黃穎

摘 要 隨著市場競爭的日趨激烈，企業(yè)想要在競爭激烈的環(huán)境中生存和發(fā)展，就要提高自身的管理水平，做好企業(yè)的資金管理工作。資金是企業(yè)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，資金管理作為企業(yè)管理的重要組成部分，對企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展有關(guān)鍵性的作用。本文從分析企業(yè)資金管理的現(xiàn)狀和存在的問題入手，提出資金體系不健全、管理制度不完善、資金使用效率不高、資金管理不夠集中、資金預(yù)算管理執(zhí)行不力、資金風(fēng)險(xiǎn)管理意識不足、缺乏嚴(yán)格的資金監(jiān)督機(jī)制、資金結(jié)構(gòu)不合理等問題;分析和思考資金管理存在問題的原因，包括企業(yè)沒有意識到資金管理的重要性、資金回籠周轉(zhuǎn)緩慢、資金預(yù)算編制不夠嚴(yán)謹(jǐn)、資金風(fēng)險(xiǎn)缺乏防范、內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制不健全、沒有相關(guān)的資金管理方面人才;提出相應(yīng)的對策，包括強(qiáng)化資金管理意識、建立健全資金管理制度、探索資金集中管理模式、提高資金預(yù)算精度、健全資金風(fēng)險(xiǎn)控制制度、完善資金內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制、加大企業(yè)資金內(nèi)部控制力度、保持合理的資金結(jié)構(gòu)、引進(jìn)資金管理人才等，以期為相關(guān)企業(yè)提供借鑒。

關(guān)鍵詞 資金管理 企業(yè) 問題 對策

一、企業(yè)加強(qiáng)資金管理的重要性

資金是企業(yè)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，是企業(yè)經(jīng)營管理的根本。資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的一部分，在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中占有重要的位置。資金如同企業(yè)的血液，要正常流動(dòng)、良性循環(huán)發(fā)展，離不開資金管理，規(guī)模再小的企業(yè)也需要資金的規(guī)劃。資金是每個(gè)企業(yè)正常運(yùn)營和發(fā)展的必要條件之一，貫穿企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營以及管理的方方面面。保障資金的安全是資金管理最基本的要求，是企業(yè)能夠持續(xù)經(jīng)營的關(guān)鍵。

資金管理作為企業(yè)管理的重要組成部分，完善企業(yè)資金管理體系、優(yōu)化企業(yè)資金結(jié)構(gòu)、加大企業(yè)資金安全監(jiān)控力度，是提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控能力、保證企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的重要舉措。只有加快資金周轉(zhuǎn)，才能提升企業(yè)的效益;只有完善資金的管控措施，才能防范企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn);只有把握資金的動(dòng)態(tài)，才能優(yōu)化企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)。資金的使用效率、投資決策的正確性以及成本控制等直接關(guān)乎企業(yè)的發(fā)展，為保證企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃的實(shí)現(xiàn)，需要通過資金的籌措優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)，通過有效的資產(chǎn)管理手段提升資金的使用效率，通過最優(yōu)化利用資金保證資金的安全性和高效運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)對企業(yè)資金的科學(xué)系統(tǒng)管理。

二、企業(yè)資金管理中存在的主要問題

（一）資金管理制度不完善

部分企業(yè)沒有完善的資金管理制度，或者即便有制度也是形同虛設(shè)，對重大問題的決策不能做到集體決策與聯(lián)簽，而是由個(gè)別領(lǐng)導(dǎo)一人決定，經(jīng)常造成企業(yè)投資失敗，給企業(yè)造成了難以挽回的損失。很多民營企業(yè)都存在這樣的問題，資金管理制度不健全制約了企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

（二）資金使用效率不高

企業(yè)不能有效合理地利用資金，尤其是集團(tuán)化公司，各分子公司之間資金分布不均衡、資金分散、缺乏統(tǒng)一管理、存貸雙高，造成資金的浪費(fèi)及資金成本的提高。沒有完善的資產(chǎn)管理制度，應(yīng)收賬款周期較長，存貨占用資金較多，導(dǎo)致資金使用效率不高。尤其是在企業(yè)逐步成長、擴(kuò)大規(guī)模的階段，資金管理混亂會(huì)影響企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施。

