孫一平，湯恒運(yùn)，直銀蘋(píng)，張平南

（1.湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院 工商管理學(xué)院，湖北 武漢 430205；2.中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué) 工商管理學(xué)院，湖北 武漢 430073；3.廣東省人民政府 發(fā)展研究中心，廣東 廣州 510040）

一、引言

20世紀(jì)90年代以來(lái)，為了與世界經(jīng)濟(jì)接軌，中國(guó)開(kāi)始實(shí)施以削減關(guān)稅、減少非關(guān)稅壁壘等為主要內(nèi)容的經(jīng)濟(jì)體制改革，中國(guó)經(jīng)濟(jì)逐漸走向自由化。在2001年年末中國(guó)加入W T O后，中國(guó)貿(mào)易自由化進(jìn)程進(jìn)入新階段，此后，中國(guó)的進(jìn)口關(guān)稅，包括中間品進(jìn)口關(guān)稅與最終品進(jìn)口關(guān)稅均得到大幅度削減，這一貿(mào)易自由化進(jìn)程不僅降低了中國(guó)企業(yè)的進(jìn)口投入成本，還加劇了中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度，使中國(guó)市場(chǎng)發(fā)生了翻天覆地的變化。此后，中國(guó)對(duì)外貿(mào)易在國(guó)際貿(mào)易中發(fā)揮越來(lái)重要的角色，中國(guó)對(duì)外貿(mào)易總額從2001年的5 096.50億美元上升至2006年的17 603.96億美元，2010年中國(guó)進(jìn)出口總額達(dá)到了29 740.00億美元，而到了2017年，中國(guó)進(jìn)出口額達(dá)到了41 045.00億美元，是加入W T O之前貿(mào)易總額的8倍，穩(wěn)居世界第一貿(mào)易大國(guó)之位。另一方面，在全球垂直專業(yè)化分工程度不斷加深的今天，我們更多地從價(jià)值創(chuàng)造的視角衡量一國(guó)經(jīng)濟(jì)在世界經(jīng)濟(jì)中地位。因此，衡量一國(guó)企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易中實(shí)際參與程度的重要指標(biāo)——企業(yè)出口國(guó)內(nèi)附加值，成為國(guó)際社會(huì)關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題。2001年中國(guó)進(jìn)出口總額達(dá)到了5 096.50億美元，而當(dāng)年中國(guó)企業(yè)總體的出口國(guó)內(nèi)附加值率僅為0.650，2007年中國(guó)進(jìn)出口總額達(dá)到了21 737.30億美元，而當(dāng)年中國(guó)企業(yè)總體的出口國(guó)內(nèi)附加值率僅為0.701（K ee和T ang，2016［1］）。單單使用進(jìn)出口貿(mào)易總額來(lái)衡量中國(guó)企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易中所處的地位，毫無(wú)疑問(wèn)地會(huì)將出口企業(yè)的貢獻(xiàn)度夸大（崔曉敏、余淼杰和袁東，2017［2］）。湖北省位于中國(guó)中部地區(qū)的樞紐位置，其近年來(lái)在經(jīng)濟(jì)上的成就更是成為中國(guó)各個(gè)省份經(jīng)濟(jì)發(fā)展的榜樣之一。隨著湖北自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)的掛牌成立，湖北省的貿(mào)易自由化程度將進(jìn)一步提高，為此，亟待了解武漢自由貿(mào)易區(qū)的建設(shè)是否能夠推動(dòng)湖北省經(jīng)濟(jì)向著又好又快的方向發(fā)展。此外，眾所周知，中國(guó)近年來(lái)在國(guó)際貿(mào)易中取得的成就離不開(kāi)中國(guó)相對(duì)廉價(jià)的勞動(dòng)力，中國(guó)相對(duì)廉價(jià)的勞動(dòng)力吸引了大量外商在中國(guó)設(shè)廠投資，極大地推動(dòng)了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。而始于1998年的最低工資標(biāo)準(zhǔn)，在一定程度上限定了中國(guó)企業(yè)雇用勞動(dòng)力的最低成本，而這一舉措是否會(huì)影響中國(guó)企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，影響企業(yè)出口行為，也是我們所關(guān)注的對(duì)象。

為了檢驗(yàn)在貿(mào)易自由化背景下最低工資對(duì)企業(yè)出口行為和績(jī)效的影響，推動(dòng)中國(guó)和湖北省經(jīng)濟(jì)向著又好又快的方向發(fā)展，本文基于手工查找的2000—2006年全國(guó)336個(gè)地級(jí)市最低工資標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)、中國(guó)進(jìn)出口關(guān)稅數(shù)據(jù)、工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)和海關(guān)進(jìn)出口貿(mào)易數(shù)據(jù)，分別以中國(guó)和湖北省兩個(gè)維度為研究樣本，將企業(yè)出口的國(guó)內(nèi)附加值率作為衡量企業(yè)出口行為和績(jī)效的關(guān)鍵變量，探析了最低工資與貿(mào)易自由化對(duì)企業(yè)行為和績(jī)效的影響。本文的研究不僅豐富了對(duì)企業(yè)出口行為和績(jī)效的研究視角，而且為政府制定及實(shí)施相關(guān)政策提供了一定的理論支撐。

