健全金融企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理

周朋

摘要：隨著我國經(jīng)濟(jì)水平不斷提高，金融企業(yè)要想在越來越激烈的市場競爭中占據(jù)一席之地，就必須不斷鞏固自身的實力。提高財務(wù)管理水平作為相關(guān)企業(yè)有效提升核心競爭力的重要手段，必須予以重視。本文主要從財務(wù)風(fēng)險相關(guān)內(nèi)容切入，簡單探討具體工作中企業(yè)所面臨的主要風(fēng)險，并結(jié)合實際情況提出相關(guān)的應(yīng)對策略，希望為有關(guān)工作的開展提供一定的借鑒。

關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險管理;金融企業(yè);策略

一、財務(wù)風(fēng)險相關(guān)概念簡述

財務(wù)風(fēng)險就是企業(yè)在生產(chǎn)運營過程中由于各種人為、自然、可控或者不可控等因素的影響，在投資、籌融資以及資金使用等環(huán)節(jié)出現(xiàn)的失誤將企業(yè)置于各種風(fēng)險中，造成企業(yè)收益損失甚至破產(chǎn)。相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險管理是指企業(yè)對運營過程中潛在的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行有效識別和評估，并采取合理的應(yīng)對策略進(jìn)行管控和防范，保障企業(yè)各項財務(wù)相關(guān)活動的順利開展，確保企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益^[1]。

二、金融企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險分析

（一）籌資方面的風(fēng)險

由于金融企業(yè)的特殊性，其運營發(fā)展資金需求量較大，籌資活動必不可少，財務(wù)風(fēng)險也會伴隨發(fā)生。在實際工作中，金融企業(yè)不斷擴(kuò)大其規(guī)模，資金需求也會進(jìn)一步提升，大量的融資使企業(yè)的經(jīng)濟(jì)壓力隨之上升，企業(yè)將陷入危機(jī)，產(chǎn)生籌資風(fēng)險的主要原因有以下兩個方面：第一，籌資方式選擇失誤。金融企業(yè)籌資活動開展可供選擇的方式多種多樣。但是，很多金融企業(yè)方式選擇過于盲目，加上其籌資方式比例安排不夠合理，為企業(yè)后期的發(fā)展埋下財務(wù)風(fēng)險。第二，籌資規(guī)模太大。一些金融企業(yè)為了提高自身的市場占有率，籌資活動開展過于頻繁，還會出現(xiàn)以債償債的現(xiàn)象。其償債風(fēng)險越來越大，甚至無法償還。第三，籌資期間錯配風(fēng)險，企業(yè)籌資的高質(zhì)量開展，需要對各種籌資方式進(jìn)行有效的搭配，但是很多企業(yè)沒有調(diào)控好各個方式間的配比，使得籌資成本的增加;第四，對資金市場價格走勢判斷不準(zhǔn)確，籌資活動的成功需要企業(yè)掌握資金市場價格，從而實現(xiàn)以最低投入達(dá)到資金價值的最大體現(xiàn)，一些企業(yè)對于資金行情掌握并不徹底，制約資金效益不理想。

（二）投資方面的風(fēng)險

科學(xué)的投資能夠為金融企業(yè)帶來可觀的經(jīng)濟(jì)利益，但并不是所有是投資活動都會為其帶來收益，其中也潛藏著風(fēng)險。一些金融企業(yè)在開展投資工作時沒有針對投資對象進(jìn)行全面徹底的盡職調(diào)查和項目審批，也沒有及時對其中潛在的風(fēng)險因素進(jìn)行分析，一旦投資項目出現(xiàn)風(fēng)險導(dǎo)致還款困難，則金融企業(yè)將面臨財務(wù)風(fēng)險。再有，部分金融企業(yè)的投資方式過于單一，市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，越大的收益意味著越大的風(fēng)險，一些企業(yè)為了高額收益選擇將投資集中在高風(fēng)險的項目中，如果出現(xiàn)差錯，將“血本無歸”，財務(wù)風(fēng)險也會接踵而至;一些金融企業(yè)為了保證自身的穩(wěn)定選擇風(fēng)險較小的項目，收益過小，失去了投資的意義，影響相關(guān)金融企業(yè)的高效前行。同時，部分金融企業(yè)沒有根據(jù)市場變化及時修訂投資定價，對于價格趨勢把握不準(zhǔn)確，定價管理過于隨意，缺乏差異化定價管理，定價標(biāo)準(zhǔn)缺乏靈活性，定價過高，企業(yè)利益受損，反之企業(yè)可能錯失投資機(jī)會;再次，一些企業(yè)在投資資金需求流動性管理方面不夠科學(xué)，投資節(jié)奏安排不合理，資金流動過快，其價值難以有效發(fā)揮，反之，企業(yè)創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效益機(jī)會減少。

