我國消費金融發(fā)展現(xiàn)狀、問題與建議

摘要：隨著我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，經(jīng)濟(jì)增長速度放緩。在此背景下，消費金融行業(yè)依靠“消費場景”的細(xì)化拓展，人工智能、大數(shù)據(jù)和云計算等創(chuàng)新技術(shù)的應(yīng)用，迅速滲透到居民生活的各方面，迎來“爆發(fā)式”發(fā)展，并逐漸成為新的經(jīng)濟(jì)增長點。但是，消費金融在其快速發(fā)展過程中，也暴露出消費金融法律法規(guī)不完善、風(fēng)險增速快、場景間發(fā)展不均衡等問題，制約消費金融行業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。本文基于消費金融普惠的特點，結(jié)合相關(guān)概念，分析我國消費金融的發(fā)展現(xiàn)狀、指出存在問題，并提出發(fā)展建議。

關(guān)鍵詞：消費金融 普惠金融 風(fēng)險管理 征信

一、引言

隨著中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型深化，經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，逐漸由“政府投資和外貿(mào)依賴型”向“消費主導(dǎo)型”轉(zhuǎn)變。在此背景下，政府通過政策鼓勵、刺激內(nèi)需，推動消費結(jié)構(gòu)升級優(yōu)化，這對實現(xiàn)國家經(jīng)濟(jì)由高速發(fā)展向高質(zhì)量發(fā)展增速換擋具有重大意義。

作為以小額、分散為原則，向境內(nèi)居民個人提供以消費為目的貸款的創(chuàng)新型金融服務(wù)——消費金融成為政策鼓勵的重點行業(yè)。近年來，在政策紅利釋放、居民收入提高，社會保障體系日趨完善和消費觀念改變等因素作用下，消費金融行業(yè)迎來“爆發(fā)式”增長，然而快速發(fā)展的過程中，也存在產(chǎn)品類型單一，業(yè)務(wù)脫離“消費場景”、征信數(shù)據(jù)缺失導(dǎo)致風(fēng)險管理加大、行業(yè)法律法規(guī)不完善和監(jiān)管真空等問題。如何突破瓶頸，使消費金融更有效的刺激內(nèi)需，服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，是當(dāng)下消費金融亟待解決的問題。在此背景下，為進(jìn)一步研究消費金融對消費需求的拉動作用，發(fā)揮消費金融在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展中的現(xiàn)實意義，本文基于消費金融普惠的特點，結(jié)合相關(guān)概念，重點分析了消費金融發(fā)展現(xiàn)狀和存在問題，進(jìn)而提出發(fā)展建議，以促進(jìn)行業(yè)的健康有序發(fā)展。

二、我國消費金融發(fā)展現(xiàn)狀

近年來，我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，居民收入水平不斷提高，社會保障體系日益完善，特別是大病醫(yī)療和養(yǎng)老保險的覆蓋，為居民消費觀念的轉(zhuǎn)變提供土壤。在此背景下，消費金融迎來“爆發(fā)式”發(fā)展。截至2019年9月消費貸款規(guī)模增至13.34萬億元。同時，消費貸款滲透率逐年顯著提升，2018年末已達(dá)到34.6%。一方面伴隨行業(yè)快速發(fā)展，消費金融參與主體日益多元化。另一方面由于大數(shù)據(jù)、云計算等科技的廣泛應(yīng)用和產(chǎn)業(yè)鏈中各環(huán)節(jié)服務(wù)商專業(yè)性增強，加速產(chǎn)品迭代創(chuàng)新，產(chǎn)品種類日益豐富。

目前我國消費金融機構(gòu)主要包括：商業(yè)銀行、消費金融公司、電商平臺和分期平臺，這些機構(gòu)的發(fā)展現(xiàn)狀不盡相同，呈現(xiàn)以下特點：