二、文獻(xiàn)述評(píng)

關(guān)于貿(mào)易自由化與企業(yè)績(jī)效的研究，國(guó)內(nèi)外學(xué)者的研究主要集中在貿(mào)易自由化與企業(yè)生產(chǎn)率及企業(yè)加成率之間的關(guān)系。湯毅和尹翔碩（2014）［3］研究了貿(mào)易自由化對(duì)全要素生產(chǎn)率的影響及其相互關(guān)系，得出結(jié)論發(fā)現(xiàn)最終品貿(mào)易自由化能夠促進(jìn)企業(yè)全要素生產(chǎn)率的提升。毛其淋（2015）［4］發(fā)現(xiàn)貿(mào)易自由能夠顯著促進(jìn)制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率的進(jìn)步，其中相對(duì)于最終品貿(mào)易自由化帶來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)，中間品貿(mào)易自由化帶來(lái)的成本節(jié)約以及優(yōu)質(zhì)要素獲得效應(yīng)能夠更大地促進(jìn)制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率提高。余淼杰和袁東（2016）［5］發(fā)現(xiàn)，外國(guó)關(guān)稅的降低會(huì)提高中國(guó)企業(yè)的成本加成定價(jià)能力，而本國(guó)最終品關(guān)稅減讓會(huì)降低企業(yè)的成本加成定價(jià)能力，且關(guān)稅減讓帶來(lái)的這種成本加成效應(yīng)隨著加工貿(mào)易份額的增加而降低。毛其淋和許家云（2017）［6］研究中間品貿(mào)易自由化對(duì)企業(yè)加成率的微觀效應(yīng)及其作用機(jī)制時(shí)發(fā)現(xiàn)中間品貿(mào)易自由化會(huì)顯著提高企業(yè)成本加成定價(jià)能力，且其影響程度在時(shí)間趨勢(shì)上呈現(xiàn)“倒U形”的動(dòng)態(tài)變化特征。章韜、李世林和孫元（2019）［7］認(rèn)為貿(mào)易自由化將通過(guò)降低關(guān)稅水平，從而抑制中國(guó)企業(yè)垂直一體化水平。

與本文相關(guān)的另一類文獻(xiàn)研究的主要是最低工資與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間關(guān)系。S tigler（1946）［8］指出由于勞動(dòng)力市場(chǎng)存在同質(zhì)化趨勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)性，人為地支持勞動(dòng)力高工資會(huì)導(dǎo)致勞動(dòng)力市場(chǎng)無(wú)法出清，進(jìn)一步導(dǎo)致勞動(dòng)供過(guò)于求，失業(yè)率增加。與S tigler不同，H ec k man和S edlace k（1981）［9］增加了對(duì)異質(zhì)性勞動(dòng)力技能的考慮，他們認(rèn)為低技能勞動(dòng)力就業(yè)情況受最低工資上漲的負(fù)面影響較大，與低技能勞動(dòng)力就業(yè)情況相反，最低工資上漲會(huì)對(duì)技術(shù)能力較高的勞動(dòng)力就業(yè)具有較大的促進(jìn)作用。王松、孫楚仁和徐曉辰（2019）［10］通過(guò)構(gòu)建一般均衡模型，發(fā)現(xiàn)最低工資上升將降低一國(guó)的貿(mào)易比較優(yōu)勢(shì)。R iley和B ondi b ene（2017）［11］通過(guò)對(duì)英國(guó)最低工資標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行研究發(fā)現(xiàn)，最低工資標(biāo)準(zhǔn)的提高會(huì)增加企業(yè)的生產(chǎn)成本，但是企業(yè)會(huì)通過(guò)提高勞動(dòng)生產(chǎn)率來(lái)應(yīng)對(duì)勞動(dòng)力成本的增加，而這主要依賴于全要素生產(chǎn)率的提高。崔曉敏、余淼杰和袁東（2017）［2］討論了最低工資上漲與中國(guó)出口企業(yè)國(guó)內(nèi)附加值率的關(guān)系，他們認(rèn)為隨著要素的替代彈性不斷增大時(shí)，企業(yè)生產(chǎn)成本會(huì)隨著最低工資上漲而上升，非技術(shù)工人將會(huì)被資本、中間品等替代，從而降低企業(yè)利潤(rùn)率、成本加成和國(guó)內(nèi)附加值率。

綜上所述，筆者發(fā)現(xiàn)已有文獻(xiàn)的研究大多集中于貿(mào)易自由化與企業(yè)生產(chǎn)率、企業(yè)加成定價(jià)能力之間的關(guān)系，以及最低工資對(duì)就業(yè)、企業(yè)生產(chǎn)力的影響上。然而，近年來(lái)，隨著全球垂直專業(yè)化分工的進(jìn)一步深化，對(duì)一國(guó)企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易中的重要性進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，更多地在考慮企業(yè)在國(guó)際貿(mào)易中的真實(shí)參與度，而真實(shí)參與度可以通過(guò)企業(yè)出口國(guó)內(nèi)附加值率這一指標(biāo)得到很好的反映。本文的主要?jiǎng)?chuàng)新在于首次基于國(guó)家和省際兩個(gè)維度，運(yùn)用對(duì)比分析的方法深入研究企業(yè)出口行為和績(jī)效問(wèn)題，而對(duì)于出口附加值率的測(cè)算可以讓政府和企業(yè)更深刻認(rèn)識(shí)中國(guó)國(guó)際貿(mào)易利得并做出相關(guān)的政策建議。

