公允價(jià)值計(jì)量及其應(yīng)用問(wèn)題
——以誠(chéng)志股份為例

鄭詩(shī)楊

（重慶理工大學(xué)，重慶 400000）

一、公允價(jià)值的概述

（一）公允價(jià)值的概念

公允價(jià)值指市場(chǎng)參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格。強(qiáng)調(diào)：價(jià)格的公平與共識(shí)、信息的對(duì)稱和自愿交易。

（二）公允價(jià)值的特征

一般而言，公允價(jià)值計(jì)量模式具有公平性、相關(guān)性、時(shí)效性以及廣泛性等特征。公平性主要體現(xiàn)在交易雙方信息對(duì)等，且交易行為出于自愿，一般不存在被迫交易的情況。相關(guān)性與時(shí)效性是指采用公允價(jià)值能夠反映市場(chǎng)的變化，其隨資產(chǎn)的變動(dòng)而變動(dòng)，更能反映每個(gè)時(shí)間點(diǎn)的真實(shí)價(jià)值。因而公允價(jià)值計(jì)量的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)更具相關(guān)性，其生成的信息也更具時(shí)效性。所謂廣泛性指的是公允價(jià)值不僅適用資產(chǎn)或負(fù)債的計(jì)量，對(duì)一些有所有者權(quán)益特征的項(xiàng)目也可以計(jì)量，其應(yīng)用空間十分廣泛。

（三）公允價(jià)值計(jì)量和其他計(jì)量方式比較

會(huì)計(jì)計(jì)量的屬性含有：歷史成本、重置成本、現(xiàn)值、公允價(jià)值以及可變現(xiàn)凈值。歷史成本指基于過(guò)去某一時(shí)點(diǎn)真實(shí)發(fā)生的交易的一種靜態(tài)的計(jì)量屬性，重置成本主要指企業(yè)要想獲得同種或者類似資產(chǎn)需要支付的成本?？勺儸F(xiàn)凈值指市場(chǎng)交易價(jià)剔除即將產(chǎn)生的成本和費(fèi)用之后的余額，現(xiàn)值是將資產(chǎn)能產(chǎn)生的未來(lái)現(xiàn)金流折現(xiàn)為現(xiàn)在的價(jià)值。而公允價(jià)值不僅可以基于過(guò)去，也可以基于當(dāng)下、未來(lái)的任何一個(gè)時(shí)點(diǎn)；它在確認(rèn)計(jì)量時(shí)不僅考慮資產(chǎn)成本，也考慮利潤(rùn)與市場(chǎng)信息對(duì)資產(chǎn)的影響；此外與可變現(xiàn)凈值相比，它更注重資產(chǎn)的本身價(jià)值。由此可見(jiàn)，成本法主要傾向于會(huì)計(jì)信息的可靠性，公允價(jià)值計(jì)量的信息才更符合決策的相關(guān)性。

二、公允價(jià)值在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中的應(yīng)用

在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中公允價(jià)值的應(yīng)用有很多，本文主要針對(duì)企業(yè)對(duì)公允價(jià)值在投資性房地產(chǎn)項(xiàng)目中的應(yīng)用進(jìn)行淺要分析。當(dāng)取得足夠的證據(jù)證明投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值可以持續(xù)可靠獲得時(shí)，公司可以將公允價(jià)值模式作為投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量模式。在公允價(jià)值計(jì)量下投資性房地產(chǎn)不用計(jì)提折舊和攤銷，只是把原始賬面價(jià)值和公允價(jià)值的差額直接計(jì)入當(dāng)期損益。

三、公允價(jià)值在誠(chéng)志股份有限公司的應(yīng)用情況

（一）公司簡(jiǎn)介

誠(chéng)志股份有限公司是一個(gè)高科技上市公司，由清華大學(xué)控股，成立于1998年10月9日。在2000年7月6日在深交所掛牌上市。生物醫(yī)藥產(chǎn)品、醫(yī)療服務(wù)和化工產(chǎn)品是其主要的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域。從2016年開始，該公司對(duì)所持有的投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量模式。

（二）誠(chéng)志股份有限公司轉(zhuǎn)變計(jì)量模式的動(dòng)因

1、提高企業(yè)財(cái)務(wù)信息質(zhì)量

北京和深圳核心地段附近的房地產(chǎn)交易市場(chǎng)十分活躍，周圍房?jī)r(jià)漲地很快。誠(chéng)志股份在北京海淀區(qū)中關(guān)村東路的商用辦公樓和位于深圳福田區(qū)的6套房產(chǎn)位受到不小影響。如果繼續(xù)采用傳統(tǒng)的計(jì)量模式，將不能真切地反映公司所持有投資性房地產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值。為了能增強(qiáng)公司財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性，公司將投資性房地產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量變?yōu)橐怨蕛r(jià)值計(jì)量。

