艾小杰 尚曉峰 謝頔 何馬睿

【摘要】隨著世界首套煤制烯烴項(xiàng)目神華包頭煤化工項(xiàng)目的成功商業(yè)化運(yùn)行，近年來(lái)國(guó)內(nèi)陸續(xù)有多家煤制烯烴工廠投產(chǎn)運(yùn)行。煤制烯烴的大量興起給聚烯烴市場(chǎng)帶來(lái)了新的活力，同時(shí)中國(guó)塑料市場(chǎng)的飛速發(fā)展使我國(guó)的聚烯烴供給逐漸形成了中石油、中石化和煤制烯烴的三足鼎立的局面。從產(chǎn)品利潤(rùn)來(lái)看，雖然油制烯烴的市場(chǎng)價(jià)格普遍較高，但受成本因素的制約，特別是近些年來(lái)國(guó)際油價(jià)居高不下的影響下，油制烯烴整體利潤(rùn)比煤制烯烴低。隨著煤制烯烴的逐步成長(zhǎng)，其已慢慢占領(lǐng)通用料市場(chǎng)，再加上進(jìn)口料對(duì)高端市場(chǎng)的沖擊，國(guó)內(nèi)聚烯烴市場(chǎng)在不久的將來(lái)終會(huì)呈現(xiàn)過(guò)剩的局面。成本、環(huán)保、高端產(chǎn)品技術(shù)研究和能源供應(yīng)等問(wèn)題也是油制烯烴和煤制烯烴角逐的主戰(zhàn)場(chǎng)，產(chǎn)品的經(jīng)濟(jì)效益，煤制烯烴的突破瓶頸將是贏得市場(chǎng)的關(guān)鍵。

【關(guān)鍵詞】油制烯烴? 煤制烯烴? 聚乙烯：PE? 聚丙烯：PP? 經(jīng)濟(jì)效益? 瓶頸

一、引言

近年來(lái)，在“以塑代鋼”的市場(chǎng)大環(huán)境下，中國(guó)的塑料制品產(chǎn)量逐年增加，我國(guó)塑料制品業(yè)正處于向產(chǎn)業(yè)成熟過(guò)渡并邁向產(chǎn)業(yè)中高端的關(guān)鍵時(shí)期，同時(shí)隨著國(guó)家政策的傾斜為塑料制品行業(yè)帶來(lái)了良好的前景，環(huán)保和能源問(wèn)題的重視，使其供應(yīng)格局由以前的“二人轉(zhuǎn)”也逐漸呈現(xiàn)出中石化、中石油和煤制烯烴（包含甲醇制烯烴）三足鼎立的局面。尤其是煤制烯烴的投產(chǎn)給行業(yè)帶來(lái)了較大的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。從神華集團(tuán)一枝獨(dú)秀，到多家企業(yè)的陸續(xù)投產(chǎn)，煤制烯烴異軍突起。作為新生代，憑借成熟的技術(shù)和較強(qiáng)的成本優(yōu)勢(shì)，其初露頭角便是擲地有聲，掀起行業(yè)千層浪，成為聚烯烴行業(yè)中不容忽視的力量，聚烯烴行業(yè)的煤油之爭(zhēng)悄然來(lái)臨。

二、產(chǎn)能

2017年國(guó)內(nèi)PE產(chǎn)能1700萬(wàn)噸，PP產(chǎn)能2100萬(wàn)噸，其產(chǎn)能分布格局較前幾年年變化不大，其中西北地區(qū)產(chǎn)能最高，占全國(guó)總產(chǎn)能30%以上，因近期擴(kuò)能多為西北地區(qū)煤制烯烴擴(kuò)能，西北地區(qū)產(chǎn)能占比持續(xù)增長(zhǎng)，仍居于首位，例如寧煤煤制油深加工裝置60萬(wàn)噸/年。東北和華東地區(qū)隨新產(chǎn)能的增加超越華南，占比也持續(xù)攀升，華南地區(qū)今年新增擴(kuò)能為福建中江35萬(wàn)噸/年聚丙烯裝置，總體產(chǎn)能略低于華東，西南地區(qū)產(chǎn)能占比依然最少。