三、特征性事實(shí)與模型構(gòu)建

（一）特征性事實(shí)

20世紀(jì)90年代以來(lái)，中國(guó)通過(guò)削減關(guān)稅稅率和減少非關(guān)稅貿(mào)易壁壘以達(dá)到逐步實(shí)現(xiàn)貿(mào)易自由化的目的，從而促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革和加速融入多邊貿(mào)易體制。2001年12月中國(guó)正式加入世界貿(mào)易組織，進(jìn)一步促進(jìn)了中國(guó)出口企業(yè)的貿(mào)易自由化，中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度極大地受到了最終品貿(mào)易自由化的影響。就湖北省的企業(yè)來(lái)看，如圖1所示：企業(yè)所承擔(dān)的最終品關(guān)稅率從入世前的19.14%下降至2006年的11.70%，降幅十分顯著。

企業(yè)出口國(guó)內(nèi)附加值率會(huì)受到最終品貿(mào)易自由化多方面的影響。一方面，貿(mào)易自由化會(huì)因?yàn)榇罅客鈬?guó)最終品的涌入對(duì)企業(yè)產(chǎn)生選擇效應(yīng)以及進(jìn)口商品的技術(shù)外溢效應(yīng)會(huì)提升企業(yè)總體生產(chǎn)率，提升企業(yè)的加成定價(jià)能力，進(jìn)而提升企業(yè)出口國(guó)內(nèi)附加值率；另一方面，貿(mào)易自由化會(huì)因?yàn)榇罅客鈬?guó)最終品的涌入而使得中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，壓縮企業(yè)利潤(rùn)，導(dǎo)致企業(yè)出口國(guó)內(nèi)附加值率被動(dòng)降低。而最終品貿(mào)易自由化對(duì)企業(yè)出口國(guó)內(nèi)附加值率的影響效應(yīng)取決于上述兩種效應(yīng)的相對(duì)大小，如果最終品貿(mào)易自由化對(duì)企業(yè)出口國(guó)內(nèi)附加值率的提升作用大于抑制作用，則最終品貿(mào)易自由化對(duì)企業(yè)出口國(guó)內(nèi)附加值率的提升有促進(jìn)作用，否則具有抑制作用。此處假設(shè)：最終品貿(mào)易自由化對(duì)企業(yè)出口國(guó)內(nèi)附加值率的提升有促進(jìn)作用。

圖1 湖北省企業(yè)最終品進(jìn)口關(guān)稅率的變化趨勢(shì)

中國(guó)自1998年開(kāi)始實(shí)施最低工資制度以來(lái)，中國(guó)最低工資標(biāo)準(zhǔn)得到了顯著增加，而1998年湖北省全省最低工資為160元，到了2001年，最低工資標(biāo)準(zhǔn)提高為235元，2006年為320元，2010年為646元。一般而言，最低工資標(biāo)準(zhǔn)的提高可以顯著地提升地區(qū)資源配置效率（劉貫春、陳登科和豐超，2017［12］），資源配置效率較高地區(qū)的市場(chǎng)化程度也會(huì)更高（樊綱等，2003［13］），市場(chǎng)化程度較高的地區(qū)，其地區(qū)制度環(huán)境也會(huì)相對(duì)較高（張杰、李勇和劉志彪，2010［14］），中間品貿(mào)易自由化對(duì)企業(yè)加成定價(jià)能力的提升效用隨著制度環(huán)境的不斷改善而顯著加強(qiáng)（毛其淋和許家云，2017［6］）。為此做出假設(shè)：最低工資標(biāo)準(zhǔn)的提高能夠顯著地提升最終品貿(mào)易自由化對(duì)全國(guó)及湖北省企業(yè)出口國(guó)內(nèi)附加值率。

（二）模型構(gòu)建

為了防止內(nèi)生性問(wèn)題的干擾，本文把中國(guó)加入世界貿(mào)易組織的政策沖擊視為一次自然實(shí)驗(yàn)，本文借鑒了張平南等（2018）的方法，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理。而在構(gòu)造行業(yè)關(guān)稅時(shí)，將最終品進(jìn)口關(guān)稅加權(quán)平均至行業(yè)層面得到行業(yè)層面的進(jìn)口關(guān)稅。