（三）資金預(yù)算管理執(zhí)行不力

資金預(yù)算流于形式，缺乏執(zhí)行力度。資金預(yù)算既包括年度的整體預(yù)算，也包括日常的經(jīng)營預(yù)算及項(xiàng)目的專項(xiàng)資金預(yù)算，需要所有部門及員工的配合，但實(shí)際上其經(jīng)常是由財(cái)務(wù)部門單獨(dú)完成，預(yù)算編制依據(jù)不合理，影響資金預(yù)算的執(zhí)行。很多企業(yè)都有一套固定的編制預(yù)算的流程，但是重大事項(xiàng)中的資金預(yù)算反而隨意性較大，不能根據(jù)當(dāng)前的實(shí)際環(huán)境進(jìn)行調(diào)整，影響企業(yè)的決策。

（四）資金風(fēng)險(xiǎn)管理意識不足

企業(yè)對資金風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對不足，企業(yè)在經(jīng)營的過程中會(huì)遇到多種情況引發(fā)的資金風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在資金風(fēng)險(xiǎn)管理上的缺失，造成內(nèi)部資金需求和集中管理不協(xié)調(diào)等情況發(fā)生，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不合理也影響了企業(yè)的資金管理，并加劇了資金風(fēng)險(xiǎn)。資金存在風(fēng)險(xiǎn)后，企業(yè)信譽(yù)也會(huì)受到影響，資金來源渠道就會(huì)越來越窄，步入惡性循環(huán)，從而影響繼續(xù)經(jīng)營。企業(yè)經(jīng)常只看到短期的資金風(fēng)險(xiǎn)，對長期的資金風(fēng)險(xiǎn)缺乏認(rèn)識，導(dǎo)致企業(yè)長期發(fā)展受阻。

（五）缺乏嚴(yán)格的資金監(jiān)督機(jī)制

缺乏有效的監(jiān)管機(jī)制，各資金運(yùn)行環(huán)節(jié)經(jīng)常存在監(jiān)管不力甚至內(nèi)部無法控制的現(xiàn)象，沒有內(nèi)部控制體系，資金管理存在隱患。資金活動(dòng)管控不嚴(yán)，權(quán)限劃分不清，資金審批環(huán)節(jié)無法控制。企業(yè)經(jīng)常出現(xiàn)個(gè)別員工舞弊行為，多年沒能被發(fā)現(xiàn)，導(dǎo)致貪污、挪用公款的金額逐年上升。這都是企業(yè)資金沒有得到有效監(jiān)督的表現(xiàn)。

（六）資金結(jié)構(gòu)不合理

一些企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)不合理，負(fù)債經(jīng)營導(dǎo)致企業(yè)的資金成本上升，過多投放到庫存商品中導(dǎo)致資金的占用，不能及時(shí)有效運(yùn)作，盲目投資造成投資失敗。同時(shí)企業(yè)缺乏對資金流動(dòng)現(xiàn)狀的了解和分析，日常經(jīng)營的短期流動(dòng)資金和經(jīng)營中長期使用的資金不能有效均衡，導(dǎo)致企業(yè)的資金使用效率低下。企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)金流差，即使企業(yè)不虧損，會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的現(xiàn)金流斷掉;企業(yè)的籌資現(xiàn)金流差，導(dǎo)致企業(yè)沒有借新還舊的能力，也會(huì)造成企業(yè)的現(xiàn)金流斷裂。尤其是一些高負(fù)債的企業(yè)，在緊縮的貨幣政策環(huán)境下，舉債能力受到了極大的影響，很難完成借新還舊的目標(biāo)，造成現(xiàn)金流緊張，一旦企業(yè)不能創(chuàng)造盈利、不能產(chǎn)生經(jīng)營現(xiàn)金流，就會(huì)破產(chǎn)。

三、企業(yè)資金管理存在問題的原因

（一）企業(yè)沒有意識到資金管理的重要性

企業(yè)對資金管理不重視，認(rèn)為只要業(yè)務(wù)能夠?qū)崿F(xiàn)利潤目標(biāo)、項(xiàng)目可以取得，不必考慮資金的合理使用，不重視資金的現(xiàn)狀，忽略資金管理的重要性，也不了解資金管理在企業(yè)經(jīng)營中的重要作用。還有一些管理層雖然意識到了資金管理對企業(yè)的重要性，但是對資金管理工作的重視程度不夠，缺乏資金的時(shí)間價(jià)值理念，資金管理工作流于形式。