按原料來(lái)源來(lái)看，煤制（甲醇）PE產(chǎn)能占比繼續(xù)增加，增幅為3%，截止2017年底油制PE產(chǎn)能占國(guó)內(nèi)PE總產(chǎn)能的70%左右，煤制PE產(chǎn)能占國(guó)內(nèi)PE總產(chǎn)能的三成左右，還有少量的外購(gòu)乙烯。

2017年國(guó)內(nèi)聚烯烴裝置投產(chǎn)相對(duì)緩和，其新增產(chǎn)能為江蘇斯?fàn)柊?、中天合?chuàng)高壓裝置及神華寧煤，其新增產(chǎn)能為112萬(wàn)噸/年。2017年國(guó)內(nèi)PE產(chǎn)能按企業(yè)類型來(lái)看，中石油占比仍最大，占總產(chǎn)能的30%左右;中石化其次，占總產(chǎn)能的25%;煤制烯烴企業(yè)超越合資企業(yè)位列第三;合資企業(yè)占比降低至20%;地方企業(yè)近年無(wú)新增產(chǎn)能投入，占比最少，約為3%。

近幾年國(guó)內(nèi)擴(kuò)能的企業(yè)多為煤（甲醇）制烯烴企業(yè)，目前已經(jīng)投產(chǎn)的煤（甲醇）制烯烴企業(yè)有神華包頭、中煤榆林、延長(zhǎng)榆能化、寧夏寶豐、蒲城清潔能源、神華榆林、中煤蒙大、神華新疆、中天合創(chuàng)、江蘇斯?fàn)柊?、神華寧煤。從煤基近些年產(chǎn)能分布來(lái)看，西北及西南市場(chǎng)仍是煤基的發(fā)展基地，這也受限于山西、山西和內(nèi)蒙古煤這種原料產(chǎn)地的限制。從新建裝置應(yīng)用專利技術(shù)來(lái)看，聚丙烯：煤化工中神華包頭、中天合創(chuàng)、中煤蒙大等采用的是Grace公司Unipol專利技術(shù)。而油化工中廣西欽州石化、中化泉州、四川石化、撫順大乙烯等石油、石化公司都采用此技術(shù)，國(guó)內(nèi)總產(chǎn)能約220W噸/年;而神華榆林、神華新疆、延長(zhǎng)榆能化等等采用的是英力士公司的Inovene工藝，此種技術(shù)應(yīng)該更為廣泛，燕山石化、揚(yáng)子石化、上海賽科、新疆獨(dú)山子、武漢石化、茂名石化等都采用此技術(shù)專利，煤基聚乙烯技術(shù)專利亦是如此。所以從產(chǎn)能發(fā)展來(lái)看，煤基已在技術(shù)專利應(yīng)用上逐步追趕油基技術(shù)。

2018年投產(chǎn)裝置增幅有所擴(kuò)大，但仍處于合理水平，其新投產(chǎn)裝置涉及產(chǎn)能200萬(wàn)噸/年，預(yù)計(jì)至2021年國(guó)內(nèi)PE產(chǎn)能將接近2800萬(wàn)噸/年，PP將接近3200萬(wàn)噸/年，在新裝置擴(kuò)能過(guò)程中，基于工期、裝置訂單、需求、環(huán)保及利潤(rùn)等多方面因素，有可延期的也有改建的，如久泰能源公司由煤制烯烴改建為煤制乙二醇項(xiàng)目。

