對固定資產(chǎn)融資租賃方式與風(fēng)險(xiǎn)的一些思考

劉媛媛

【摘 要】 融資租賃作為我國現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中一種常見的經(jīng)濟(jì)行為，它是現(xiàn)代企業(yè)取得對資產(chǎn)控制權(quán)的一種方式。然而在當(dāng)前社會(huì)發(fā)展形勢下，融資租賃面臨著較大的風(fēng)險(xiǎn)，融資租賃面臨的風(fēng)險(xiǎn)不僅關(guān)系到承租人的利益，同時(shí)也影響到出租人的利益。本文就固定資產(chǎn)融資租賃方式與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了相關(guān)的思考。

【關(guān)鍵詞】 固定資產(chǎn) 融資租賃 方式 風(fēng)險(xiǎn)

引 言

在這個(gè)競爭激烈的市場環(huán)境下，銀行貸款已成為當(dāng)代企業(yè)融資的重要手段，然而在銀行貸款融資過程中，在融資期限滿后，企業(yè)償還貸款的壓力會(huì)增大，進(jìn)而不利于企業(yè)的發(fā)展。而融資租賃方式作為一種簡易的融資方式，近年來廣受大中小企業(yè)的親睞。然而據(jù)我國當(dāng)前社會(huì)發(fā)展形勢而言，融資租賃與銀行貸款一樣，面臨著較大的風(fēng)險(xiǎn)，不利于融資租賃三方的利益。為了更好地促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，針對融資租賃，就必須采取有效的措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范，進(jìn)而為現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展提供保障。

一、固定資產(chǎn)融資租賃方式

融資租賃是指出租人根據(jù)承租人對租賃物和公供貨人的選擇或認(rèn)可，將其從供貨人出取得的租賃物（固定資產(chǎn)）按融資租賃合同的規(guī)定，出租人給承租人占有、使用，向承租人收取租金的一種交易活動(dòng)，這種融資租賃的期限最短為一年。在融資租賃活動(dòng)中，承租人擁有租賃物（固定資產(chǎn)）的使用權(quán)，出租人擁有租賃物的所有權(quán)。當(dāng)前我國固定資產(chǎn)融資租賃方式主要有直接融資租賃、出售回租、轉(zhuǎn)租賃、委托租賃。

（一）直接融資租賃

直接融資租賃指的是由出租人使用在資金市場上籌措的資金，利用這些資金在制造廠商購買設(shè)備再直接出租給承租人的一種租賃方式。在直接融資租賃方式中，租賃當(dāng)事人（承租人、出租人、供貨商）都必須在場，租賃各項(xiàng)規(guī)定都非常明確、具體，沒有時(shí)間間隔，直接融資租賃帶來的投資效益較高，為此，在市場中，這種租賃方式應(yīng)用的較為普遍。

（二）出售回租

出售回租是指承租人為了籌集資金的需要，將自己所擁有的財(cái)產(chǎn)出售給租賃公司然后再租回使用的租賃形式。在出售回租的情況下，承租人以其自有設(shè)備為載體，實(shí)現(xiàn)融資的目的，租賃物在形態(tài)上沒有變化，仍然由承租人占有、使用和控制，出租人和承租人僅僅是在紙上交易，先由承租人轉(zhuǎn)讓租賃物的所有權(quán)給出租人，出租人向承租人支付購買租賃物件款，然后承租人再租回使用。出售回租是盤活存量資產(chǎn)、擴(kuò)展資金渠道的一種很好的方式。

（三）轉(zhuǎn)租賃

轉(zhuǎn)租賃是租進(jìn)租出的做法，它指的就是出租人從租賃公司合伙廠商租進(jìn)一項(xiàng)設(shè)備后，再轉(zhuǎn)租給最后用戶。這種租賃方式一般出現(xiàn)在資金實(shí)力較弱的用戶中，利用這種租賃方式可以更好地促進(jìn)資金的流動(dòng)。

（四）委托租賃

委托租賃指的是從事融資租賃的公司接受委托人的租賃要求，為委托人辦理融資租賃業(yè)務(wù)。委托人在進(jìn)行融資租賃活動(dòng)中，必須以書面的形式向從事融資租賃的公司提交委托書。在采用委托租賃方式中，在租賃期內(nèi)，租賃標(biāo)的物的所有權(quán)歸委托人，從事融資租賃的公司只收取手續(xù)費(fèi)，不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。租賃期滿后，租賃標(biāo)的物產(chǎn)權(quán)可以轉(zhuǎn)移給承租人，也可以不轉(zhuǎn)移給承租人。

二、固定資產(chǎn)融資租賃風(fēng)險(xiǎn)

（一）租賃風(fēng)險(xiǎn)

租賃風(fēng)險(xiǎn)是指公司在投資過程中，為了在獲取不確定經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)而產(chǎn)生的一種風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)直接影響到了公司在這個(gè)競爭激烈的市場上的地位。在我國現(xiàn)代公司財(cái)務(wù)管理工作中，租賃作為公司發(fā)展的一種手段，由于公司缺乏正確、科學(xué)的投資市場信自、，對市場調(diào)查不充分，進(jìn)而增加公司租賃風(fēng)險(xiǎn)。