（三）經(jīng)營方面的風(fēng)險

金融企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險是指其發(fā)展過程中潛在的不確定的財務(wù)損失，主要包括純粹風(fēng)險、投機(jī)風(fēng)險、靜態(tài)風(fēng)險以及動態(tài)風(fēng)險^[2]，造成這些風(fēng)險的原因多種多樣。首先，金融企業(yè)的發(fā)展受外部環(huán)境影響較大，包括政治、經(jīng)濟(jì)等，這些因素對企業(yè)戰(zhàn)略、運營模式等會產(chǎn)生影響，如果沒有準(zhǔn)確把握其變化，必將為企業(yè)發(fā)展帶來財務(wù)風(fēng)險。加上一些金融企業(yè)在資源配置和使用方面存在缺陷，阻礙了企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的順利實現(xiàn)，其經(jīng)營也會陷入風(fēng)險中。再有，一些金融企業(yè)部分決策制定者的經(jīng)驗、能力等無法滿足企業(yè)發(fā)展決策的要求，影響企業(yè)決策質(zhì)量，導(dǎo)致出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險。

三、加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理相關(guān)策略

（一）增強(qiáng)企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險意識

只有意識到財務(wù)風(fēng)險管理的重要性，才能保證相關(guān)工作的順利開展，從而保證金融企業(yè)籌資、投資以及經(jīng)營等環(huán)節(jié)能夠科學(xué)進(jìn)行，避免財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生。首先，企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者應(yīng)該重視財務(wù)風(fēng)險管理工作，并將理念融入到日常決策或者企業(yè)文化中，以身作則，幫助其進(jìn)行風(fēng)險管理意識的培養(yǎng)。再有，企業(yè)可以定期開展財務(wù)風(fēng)險方面的培訓(xùn)，不僅能夠促使員工風(fēng)險意識的養(yǎng)成，還能豐富其知識構(gòu)架。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者也應(yīng)積極參與各種培訓(xùn)和再教育活動，確保相關(guān)經(jīng)營決策的科學(xué)合理，避免由此引發(fā)的財務(wù)風(fēng)險。

（二）健全企業(yè)財務(wù)內(nèi)控制度

內(nèi)控制度是風(fēng)險管控的第一道屏障，加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)內(nèi)部控制力度能夠有效對各項業(yè)務(wù)活動進(jìn)行管控，從而及時發(fā)現(xiàn)其中的風(fēng)險，并做出應(yīng)對。首先，金融企業(yè)應(yīng)該在遵循相關(guān)法律法規(guī)的基礎(chǔ)上從自身實際出發(fā)，構(gòu)建具有針對性的財務(wù)內(nèi)控體系，確保相關(guān)工作有章可循。同時，企業(yè)還應(yīng)該根據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和企業(yè)運營狀況的改變，對相關(guān)制度適時做出調(diào)整和改進(jìn)完善，使其更符合企業(yè)發(fā)展的實際需求，并且將各部門及人員的財務(wù)風(fēng)險管控職責(zé)進(jìn)行明確，保證其各司其職。還應(yīng)該設(shè)立問責(zé)制度，一旦風(fēng)險產(chǎn)生可以直接向直接負(fù)責(zé)人問責(zé)，促使員工更加嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶Υ约旱墓ぷ鳎L(fēng)險管控能力也進(jìn)一步提高。再有，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)相應(yīng)的監(jiān)管，時刻工作效果與員工的績效考核、人事調(diào)動掛鉤，從而有效約束其行為、激發(fā)其積極性，將財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生概率控制在一定范圍之內(nèi)。

