xiàn)金流量表分析存在的問(wèn)題

的確，通過(guò)現(xiàn)金流量表分析我們能夠了解的信息很多，但前提條件是現(xiàn)金流量表分析不存在差錯(cuò)，如若出現(xiàn)差錯(cuò)，那么以上信息毫無(wú)代表意義。而從企業(yè)現(xiàn)金流量表分析情況來(lái)看，其具體操作的過(guò)程中是可能出現(xiàn)問(wèn)題的，具體表現(xiàn)為：

2.1 企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和財(cái)務(wù)人員對(duì)現(xiàn)金流量表的重視程度不夠

財(cái)務(wù)人員對(duì)現(xiàn)金流量表的重視程度不夠，很多時(shí)候附表數(shù)據(jù)只是通過(guò)一些模板，理論上過(guò)得去而湊個(gè)數(shù)據(jù)，沒(méi)有清楚數(shù)據(jù)的來(lái)龍去脈。經(jīng)過(guò)進(jìn)一步分析，確定造成此問(wèn)題發(fā)生的原因是中小企業(yè)只重視資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的使用，或者不大看得懂現(xiàn)金流量表，這就導(dǎo)致此種情況下某些財(cái)務(wù)人員馬虎對(duì)待現(xiàn)金流量表編制和分析。

2.2 現(xiàn)金流量表分析方式比較單一

客觀來(lái)講，現(xiàn)金流量表分析的方式方法有多種，比如結(jié)構(gòu)分析、比率分析、趨勢(shì)分析等等。但是，對(duì)財(cái)務(wù)人員現(xiàn)金流量表分析分析方式比較單一，幾乎不考慮決策者應(yīng)用需求而一味的運(yùn)用某種分析方式來(lái)進(jìn)行現(xiàn)金流量表的分析，這就導(dǎo)致現(xiàn)金流量表的分析比較局限，僅能體現(xiàn)某幾個(gè)指標(biāo)的優(yōu)劣，相應(yīng)的反應(yīng)的情況也不夠真實(shí)、準(zhǔn)確，這勢(shì)必會(huì)在一定程度上影響企業(yè)的戰(zhàn)略決策制定或者生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

3 針對(duì)現(xiàn)金流量表分析存在的問(wèn)題，提出需注意的要點(diǎn)

3.1 報(bào)表使用者和財(cái)務(wù)人員充分理解現(xiàn)金流量表的重要性

現(xiàn)金流是血液，有更好的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和策略，若企業(yè)暫時(shí)性缺乏現(xiàn)金流，也會(huì)面臨倒閉。

作為財(cái)務(wù)人員，首先需認(rèn)真編制現(xiàn)金流量表，理解每個(gè)數(shù)據(jù)的的構(gòu)成和反映的情況，提供必要信息合理安排現(xiàn)金收支，及時(shí)反映現(xiàn)金盈缺情況?，F(xiàn)金預(yù)算的編制在整個(gè)現(xiàn)金中具有龍頭作用，預(yù)測(cè)企業(yè)生存、發(fā)展和擴(kuò)大節(jié)奏是否合理，促使企業(yè)經(jīng)營(yíng)者清楚資金的“富余”或“短缺”的情況，利于調(diào)節(jié)資金使用策略。準(zhǔn)確編制和使用現(xiàn)金流量表可達(dá)到以下目的：

3.1.1 反映業(yè)務(wù)活動(dòng)狀況，以便合理安排存貨和應(yīng)收賬款；

3.1.2 安排購(gòu)買固定資產(chǎn)、擴(kuò)大生產(chǎn)的計(jì)劃；

3.1.3 反映到期債務(wù)的本金、應(yīng)交稅金、應(yīng)分派的股利和紅利。

3.2 通過(guò)現(xiàn)金流量表，做好現(xiàn)金收支預(yù)算及保證正常生產(chǎn)和擴(kuò)大發(fā)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)需要，又不使資金限制，實(shí)現(xiàn)“經(jīng)營(yíng)性支出+非經(jīng)營(yíng)向支出（購(gòu)買固定資產(chǎn)、投資等）+零星支出”的最大可能值

企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量越大，流速越快，企業(yè)的財(cái)務(wù)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力越高，適應(yīng)能力和變現(xiàn)能力越強(qiáng)。盡量加快應(yīng)收賬款，把回款速度的考核工作與業(yè)務(wù)人員的工資收入掛鉤，延遲應(yīng)付賬款的支付。

3.3 把握利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量的關(guān)聯(lián)性

相比于利潤(rùn)表，現(xiàn)金流的基礎(chǔ)是收付實(shí)現(xiàn)制，不會(huì)應(yīng)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)不同而具有操作空間，比較實(shí)際。現(xiàn)金流量表很少涉及確認(rèn)問(wèn)題，現(xiàn)金流不涉及估計(jì)和分配等人為因素。

對(duì)于中小企業(yè)，現(xiàn)金流就是一切，現(xiàn)金周轉(zhuǎn)得好，企業(yè)就存活壯大得健康，利潤(rùn)就是水到渠成的事。相反，過(guò)分追逐利潤(rùn)表的數(shù)據(jù)，可能庫(kù)存和應(yīng)收賬款會(huì)耗盡現(xiàn)金，利潤(rùn)也只留在報(bào)表里。因此，在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析關(guān)注利潤(rùn)表時(shí)，要緊密聯(lián)系現(xiàn)金流量表，把握利潤(rùn)與經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量的關(guān)聯(lián)分析。

3.4 注意全方位、多角度的現(xiàn)金流量表分析

無(wú)論是從理論還是從實(shí)踐角度來(lái)講，企業(yè)現(xiàn)金流量表分析都是非常重要的。而為了能夠保證現(xiàn)金流量表分析結(jié)果真實(shí)可靠，應(yīng)注意做到全方位、多角度的分析。同時(shí)進(jìn)行橫向分析和縱向分析。對(duì)現(xiàn)金流量表進(jìn)行橫向分析，主要是對(duì)比分析同樣行業(yè)內(nèi)或者同一地區(qū)企業(yè)現(xiàn)金流量情況，以便客觀的說(shuō)明企業(yè)在行業(yè)或地區(qū)內(nèi)所具有的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)；而對(duì)現(xiàn)金流量進(jìn)行縱向分析，則是總結(jié)性企業(yè)在各個(gè)階段現(xiàn)金流量變化情況，平衡生產(chǎn)、發(fā)展擴(kuò)大需要的現(xiàn)金流入和流出，做好資金計(jì)劃，促使順利實(shí)現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)。

4 結(jié)束語(yǔ)

經(jīng)過(guò)本文一系列分析，為了能夠推動(dòng)企業(yè)持續(xù)健康的發(fā)展，需要企業(yè)決策者和財(cái)務(wù)人員充分重視和利用現(xiàn)金流量表進(jìn)行數(shù)據(jù)分析和預(yù)測(cè)，通過(guò)現(xiàn)金流量表來(lái)洞察企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)情況、債務(wù)情況、融資能力等等，做好資金的平衡，以便能夠以此為依據(jù)來(lái)制定可行性的戰(zhàn)略決策。

[1]曹盛蓉.現(xiàn)金流量表分析中應(yīng)注意的問(wèn)題研究[J].財(cái)經(jīng)界(學(xué)術(shù)版),2016,(21).