秦 萌 馬 斌

(呼倫貝爾學(xué)院法學(xué)院 內(nèi)蒙古 海拉爾 021008)

科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)以知識(shí)經(jīng)濟(jì)為基礎(chǔ)，從事高科技產(chǎn)品或服務(wù)的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，覆蓋電子信息、生物工程、新材料、新能源等技術(shù)領(lǐng)域，是一種重要的企業(yè)形態(tài)。與傳統(tǒng)企業(yè)相比，科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)從創(chuàng)立到成長(zhǎng)有其自身的特殊規(guī)律，具有高風(fēng)險(xiǎn)、融資困難、投資者信心不足、人員流動(dòng)性強(qiáng)、治理難度大等特點(diǎn)。概括來(lái)說(shuō)，科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)企業(yè)的利益最大化，為所有利益相關(guān)方創(chuàng)造價(jià)值，而其中最關(guān)鍵的環(huán)節(jié)就是處理好科技創(chuàng)業(yè)者與投資方的關(guān)系，最大限度地保護(hù)投資方利益的同時(shí)激發(fā)科技創(chuàng)業(yè)者的積極性。

有限合伙制度起源于西方發(fā)達(dá)國(guó)家，美國(guó)最早將其納入法律范疇，是企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式不斷進(jìn)行創(chuàng)新和改良的產(chǎn)物，成員由有限合伙人和普通合伙人共同組成，有限合伙人以其出資額為限對(duì)有限合伙承擔(dān)責(zé)任；普通合伙人是對(duì)合伙債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任的合伙形式。我國(guó)2006年修訂的《中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法》中正式確立了有限合伙制度。企業(yè)的治理問(wèn)題尤其是科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)如何更好地平衡合伙人與企業(yè)發(fā)展之間的利益一直是創(chuàng)業(yè)管理領(lǐng)域研究的難點(diǎn)。有限合伙模式的選擇，更合理地解決了科技創(chuàng)業(yè)與企業(yè)后續(xù)發(fā)展問(wèn)題。

一、有限合伙模式的初始特征

(一)有限合伙人與普通合伙人并存

普通合伙人大多本身掌握一定的知識(shí)產(chǎn)權(quán)或核心技術(shù)資源，熟悉高新技術(shù)流程，以技術(shù)或科技成果投資，對(duì)有限合伙享有管理權(quán)，對(duì)外承擔(dān)無(wú)限責(zé)任；有限合伙人通常為具有一定資金實(shí)力的投資者，在有限地參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的基礎(chǔ)上享有合伙企業(yè)的收益分配權(quán)，僅以其出資額為限對(duì)外承擔(dān)有限責(zé)任。

(二)有限責(zé)任與無(wú)限責(zé)任并存①

其主要體現(xiàn)在：其一，投資者作為有限合伙人只需投資并分享收益，不承擔(dān)合伙企業(yè)的無(wú)限連帶責(zé)任，也不直接參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，這種責(zé)任形式極大地促進(jìn)了投資者的投資熱情；其二，普通合伙人承擔(dān)無(wú)限責(zé)任，風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任意識(shí)被強(qiáng)化，需勤勉致力于企業(yè)的發(fā)展，全權(quán)負(fù)責(zé)投資決策與經(jīng)營(yíng)管理，這種經(jīng)營(yíng)模式最大限度地避免了權(quán)利掣肘，為企業(yè)爭(zhēng)取利益最大化提供了制度上的保障。

(三)出資靈活，設(shè)立簡(jiǎn)單

有限合伙與公司法的規(guī)定相比，對(duì)各方的出資比例有更加靈活和更加寬松的規(guī)定，可以實(shí)物、技術(shù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)及土地使用權(quán)、經(jīng)營(yíng)管理能力等出資，設(shè)立程序較為簡(jiǎn)便，這使得有限合伙企業(yè)能更有效地吸引高新技術(shù)和招納人才。

(四)優(yōu)惠政策與稅收

依據(jù)我國(guó)相關(guān)稅法規(guī)定，有限合伙企業(yè)只對(duì)合伙人征收個(gè)人所得稅，無(wú)需繳納企業(yè)所得稅，避免了雙重稅賦的負(fù)擔(dān)。另外，各地政府對(duì)高新技術(shù)企業(yè)均會(huì)有一定的優(yōu)惠扶持政策，在設(shè)立政策與稅收方面的雙重優(yōu)惠可以讓企業(yè)更容易獲得資金上的支持。

二、 科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)

(一)以知識(shí)資本為核心創(chuàng)立企業(yè)

對(duì)于現(xiàn)代的科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)而言，其所提供給客戶(hù)的綜合應(yīng)用解決方案、行業(yè)或系統(tǒng)解決方案越來(lái)越多地替代了傳統(tǒng)的硬件或軟件系統(tǒng)，企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力表現(xiàn)為將科學(xué)技術(shù)或知識(shí)資本轉(zhuǎn)化為更有效率、更有針對(duì)性、更優(yōu)良的產(chǎn)品或服務(wù)。在這類(lèi)企業(yè)的運(yùn)行過(guò)程中，知識(shí)資本做為核心不僅直接決定企業(yè)產(chǎn)出，而且還會(huì)影響到信息、資金、原料、管理與分配等各個(gè)層面。也正因如此，科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)比其他行業(yè)存在著更高的風(fēng)險(xiǎn)。

