鄧淄予 周泓龍 萬國超

摘 要：目前我國的中小微企業(yè)不僅數(shù)量龐大，而且各企業(yè)之間的經(jīng)營管理水平也參差不齊。這也直接造成了中小微企業(yè)在籌資中常常陷入困境。對于大多數(shù)中小微企業(yè)來說，單靠自有資金維持企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)通常是較為困難的，因此如何制定籌資預(yù)算、如何達到籌資目標就是一個必須解決的問題。中小微企業(yè)籌資難、資金鏈不暢通問題，在世界范圍內(nèi)都普遍存在。對此，本文將結(jié)合區(qū)塊鏈智能合約技術(shù)為中小微企業(yè)達到籌資目標提供一種新的雙向解決思路。

關(guān)鍵詞：中小微企業(yè);籌資預(yù)算;區(qū)塊鏈;智能合約

一、引言

我國中小微企業(yè)數(shù)量龐大，魚龍混雜，在向銀行或其他金融機構(gòu)貸款時往往處于很弱勢的地位。究其原因，不外乎以下三點：

（一）部分中小微企業(yè)不能出示真實可信的審計報告，因而其經(jīng)營狀況自然無從考證。又因其規(guī)模小，其監(jiān)管力度也較低，所以其報表很可能存在篡改、編造的情況。

（二）部分中小微企業(yè)信譽無法保證。在傳統(tǒng)借款模式下，信譽無法保證的公司借款時往往需要一個第三方機構(gòu)承擔中間人的角色，也就是“擔保人”，而請中間人往往需要花費高昂的擔保費用。即使是這樣，銀行可能也不會愿意將款項貸給這些中小微企業(yè)。

（三）在傳統(tǒng)抵押貸款模式下，企業(yè)到期無法還債后，銀行還需向法院提出申請，待批準后才能對抵押物進行拍賣。進行這一系列的活動，不僅提高了收債成本，還提高了時間、人力成本。

因此，找到一種能夠證明中小微企業(yè)真實經(jīng)營狀況、真實信譽的，并且能夠有效監(jiān)督其還款或是以最低成本將其抵押物變現(xiàn)的方法是解決真正想要做大做強的中小微企業(yè)難以獲得籌資這一問題的一個新的解決途徑。

二.中小微企業(yè)籌資難

（一） 中小微企業(yè)籌資難，難在哪？

①中小微企業(yè)融資渠道單一。目前，無論是大型企業(yè)還是中小企業(yè)，主要的融資來源都是通過銀行貸款。由于我國國有銀行對地方中小企業(yè)的經(jīng)營情況了解不足、部分中小企業(yè)信息不公開以及管理不夠規(guī)范、中小企業(yè)貸款額度低而零碎、利潤不高等原因，多數(shù)大型國有銀行向中小企業(yè)發(fā)放貸款的主觀愿望不足。

②中小企業(yè)自身問題。中小企業(yè)起步較晚，技術(shù)含量低，自有資金不足，缺乏良好的擔保物和擔保信譽，使得信貸資金對企業(yè)還貸能力評估不足，不敢輕易放貸;不少企業(yè)管理不夠嚴格，發(fā)展方向不清晰，導(dǎo)致常常出現(xiàn)盲目擴張，浪費寶貴的資金，產(chǎn)生大量呆賬壞賬，也增加了融資還款信貸風(fēng)險。此外，中小企業(yè)誠信建設(shè)的缺失也是導(dǎo)致自身融資難的一個重要原因。

三. 區(qū)塊鏈智能合約對于銀行在貸款模式中的影響

（一） 什么是區(qū)塊鏈？什么是智能合約？

具體來講，區(qū)塊鏈的作用如下：在區(qū)塊鏈中，網(wǎng)絡(luò)中的每一個參與者都擁有一個分布式賬戶，用以記錄交易數(shù)據(jù)。當一項交易發(fā)生后，雙方向賬戶中記錄數(shù)據(jù)并進行加密處理，之后便會不可修改地被存儲在分布式賬戶中。而與此同時，區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中的其他賬戶會同步收到這一交易的信息并進行記錄。與中心化的賬戶相比，若單單是少數(shù)節(jié)點（少于51%）因不可抗因素（如停電、自然災(zāi)害等）導(dǎo)致數(shù)據(jù)丟失、錯誤，并不會對賬本記錄造成任何影響。

智能合約，是在區(qū)塊鏈的基礎(chǔ)上衍生出來的一種代碼。簡單來講，智能合約是一種放在區(qū)塊鏈上的不可篡改的代碼，它將在滿足提前設(shè)定好的條件下自動執(zhí)行某些功能，如交易、轉(zhuǎn)移財產(chǎn)所有權(quán)等。