2、融資需求

誠(chéng)志股份2014、2015年經(jīng)營(yíng)狀況持續(xù)不佳，2015年除化工產(chǎn)品以外，其他業(yè)務(wù)的毛利率同比增減均為負(fù)數(shù)。企業(yè)為了改善經(jīng)營(yíng)狀況，進(jìn)一步追加了產(chǎn)品的研發(fā)投入，需要大量的資金。采用公允價(jià)值計(jì)量模式能夠推動(dòng)投資性房地產(chǎn)賬面價(jià)值的上升，進(jìn)而增加企業(yè)的總資產(chǎn)。有利于提高公司的報(bào)表利潤(rùn)，提升公司的融資能力。

（三）公允價(jià)值計(jì)量模式的財(cái)務(wù)影響

1、對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的影響

在目前房地產(chǎn)市場(chǎng)環(huán)境下，誠(chéng)志股份擁有的投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值高于其賬面價(jià)值，而且仍然保持上升趨勢(shì)。采用公允價(jià)值計(jì)量后，公司2016年初總資產(chǎn)達(dá)到了549578.86萬(wàn)元，其中投資性房地產(chǎn)對(duì)總資產(chǎn)的影響金額為56743.30萬(wàn)元，影響比例高達(dá)10.32%。可以看出，2016年公司使用公允價(jià)值模式代替成本計(jì)量模式的行為，使公司資產(chǎn)總額不斷上升。

2、對(duì)利潤(rùn)表的影響

誠(chéng)志股份在采用公允價(jià)值計(jì)量模式以后，無(wú)須再對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行折舊、攤銷，公司后續(xù)成本得以降低；再加上房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)上漲，使得企業(yè)凈資產(chǎn)增加。數(shù)據(jù)表明，誠(chéng)志股份會(huì)計(jì)政策的變更對(duì)2015年度公允價(jià)值變動(dòng)損益的影響金額為1831.44萬(wàn)元，對(duì)企業(yè)凈利潤(rùn)的貢獻(xiàn)度高達(dá)11.13%。

（四）公允價(jià)值相關(guān)信息披露情況

誠(chéng)志股份在2016年的年報(bào)中對(duì)評(píng)估的方式、房地產(chǎn)的具體信息以及更改的依據(jù)都進(jìn)行了披露，符合證監(jiān)會(huì)的規(guī)定。但是企業(yè)的披露中沒(méi)有具體項(xiàng)目的公允價(jià)值變動(dòng)情況，對(duì)成本計(jì)量模式下的房地產(chǎn)和公允價(jià)值計(jì)量模式下的房地產(chǎn)項(xiàng)目也未明確的單獨(dú)分列，給報(bào)表使用者獲取投資性房地產(chǎn)信息帶來(lái)了極大的不便。顯然，公司在這方面的披露的詳細(xì)范式還有待完善。

（五）總體評(píng)價(jià)

通過(guò)對(duì)誠(chéng)志股份有限公司采用公允價(jià)值計(jì)量模式的動(dòng)因、財(cái)務(wù)影響和披露等情況的分析，可以對(duì)其該行為做出如下評(píng)價(jià)：

1、可取之處

誠(chéng)志股份有限公司作為非房地產(chǎn)企業(yè)，其對(duì)投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量的經(jīng)驗(yàn)具有跨行業(yè)的普適意義。公司對(duì)所持有的處于房地產(chǎn)交易市場(chǎng)活躍的投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量，能更好地客觀地反映這些房地產(chǎn)項(xiàng)目的真實(shí)價(jià)值。在提高財(cái)務(wù)報(bào)表準(zhǔn)確性與時(shí)效性的同時(shí)，也增強(qiáng)了財(cái)務(wù)報(bào)表使用者的決策相關(guān)性。

2、欠缺之處

誠(chéng)志股份對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的披露情況還需完善，不能相對(duì)準(zhǔn)確地估計(jì)公允價(jià)值，使信息的相關(guān)性大打折扣。且成本法計(jì)量模式相比，公允價(jià)值計(jì)量模式缺乏可靠性和確定性。誠(chéng)志股份有限公司在確認(rèn)公允價(jià)值時(shí)帶有一定的主觀性，企業(yè)可以通過(guò)公允價(jià)值計(jì)量模式進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表以及相關(guān)利潤(rùn)資料的修改。

四、結(jié)論

綜上所述，公允價(jià)值計(jì)量反映了中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨同，其具備的公平性、相關(guān)性、時(shí)效性以及廣泛性等特征，有利于增強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量，美化企業(yè)財(cái)務(wù)形象。但目前的房地產(chǎn)交易市場(chǎng)具有較大的不穩(wěn)定性，如何正確地使用公允價(jià)值計(jì)量模式成了一個(gè)有待解決的問(wèn)題。