（二）資金周轉(zhuǎn)慢造成資金使用效率低下

企業(yè)的資產(chǎn)管理沒有完善的考核制度，造成了應(yīng)收賬款、存貨缺乏管理，對企業(yè)資金管理造成了影響。應(yīng)收賬款管理和存貨管理是企業(yè)資金管理的重要環(huán)節(jié)，沒有相關(guān)的考核機(jī)制，會(huì)造成員工積極性不高，企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度較慢，資金使用效率低下。部分企業(yè)在集團(tuán)化發(fā)展過程中缺乏經(jīng)驗(yàn)，不能有效管理內(nèi)部資金需求，造成資源的浪費(fèi)。

（三）資金預(yù)算編制不夠嚴(yán)謹(jǐn)

資金預(yù)算沒有納入全面預(yù)算管理，只是單一的資金規(guī)劃，編制方法簡單，主觀判斷較多，采用數(shù)據(jù)的隨意性較大，整個(gè)編制過程比較隨意。很多企業(yè)在制定資金預(yù)算時(shí)，沒有系統(tǒng)全面地分析企業(yè)現(xiàn)狀以及市場環(huán)境，資金計(jì)劃制定不夠詳細(xì)、科學(xué)。同時(shí)資金預(yù)算在執(zhí)行過程中隨意更改，資金實(shí)際使用情況和資金計(jì)劃相差比較大。

（四）資金風(fēng)險(xiǎn)缺乏防范

企業(yè)的管理者缺乏對風(fēng)險(xiǎn)的防范意識，也沒有有效的風(fēng)險(xiǎn)防控制度，沒有引進(jìn)先進(jìn)的信息技術(shù)對資金全過程動(dòng)態(tài)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。資金風(fēng)險(xiǎn)主要由市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)組成，企業(yè)沒有認(rèn)識到市場中引發(fā)的資金管理風(fēng)險(xiǎn)，給企業(yè)帶來威脅，沒有有效防范信用風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致企業(yè)資金運(yùn)作效率大大降低，沒有重視企業(yè)的操作風(fēng)險(xiǎn)，給企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)和資金管理工作帶來了巨大的壓力。

（五）內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制不健全

內(nèi)部監(jiān)督不到位、缺乏監(jiān)督考核機(jī)制，會(huì)嚴(yán)重影響資金內(nèi)部控制管理的發(fā)展，不能發(fā)揮資金內(nèi)部控制的積極作用。資金管理的內(nèi)控體系不夠完善，不符合內(nèi)控原則，崗位分工不明確，不相容職務(wù)沒有有效分離，沒有嚴(yán)格執(zhí)行資金審批程序。財(cái)務(wù)部門既是資金管理內(nèi)部控制的組織者，也是執(zhí)行者，同時(shí)還要監(jiān)督、考核、評價(jià)，缺乏獨(dú)立性。

（六）缺乏相關(guān)的資金管理人才

企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)不合理會(huì)影響企業(yè)的發(fā)展，只有科學(xué)合理地設(shè)計(jì)資金結(jié)構(gòu)，企業(yè)才能更好地發(fā)展。資金結(jié)構(gòu)不合理，是因?yàn)闆]有專業(yè)的資金管理人才。資金管理要求財(cái)務(wù)管理工作者具備豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)以及較強(qiáng)的專業(yè)技術(shù)能力，但是一些企業(yè)沒有這方面的管理人才，也沒有開展有關(guān)的培訓(xùn)學(xué)習(xí)，企業(yè)整體的資金管理水平不高，就會(huì)出現(xiàn)投資籌資中的決策不當(dāng)，導(dǎo)致企業(yè)資金存在一定風(fēng)險(xiǎn)，資金結(jié)構(gòu)也不合理。