（三）完善企業(yè)風(fēng)險評估和監(jiān)測機(jī)制

財務(wù)風(fēng)險管理工作的高效開展離不開有效的風(fēng)險評估，所以金融企業(yè)必須結(jié)合實際情況不斷完善風(fēng)險評估機(jī)制。金融企業(yè)的風(fēng)險評估機(jī)制包括風(fēng)險識別以及風(fēng)險評估兩個方面的工作^[3]，健全相關(guān)體系建設(shè)能夠有效對金融企業(yè)各項活動的開展進(jìn)行事前、事中和事后的管控，加強(qiáng)重點領(lǐng)域財務(wù)風(fēng)險監(jiān)測分析，如資金運用多、敞口大、結(jié)構(gòu)復(fù)雜、關(guān)聯(lián)性強(qiáng)的風(fēng)險領(lǐng)域等。再有，金融企業(yè)還應(yīng)該完善風(fēng)險評估機(jī)制，可以派遣專門的人員組建專門的風(fēng)險評估部門，對各項業(yè)務(wù)活動開展情況進(jìn)行科學(xué)的分析，發(fā)現(xiàn)其中的問題，并找出潛在風(fēng)險以及風(fēng)險產(chǎn)生的原因。結(jié)合實際狀況制定合理的應(yīng)對措施，從而實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的有效風(fēng)范和管控，并實時跟蹤后期工作開展，預(yù)防風(fēng)險的再次產(chǎn)生，保證金融企業(yè)的健康運營。同時，企業(yè)還應(yīng)該強(qiáng)化風(fēng)險預(yù)警管理，比如，在開展投資、籌資活動前能夠識別其中潛在的風(fēng)險因素，并結(jié)合實際情況制定科學(xué)的計劃，選擇合適的投資項目和籌資方式，避免由于選擇失誤導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險。最后，企業(yè)應(yīng)該及時開展流動性風(fēng)險壓力測試，便于掌握風(fēng)險動向，從而進(jìn)行有效管控。

（四）加強(qiáng)籌資投資相結(jié)合的預(yù)算管理

金融企業(yè)財務(wù)風(fēng)險重要來源之一就是投資、籌資活動，對其進(jìn)行管理，是防范相關(guān)風(fēng)險的重要手段之一，企業(yè)可以開展二者相結(jié)合的預(yù)算管理。首先，應(yīng)該以價值創(chuàng)造為核心，實施合理的資產(chǎn)負(fù)債管理策略，結(jié)合實際情況對籌資活動進(jìn)行預(yù)算;其次，加強(qiáng)差異化定價管理，準(zhǔn)確把握價格趨勢，靈活進(jìn)行定價，保證企業(yè)的以最低成本獲取最大利益;再有，金融企業(yè)必須做好利差管理，有效控制利息支出與利息收入間的差額，從而保證企業(yè)的利益。

（五）重視并加強(qiáng)流動性管理

流動性風(fēng)險對于金融企業(yè)的打擊也是巨大的，對該方面加強(qiáng)管理，是其財務(wù)風(fēng)險管控的重要內(nèi)容之一，此過程必須遵循安全性、流動性和效益性協(xié)調(diào)統(tǒng)一的原則。一是強(qiáng)化限額管理，無論是投資還是籌資，都必須結(jié)合企業(yè)實際，切不可為了擴(kuò)大規(guī)模，而盲目開展。二是科學(xué)合理安排融資，選擇合適的融資渠道，比如，債券、直接融資等;實現(xiàn)資金中短長期限配置，使其價值得以有效發(fā)揮;選擇和設(shè)計合理的融資產(chǎn)品，并加強(qiáng)對資金市場的判斷，確保交易合適的力度。三是加強(qiáng)資金頭寸管理，遵循統(tǒng)一調(diào)度、分級管理、頭寸集中、分工負(fù)責(zé)的原則，從而保證支付，防控風(fēng)險，確保資金效益的實現(xiàn)。四是建立和完善流動性風(fēng)險日常管理體系，定期開展流動性壓力測試、流動性應(yīng)急演練，開展流動性風(fēng)險管理培訓(xùn)，不斷提升流動性管理的專業(yè)化水平。

四、結(jié)束語

總之，金融企業(yè)開展財務(wù)風(fēng)險管理工作對其發(fā)展至關(guān)重要，相關(guān)企業(yè)必須有效識別發(fā)展過程中的各種風(fēng)險，并進(jìn)行有效的應(yīng)對，從而才能保證自身的健康發(fā)展。在實際工作中，金融企業(yè)應(yīng)該增強(qiáng)企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險意識、健全企業(yè)財務(wù)內(nèi)控制度、完善企業(yè)風(fēng)險評估和監(jiān)測機(jī)制、加強(qiáng)籌資投資相結(jié)合的預(yù)算管理、重視并加強(qiáng)流動性管理，提高其財務(wù)風(fēng)險管控能力，推動其長效穩(wěn)定的前行。

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