（二） 區(qū)塊鏈是企業(yè)自證信譽的真實有效工具

對于很多不需出具審計報告的中小微企業(yè)來講，區(qū)塊鏈分布式記賬保證了上鏈后數(shù)據(jù)的不可篡改性，其真實性遠遠比目前記賬模式下的中心賬本的真實性強。傳統(tǒng)模式下的賬本，這些不須出具審計報告的中小微企業(yè)往往能夠隨意更改調(diào)整自己的賬本，使得其真實性完全無法保證。而分布式記賬技術(shù)，則可完全避免這一行為。另外，如果分布式記賬得以大規(guī)模推廣和運用，則在每一次交易后交易雙方都可將對方的信譽記錄在不可更改的賬本上，賬本上的信譽也是一筆不可忽略的財富。所以，它可以說是一種企業(yè)自己證明自身信譽的有效工具。

四. 區(qū)塊鏈技術(shù)對會計、金融從業(yè)人員帶來的機遇與挑戰(zhàn)

目前區(qū)塊鏈技術(shù)在融資領(lǐng)域中并未得到大規(guī)模推廣應(yīng)用，其根本原因在于目前大多數(shù)金融等行業(yè)從業(yè)人員并不具備相關(guān)的計算機知識，無法完成相關(guān)編寫操作。但與此同時我們不可否認的是這一技術(shù)帶來的變化是全新的，帶來的影響是巨大的，其在未來應(yīng)用的場景不可限量。所以，時代是永遠都在發(fā)展的，如果有一天這些技術(shù)被用在了日常工作中，那么那些不順應(yīng)時代改變的從業(yè)者注定會被社會和工作所淘汰。在這個時代下，更重要的是學(xué)習(xí)，以及學(xué)會學(xué)習(xí)。

五、區(qū)塊鏈智能合約技術(shù)用于融1資貸款存在的問題

智能合約技術(shù)雖然能夠有效解決企業(yè)證明自身經(jīng)營、還款能力和企業(yè)有錢卻不還貸款等問題，但其存在兩個明顯的問題。

（一）區(qū)塊鏈智能合約開發(fā)需要專業(yè)人員和一定的知識儲備

區(qū)塊鏈作為分布于全世界的分布式賬本，其語言是以一些編程語言，這也就意味著傳統(tǒng)模式下記賬的會計、財務(wù)人員要想運用區(qū)塊鏈技術(shù)記賬或是開發(fā)一份智能合約是比較困難的，必須借助專業(yè)人員的幫助。同時，隨著區(qū)塊鏈智能合約在中小微企業(yè)金融借貸領(lǐng)域的發(fā)展，時代也對將來會計、財務(wù)崗位從業(yè)人員的綜合素質(zhì)和綜合能力提出了更高的要求，會計、財務(wù)崗位會面臨前所未有的挑戰(zhàn)。

（二）區(qū)塊鏈智能合約的開發(fā)成本與開發(fā)技術(shù)密切相關(guān)

目前大多數(shù)智能合約在以太坊上運行，以太坊使用以太幣作為通用數(shù)字貨幣。在以太坊上，智能合約的執(zhí)行需要手續(xù)費——天然氣（GAS）來維持。若GAS余額不足以維持該智能合約的執(zhí)行，智能合約存儲的數(shù)據(jù)就會回滾并拋出異常。而以太幣目前與人民幣的匯率為1：2431.57。目前以太坊轉(zhuǎn)賬資料顯示，轉(zhuǎn)賬2個以太幣所需支付的天然氣（GAS）大約為10元。這也就意味著，轉(zhuǎn)賬所需支付的手續(xù)費率大約為0.42%。而這只是一個邏輯最為簡單，只有一次轉(zhuǎn)賬操作的手續(xù)費。在《以太坊黃皮書》中提到，智能合約的執(zhí)行成本與其指令的邏輯關(guān)系有很強的因果關(guān)系。完成同一個操作，最優(yōu)指令與最劣指令之間的天然氣（GAS）耗費竟然達到了32000倍！這也就對智能合約編寫者的專業(yè)能力提出了很高的要求，因為專業(yè)能力的差距會導(dǎo)致成本的倍數(shù)級增加。

六.結(jié)語

籌資預(yù)算是企業(yè)在編制預(yù)算環(huán)節(jié)中所編制的一類重要預(yù)算。它指明了企業(yè)在整個運營周期中所需要的投資資金凈流出，也代表著企業(yè)需要從外部（本文主要指銀行）獲取的籌資金額。在傳統(tǒng)模式下，中小微企業(yè)往往處于劣勢地位，實現(xiàn)其籌資預(yù)算目標相當困難。區(qū)塊鏈智能合約技術(shù)的出現(xiàn)和應(yīng)用能夠正好破解這一問題，在將來一定會成為一種重要的記賬、籌資方式，編寫相應(yīng)程序可能也會成為未來這方面從業(yè)人員的基本技能。在這樣的大環(huán)境下，保持積極的學(xué)習(xí)態(tài)度將會是會計財務(wù)從業(yè)者一個極其重要的品質(zhì)。

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項目名稱：運用區(qū)塊鏈技術(shù)之智能合約——一種解決中小微企業(yè)貸款困境的新機制

項目編號：202010621067

（成都信息工程大學(xué)）