公式（5-1）中，i、j和t分別表示企業(yè)、行業(yè)和年份，DVARit表示企業(yè)i出口國(guó)內(nèi)附加值率，Tariffj2001①，其中，下標(biāo)j表示行業(yè)，l表示產(chǎn)品，t表示年份；Ωlt表示行業(yè)j在第t年所有的產(chǎn)品集合；τlt表示產(chǎn)品l第t年的關(guān)稅指標(biāo)；mlt表示產(chǎn)品l在第t年的進(jìn)口總額；權(quán)重由第t年產(chǎn)品l的進(jìn)口占行業(yè)j所有企業(yè)的進(jìn)口總額之和的比重來(lái)表示，它的取值隨時(shí)間而改變。表示行業(yè)j在2001年所面臨的行業(yè)關(guān)稅，Post2002是一個(gè)虛擬變量，用于測(cè)度中國(guó)是否加入世界貿(mào)易組織，將0設(shè)定為2002年之前的年份取值，將1設(shè)定為2002年及其之后的年份取值，為了隔離最終品貿(mào)易自由化的影響，筆者控制了幾個(gè)經(jīng)驗(yàn)上會(huì)影響企業(yè)出口國(guó)內(nèi)附加值率的因素，如行業(yè)聚集度（HHI）和行業(yè)進(jìn)入壁壘（行業(yè)平均固定資產(chǎn)和行業(yè)內(nèi)企業(yè)的數(shù)量），δj和λt分別表示行業(yè)固定效應(yīng)和年份固定效應(yīng)，εit表示誤差項(xiàng)。

為了檢驗(yàn)最低工資的影響效用，將式子（1）擴(kuò)展為式子（2）的形式：

其中Lowestwagest表示s地區(qū)t年的最低工資（log形式）。由式（2）可知，若κ顯著大于0，則說(shuō)明企業(yè)出口國(guó)內(nèi)附加值率受到最低工資與最終品貿(mào)易自由化的雙重影響，并且二者存在互補(bǔ)性。①感興趣的讀者請(qǐng)參閱：張平南.貿(mào)易自由化對(duì)企業(yè)出口國(guó)內(nèi)附加值影響研究——測(cè)度、理論與中國(guó)經(jīng)驗(yàn)［D］.武漢：中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)，2018.

四、計(jì)量分析結(jié)果

（一）基本估計(jì)結(jié)果

1.基本估計(jì)結(jié)果——全國(guó)樣本分析

表1第（1）至（3）列數(shù)據(jù)顯示的是采用倍差法對(duì)全國(guó)樣本估計(jì)結(jié)果。本文在進(jìn)行普通最小二乘法的估計(jì)過(guò)程中使用了行業(yè)和年份固定效應(yīng)，并對(duì)面板數(shù)據(jù)采用倍差法進(jìn)行回歸分析。首先本文采用2001年的行業(yè)關(guān)稅與是否加入世界貿(mào)易組織下虛擬變量的交叉項(xiàng)對(duì)最終品貿(mào)易自由化的程度進(jìn)行衡量，中國(guó)在加入世界貿(mào)易組織后，關(guān)稅下降明顯，這也就意味著在2001年年底之前關(guān)稅率越高的行業(yè)的貿(mào)易自由化程度越大。其中第一列僅運(yùn)用貿(mào)易自由化程度（Tariff2001×Pos t2002）這一解釋變量跟企業(yè)出口國(guó)內(nèi)附加值率這一被解釋變量進(jìn)行回歸估計(jì)，估計(jì)結(jié)果表明，在1%的顯著性水平下，估計(jì)結(jié)果顯著且貿(mào)易自由化程度系數(shù)為正，這表明貿(mào)易自由化對(duì)跟企業(yè)出口國(guó)內(nèi)附加值率呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，貿(mào)易自由化能夠顯著提高企業(yè)出口的國(guó)內(nèi)附加值率，這意味著，隨著貿(mào)易自由化程度不斷加深，企業(yè)出口國(guó)內(nèi)附加值率就不斷增加。

第二列中加入了行業(yè)聚集度（HHI）、平均固定資產(chǎn)（Average fixed assets，log形式表示）和企業(yè)數(shù)量（Number of firms，log形式表示）這三個(gè)隨時(shí)間變化的行業(yè)特征，具體來(lái)說(shuō)，行業(yè)聚集度會(huì)受到貿(mào)易自由化的沖擊，但其也可能會(huì)影響企業(yè)的出口國(guó)內(nèi)附加值率。新企業(yè)進(jìn)入某一行業(yè)的難易程度本文用平均固定資產(chǎn)和該行業(yè)的企業(yè)的數(shù)量進(jìn)行衡量，這一進(jìn)入難易程度也會(huì)受到貿(mào)易自由化的影響，但它也可能影響企業(yè)的出口國(guó)內(nèi)附加值率，從而導(dǎo)致貿(mào)易自由化對(duì)企業(yè)出口國(guó)內(nèi)附加值率的影響增強(qiáng)。在加入這些隨時(shí)間變化的行業(yè)特征后，在1%的顯著性水平下顯著，這就表明貿(mào)易自由化對(duì)企業(yè)出口國(guó)內(nèi)附加值率的影響仍呈現(xiàn)顯著的正相關(guān)。