（一）商業(yè)銀行占據(jù)消費金融市場主導(dǎo)地位

在我國消費金融市場，銀行類金融機構(gòu)始終占據(jù)主導(dǎo)地位，受益于其資金優(yōu)勢、網(wǎng)點優(yōu)勢和優(yōu)質(zhì)客戶積累，商業(yè)銀行的消費金融業(yè)務(wù)具有規(guī)模大、增速快的特點。其業(yè)務(wù)以信用卡為主，包括商品分期、賬單分期等模式。截至2016年末，商業(yè)銀行消費貸款總額25.1萬億元，其中不含住房按揭貸款的一般性消費貸款5.92萬億元。從貸款規(guī)模來看，相對其他消費金融市場參與主體的千億量級，商業(yè)銀行的主導(dǎo)地位不可動搖。

（二）消費金融公司發(fā)展持續(xù)增速，潛力巨大

自2010年，我國成立首批4家試點消費金融公司，到2013年中國銀保監(jiān)會擴(kuò)大消費金融試點城市范圍，新增10個城市參與試點，再到2015年國務(wù)院將消費金融公司試點范圍擴(kuò)大至全國，經(jīng)過十年發(fā)展，消費金融從無到有，從試點到“爆發(fā)式”增長，已開業(yè)的消費金融公司有24家，為行業(yè)發(fā)展提供了寶貴經(jīng)驗。

作為專業(yè)持牌機構(gòu)，消費金融與商業(yè)銀行形成良性互補，資產(chǎn)規(guī)模呈增長趨勢。而在防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險的強監(jiān)管背景下，牌照的優(yōu)勢進(jìn)一步凸顯，未來發(fā)展?jié)摿薮?。截?019年9月，消費金融公司資產(chǎn)規(guī)模4938億元，占比消費金融市場規(guī)模的5.19%，據(jù)專業(yè)機構(gòu)統(tǒng)計，基于數(shù)據(jù)的可得性，2018年19家消費金融公司資產(chǎn)規(guī)模為3773.56億元，同比增長38%。

（三）大型電商類平臺表現(xiàn)搶眼，發(fā)展勢頭強勁

以阿里巴巴、京東為代表的大型電商類平臺雖然進(jìn)入消費金融市場時間較晚，但憑借其龐大的線上客戶基礎(chǔ)、廣泛的消費場景觸點和大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等技術(shù)的應(yīng)用，使其能夠有效利用自身積累的海量數(shù)據(jù)，通過對客戶消費偏好和特點的精準(zhǔn)描述，差異化定制營銷策略，建立完善風(fēng)險管理模型，創(chuàng)新消費金融產(chǎn)品，成功吸引大量客戶，迅速成為消費金融市場的新興力量。以螞蟻花唄為例，截至2017年6月底，其資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到172億元，實現(xiàn)營業(yè)務(wù)收入14.93億元，分別是2015年末相同指標(biāo)的75倍、158倍。

（四）互聯(lián)網(wǎng)分期平臺在嚴(yán)監(jiān)管下，行業(yè)經(jīng)歷規(guī)范與洗牌，風(fēng)險形勢發(fā)生根本好轉(zhuǎn)

近年來，互聯(lián)網(wǎng)分期平臺以其簡易的貸款流程、快捷的放款速度和良好的客戶體驗，得到傳統(tǒng)機構(gòu)難以覆蓋的長尾客戶群體的認(rèn)可。但另一方面，由于準(zhǔn)入門檻低，眾多分期平臺涌入市場，參與主體良莠不齊，一些企業(yè)盲目擴(kuò)張，甚至違規(guī)操作，導(dǎo)致風(fēng)險不斷積聚，“套路貸”、“裸貸”等事件頻發(fā)。在此背景下，政府從嚴(yán)監(jiān)管，加速網(wǎng)貸機構(gòu)整治，加大機構(gòu)退出力度，導(dǎo)致絕大多數(shù)平臺通過主動清盤、停業(yè)退出或轉(zhuǎn)型發(fā)展等方式離開網(wǎng)絡(luò)信貸市場。截至2019年9月末，全國實際運營網(wǎng)貸機構(gòu)462家，借貸余額比2019年初下降了48%，出借人比年初下降53%，借款人比年初下降35%，機構(gòu)數(shù)量、借貸規(guī)模及參與人數(shù)已連續(xù)15個月下降。網(wǎng)貸風(fēng)險出清速度持續(xù)加快，風(fēng)險形勢發(fā)生根本好轉(zhuǎn)。