三、利潤(rùn)分析

（一）2017年油制烯烴利潤(rùn)分析

油制PE利潤(rùn)空間較為穩(wěn)定，利潤(rùn)主流在1000-2200元/噸之間，其中5月份PE與其他月份相比油制利潤(rùn)最少，在1200-1400元/噸，5月下旬為全年低端，主要原因是5月份全面淡季來(lái)臨，市場(chǎng)出貨緩慢，價(jià)格低位;隨著“金九銀十”的到來(lái)，9月中旬油制PE利潤(rùn)達(dá)到最大值2300元/噸，主要原因是受8月末連塑期貨一路上行帶動(dòng)，PE價(jià)格持續(xù)走高，至9月中旬到達(dá)高點(diǎn)10400元/噸后鑒于市場(chǎng)出貨平平，PE價(jià)格步入下行通道。2017年隨著期貨深入，聚乙烯走勢(shì)與原油相關(guān)聯(lián)度逐步轉(zhuǎn)弱。

油制PP利潤(rùn)相對(duì)較高，區(qū)間多維持在700-1900元/噸，其中上半年利潤(rùn)整體呈現(xiàn)震蕩下挫趨勢(shì)，下半年利潤(rùn)在9-10月份出現(xiàn)利潤(rùn)高峰。上半年利潤(rùn)震蕩下挫的原因有前期產(chǎn)能釋放，加劇供需壓力，同時(shí)下游需求增長(zhǎng)略顯緩慢所致;從成本方面，上半年國(guó)際油價(jià)呈現(xiàn)高位運(yùn)行，而市場(chǎng)價(jià)因供需矛盾，導(dǎo)致價(jià)格震蕩下挫，從而致使上半年利潤(rùn)下滑現(xiàn)象。9-10月出現(xiàn)利潤(rùn)高峰，主要原因從成本方面，國(guó)際油價(jià)整體平穩(wěn)運(yùn)行，而聚丙烯市場(chǎng)價(jià)因期貨連續(xù)走高同時(shí)檢修集中助推，導(dǎo)致市場(chǎng)高價(jià)不斷沖高，從而促使油制產(chǎn)品利潤(rùn)不斷擴(kuò)大化，最高利潤(rùn)搞到1900元/噸，但因整體需求跟進(jìn)有限，且成本不斷上升，致使10月之后利潤(rùn)呈現(xiàn)萎縮。

（二）2017年煤制PE利潤(rùn)分析

煤制PE成本波動(dòng)區(qū)間在8000-9000元/噸，利潤(rùn)空間在1400-3000元/噸，較2016年利潤(rùn)有所減少。1-3月份煤制PE利潤(rùn)空間尚可，進(jìn)入4月份利潤(rùn)開始縮減，其中6月底煤制PE利潤(rùn)跌至全年最低1400元/噸，主要原因是需求疲軟，社會(huì)庫(kù)存消化緩慢，商家降價(jià)銷售，盈利空間縮減。隨著“金九銀十”的到來(lái)，煤制PE利潤(rùn)有所增加，四季度煤制PE利潤(rùn)整體波動(dòng)不大。

（三）2017年煤制PP利潤(rùn)分析

煤制利潤(rùn)整體呈現(xiàn)“V”字走勢(shì)，上半年利潤(rùn)下挫，5月份利潤(rùn)呈現(xiàn)全年低谷期，下半年利潤(rùn)震蕩上揚(yáng)，9-10月份利潤(rùn)不斷攀漲。分析原因，上半年煤炭?jī)r(jià)格穩(wěn)定，但聚丙烯產(chǎn)能擴(kuò)增導(dǎo)致市場(chǎng)供需壓力加大，在需求未有明顯跟進(jìn)下，上半年市場(chǎng)價(jià)偏弱走勢(shì)，而利潤(rùn)表現(xiàn)下滑趨勢(shì)。下半年各地檢修裝置集中，供需壓力相對(duì)緩解，同時(shí)煤炭?jī)r(jià)格主流趨穩(wěn)，受需求增長(zhǎng)推動(dòng)，市場(chǎng)價(jià)格不斷攀升，煤制利潤(rùn)從而呈現(xiàn)擴(kuò)大趨勢(shì)。

