資本認(rèn)繳制下債權(quán)人利益保護(hù)問題

于鴻潤 佐垚彧 薄雨潤 吳月

摘 要：2013年我國有關(guān)資本認(rèn)繳制的重要改革，激發(fā)了市場(chǎng)活力，但也將債權(quán)人利益置于一定的風(fēng)險(xiǎn)之下。有關(guān)公司信息公開范圍等問題需要進(jìn)一步解決。我國需要健全公司信息公示體系，建立出資催繳機(jī)制，完善公司法人人格否認(rèn)制度，以期降低債權(quán)人投資風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞：公司;債權(quán)人;股東;資本認(rèn)繳制

《中華人民共和國公司法》（以下簡稱《公司法》）于1993年召開的第八屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第五次會(huì)議正式通過，并分別在1999年、2004年、2005年、2013年和2018年做出了進(jìn)一步修訂。2013年，針對(duì)資本制的一項(xiàng)改革引發(fā)了學(xué)界的熱烈討論。

一、制度實(shí)施現(xiàn)實(shí)問題

1.債權(quán)人難以完全獲得公司經(jīng)營信息，交易風(fēng)險(xiǎn)增加。債權(quán)人與公司進(jìn)行交易時(shí)，往往需要對(duì)其資產(chǎn)狀況進(jìn)行評(píng)估，并對(duì)公司的經(jīng)營狀況、運(yùn)作模式、未來發(fā)展等方面進(jìn)行綜合考察，進(jìn)而確保交易安全。而在現(xiàn)實(shí)生活中，公司往往為了維護(hù)自身利益，不愿意披露過多的經(jīng)營信息及其他重要信息，導(dǎo)致債權(quán)人難以獲得完整的公司信息。與此同時(shí)，信息披露制度遲遲得不到發(fā)展與完善，公司提供信息的真實(shí)性和有效性無法得到切實(shí)保障，這對(duì)債權(quán)人的利益保護(hù)極為不利。對(duì)比公司股東享有的知情權(quán)保障，債權(quán)人卻未能獲得公司法有關(guān)知情權(quán)的規(guī)定，股東作為公司內(nèi)部人員顯然對(duì)公司的內(nèi)部經(jīng)營狀況有著更為詳盡的了解。相比之下債權(quán)人則存在于公司的經(jīng)營活動(dòng)之外，其現(xiàn)有信息獲得渠道屈指可數(shù)，無法獲得足夠的有效信息，這大大增加了債權(quán)人的交易風(fēng)險(xiǎn)。

2.股東出資責(zé)任未履行或未完全履行，債權(quán)人利益無切實(shí)保障。2013年修訂后實(shí)施的《公司法》對(duì)于股東的出資期限沒有明確限制，因此在資本認(rèn)繳制度的現(xiàn)實(shí)推行中，經(jīng)常發(fā)生股東出資義務(wù)未履行或未完全履行和股東出資期限過長的情況，且債權(quán)人是否能要求股東出資加速到期也缺少相關(guān)法律規(guī)定和司法解釋，企業(yè)行為得不到有效限制，許多債權(quán)人在希望得到受償時(shí)，利益無法得到有效保護(hù)。近年來，雖然學(xué)術(shù)界對(duì)于資本認(rèn)繳制下股東出資加速到期制度的討論熱度居高不下，但其在國內(nèi)的發(fā)展落實(shí)任重道遠(yuǎn)，而且該制度近年來仍未被引入公司法條文中，債權(quán)人通過該途徑尋求利益保護(hù)時(shí)缺乏切實(shí)的法律規(guī)定。