然而，中國(guó)再加入世界貿(mào)易組織之前，中國(guó)企業(yè)所在行業(yè)層面的關(guān)稅水平可能受到其他因素的影響，這就導(dǎo)致了本文對(duì)數(shù)據(jù)處理上的偏差，進(jìn)而導(dǎo)致本文的估計(jì)出現(xiàn)偏差，導(dǎo)致本文的估計(jì)結(jié)果不準(zhǔn)。Lu和Yu（2015）［15］發(fā)現(xiàn)行業(yè)內(nèi)國(guó)有企業(yè)產(chǎn)出份額（Output share of SOEs2001）、工人平均工資（Average wage perworker2001）和出口強(qiáng)度（Export intensity in 20012001）對(duì)行業(yè)關(guān)稅的大小有顯著的影響，Lu和Yu（2015）［16］回歸的結(jié)果有助于本文處理這種雙向因果關(guān)系。因此，筆者加入了行業(yè)內(nèi)國(guó)有企業(yè)產(chǎn)出份額、工人平均工資和出口強(qiáng)度與Post2002的交叉項(xiàng)這三個(gè)具有統(tǒng)計(jì)顯著性的決定因素。第三列的回歸結(jié)果表明，這三個(gè)因素并沒(méi)有改變貿(mào)易自由化程度（Tariff2001×Post2002）的回歸系數(shù)的大小和顯著性，這再一次印證了本文的結(jié)論：貿(mào)易自由化對(duì)出口國(guó)內(nèi)附加值率具有顯著的提升作用。

表1 基本估計(jì)結(jié)果

2.基本估計(jì)結(jié)果——湖北樣本分析

表1第（4）列數(shù)據(jù)顯示的是對(duì)湖北省的基準(zhǔn)倍差法估計(jì)結(jié)果。回歸結(jié)果顯示，在10%的顯著性水平下顯著，且Tariff2001×Post2002的回歸系數(shù)為正，這說(shuō)明了貿(mào)易自由化能夠提升湖北省企業(yè)出口國(guó)內(nèi)附加值率。通過(guò)對(duì)比第（3）至（4）列數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，雖然全國(guó)及湖北省樣本的Tariff2001×Post2002的系數(shù)都顯著地大于0，但兩個(gè)樣本系數(shù)的大小及顯著性均存在明顯差異，全國(guó)樣本Tariff2001×Post2002的系數(shù)較小，但結(jié)果更為顯著，而湖北省樣本Tariff2001×Post2002的系數(shù)較大，但結(jié)果顯著性較低。對(duì)此，可能的解釋是，全國(guó)樣本中大部分企業(yè)集中于東部沿海地區(qū)，而東部地區(qū)的貿(mào)易便利化程度相對(duì)于湖北省而言較為優(yōu)越，進(jìn)而導(dǎo)致湖北省企業(yè)出口國(guó)內(nèi)附加值率受到貿(mào)易自由化的影響不是十分顯著。

（二）影響機(jī)制：最低工資

表一的基本回歸結(jié)果表明，企業(yè)的出口國(guó)內(nèi)附加值率受到了貿(mào)易自由化的正向影響，但上文的分析沒(méi)有考慮到出口且所在地的最低工資標(biāo)準(zhǔn)，貿(mào)易自由化對(duì)企業(yè)的出口國(guó)內(nèi)附加值率的影響是否會(huì)受到不同最低工資標(biāo)準(zhǔn)而產(chǎn)生差異化影響呢？本文對(duì)這個(gè)猜想進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)，結(jié)果如表2所示。表2第（1）列數(shù)據(jù)顯示，在1%的顯著性水平下依舊顯著，三重交叉項(xiàng)（Tariff2001×Post2002×Lowestwage）的估計(jì)系數(shù)為正，說(shuō)明對(duì)全國(guó)樣本而言，在最低工資越高的地區(qū)，企業(yè)出口國(guó)內(nèi)附加值率受到貿(mào)易自由化的提升作用就越大。表2第（2）列數(shù)據(jù)顯示，盡管三重交叉項(xiàng)（Tariff2001×Post2002×Lowestwage）的估計(jì)系數(shù)為正，但在10%的顯著性水平下依舊沒(méi)有通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，這說(shuō)明湖北省最低工資標(biāo)準(zhǔn)對(duì)貿(mào)易自由化對(duì)湖北省企業(yè)出口國(guó)內(nèi)附加值率的提升作用的影響并不顯著。

表2 貿(mào)易自由化、最低工資與企業(yè)出口國(guó)內(nèi)附加值

筆者認(rèn)為產(chǎn)生這種現(xiàn)象的可能原因在于：一方面，最低工資標(biāo)準(zhǔn)的提高可以顯著地提升地區(qū)資源配置效率，資源配置效率較高地區(qū)也擁有較高的市場(chǎng)化程度，進(jìn)而擁有相對(duì)較為完善的制度環(huán)境，制度環(huán)境的完善能夠加強(qiáng)貿(mào)易自由化的企業(yè)績(jī)效提升效應(yīng)，因此，說(shuō)明對(duì)全國(guó)樣本而言，在最低工資越高的地區(qū)，企業(yè)出口國(guó)內(nèi)附加值率受到貿(mào)易自由化的提升作用就越大。另一方面，雖然中國(guó)各地區(qū)的市場(chǎng)化程度在不斷提高，但中國(guó)各地區(qū)的市場(chǎng)化程度差異較大，且變化幅度也大小不一，以2000年為例，湖北省的市場(chǎng)化程度及市場(chǎng)化程度的改善幅度均遠(yuǎn)低于東部地區(qū)（樊綱等，2003［13］），因此，對(duì)湖北省企業(yè)而言，最低工資標(biāo)準(zhǔn)對(duì)貿(mào)易自由化對(duì)湖北省企業(yè)出口國(guó)內(nèi)附加值率的提升作用的影響并不顯著。