三、我國消費金融發(fā)展中存在的問題及其原因分析

（一）宏觀層面

1.居民收入分配不均與傳統(tǒng)消費觀念根深蒂固，制約消費金融發(fā)展

從國家經(jīng)濟(jì)分配的結(jié)果看，目前，政府收入比重逐年上升，居民收入比重下降。就居民收入而言，城鎮(zhèn)、農(nóng)村居民收入差距大，地域間收入不平衡的問題加劇，導(dǎo)致不同階層、地域間的消費需求和消費傾向存在較大差異。2017年，我國基尼系數(shù)為0.467，已超過國際公認(rèn)的0.4警戒線，貧富差距問題，影響消費結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級和消費金融發(fā)展。此外，中國社會深受農(nóng)耕文明影響，人們危機意識強，傳統(tǒng)消費觀念得根深蒂固也影響消費金融的發(fā)展。

2. 市場參與主體眾多，行業(yè)法律法規(guī)不健全，導(dǎo)致有效監(jiān)管不足和監(jiān)管套利問題

我國消費金融市場參與主體眾多，既有正規(guī)持牌機構(gòu)，也有非持牌機構(gòu)，資質(zhì)參差不齊。雖然種類多樣的機構(gòu)開展消費金融業(yè)務(wù)，利于市場競爭，激發(fā)活力，但也存在一定潛在風(fēng)險。如部分機構(gòu)通過變相收取各種名目費用，變相調(diào)高貸款利率，以高收益覆蓋高風(fēng)險的經(jīng)營方式，對逾期貸款的不當(dāng)催收，導(dǎo)致個人隱私泄露等等。此外，由于現(xiàn)行法律體制下，沒有專門針對行業(yè)的法律法規(guī)，同時行業(yè)內(nèi)主體種類繁多，導(dǎo)致監(jiān)管邊界不清晰，各方責(zé)任義務(wù)不明確，造成消費者權(quán)益保護(hù)不到位以及監(jiān)管真空和監(jiān)管套利等問題。

3.征信體系建設(shè)不健全與數(shù)據(jù)孤島問題，致使消費金融機構(gòu)面臨較大信用風(fēng)險

消費金融本質(zhì)是信貸產(chǎn)品，無抵押無擔(dān)保的特點決定其風(fēng)險大小取決于對客戶信用狀況的掌握情況，因此個人征信數(shù)據(jù)對于平臺風(fēng)險管理至關(guān)重要。我國征信體系已初步建立，形成以央行征信為核心，8家持牌系個人征信機構(gòu)為補充的體系框架。但與消費金融成熟的國家相比，征信體系發(fā)展尚處起步價段，主要體現(xiàn)在：①征信基礎(chǔ)薄弱，覆蓋面不大。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2019年末，我國央行征信系統(tǒng)收錄信貸紀(jì)錄覆蓋率僅為27%，遠(yuǎn)低于美國75%的高覆蓋率。②民間征信發(fā)展不充分。盡管國家近年試點了8家征信機構(gòu)，但普遍存在規(guī)模較小、專業(yè)度不夠、維度較窄等問題，未能與央行征信形成互補。③共享機制未打通，數(shù)據(jù)孤島問題嚴(yán)重。信用數(shù)據(jù)主要分布在金融機構(gòu)、稅務(wù)、公安、電商、社交平臺等部門，數(shù)據(jù)的采集場景割裂，尤其是稅務(wù)、公安等政府部門的強相關(guān)數(shù)據(jù)封閉性高，導(dǎo)致數(shù)據(jù)孤島問題嚴(yán)重。