四、加強(qiáng)企業(yè)資金管理的對策建議

（一）強(qiáng)化資金管理意識

企業(yè)的管理者應(yīng)意識到資金管理工作的重要性，重視企業(yè)資金的科學(xué)規(guī)劃，利用好信息化管理工具，做好資金的統(tǒng)籌管理。在企業(yè)統(tǒng)一規(guī)劃的制度和流程下，將資金視為企業(yè)的資源，以合理配置、有效利用、確保安全、提升效益為目標(biāo)，管理資金的收支、籌集、運(yùn)用、監(jiān)管等全過程。針對處于不同發(fā)展階段的企業(yè)，使用適合的資金管理模式。在企業(yè)初創(chuàng)期，資金需求較小，資金風(fēng)險(xiǎn)較低，現(xiàn)金流量較少且不穩(wěn)定，可以采用積極的現(xiàn)金策略，適當(dāng)籌資;在企業(yè)的成長期，資金需求量較大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低，可以采用積極的現(xiàn)金策略，積極籌資投資，擴(kuò)大生產(chǎn)，增加規(guī)模;在企業(yè)的成熟期，現(xiàn)金需求量有所減少，有一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)金流量為正，可以采用較為穩(wěn)健的現(xiàn)金策略，適當(dāng)減少籌資;在企業(yè)的衰退期，現(xiàn)金的流入量和需求量持續(xù)減少，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較高，應(yīng)采用防御型的現(xiàn)金策略，適當(dāng)減少籌資。

（二）積極探索資金集中管理模式

針對資金不夠集中的問題，可以先將各分子公司的資金歸集到總部統(tǒng)一管理，再由總部按需分配資金，以最大化利用資金，提高企業(yè)資金管理能力。資金管理模式根據(jù)企業(yè)的規(guī)模大小、所處行業(yè)的特點(diǎn)以及企業(yè)的實(shí)際情況，可以采用統(tǒng)收統(tǒng)支模式、備用金撥付模式、結(jié)算中心或內(nèi)部銀行模式和財(cái)務(wù)公司模式，以最小的成本獲取最大的利益，借助先進(jìn)的技術(shù)手段，建立資金歸集、資金結(jié)算、資金監(jiān)控和投融資管理平臺(tái)，實(shí)時(shí)監(jiān)控資金，使資金的流動(dòng)更加規(guī)范、資金集中規(guī)模大幅提升、資金集中度明顯提高、財(cái)務(wù)費(fèi)用明顯下降，促進(jìn)企業(yè)的資本運(yùn)營能力顯著提升。

（三）推行全面的預(yù)算管理制度

資金預(yù)算是企業(yè)全面預(yù)算管理中的一部分，企業(yè)應(yīng)建立健全全面預(yù)算管理體系，實(shí)現(xiàn)全員參與、全業(yè)務(wù)覆蓋、全流程跟蹤，推動(dòng)資金預(yù)算的有效實(shí)施。預(yù)算編制時(shí)采用適合的預(yù)算編制方式和方法，提高預(yù)算執(zhí)行力度，分析預(yù)算執(zhí)行情況，對預(yù)算結(jié)果進(jìn)行考核評價(jià)。企業(yè)應(yīng)根據(jù)戰(zhàn)略規(guī)劃、發(fā)展目標(biāo)，結(jié)合當(dāng)前的外部政治、經(jīng)濟(jì)、行業(yè)環(huán)境等，制定科學(xué)合理、可操作性強(qiáng)的資金預(yù)算，嚴(yán)格執(zhí)行經(jīng)審批的資金預(yù)算，如果要調(diào)整資金預(yù)算，應(yīng)嚴(yán)格按照審批流程提前審批，提高對資金預(yù)算的監(jiān)控力度，隨時(shí)跟蹤資金預(yù)算的執(zhí)行情況，建立完整可行的資金預(yù)算管理體系。

（四）健全資金風(fēng)險(xiǎn)控制制度

企業(yè)應(yīng)重視資金風(fēng)險(xiǎn)的存在，建立完善的資金風(fēng)險(xiǎn)管理制度。資金活動(dòng)是企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)的重要組成部分，其存在的風(fēng)險(xiǎn)貫穿企業(yè)運(yùn)營的整個(gè)過程。企業(yè)管理者應(yīng)具有風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對意識，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，預(yù)防企業(yè)經(jīng)營過程中潛在的資金風(fēng)險(xiǎn)。識別企業(yè)遇到的各種類型的風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)不同類別的風(fēng)險(xiǎn)分別采用不同的應(yīng)對策略，將企業(yè)的資金風(fēng)險(xiǎn)降低到可容忍范圍內(nèi)。減少資金風(fēng)險(xiǎn)，確保資金回籠，加快企業(yè)的應(yīng)收賬款和存貨的周轉(zhuǎn)，減少流動(dòng)資金的占用。降低籌資風(fēng)險(xiǎn)，明確籌資用途、規(guī)模等，充分地估計(jì)籌資成本和潛在風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)對投資活動(dòng)中風(fēng)險(xiǎn)的控制，控制投資規(guī)模，投資活動(dòng)應(yīng)以企業(yè)的主營業(yè)務(wù)為主，嚴(yán)格管理高風(fēng)險(xiǎn)投資，謹(jǐn)慎參與。