（三）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

1.預(yù)期效應(yīng)

穩(wěn)健性檢驗(yàn)用于檢驗(yàn)本文之前使用的估計(jì)方法的假設(shè)，為此，在基準(zhǔn)回歸模型的基礎(chǔ)上，加入2001年的行業(yè)關(guān)稅與同年中國(guó)是否已經(jīng)進(jìn)入2001年的虛擬變量的交叉項(xiàng)，用于衡量企業(yè)在得知中國(guó)要在2001年加入世界貿(mào)易組織是否會(huì)對(duì)企業(yè)的行為做出改變。結(jié)果如表3第（1）列與第（3）列所示。

表3 同趨勢(shì)檢驗(yàn)

從表3第（1）列和第（3）列數(shù)據(jù)可知，對(duì)全國(guó)樣本，Tarifj2001×Post2001的系數(shù)為正，即預(yù)期會(huì)加入世界貿(mào)易組織會(huì)對(duì)企業(yè)的行為產(chǎn)生顯著的影響，但同時(shí)本文研究發(fā)現(xiàn)即使沒(méi)有受到預(yù)期效應(yīng)的影響，Tariff2001×Post2002的估計(jì)系數(shù)依舊為正，這表明預(yù)期效應(yīng)不會(huì)影響本文研究的結(jié)論的穩(wěn)健性；而對(duì)湖北省樣本，Tariffj2001×Post2001的系數(shù)并不顯著，即湖北省企業(yè)行為不會(huì)受到預(yù)期會(huì)加入世界貿(mào)易組織的影響，但同時(shí)本文研究發(fā)現(xiàn)在排除預(yù)期效應(yīng)的影響后Tarifj2001×Post2002的估計(jì)系數(shù)也不顯著，這表明預(yù)期效應(yīng)影響了湖北省檢驗(yàn)的穩(wěn)健性，本文對(duì)湖北省的估計(jì)結(jié)果的穩(wěn)健性較低，表明湖北省企業(yè)出口國(guó)內(nèi)附加值率的提升受到了貿(mào)易自由化的促進(jìn)作用，但這種作用并不穩(wěn)定。

2.加入世界貿(mào)易組織之前

此外，本文在表3第（2）列和第（4）列的估計(jì)中加入了安慰劑檢驗(yàn)，假設(shè)企業(yè)的出口國(guó)內(nèi)附加值率沒(méi)有受到在中國(guó)加入世界貿(mào)易組織之前的關(guān)稅的影響，因此根據(jù)T opalova（2010）［16］提到的檢驗(yàn)，回歸結(jié)果顯示，不論對(duì)全國(guó)樣本還是湖北省樣本而言，Tariff rates的系數(shù)均不顯著，這說(shuō)明在加入世界貿(mào)易組織之前的一段時(shí)間內(nèi)，企業(yè)出口國(guó)內(nèi)附加值率并未受到關(guān)稅的顯著影響。

3.國(guó)有企業(yè)改革和放寬外商直接投資限制

2001年年底中國(guó)加入世界貿(mào)易組織，與此同時(shí)，中國(guó)政府進(jìn)行國(guó)有企業(yè)改革并逐步放松外商直接投資的限制。表4中增加了兩個(gè)控制變量，即行業(yè)內(nèi)國(guó)有企業(yè)的百分比（SOE share）和行業(yè)內(nèi)外商投資企業(yè)的數(shù)量（FDI（log）），以期能夠排除政策干擾。由第（1）列可知，對(duì)全國(guó)樣本而言，在加入這兩項(xiàng)控制變量之后，在1%的顯著性水平下依舊顯著，即貿(mào)易自由化（Tariffj2001×Post2002）的估計(jì)系數(shù)并未發(fā)生明顯變化，這表明貿(mào)易自由化對(duì)企業(yè)出口國(guó)內(nèi)附加值率的影響不會(huì)受到國(guó)有企業(yè)改革和放寬外商直接投資限制這兩項(xiàng)政策的影響。第（3）列結(jié)果顯示，在加入這兩項(xiàng)控制變量之后，在10%的顯著性水平下依舊顯著，即貿(mào)易自由化的估計(jì)系數(shù)沒(méi)有發(fā)生明顯變化，這表明貿(mào)易自由化對(duì)湖北省企業(yè)出口國(guó)內(nèi)附加值率的影響并不會(huì)受到國(guó)有企業(yè)改革和放寬外商直接投資限制這兩項(xiàng)政策的影響。