在征信覆蓋面上仍存在較大差距。

（二）微觀層面

1. 產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重、創(chuàng)新不足，導(dǎo)致場景消費發(fā)展不平衡

當(dāng)下，我國消費金融產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，商業(yè)銀行信貸產(chǎn)品主要以信用卡、汽車按揭貸款為主，而對教育、醫(yī)療、裝修、旅游等場景消費信貸開發(fā)不足。消費金融公司和互聯(lián)網(wǎng)平臺產(chǎn)品主要包括現(xiàn)金貸和場景分期，其中現(xiàn)金貸除利率差異，其他基本相同，場景分期產(chǎn)品呈現(xiàn)兩極分化特點，有些場景競爭過度（如3C、教育），有些更需要消費金融服務(wù)的場景卻處在短板甚至空白狀態(tài)（如農(nóng)村消費金融）。

2. 風(fēng)險控制水平與發(fā)展速度不匹配，導(dǎo)致行業(yè)風(fēng)險增大

我國消費金融市場快速崛起，吸引大量機構(gòu)進(jìn)入市場開展消費金融業(yè)務(wù)，導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)部企業(yè)資質(zhì)良莠不齊，部分企業(yè)缺乏從業(yè)經(jīng)驗和風(fēng)險管理能力。而消費金融業(yè)務(wù)面向的客戶以中低收入人群為主，普遍具有收入不穩(wěn)定、還款能力和還款意愿較低的特點，導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展中面臨的風(fēng)險不斷擴(kuò)大。截至2016年底，我國消費金融公司平均不良貸款率為4.17%，遠(yuǎn)高于商業(yè)銀行的1.74%，資產(chǎn)質(zhì)量有待提高。

四、促進(jìn)我國消金發(fā)展的建議

（一）宏觀層面

1. 促進(jìn)經(jīng)濟(jì)均衡發(fā)展，構(gòu)建個人消費增長長效機制

從我國目前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r來看，想要提升國民消費水平，促進(jìn)消費金融發(fā)展，需要政府從兩方面入手，一是深化收入分配改革，營造良好的宏觀環(huán)境，通過發(fā)揮鄉(xiāng)鎮(zhèn)特色優(yōu)勢，著重發(fā)展鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和旅游業(yè)，帶動農(nóng)村居民收入提升。同時兼顧公平和效率，擴(kuò)大中產(chǎn)收入比重，抑制不合理的高收入。二是建立完善的社會保障體系，推進(jìn)社會基本保險制度，結(jié)合補充保險，加大醫(yī)療、教育等方面的保障力度，增強居民信心，為消費觀念改變提供基礎(chǔ)。

2. 加強消費金融相關(guān)法律法規(guī)的制定與完善

國家應(yīng)根據(jù)消費金融現(xiàn)狀和趨勢，加快出臺針對消費金融行業(yè)法律法規(guī)，對借貸雙方的權(quán)利與義務(wù)、市場行為準(zhǔn)則、賠償責(zé)任的履行進(jìn)行全方位的界定。對于違規(guī)行為，加大處罰力度，增大各參與主體違規(guī)操作成本。此外還應(yīng)對現(xiàn)有消費金融的制度進(jìn)行修訂，從法律角度，改善消費金融發(fā)展環(huán)境。

3. 加強消費金融行業(yè)監(jiān)管，創(chuàng)新監(jiān)管手段與方法

政府應(yīng)加強對消費金融行業(yè)的監(jiān)管，學(xué)習(xí)國外先進(jìn)的監(jiān)管理念，出臺細(xì)致可行的行業(yè)規(guī)則和監(jiān)管條例，對于違規(guī)機構(gòu)加重處罰力度，提升其違規(guī)成本，改善行業(yè)發(fā)展環(huán)境。此外，還可學(xué)習(xí)國外的創(chuàng)新監(jiān)管手段，做到產(chǎn)品創(chuàng)新與風(fēng)險監(jiān)管的兼顧，改善行業(yè)發(fā)展環(huán)境。如監(jiān)管沙盒，通過創(chuàng)新企業(yè)申請，獲批后可在相對寬松的監(jiān)管環(huán)境下運行，由專業(yè)測評組評估產(chǎn)品風(fēng)險，決定是否投放市場。