（四）煤制/油制PE利潤(rùn)對(duì)比

2017年原油主流在44-60美元/桶區(qū)間震蕩，而煤炭受持續(xù)環(huán)保高壓影響量少價(jià)高，煤制烯烴成本增加，加之近年來(lái)國(guó)內(nèi)煤制烯烴的推廣，國(guó)內(nèi)煤制-油制聚烯烴市場(chǎng)價(jià)格明顯縮窄，2016年煤制-油制LLDPE利潤(rùn)僅1-2月、11月出現(xiàn)負(fù)值，主流價(jià)差在50-1400元/噸不等，而2017年煤制-油制LLDPE利潤(rùn)在4月份、6-7月份出現(xiàn)負(fù)值，主流價(jià)差在0-500元/噸。煤制PE相比油制PE的利潤(rùn)優(yōu)勢(shì)較去年出現(xiàn)明顯削弱，甚至油制PE相比煤制PE有一定的利潤(rùn)優(yōu)勢(shì)。2017年6月份油價(jià)在44.82美元/桶左右時(shí)，煤制PE相比油制PE利潤(rùn)低470元/噸左右，為2017年煤制-油制聚乙烯利潤(rùn)負(fù)差最大值。

（五）煤制/油制PP利潤(rùn)對(duì)比

2017年來(lái)看，1-5月份無(wú)論是油制還是煤制利潤(rùn)均維持連續(xù)下跌的走勢(shì)，而多數(shù)在6月份出現(xiàn)上漲。綜合來(lái)看與上半年P(guān)P價(jià)格走勢(shì)密不可分。上半年的持續(xù)弱勢(shì)格局，需求面缺乏支撐，PP市場(chǎng)供大于求的矛盾下，市場(chǎng)價(jià)格延續(xù)跌勢(shì)，雖然成本面亦處于下跌走勢(shì)，但不及PP價(jià)格下跌速度，利潤(rùn)逐漸壓縮。隨著5月中下旬，需求緩慢向好，政策面向好，市場(chǎng)報(bào)盤觸底反彈，煤制及油制的利潤(rùn)也出現(xiàn)上漲。2017年來(lái)看，油制及煤制利潤(rùn)均維持在1400左右的區(qū)間。

總體來(lái)看，未來(lái)油制及煤制利潤(rùn)將繼續(xù)互相牽制，且油價(jià)被國(guó)內(nèi)和國(guó)際外行情左右的情況下，聚烯烴價(jià)格也將隨市上漲，而動(dòng)力煤價(jià)格基本持穩(wěn)，或許會(huì)上漲，但上漲幅度有限，且近幾年煤制聚烯烴成本面仍存下降的預(yù)期，成本面走弱，但隨著國(guó)際油價(jià)的持續(xù)走強(qiáng)，油制烯烴成本面支撐走強(qiáng)，而隨著PP下游消費(fèi)逐漸進(jìn)入旺季，且國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的逐漸擴(kuò)大，需求強(qiáng)勁的預(yù)期下，煤制聚烯烴高利潤(rùn)的在某個(gè)時(shí)間點(diǎn)會(huì)超過(guò)油制烯烴，且情況將延續(xù)下去。

四、應(yīng)用方向

PP：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)逐步向國(guó)際消費(fèi)結(jié)構(gòu)靠攏。從消費(fèi)領(lǐng)域的占比來(lái)看，占據(jù)首位的依舊是拉絲，共聚位居第二，再次為注塑、薄膜，均達(dá)到10%以上的占比，再次為纖維，無(wú)規(guī)共聚，管材及其他。

PE：國(guó)內(nèi)LDPE消費(fèi)領(lǐng)域前三位分別為膜料及片材、注塑料及擠壓涂覆料，其中膜料及片材占比接近80%，剩下的注塑料消費(fèi)占比與擠壓涂覆料消費(fèi)占比基本相同，前三消費(fèi)領(lǐng)域約占LDPE應(yīng)用總量的90%左右，電纜、管材及其他消費(fèi)占比相對(duì)較小。