表4 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

4.中間投入關(guān)稅

加入世界貿(mào)易組織之后不僅僅貿(mào)易自由化程度發(fā)生了改變，而且在其他方面例如中間投入品關(guān)稅等也發(fā)生了改變，為了排除中間投入品關(guān)稅的影響，本文在表4第（2）列和第（4）列中加入控制因素Input tariff，估計(jì)結(jié)果顯示，中間品投入關(guān)稅與全國(guó)及湖北省企業(yè)出口國(guó)內(nèi)附加值率呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系，即中間品貿(mào)易自由化對(duì)全國(guó)及湖北省企業(yè)的出口國(guó)內(nèi)附加值率具有顯著的提升作用。本文在控制這些附加的影響之后，不論是對(duì)全國(guó)樣本，還是湖北省樣本，Tariff2001×Post2002的系數(shù)及顯著性沒(méi)有發(fā)生顯著變化，再次驗(yàn)證本文的結(jié)論。

（四）動(dòng)態(tài)效應(yīng)檢驗(yàn)

在加入世界貿(mào)易組織之前，企業(yè)所在行業(yè)層面所面臨的關(guān)稅越高，其出口國(guó)內(nèi)附加值率就提升得越顯著，但這種影響并不具有真正的意義。在這種情況下，貿(mào)易自由化對(duì)企業(yè)出口國(guó)內(nèi)附加值的影響的時(shí)滯或者是否存在時(shí)滯很難測(cè)度，這些也納入了本文的考慮范圍內(nèi)。因此，本文將模型擴(kuò)展為公式（3）：公式（3）中，YRq為年度虛擬變量，將1定義為第q年YRq，將0設(shè)定為其他年份，三重交叉項(xiàng)

的回歸系數(shù)λq衡量第q年貿(mào)易自由化對(duì)企業(yè)出口國(guó)內(nèi)附加值率的動(dòng)態(tài)影響。

動(dòng)態(tài)效應(yīng)檢驗(yàn)結(jié)果報(bào)告在表5第（1）列和第（3）列。對(duì)于全國(guó)樣本而言，在樣本期內(nèi)，所有年份的系數(shù)在1%的顯著性水平下均顯著為正，表明企業(yè)出口國(guó)內(nèi)附加值率受到貿(mào)易自由化的提升作用具有持續(xù)性。由表中數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，在2005年，企業(yè)出口國(guó)內(nèi)附加值率受到貿(mào)易自由化的提升作用達(dá)到最大，但在2006年，這種提升作用開(kāi)始出現(xiàn)下降的趨勢(shì)，這說(shuō)明了貿(mào)易自由化對(duì)企業(yè)出口國(guó)內(nèi)附加值率的影響不是一直增加的，會(huì)隨著時(shí)間的增加而發(fā)生改變，呈現(xiàn)出“倒U形”變化特征。但在本文研究的樣本期間內(nèi)，這種影響都是正向的影響，并不存在負(fù)向影響。對(duì)湖北省樣本而言，在樣本期內(nèi)，僅有2005年三重交叉項(xiàng)的系數(shù)顯著為正。這說(shuō)明最終品貿(mào)易自由化對(duì)湖北省企業(yè)出口國(guó)內(nèi)附加值率的提升作用存在時(shí)滯，且這種提升作用在2005年才發(fā)揮作用，并不具備持續(xù)性特性。本文對(duì)此做出如下解釋：加入世界貿(mào)易組織后帶來(lái)的沖擊導(dǎo)致市場(chǎng)上可以選擇的產(chǎn)品多樣化，但是市場(chǎng)對(duì)這種變化的反應(yīng)存在著一定的時(shí)滯效應(yīng)，從而在總體層面上對(duì)企業(yè)的出口國(guó)內(nèi)附加值率產(chǎn)生了較大影響；另一方面，隨著時(shí)間的推移，中間產(chǎn)品的技術(shù)外溢效應(yīng)達(dá)到了一定的臨界值，貿(mào)易自由化對(duì)企業(yè)的選擇效應(yīng)逐步趨于均衡，從而導(dǎo)致企業(yè)出口國(guó)內(nèi)附加值率受貿(mào)易自由化的提升作用趨于下降。

表5 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

（五）兩期倍差法

在前文的研究過(guò)程中所采用的倍差法模型可能存在序列相關(guān)的問(wèn)題，從而導(dǎo)致顯著性水平被高估，因此，本文通過(guò)使用兩期倍差法進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)來(lái)解決這個(gè)問(wèn)題?；貧w結(jié)果如表5第（2）列和第（4）列所示，結(jié)果顯示，對(duì)全國(guó)樣本，Tarifj2001×Post2002的系數(shù)仍舊顯著為正，再次表明企業(yè)出口國(guó)內(nèi)附加值率提升得益于貿(mào)易自由化的促進(jìn)作用。而對(duì)湖北省樣本，Tarifj2001×Post2002的系數(shù)并不顯著為正，這表明，雖然前述檢驗(yàn)表明湖北省企業(yè)出口國(guó)內(nèi)附加值率的提升得益于貿(mào)易自由化的促進(jìn)作用，但這種作用并不穩(wěn)定。

