“一帶一路”背景下吉爾吉斯斯坦農(nóng)業(yè)領(lǐng)域投資分析

□ 文| 陳 黎

吉爾吉斯斯坦（以下簡稱“吉爾吉斯”）地處中亞地區(qū)東北部，與我國新疆維吾爾自治區(qū)接壤，國土總面積19.99萬平方公里，截至2020年3月1日人口總數(shù)為650萬。中吉兩國歷來是友好鄰邦，貿(mào)易投資合作頻繁，前往吉爾吉斯投資的中國投資者不在少數(shù)。希望本文可以為投資者提供一定參考。

農(nóng)業(yè)概況

依靠豐富的水資源、優(yōu)質(zhì)的天然牧場、充足的光照等得天獨厚的自然條件，吉爾吉斯在蘇聯(lián)時期就是重要的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)基地，現(xiàn)在也是該國支柱產(chǎn)業(yè)。根據(jù)吉爾吉斯國家統(tǒng)計委員會數(shù)據(jù)，2019年，吉爾吉斯國內(nèi)生產(chǎn)總值共計84.53億美元，農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值約合32億美元，占比約45%，全國60%以上的人員從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和農(nóng)業(yè)服務(wù)相關(guān)工作。種植業(yè)是農(nóng)業(yè)的重要組成部分，以糧食作物和經(jīng)濟作物為主，主要的糧食作物為小麥、大麥、玉米、水稻、燕麥、黑麥以及高粱等，經(jīng)濟作物為棉花、甜菜、煙草、花生等。2019年，吉爾吉斯可使用耕地面積128.76萬公頃，主要集中在北部的楚河州和伊賽克州，南部的賈拉拉巴德州和奧什州，這幾個地區(qū)土地肥沃、雨水充沛，尤其是南部的費爾干納盆地，是最主要的農(nóng)業(yè)產(chǎn)區(qū)。

不可使用耕地主要集中在納倫州和塔拉斯州，這兩個地區(qū)交通較不發(fā)達，山區(qū)地形復(fù)雜，以畜牧業(yè)為主。吉爾吉斯擁有900多萬公頃優(yōu)質(zhì)牧場和天然割草場。畜牧業(yè)是吉爾吉斯傳統(tǒng)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)，牛、羊、馬是最主要的養(yǎng)殖品種，最大的養(yǎng)殖基地分別為：?！獖W什州，綿羊和山羊——賈拉拉巴德州，馬——納倫州?；顒游?、牛羊肉、皮、奶等畜牧業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量豐富、品質(zhì)優(yōu)異，具有極強的出口優(yōu)勢，且出口量逐年增長。

投資現(xiàn)狀

根據(jù)吉爾吉斯國家統(tǒng)計委員會數(shù)據(jù)，2019年，吉爾吉斯外商直接投資總額為8.76億美元，投資領(lǐng)域主要集中在加工業(yè)、信息通訊、科技領(lǐng)域，農(nóng)業(yè)領(lǐng)域投資額僅為14.01萬美元，占比不足0.02%。主要原因在于，自1991年獨立以來，吉爾吉斯爆發(fā)了兩次顏色革命，執(zhí)政聯(lián)盟數(shù)次重組，政府更迭成為常態(tài)，貪污腐敗丑聞頻發(fā)，該國已成為中亞地區(qū)政治經(jīng)濟最不穩(wěn)定的國家。而農(nóng)業(yè)是一個需要長期投入的產(chǎn)業(yè)，資金回收周期一般在5年以上，不穩(wěn)定的政治經(jīng)濟對于農(nóng)業(yè)投資者來說風(fēng)險較大。再者吉爾吉斯經(jīng)濟總量小，工業(yè)基礎(chǔ)薄弱，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)水平落后，產(chǎn)業(yè)化程度低，農(nóng)機、化肥、農(nóng)藥等必要物資長期依靠進口，使得投資者投資成本高，而產(chǎn)出效益低，這也在一定程度上削弱了外國投資者的信心。此外，吉爾吉斯市場體量有限，若發(fā)展大型農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園，本國市場無法消化，大部分產(chǎn)品必須出口。但是吉爾吉斯農(nóng)產(chǎn)品加工產(chǎn)業(yè)鏈尚不成熟，加工、運輸、保鮮、儲藏等領(lǐng)域技術(shù)水平仍然較為落后，農(nóng)產(chǎn)品仍舊以國內(nèi)消化為主。