通用料應(yīng)用上對(duì)煤制聚烯烴的逐步認(rèn)可。在華北的山東和天津等地拉絲市場(chǎng)，煤制烯烴產(chǎn)品已有一定話語(yǔ)權(quán)，華東地區(qū)常州、杭州、寧波等地的農(nóng)膜也已有一定份額的占比，華南、西南則交弱，市場(chǎng)對(duì)煤制烯烴產(chǎn)品的認(rèn)可度是有一定的過(guò)程的，從價(jià)格上比油制烯烴低100—300元/噸上就有體現(xiàn)，但對(duì)質(zhì)量或技術(shù)要求不高的拉絲和農(nóng)膜、地膜來(lái)說(shuō)，下游終端客戶考慮的則是成本，且市場(chǎng)份額隨著中天合創(chuàng)、神華寧煤、中煤榆林等企業(yè)共同沖擊下，后勁十足已然展現(xiàn)。

高端市場(chǎng)產(chǎn)品應(yīng)用仍以進(jìn)口為主。煤制烯烴則不理想，例如高剛性注塑、高熔指纖維等行業(yè)發(fā)展上，還有一些專用性的材料，如超高壓電纜，專用電器等部位的高端材料都由油制烯烴包攬，還有部分高端聚烯烴原料依賴進(jìn)口，至于PP薄膜產(chǎn)品，目前國(guó)內(nèi)仍較為缺乏一些高端薄膜的專用料，國(guó)內(nèi)PP行業(yè)新產(chǎn)品研發(fā)跟進(jìn)相對(duì)緩慢，由此也導(dǎo)致了薄膜行業(yè)的消費(fèi)占比相對(duì)平穩(wěn)。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，中國(guó)各行各業(yè)對(duì)塑料薄膜的市場(chǎng)需求不斷上升。目前，我國(guó)塑料薄膜處于結(jié)構(gòu)性供需矛盾的狀態(tài)，傳統(tǒng)薄膜供過(guò)于求，高新薄膜則供不應(yīng)求。隨著各種新材料、新設(shè)備和新工藝不斷地涌現(xiàn)，將促使中國(guó)的塑料薄膜朝著品種多樣化、專用化以及具備多功能的復(fù)合膜方向發(fā)展。伴隨著行業(yè)的發(fā)展，塑料薄膜制造行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，國(guó)內(nèi)優(yōu)秀的塑料薄膜生產(chǎn)企業(yè)越來(lái)越重視對(duì)行業(yè)市場(chǎng)的研究，特別是對(duì)行業(yè)發(fā)展環(huán)境和產(chǎn)品購(gòu)買者的深入研究。而煤制烯烴能否實(shí)現(xiàn)對(duì)油制烯烴的彎道超車，就取決于各個(gè)煤制烯烴企業(yè)對(duì)行業(yè)市場(chǎng)的研究、適應(yīng)、創(chuàng)新與再研究。

夯實(shí)通用料市場(chǎng)，攻克高端聚烯烴市場(chǎng)才是油基和煤基未來(lái)發(fā)展方向。當(dāng)前我國(guó)塑料制品行業(yè)的發(fā)展主要是在塑料行業(yè)前沿技術(shù)不斷取得突破的基礎(chǔ)上，主攻當(dāng)前關(guān)鍵共性的核心技術(shù)，努力縮小與發(fā)達(dá)國(guó)家高新生產(chǎn)技術(shù)之間的差距。技術(shù)進(jìn)步的加快將賦予塑料材料和塑料制品更多新功能，以滿足國(guó)民經(jīng)濟(jì)的需求。而近幾年國(guó)家實(shí)施全面二孩政策，國(guó)內(nèi)迎來(lái)了嬰兒潮，也帶動(dòng)了房地產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展，對(duì)于內(nèi)需亦有明顯拉動(dòng)，為塑料行業(yè)帶來(lái)了新的機(jī)遇期。