五、結(jié)論與對(duì)策建議

20世紀(jì)末以來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)全球化浪潮的推動(dòng)和國(guó)際貿(mào)易分工的不斷深化，產(chǎn)品的生產(chǎn)已經(jīng)不再局限于某個(gè)國(guó)家或地區(qū)內(nèi)部，而是逐漸成為全球范圍內(nèi)的國(guó)家和地區(qū)共同參與的活動(dòng)。在這樣的全球價(jià)值鏈背景下，中國(guó)和湖北省的出口企業(yè)的行為與績(jī)效均發(fā)生了重要變化。本文分別基于國(guó)家和省際兩個(gè)維度，通過(guò)運(yùn)用倍差法、動(dòng)態(tài)檢驗(yàn)等方法，對(duì)比分析了最低工資與貿(mào)易自由化對(duì)企業(yè)行為和績(jī)效的影響。研究表明全國(guó)及湖北省企業(yè)出口國(guó)內(nèi)附加值率的提升受到貿(mào)易自由化的促進(jìn)，而對(duì)全國(guó)樣本而言，在最低工資標(biāo)準(zhǔn)越高的地區(qū)，貿(mào)易自由化對(duì)企業(yè)出口國(guó)內(nèi)附加值率的提升作用會(huì)隨著最低工資標(biāo)準(zhǔn)的提高而越來(lái)越大，在湖北省層面，最低工資標(biāo)準(zhǔn)對(duì)貿(mào)易自由化對(duì)湖北省企業(yè)出口國(guó)內(nèi)附加值率的提升作用的影響并不顯著。

本文的研究結(jié)論對(duì)于當(dāng)前最低工資制度的完善、出口企業(yè)的發(fā)展與湖北省開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)的建設(shè)，具有重要的啟示作用。第一，堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展政策，科學(xué)制定與當(dāng)前中國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展階段相適應(yīng)的出口政策。古語(yǔ)云：“知己知彼，百戰(zhàn)百勝”，必須清晰認(rèn)識(shí)到中國(guó)產(chǎn)業(yè)處于全球價(jià)值鏈的地位與現(xiàn)狀，以及處于價(jià)值鏈其他環(huán)節(jié)的外國(guó)產(chǎn)業(yè)的特點(diǎn)，以激發(fā)企業(yè)的創(chuàng)新力為抓手，提高國(guó)內(nèi)生產(chǎn)中間產(chǎn)品的價(jià)值，充分挖掘市場(chǎng)潛力，在政策制定與制度創(chuàng)新方面重視對(duì)創(chuàng)新的引導(dǎo)，同時(shí)在加強(qiáng)對(duì)專利技術(shù)與知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)力度，促進(jìn)關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，進(jìn)一步健全市場(chǎng)準(zhǔn)入制度，鼓勵(lì)引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)與管理模式，加快融入中高端國(guó)際產(chǎn)業(yè)鏈中，進(jìn)一步改善目前的粗放式發(fā)展?fàn)顩r。第二，要制定與中國(guó)國(guó)情相符的最低工資制度，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)。大規(guī)模、廉價(jià)的勞動(dòng)力促進(jìn)了中國(guó)過(guò)去三十多年經(jīng)濟(jì)騰飛。由于豐富的廉價(jià)勞動(dòng)力、資源的高度投入與外商投資的大量涌入，中國(guó)逐漸成了“世界工廠”，誠(chéng)然這在一定程度上促進(jìn)了中國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易的繁榮與制造業(yè)的發(fā)展，然而由于產(chǎn)業(yè)對(duì)于資源的過(guò)度依賴，以及核心技術(shù)的缺失，使得實(shí)際上中國(guó)的制造業(yè)長(zhǎng)期處在全球價(jià)值鏈的中下游。在過(guò)去的三十多年中隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)規(guī)模的逐步擴(kuò)大，國(guó)內(nèi)的工資水平也逐步提升。最低工資上漲促使企業(yè)用資本、中間品等替代非技術(shù)工人，同時(shí)成本上漲使得出口企業(yè)的利潤(rùn)率和成本加成降低，最終導(dǎo)致其國(guó)內(nèi)附加值率降低。這就要求政府在制定最低工資標(biāo)準(zhǔn)時(shí)要進(jìn)行深入調(diào)研，充分考慮到地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與企業(yè)現(xiàn)狀。第三，提升企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)向高端全球價(jià)值鏈發(fā)展。中國(guó)自入世以來(lái)進(jìn)出口規(guī)模以指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，創(chuàng)造了一個(gè)又一個(gè)奇跡，但單純靠數(shù)量堆積的發(fā)展模式缺點(diǎn)明顯，出口國(guó)內(nèi)附加值率的提升比單純的出口規(guī)模的擴(kuò)張更有意義。對(duì)于中國(guó)的出口貿(mào)易而言，典型的“兩頭在外”造成企業(yè)真實(shí)創(chuàng)造的價(jià)值與利得無(wú)法從出口數(shù)額上簡(jiǎn)單計(jì)算。面對(duì)復(fù)雜多變的國(guó)際形勢(shì)與日新月異的技術(shù)發(fā)展?fàn)顩r，企業(yè)更應(yīng)有懸梁刺股的毅力與壯士斷腕的決心進(jìn)行創(chuàng)新與制度改革，發(fā)展企業(yè)自主核心技術(shù)，充分發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢(shì)來(lái)推動(dòng)自身向產(chǎn)品價(jià)值鏈上游轉(zhuǎn)移，提升自身出口的國(guó)內(nèi)附加值。