（二）經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

在這個(gè)市場經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的社會(huì)里，固定資產(chǎn)融資租賃活動(dòng)實(shí)際上就是一種市場經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，出租人向承租人提供租賃物（固定資產(chǎn)），而承租人支付資金享受租賃物的使用權(quán)，在這一過程中，受主觀因素和客觀因素的影響，會(huì)造成租賃物出現(xiàn)虧損等問題，不利于出租人及承租人雙方的利益。在當(dāng)前社會(huì)發(fā)展形勢下，融資租賃的租賃物是以固定資產(chǎn)為主，在國家政策的引導(dǎo)下，社會(huì)固定資產(chǎn)投資的有效需求上升必然會(huì)影響到融資租賃的投放量。同時(shí)，在我國現(xiàn)代金融市場中，利率的下降必將給融資租賃公司造成利率風(fēng)險(xiǎn)收益，由于融資租賃期限都比較長，利率下降必將影響融資租賃公司的利率刊益。

（三）信用風(fēng)險(xiǎn)

信用風(fēng)險(xiǎn)指的是承租人不按融資合同約定履行融資租賃合同義務(wù)，進(jìn)而危害到當(dāng)事人的利益，一旦發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)，極有你可能造成融資阻力公司破產(chǎn)。在當(dāng)前融資租賃活動(dòng)中，產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)的主要原因就是出租人在向承租人出租租賃物后，承租人非實(shí)質(zhì)性違約，不融資租賃合同依法履行自己的義務(wù)，進(jìn)而造成融資租賃公司凈資產(chǎn)收益得不到保障，甚至出現(xiàn)虧損。

（四）市場競爭風(fēng)險(xiǎn)

在這個(gè)競爭激烈的市場環(huán)境下，市場競爭日益激烈，融資租賃作為一種市場經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，在我國市場經(jīng)濟(jì)體制還不夠完善的情況下，融資租賃活動(dòng)面臨著較大的市場競爭風(fēng)險(xiǎn)。目前，以經(jīng)濟(jì)效益為核心的價(jià)值理念已經(jīng)深入人心，尤其是在現(xiàn)代企業(yè)當(dāng)中，企業(yè)為了在這個(gè)競爭激烈的市場環(huán)境下生存下去，就會(huì)采取一些不合法的競爭行為來擾亂市場競爭秩序，進(jìn)而不利于公平的市場競爭。

三、固定資產(chǎn)融資租賃風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對措施

（一）財(cái)務(wù)管理

財(cái)務(wù)管理目標(biāo)就是企業(yè)在進(jìn)行各種財(cái)務(wù)活動(dòng)時(shí)，進(jìn)行引導(dǎo)性的作用，對企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的開展進(jìn)行客觀性的評價(jià)，為財(cái)務(wù)管理工作提供方向。因此，公司在開展財(cái)務(wù)活動(dòng)的過程中，不僅要認(rèn)真地考慮到的自身發(fā)展，還要對獲得的經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行認(rèn)真的考慮。通過建立健全的財(cái)務(wù)管理體系，為公司的投資決策把好關(guān)，確保公司在發(fā)展的過程中，資金能夠正常流通。會(huì)計(jì)要在公司進(jìn)行把關(guān)的過程中充分發(fā)揮財(cái)務(wù)的監(jiān)督作用，依法辦事，確保公司在經(jīng)營的過程中資金正常流通。當(dāng)前社會(huì)發(fā)展形勢下，公司要想在競爭激烈的市場環(huán)境中生存下去，就必須有嚴(yán)格的財(cái)務(wù)管理來規(guī)范自身在經(jīng)營活動(dòng)中資金的使用，確保資產(chǎn)的保值、增值，實(shí)現(xiàn)利益最大化。

（二）風(fēng)險(xiǎn)評沽

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，公司在面對競爭日益激烈的情況下，要想在市場經(jīng)濟(jì)中取得一席之地，做好風(fēng)險(xiǎn)評沽工作有著重大意義公司財(cái)務(wù)管理工作中受到客觀因素以及主觀因素的影響，會(huì)增加財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。為此，公司要針對公司的實(shí)際發(fā)展情況，一切從實(shí)際出發(fā)，做好風(fēng)險(xiǎn)評沽工作，從而在財(cái)務(wù)管理工作中有效的避免風(fēng)險(xiǎn)，提高公司的經(jīng)濟(jì)效益。

（三）健全的管理監(jiān)督體制

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國政策對公司上市的門檻也不斷放寬，越來越多的公司不斷成立。財(cái)務(wù)管理作為公司管理的一項(xiàng)重要工作，目前，我國許多公司會(huì)計(jì)監(jiān)督普遍不到位，這跟我國公司還未意識(shí)到內(nèi)部監(jiān)督的重要性有關(guān)。在法制社會(huì)的中國，會(huì)計(jì)信息、不真實(shí)就要求單位加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督的程度，建立完整的內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制。對參與經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)的所有過程的工作人員要相互分離，相互制約;重要經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的決策和招待要明確相互監(jiān)督、相互制約的程序;明確對會(huì)計(jì)資料定期進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)的程序。這些內(nèi)部控制制度有效實(shí)施的關(guān)鍵就是不相同職務(wù)相互分離。這樣就使一個(gè)人或一個(gè)部門的工作必須與另一個(gè)人或另一個(gè)部門的工作相一致或者相聯(lián)系，進(jìn)行連續(xù)不斷的檢查和監(jiān)督，使內(nèi)部監(jiān)督制度真正落到實(shí)處。

四、結(jié)語

隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，市場競爭也日益激烈，企業(yè)在面對競爭激烈的市場環(huán)境下，解決資金問題的有效方式就是采用融資租賃，它有效地解決的企業(yè)發(fā)展過程中的資金問題。同時(shí)，融資租賃作為一種市場經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，受多種因素的影響，它面臨著較大的租賃風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、信用分先以及市場競爭風(fēng)險(xiǎn)，為了更好地促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，在融資租賃過程中，就必須采取有效的措施，規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，進(jìn)而保障融資租賃三方的利益，實(shí)現(xiàn)我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

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