投資價值

首先，農(nóng)業(yè)是吉爾吉斯政府重點扶持的優(yōu)先行業(yè)，被定位為具有戰(zhàn)略重要意義的行業(yè)。吉爾吉斯政府在“2013-2017年國家穩(wěn)定發(fā)展戰(zhàn)略”中擬定5年內(nèi)農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的重點發(fā)展方向，實施金額達1.4億美元，用于對耕地灌溉系統(tǒng)現(xiàn)代化改造、農(nóng)機租賃、建立化肥廠等領(lǐng)域，取得了初步成效。近年來，吉爾吉斯政府多次下達融資支持農(nóng)業(yè)計劃，并將計劃納入行政法規(guī)。《融資支持農(nóng)業(yè)計劃》已刊發(fā)至第8版，旨在通過國家預(yù)算、優(yōu)惠貸款方式直接支持種植業(yè)、畜牧業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品加工和服務(wù)業(yè)。政府領(lǐng)導(dǎo)也多次在公開場合表示對農(nóng)業(yè)的重點關(guān)注。世界銀行、亞洲銀行、伊斯蘭復(fù)興銀行等國際金融組織，以及俄羅斯、美國、日本等國家長期向吉爾吉斯提供低息無息貸款和無償援助，用于支持其農(nóng)業(yè)發(fā)展。2018年，吉爾吉斯政府發(fā)布國家發(fā)展戰(zhàn)略，計劃2040年之前投資208億美元實施244項國家級項目，涵蓋能源、農(nóng)業(yè)、水利和民生等多個領(lǐng)域。未來至少20年農(nóng)業(yè)仍將是吉爾吉斯的重點發(fā)展領(lǐng)域。

同時，吉爾吉斯農(nóng)業(yè)是一個百廢待興的市場，在技術(shù)升級、生產(chǎn)理念更新、人員培訓(xùn)等方面亟需新鮮血液的注入。吉爾吉斯是中亞地區(qū)的貿(mào)易集散中心，銷售路徑暢通，地理位置優(yōu)越，在技術(shù)完善的前提下銷售網(wǎng)可以輻射周邊多個國家。此外，該國人工費用低，2019年月平均工資僅為246美元，發(fā)展勞動密集型產(chǎn)業(yè)有較大優(yōu)勢。

此外，農(nóng)業(yè)發(fā)展是“一帶一路”沿線國家國民經(jīng)濟發(fā)展的重要基礎(chǔ)，開展“一帶一路”農(nóng)業(yè)國際合作，提高農(nóng)業(yè)對外合作水平，符合“一帶一路”倡議的初衷和愿景，具有重要意義?！耙粠б宦贰背h提出以來，我國農(nóng)業(yè)國際合作已經(jīng)取得明顯成效。河南貴友集團吉爾吉斯“亞洲之星”農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)合作區(qū)是截至目前中資企業(yè)在吉爾吉斯投資最大、最完整的農(nóng)業(yè)合作項目，于2016年8月被國家商務(wù)部、財政部確定為國家級“境外經(jīng)濟貿(mào)易合作區(qū)”，成為中吉兩國合作框架下的標(biāo)志性項目。

投資建議

對于尋求海外發(fā)展的企業(yè)來說，吉爾吉斯農(nóng)業(yè)有待開發(fā)，具有一定的投資價值。擬前往吉爾吉斯投資的中資企業(yè)，除了密切關(guān)注政局和安全形勢以外，建議關(guān)注以下幾個方面。