3.股東存在惡意損害債權(quán)人合法權(quán)益的行為。雖然《公司法》第20條有明確規(guī)定，對(duì)公司股東的獨(dú)立地位和股東有限責(zé)任等特殊問題加以限制，以期更好地保護(hù)債權(quán)人合法權(quán)益，但在現(xiàn)實(shí)生活中股東為了自身利益犧牲債權(quán)人利益的行為卻屢禁不止，虛報(bào)資本、隱瞞公司經(jīng)營狀況等欺詐行為頻頻出現(xiàn)。近年來，有關(guān)股東抽逃資金的違法案件也時(shí)有發(fā)生，一些股東存在欺詐債權(quán)人、構(gòu)建資本泡沫的問題，私自抽逃出資，但債權(quán)人卻毫不知情，深陷虛假的資本陷阱之中，這一惡意行為已經(jīng)嚴(yán)重?fù)p害了債權(quán)人的合法利益。需要立法層面和司法層面的雙重規(guī)范，才有可能減少此類現(xiàn)象的發(fā)生。

4.司法實(shí)踐中對(duì)未履行股東出資義務(wù)的執(zhí)行較為混亂。由于現(xiàn)行《公司法》和司法解釋中，對(duì)于公司資本認(rèn)繳期限未屆滿的情況下，而公司未破產(chǎn)或解散時(shí)，債權(quán)人能否請(qǐng)求股東對(duì)公司承擔(dān)債務(wù)并沒有明確規(guī)定，所以人民法院在審理這類案件時(shí)常以“于法無據(jù)”為由駁回債權(quán)人相關(guān)訴求。司法實(shí)踐中，對(duì)未履行股東出資義務(wù)的執(zhí)行和規(guī)范尚未有有效的依據(jù)，相關(guān)的法律規(guī)定和司法解釋仍然需要進(jìn)一步地設(shè)立和完善。

二、解決方法

1.建立健全公司信息公示體系。資本制度改革從資本實(shí)繳制到認(rèn)繳制的這一轉(zhuǎn)變，極大地改變了公司資本的出繳方式，在防止過多資本在公司運(yùn)作前期利用率低下和資金浪費(fèi)情況發(fā)生的同時(shí)，還給公司的資產(chǎn)信用狀況蒙上了一層“神秘的面紗”。公司資本的認(rèn)繳，會(huì)使公司的資本狀況在初期為大眾所知，但隨著時(shí)間的增加，公司的財(cái)產(chǎn)狀況與其認(rèn)繳的出資額差距慢慢拉大，公司實(shí)際財(cái)產(chǎn)發(fā)生變化，會(huì)出現(xiàn)信息偏在的嚴(yán)重問題，債權(quán)人的權(quán)益得不到保障。應(yīng)建立重大事項(xiàng)信息披露制度，建立全國統(tǒng)一的公司信息庫，對(duì)公司的財(cái)產(chǎn)狀況、經(jīng)營狀況、公司信用狀況進(jìn)行公示，也要對(duì)經(jīng)營者的信用狀況、資金狀況進(jìn)行必要公示，給予債權(quán)人選擇誠實(shí)可靠的公司的權(quán)利，減少債權(quán)人不必要的財(cái)產(chǎn)損失。同時(shí)可以根據(jù)公司類型的不同，規(guī)定其必須要公示的關(guān)鍵信息，一些具有特殊商業(yè)秘密的公司，可在國家專門指定的部門進(jìn)行登記。政府部門的監(jiān)督信息也應(yīng)加入進(jìn)公司信息的公示中來，將信息的及時(shí)性交給企業(yè)，將信息的真實(shí)性審核交給政府，建立每月每季度的更新審核，提升信息的可信度和實(shí)用性。