（五）完善資金管理內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制

建立科學(xué)合理的資金監(jiān)督管理體系，同時(shí)借助先進(jìn)的信息技術(shù)實(shí)現(xiàn)全過程的動(dòng)態(tài)資金管理監(jiān)督機(jī)制，通過采用切實(shí)可行的內(nèi)部控制方法和一些措施，增強(qiáng)資金管理的可靠性和安全性，實(shí)現(xiàn)對資金管理的有效監(jiān)督，強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)督控制，做好必要的內(nèi)部防范、追蹤、調(diào)控等工作，引導(dǎo)財(cái)務(wù)管理人員建立自我監(jiān)督意識。優(yōu)化資金管理內(nèi)部控制整體環(huán)境，增強(qiáng)企業(yè)管理人員的內(nèi)控意識，減少?zèng)Q策環(huán)節(jié)個(gè)人因素的影響。確保資金管理內(nèi)部控制在全員控制、全面控制、全程控制方面取得突破，保持內(nèi)部控制的獨(dú)立性。提高資金管理內(nèi)部控制組織機(jī)構(gòu)的重要性，定期評估組織機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)運(yùn)行的效率效果，及時(shí)優(yōu)化調(diào)整發(fā)現(xiàn)的缺陷。重視資金活動(dòng)的信息與溝通，采用適合的方法，建立資金管理內(nèi)部控制制度。

（六）保持合理的資金結(jié)構(gòu)

保持合理的資金結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大企業(yè)自有資金來源，減少庫存商品對資金的長期占用，提高資金周轉(zhuǎn)效率，加強(qiáng)客戶信用管理，提升企業(yè)的資金回收率，不斷完善資金結(jié)構(gòu)，根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀，合理配置企業(yè)的資金使用占比，保證企業(yè)有充足的流動(dòng)資金，維持企業(yè)日常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。針對籌資活動(dòng)，應(yīng)根據(jù)企業(yè)所處行業(yè)的內(nèi)外環(huán)境、企業(yè)自身的整體發(fā)展戰(zhàn)略，確定適度的籌資規(guī)模，充分考慮債務(wù)籌資的成本問題，發(fā)揮好債務(wù)籌資的杠桿效應(yīng)，提升資金的利用率，推動(dòng)企業(yè)發(fā)展。針對投資活動(dòng)，應(yīng)根據(jù)企業(yè)自身的特點(diǎn)，確定投資項(xiàng)目規(guī)模和方式，經(jīng)過充分的可行性論證，考慮資金的貨幣時(shí)間價(jià)值，根據(jù)市場的變化情況，選擇可行性高的投資項(xiàng)目，不盲目投資。加強(qiáng)資金管理團(tuán)隊(duì)建設(shè)，引進(jìn)高素質(zhì)的專業(yè)人才，提升財(cái)務(wù)人員素養(yǎng)，加強(qiáng)對財(cái)務(wù)管理人員的培訓(xùn)，同時(shí)提倡良好的職業(yè)道德，培養(yǎng)財(cái)務(wù)人員的責(zé)任意識，充分發(fā)揮其價(jià)值。

五、結(jié)語

企業(yè)應(yīng)重視資金管理的各項(xiàng)工作，充分意識到資金管理的重要性，提高企業(yè)管理人員的資金管理水平，建立與企業(yè)實(shí)際情況相符合的資金管理體系，有針對性地解決各項(xiàng)問題，利用好現(xiàn)代化信息管理工具，提升企業(yè)資金管理效率，完善資金監(jiān)督系統(tǒng)，提高財(cái)務(wù)工作人員的整體素質(zhì)，為企業(yè)更好地發(fā)展保駕護(hù)航。

（作者單位為北京燕嘉偉業(yè)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司）

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