一是投資環(huán)境方面。根據(jù)世界銀行發(fā)布的《2020年營商環(huán)境報告》，吉爾吉斯在190個參加排名的國家中位列第80位，在財產(chǎn)登記便利度、獲得貸款便利度方面表現(xiàn)最好，在與電網(wǎng)連接便利度、合同執(zhí)行保障方面表現(xiàn)最差，整體營商環(huán)境居中上水平。吉爾吉斯投資相關(guān)法律主要包括《投資法》、《自由經(jīng)濟區(qū)法》、《土地法》、《勞動法》、《稅法》、《海關(guān)法》、《公司法》等，對外商投資的法律規(guī)定整體較為寬松，對于在優(yōu)先經(jīng)濟行業(yè)和國家發(fā)展規(guī)劃中規(guī)定的行業(yè)、地區(qū)進行的投資給予一定優(yōu)惠，明確了對外國投資者財產(chǎn)安全及撤出自由的保障，賦予外國投資者國民待遇且無行業(yè)限制，實行外匯自由兌換和自由匯入?yún)R出。稅收方面，中吉兩國于2002年簽訂了《中華人民共和國政府和吉爾吉斯共和國政府關(guān)于對所得避免雙重征稅和防止偷漏稅的協(xié)定》，適用于吉爾吉斯對所得征收的所有稅收。吉爾吉斯政府為外國投資者提供了較為寬松的投資環(huán)境，但是部分政府人員依靠強權(quán)勒索中資企業(yè)的現(xiàn)象并不少見。此外，吉爾吉斯政府公信力低，民眾反抗意識強，因為環(huán)境污染、利益分配不均等原因沖撞、破壞企業(yè)資產(chǎn)、干擾企業(yè)生產(chǎn)的事件頻發(fā)。中資企業(yè)在享受投資便利之前，應(yīng)聘請專業(yè)團隊，了解法律、環(huán)保、稅收、勞務(wù)各個方面的政策，以保護自己的正當(dāng)權(quán)益。

二是融資方面。吉爾吉斯融資較為便利。根據(jù)吉爾吉斯人民銀行數(shù)據(jù)，截至2019年末該國有效注冊的商業(yè)銀行共計24家，包括兩家全資國有銀行，分別為RSK銀行和農(nóng)業(yè)銀行。RSK銀行是上海合作組織銀行聯(lián)合體成員行，也是當(dāng)?shù)匾?guī)模最大的銀行之一，在政府《融資支持農(nóng)業(yè)計劃》框架下為農(nóng)業(yè)領(lǐng)域提供優(yōu)惠貸款。農(nóng)業(yè)銀行是政府成立的專門支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的金融機構(gòu)。2019年，吉爾吉斯商業(yè)銀行本幣貸款平均利率為18%、美元貸款平均利率為10.1%，貸款成本較高。同時，吉爾吉斯銀行規(guī)模較小，24家銀行總資產(chǎn)約合35億美元，貸款余額約合20億美元，幾乎沒有能力支持大型項目。為降低資金成本、獲得更多的資金支持，投資者可以向中國金融機構(gòu)或者其他國家的金融機構(gòu)尋求支持，但是相對來說對于借款人的實力、信用結(jié)構(gòu)等方面的要求會嚴格得多。

三是匯率風(fēng)險方面，吉爾吉斯經(jīng)濟對外依存度高，本幣匯率受外部因素的影響非常明顯，尤其是主要貿(mào)易伙伴俄羅斯、哈薩克斯坦對其影響最大，盧布、堅戈匯率貶值大概率也會直接或間接導(dǎo)致索姆貶值。2014年俄羅斯、哈薩克斯坦經(jīng)濟形勢惡化，盧布、堅戈持續(xù)貶值，索姆也隨之大幅貶值。投資者可以通過及時兌換貨幣、購買金融衍生品等方式，或要求付款方直接支付美元或人民幣，以對沖匯率波動帶來的風(fēng)險。

結(jié)論

農(nóng)業(yè)作為吉爾吉斯支柱產(chǎn)業(yè)，是未來政府大力發(fā)展的方向，有一定的投資價值。中吉兩國政治友好，貿(mào)易往來頻繁，開展農(nóng)業(yè)合作能夠?qū)崿F(xiàn)優(yōu)勢互補，互惠雙贏，符合“一帶一路”建設(shè)的優(yōu)先支持方向。但是，吉爾吉斯政治經(jīng)濟較不穩(wěn)定，投資者應(yīng)聘請專業(yè)的咨詢團隊，深入了解當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)政策，評估各項風(fēng)險之后謹慎前往投資。