范·斯蒂尼斯

數(shù)字貨幣將在多大程度上改變我們的交易方式，以及對(duì)貨幣的思考方式？隨著數(shù)字支付創(chuàng)新的狂飆突進(jìn)，上述問(wèn)題如今引發(fā)關(guān)注。

無(wú)論臉書（Facebook）自己的數(shù)字貨幣宏大計(jì)劃（Libra，天秤幣）最終成功與否，它都已經(jīng)為世界各地的企業(yè)和政策制定者敲響了警鐘。

德意志帝國(guó)的俾斯麥曾說(shuō)：“如果必將發(fā)生一場(chǎng)革命，那我們寧愿去引領(lǐng)它而不是遭遇它?！闭咧贫ㄕ咚媾R的問(wèn)題，不是是否要去嘗試塑造數(shù)字貨幣革命。而是如何塑造。

數(shù)字貨幣早已是金融領(lǐng)域的關(guān)鍵戰(zhàn)場(chǎng)，科技企業(yè)、支付處理企業(yè)和銀行都爭(zhēng)著想讓自己成為進(jìn)入新興平臺(tái)型經(jīng)濟(jì)的門戶。最終勝出者可能獲得極為豐厚的利潤(rùn)。

在中國(guó)，支付寶和微信支付已經(jīng)占據(jù)了全部移動(dòng)支付的90%以上。過(guò)去3年中，維薩（Visa），萬(wàn)事達(dá)（Mastercard），美國(guó)運(yùn)通（Amex）和PayPal這四家最大的上市支付企業(yè)的價(jià)值增幅都超過(guò)了五大技術(shù)巨頭（Facebook、Apple、Amazon、Netflix和Google）。從某種意義上說(shuō)，天秤幣其實(shí)算是姍姍來(lái)遲了。

數(shù)字貨幣所展現(xiàn)的機(jī)遇是顯而易見(jiàn)的。在各個(gè)西方國(guó)家，轉(zhuǎn)移資金的成本過(guò)高且效率低下，而最終支付最多費(fèi)用的卻往往是那些支付能力最低的人，對(duì)相關(guān)流程的改進(jìn)將可以產(chǎn)生可觀的回報(bào)和社會(huì)效益。

此外，尤其在涉及跨境支付時(shí)，許多新興市場(chǎng)的需求以及潛在回報(bào)甚至更大。根據(jù)世界銀行的數(shù)據(jù)，發(fā)送國(guó)際點(diǎn)對(duì)點(diǎn)匯款的平均成本約為總金額的7%，而改善主要支付渠道的工作也正在推進(jìn)，例如國(guó)際匯款轉(zhuǎn)賬平臺(tái)TransferWise就聲稱，已將其客戶的跨境轉(zhuǎn)賬平均成本降低至0.74%。

一些央行已開(kāi)始探索發(fā)行自有數(shù)字代幣的選項(xiàng)，其他的則在研究數(shù)字貨幣所帶來(lái)的棘手法律和監(jiān)管挑戰(zhàn)，以維護(hù)自身貨幣和金融穩(wěn)定。美聯(lián)儲(chǔ)理事萊爾·布雷納德（Lael Brainard）最近指出，加密貨幣的風(fēng)險(xiǎn)大于收益。相比之下，中國(guó)人民銀行則在向前邁進(jìn)——盡管其發(fā)展方向并非加密愛(ài)好者所設(shè)想的去中心化或“無(wú)需許可”區(qū)塊鏈模型。

如果歐洲央行或其他央行想成為第一個(gè)發(fā)行數(shù)字貨幣的中央銀行，那么機(jī)會(huì)就在眼前。對(duì)于那些正在思考數(shù)字貨幣所帶出的選項(xiàng)的決策者，我在英國(guó)央行報(bào)告中提供了五點(diǎn)建議。

首先，貨幣當(dāng)局應(yīng)創(chuàng)立基礎(chǔ)設(shè)施以使其他支付方式能實(shí)現(xiàn)互連。一旦中央銀行扮演了創(chuàng)新平臺(tái)的角色，私營(yíng)部門就將蓬勃發(fā)展。但成功將取決于新服務(wù)提供者訪問(wèn)央行基礎(chǔ)設(shè)施的難易程度，而這需要精心設(shè)計(jì)應(yīng)用程序編程接口來(lái)接收和共享信息。

第二。政策制定者應(yīng)引入下一代支付監(jiān)管措施。需要更新規(guī)則以應(yīng)對(duì)當(dāng)前系統(tǒng)不斷增加的復(fù)雜性和不斷變化的風(fēng)險(xiǎn)。隨著支付成本下降，數(shù)據(jù)的價(jià)值將會(huì)增長(zhǎng)，但有關(guān)數(shù)據(jù)共享，安全性和責(zé)任的現(xiàn)有規(guī)則大多還處于原始狀態(tài)。

第三，政府需要倡導(dǎo)更為完善的數(shù)字身份識(shí)別體系，這對(duì)于改善金融包容性，遏制網(wǎng)絡(luò)欺詐和降低成本至關(guān)重要。一些國(guó)家在這方面已經(jīng)取得了令人矚目的進(jìn)展。例如，印度通過(guò)其Aadhaar國(guó)家生物識(shí)別計(jì)劃在很大程度上解決了身份識(shí)別問(wèn)題，大大簡(jiǎn)化了網(wǎng)絡(luò)了解其客戶的過(guò)程。

第四，所有國(guó)家都需要支持更強(qiáng)大的消息傳遞標(biāo)準(zhǔn)以改善跨境支付，降低成本并防止欺詐。正如郵政編碼可以幫助郵件到達(dá)正確的位置一樣，這樣做也可以更好地標(biāo)記付款人和收款人。

第五，也是至關(guān)重要的一點(diǎn)，決策者需要制定一個(gè)減少現(xiàn)金使用路線圖。隨著支付習(xí)慣的改變，每個(gè)國(guó)家都將需要一項(xiàng)戰(zhàn)略來(lái)改善其支付基礎(chǔ)設(shè)施，以防止任何人被拋在后面。

支付創(chuàng)新正以令人眼花繚亂的速度發(fā)展。有些理念可能無(wú)法落地，而另一些想法可能需要進(jìn)行轉(zhuǎn)換以實(shí)現(xiàn)商業(yè)可行性。市場(chǎng)支配地位或網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)等其他問(wèn)題無(wú)疑將在政策辯論中變得更加突出。總而言之，無(wú)障礙，無(wú)欺詐且值得信賴的全球支付系統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)利益很可能會(huì)超過(guò)其風(fēng)險(xiǎn)。