4. 深化個人征信體系建設(shè)，打通數(shù)據(jù)孤島

雖然近年來我國征信體系建設(shè)取得了較大進(jìn)展，但與發(fā)達(dá)國家仍有較大差距。政府應(yīng)積極引導(dǎo)民間個人征信機構(gòu)發(fā)展，建設(shè)多元的個人征信體系，有利于激發(fā)個人征信市場活力，進(jìn)而與央行征信體系行程互補。同時，打通數(shù)據(jù)孤島，通過建立相關(guān)制度，有效整合各部門信用數(shù)據(jù)，提高征信數(shù)據(jù)的整合能力和使用效率。此外，還應(yīng)通過建立有效的懲罰機制，提高失信者的失信成本，增強居民對信用的重視程度。

（二）微觀層面

1.以“普惠”為主線，加大消費金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度

目前，云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能等金融科技在消費金融領(lǐng)域的廣泛，使互聯(lián)網(wǎng)平臺公司具備更強的風(fēng)險識別能力，應(yīng)利用技術(shù)優(yōu)勢向二、三線城市下沉，持續(xù)探索細(xì)化市場，使消費金融的發(fā)展紅利惠及更多長尾客戶群體。傳統(tǒng)商業(yè)銀行和消費金融公司應(yīng)憑借資金和牌照優(yōu)勢，積極探索更多消費場景，尤其是短板和空白領(lǐng)域（如農(nóng)村消費金融）。

2.加強消費金融風(fēng)險管理能力，防范操作風(fēng)險

各參與主體要加強風(fēng)險管理意識，優(yōu)化風(fēng)險管理措施。通過制定內(nèi)部操作規(guī)范，建立獎懲機制，引導(dǎo)員工合規(guī)操作。另外通過與第三方大數(shù)據(jù)企業(yè)和征信機構(gòu)合作，構(gòu)建有效的風(fēng)險控制模型，不斷根據(jù)實際效果進(jìn)行調(diào)整。充分利用大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等技術(shù)應(yīng)用到業(yè)務(wù)全流程，確保風(fēng)險可控。

3.發(fā)揮行業(yè)協(xié)會功能，形成傳統(tǒng)消費金融與互聯(lián)網(wǎng)平臺相互促進(jìn)發(fā)展模式

通過成立行業(yè)協(xié)會，引導(dǎo)消費金融市場有序發(fā)展。同時加強消費金融各參與主體間的交流，傳統(tǒng)銀行業(yè)機構(gòu)和消費金融公司可通過學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)平臺大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)，迭代產(chǎn)品，升級風(fēng)險管理體系，制定更具針對性的銷售策略，而互聯(lián)網(wǎng)平臺可向傳統(tǒng)金融機構(gòu)學(xué)習(xí)風(fēng)險管理，以補充其缺乏金融行業(yè)經(jīng)驗短板，實現(xiàn)更快發(fā)展。通過全面交流，實現(xiàn)消費金融行業(yè)內(nèi)各主體間的相互促進(jìn)和共同發(fā)展。

4.加強金融知識宣傳，引導(dǎo)消費者樹立科學(xué)消費觀

首先，政府應(yīng)建立長效機制，引導(dǎo)各參與主體開展金融常識宣傳，使消費者具備客觀比較產(chǎn)品成本的能力，進(jìn)行理性選擇。其次，要通過學(xué)校和家庭教育，培養(yǎng)青年群體理性處理需求和消費關(guān)系，合理統(tǒng)籌消費計劃，通過樹立科學(xué)消費觀，避免因沖動消費、盲目攀比導(dǎo)致的過度借貸行為。

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作者簡介：

趙卓驍（1991—），性別：男，籍貫，湖南，現(xiàn)任單位：北京金融街服務(wù)中心，學(xué)位，學(xué)士，研究方向：消費金融。