2.建立出資催繳機(jī)制。2013年《公司法》改革之后，公司無須開始時(shí)就大量募資即可成立，股東的出資期限也并未有明確規(guī)定，這就導(dǎo)致了股東可能惡意拖延出資時(shí)間，濫用權(quán)利，將公司的行為成本外部化，造成債權(quán)人的經(jīng)濟(jì)損失。另外，如果股東惡意拖延出資，那么在公司需要大量資金時(shí)，會(huì)出現(xiàn)資金不足的局面，使整個(gè)公司面臨風(fēng)險(xiǎn)。但是如果在出現(xiàn)股東拖欠出資的現(xiàn)象就進(jìn)行訴訟，也并非明智之舉。首先，訴訟過程是一個(gè)漫長的過程，需要投入相當(dāng)長的時(shí)間，而且在經(jīng)歷了長時(shí)間的訴訟后，得到的結(jié)果也缺乏及時(shí)性。其次，根據(jù)誰主張誰舉證的原則，債權(quán)人本身并不了解公司的經(jīng)營狀況和內(nèi)部情況，無法進(jìn)行有效準(zhǔn)確的舉證，不利于債權(quán)人維護(hù)自身利益。因此，可以從公司自身出發(fā)，設(shè)立出資催繳制，以董事會(huì)為主體，根據(jù)董事負(fù)有的勤勉義務(wù)，要求其積極履行催繳義務(wù)，一旦發(fā)現(xiàn)有消極的情況致使債權(quán)人利益受損，那么相關(guān)董事和高管就需要承擔(dān)連帶責(zé)任，這也符合公司自治的原則。如果一些股東拒絕或消極履行出資義務(wù)，公司可以將其欠繳的份額轉(zhuǎn)讓給他人，及時(shí)有效地解決股東出資難的問題。在司法程序中也應(yīng)該嚴(yán)格執(zhí)行催繳前置制度，法院受理此類案件的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該限定在已經(jīng)采取過催繳機(jī)制，而未取得預(yù)期效果的案件。司法領(lǐng)域和公司自身的催繳制有機(jī)配合，統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，使得債權(quán)人的利益保護(hù)更加規(guī)范有效，從而降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。

3.完善公司法人人格否認(rèn)制度。一直以來，我國在現(xiàn)實(shí)應(yīng)用中對(duì)公司法人人格否認(rèn)制度都持十分謹(jǐn)慎的態(tài)度，大多是因?yàn)榉ㄈ巳烁裨诂F(xiàn)代公司制中的核心地位，為了維護(hù)公司制度的整體穩(wěn)定性，而減少否認(rèn)公司法人人格的現(xiàn)象普遍存在。由于不能“揭開公司的面紗”，債權(quán)人的利益也就無法得到切實(shí)的保護(hù)。因此，為了限制濫用公司人格和股東有限責(zé)任，追索背后公司成員的責(zé)任，應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步完善公司法人人格否認(rèn)制度。首先，需要明確的是我國《公司法》中“資本顯著不足”的判定，在這一問題上，不應(yīng)該單單將資本和風(fēng)險(xiǎn)做比較，還要將此問題放到整個(gè)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)之中，在行業(yè)中進(jìn)行比較，放在市場(chǎng)整體的大環(huán)境下來看，而不是單一片面地比較。其次，在司法實(shí)踐中，需要債權(quán)人對(duì)人格混同和過度支配與控制的情況進(jìn)行舉證。由于債權(quán)人并非公司內(nèi)部成員，對(duì)公司內(nèi)部的信息收集難度較大，并不能有效舉證。因此，在司法實(shí)踐中，可以采用舉證責(zé)任倒置的方法。

4.完善相關(guān)法律，加強(qiáng)司法領(lǐng)域的執(zhí)行。由于資本實(shí)繳制改為了認(rèn)繳制，債權(quán)人的利益缺少必要的資本的保護(hù)，在司法實(shí)踐中對(duì)股東出資義務(wù)的執(zhí)行較為混亂的情況也比較突出。而資本認(rèn)繳制下，沒有期限規(guī)定的股東出資更是存在被惡意無限拖延的問題。因此，需要在立法和司法兩個(gè)層面加強(qiáng)對(duì)債權(quán)人的利益保護(hù)。在立法層面需要用較為嚴(yán)格的法律規(guī)定，警示相關(guān)人員，規(guī)范工作流程，消除僥幸心理，避免觸碰法律紅線。

綜上所述，公司資本制的重大變革，使公司資本由實(shí)繳變?yōu)檎J(rèn)繳，降低了公司設(shè)立的資本門檻，激發(fā)了市場(chǎng)活力，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展。但是，在一定程度上也給債權(quán)人等主體的利益帶來了風(fēng)險(xiǎn)，在多變的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中仍需要我們不斷探索保護(hù)債權(quán)人利益的方法，兼顧效率與公平，完善公司資本制，營造更加良好的交易環(huán)境。

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