(二)以高科技人才為主導(dǎo)

科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)的運(yùn)營(yíng)主要通過(guò)科技人員將知識(shí)與技術(shù)轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品或服務(wù)，高科技人才是科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)的主流，從事創(chuàng)新產(chǎn)品或技術(shù)服務(wù)研發(fā)人員成為企業(yè)的中堅(jiān)力量，組織成員年齡構(gòu)成趨向于年輕化，流動(dòng)性較強(qiáng)。為讓企業(yè)具備強(qiáng)大的凝聚力，讓成員對(duì)企業(yè)產(chǎn)生認(rèn)同感，在企業(yè)內(nèi)部提倡合伙文化，以人為本，讓員工強(qiáng)化主人翁意識(shí)，有助于提高企業(yè)的業(yè)績(jī)，增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

(三)高投入，高風(fēng)險(xiǎn)

由于科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)以市場(chǎng)需求為主進(jìn)行產(chǎn)品和服務(wù)的研發(fā)，勢(shì)必使得企業(yè)在把握客戶(hù)需求的基礎(chǔ)上，不斷調(diào)整研發(fā)方向，這個(gè)階段需要投入大量資金予以支撐。并且，企業(yè)持續(xù)創(chuàng)新需要成員不斷學(xué)習(xí)、不斷總結(jié)和反饋市場(chǎng)需求，不斷地推出新產(chǎn)品、新服務(wù)，而科技產(chǎn)品更新較快，時(shí)效性較強(qiáng)，在技術(shù)和市場(chǎng)這兩大因素均不確定的情況下，企業(yè)運(yùn)營(yíng)存在極大的風(fēng)險(xiǎn)。所以采用合理的治理機(jī)制、增量激勵(lì)解決發(fā)展問(wèn)題是該類(lèi)企業(yè)面臨的重要課題。

三、 有限合伙與科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)的互適性分析

(一) 權(quán)利與義務(wù)統(tǒng)一

以有限合伙模式經(jīng)營(yíng)的科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)，有限合伙人之所以只對(duì)企業(yè)的外部債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任，原因是其放棄了對(duì)合伙企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)，《中華人民共和國(guó)合伙企業(yè)法》第68條列舉了有限合伙人不被視為執(zhí)行合伙事務(wù)的行為，第76條明確規(guī)定了有限合伙人如果以合伙企業(yè)名義對(duì)外從事交易行為，使得第三人有理由相信其為普通合伙人，其應(yīng)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的情形，這些規(guī)定有效避免了對(duì)企業(yè)管理方即普通合伙人的權(quán)利干預(yù)，使普通合伙人享有充分的經(jīng)營(yíng)自主權(quán)；普通合伙人以技術(shù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等出資，對(duì)企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任，更有動(dòng)力通過(guò)有效措施管理與經(jīng)營(yíng)企業(yè)，實(shí)現(xiàn)利益最大化并防范虧損風(fēng)險(xiǎn)。有效地激勵(lì)機(jī)制加之科學(xué)的約束機(jī)制，使有限合伙更加符合權(quán)責(zé)對(duì)應(yīng)原則。

(二) 資合與人合并舉

科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)初期往往需要大量的資金投入，有限合伙兼具資合與人合優(yōu)勢(shì)，有限責(zé)任極大地提高了投資者的熱情，保證科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)能夠大量籌措資金；人合關(guān)系及組織架構(gòu)的扁平化，通過(guò)構(gòu)建利益共同體增強(qiáng)團(tuán)隊(duì)凝聚力，著重激勵(lì)新業(yè)務(wù)、新模式等新增量，通過(guò)讓優(yōu)秀合伙人加入，不斷新陳代謝，保持團(tuán)隊(duì)生命力，實(shí)現(xiàn)投資者與員工之間利益共享，整合更多資源。

(三) 兼顧效率與公平

有限合伙設(shè)立程序較公司來(lái)講更具高效性，以協(xié)議為基礎(chǔ)，更具可操作性和靈活性。所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)相融合，使有限合伙的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，沒(méi)有復(fù)雜的層級(jí)限制。②并且，科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)采用有限合伙制度是為了更加有效地利用稅收方面的優(yōu)惠，使該企業(yè)盡量減少稅賦，普通合伙人在此情形下承擔(dān)無(wú)限責(zé)任兼顧了其他商事主體的利益，維護(hù)了社會(huì)公平。

綜上，科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)作為風(fēng)險(xiǎn)較為突出的行業(yè)，面對(duì)紛繁復(fù)雜的社會(huì)公眾需求，千變?nèi)f化的市場(chǎng)因素，若想成功地從創(chuàng)立之初順利進(jìn)階到具有一定規(guī)模和競(jìng)爭(zhēng)力的階段，有限合伙模式為較優(yōu)選擇，它能最大限度地適應(yīng)科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)的設(shè)立和發(fā)展需求，且能夠?qū)崿F(xiàn)資本和科技的最佳結(jié)合。