消費(fèi)已進(jìn)入個(gè)性化時(shí)代，中國(guó)注塑加工行業(yè)的發(fā)展方向，是要集中資源重點(diǎn)去進(jìn)攻某一細(xì)分市場(chǎng)，依據(jù)市場(chǎng)區(qū)隔原理，專注于某一領(lǐng)域，建立自己的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，向高技術(shù)、高附加值、有特性的塑膠產(chǎn)品進(jìn)軍。

五、煤制烯烴的瓶頸

目前現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)尚未完全優(yōu)化、成熟的情況下，國(guó)民對(duì)環(huán)保的關(guān)注度空前，大型煤制烯烴密集建設(shè)對(duì)區(qū)域水資源平衡和生態(tài)環(huán)境保護(hù)帶來(lái)較大壓力，加上之前國(guó)民累計(jì)對(duì)化工行業(yè)關(guān)于大氣污染和水污染的印象，以及前段時(shí)間國(guó)內(nèi)發(fā)生的重大事故導(dǎo)致海水污染，所以煤制烯烴所遇見(jiàn)的環(huán)保壓力比之前更甚。

且與傳統(tǒng)的裂解工藝和丙烷脫氫等油制工藝相比，耗水量大（由于存在水煤漿氣化）、碳有效轉(zhuǎn)化率低（一般MTO轉(zhuǎn)化率3.0-3.1之間）、二氧化碳排放高、廢水難處理也成為煤制烯烴工藝在環(huán)保方面飽受垢病的軟肋，雖然神華集團(tuán)在研究二氧化碳捕獲和封存技術(shù)（CCS）上有所突破且國(guó)內(nèi)市場(chǎng)已研究出DMTO二代催化劑提高碳轉(zhuǎn)化率，但是在耗水量和污水處理上始終難以突破。

六、結(jié)語(yǔ)

煤制烯烴和油制烯烴在今后的很長(zhǎng)一段時(shí)間都會(huì)存在競(jìng)爭(zhēng)與互補(bǔ)關(guān)系，雖然煤制烯烴尚未真正成熟，也有技術(shù)難題仍未突破，但中國(guó)屬于富煤貧油的國(guó)家，且塑料市場(chǎng)前景可觀，由市場(chǎng)反方向推動(dòng)技術(shù)，也是現(xiàn)階段快速發(fā)展的一種。

國(guó)內(nèi)高端聚烯烴市場(chǎng)還部分依賴進(jìn)口韓國(guó)、新加波和日本等國(guó)產(chǎn)品，國(guó)內(nèi)高附加值的產(chǎn)品未真正成熟，隨著煤制烯烴慢慢占領(lǐng)拉絲和通用膜料等低端市場(chǎng)，后期肯定會(huì)向終端市場(chǎng)滲透，兩端不斷壓縮油制烯烴利潤(rùn)，再加上環(huán)保和能源等原因，中國(guó)油制烯烴的出路唯有不停向上發(fā)展，往高、堅(jiān)、新的產(chǎn)品上專研，打開出口外銷的通道，保持向上，向外的活力，走高端化、差異化發(fā)展道路，提前布局聚烯烴產(chǎn)品海外市場(chǎng)，將高品質(zhì)、高性能產(chǎn)品推向國(guó)際市場(chǎng)，提升產(chǎn)品影響力才能有較高的競(jìng)爭(zhēng)力。

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作者簡(jiǎn)介：艾小杰（1985-） 男、漢族、湖北鄂州、工程師、神華煤制油化工有限公司銷售分公司，市場(chǎng)管理部，質(zhì)量技術(shù)與售后服務(wù)、本科、學(xué)士學(xué)位、2008年畢業(yè)于武漢工程大學(xué)應(yīng)用化學(xué)專業(yè)、現(xiàn)主要從事塑料質(zhì)量與售后服務(wù)工作;通信作者：艾小杰（1985-），內(nèi)蒙古包頭市。