同一控制下并購所得稅減免

吳嘉

摘要：同一控制下企業(yè)并購是市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源的一種優(yōu)化重組，是企業(yè)擴(kuò)張、產(chǎn)權(quán)分布與資源配置的重要形式，稅收是公司并購領(lǐng)域受到普遍關(guān)注的重要因素，所得稅的征收、減免均對(duì)企業(yè)活動(dòng)并購有重大影響。但我國同一控制下的并購所得稅、債務(wù)、商譽(yù)等，未受到足夠重視;且當(dāng)前并購所得稅稅制存在不足之處，優(yōu)惠政策對(duì)企業(yè)并購活動(dòng)的激勵(lì)作用也未充分發(fā)揮。

關(guān)鍵詞：同一控制;并購所得稅;并購債務(wù);商譽(yù);激勵(lì)效應(yīng)

同一控制下的企業(yè)并購，并購方與被并購方受同一方或相同的多方控制，因此常被誤認(rèn)為是資產(chǎn)“從左口袋到右口袋”的簡單挪置，實(shí)際控制方并沒有“所得”，導(dǎo)致相比于契稅、印花稅等稅種，并購所得稅未得到足夠重視。

當(dāng)前我國企業(yè)并購所得稅減免相關(guān)研究，主要集中在稅收政策的應(yīng)用和存在的問題兩個(gè)方面。李維萍早先對(duì)減免稅并購政策的條件、稅務(wù)處理等方面進(jìn)行了系統(tǒng)的研究[1]，認(rèn)為我國免稅并購規(guī)則的法規(guī)文本定義過于嚴(yán)苛、可行性差，缺乏免稅激勵(lì)額實(shí)效性[2]。梁國超也認(rèn)為應(yīng)擴(kuò)充免稅并購范圍[3]。林德木指出我國并購稅制仍然存在著許多制度缺失[4]。趙明麗等認(rèn)為在被并購企業(yè)存在虧損的情況下可以選擇減免稅并購重組，籌劃減免稅并購[5]。

同一控制下企業(yè)并購選擇一般性稅務(wù)處理，一般須確認(rèn)遞延所得稅;選擇特殊性稅務(wù)處理則不確認(rèn)遞延所得稅。收購方（或合并方）在同一控制下支付對(duì)價(jià)為非貨幣性資產(chǎn)，需就資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益納稅;而被收購方（或被合并方）股東在同一控制下不確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓損益并納稅[6]。

我國上市公司并購其他企業(yè)，可通過承擔(dān)相應(yīng)債務(wù)顯著抵稅，而且這種抵稅效果能夠遞延。2007年初-2016年六月底近十年間，我國A股上市公司（不包含ST*企業(yè)）共發(fā)生并購重組涉及債務(wù)轉(zhuǎn)移的交易事件209起，除去交易失敗事件，共204起，企業(yè)并購重組涉及債務(wù)轉(zhuǎn)移的案例涉及金額較大、經(jīng)濟(jì)區(qū)域廣、企業(yè)行業(yè)多，尤其是東部地區(qū)、制造業(yè)，因此負(fù)債轉(zhuǎn)移在企業(yè)并購活動(dòng)中廣泛存在且產(chǎn)生顯著影響。

并購產(chǎn)生的債務(wù)，并購方一般可以在所得稅稅前扣除，或遞延至第二年扣除，并購中帶來的尚未到期借款利息也可以在稅前扣除。虧損抵免優(yōu)惠政策的情況下，被并購企業(yè)存在虧損時(shí)，可以抵免并購企業(yè)的利潤，從而減少所得稅支出[7]。

商譽(yù)本身價(jià)值難以計(jì)量，不能單獨(dú)存在，要和整體資產(chǎn)“捆綁存在”，一般只有企業(yè)并購時(shí)，才確認(rèn)外購商譽(yù)。外購商譽(yù)是因企業(yè)交易取得的一項(xiàng)特殊資產(chǎn)，外購負(fù)商譽(yù)也是商譽(yù)，是企業(yè)交易取得的一項(xiàng)特殊收益;并購產(chǎn)生的外購商譽(yù)支出所得稅前扣除，外購負(fù)商譽(yù)（合并企業(yè)支付的合并成本小于接受被合并企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債公允價(jià)值份額的差額）也應(yīng)計(jì)入企業(yè)所得稅應(yīng)稅所得[8]

所得稅稅制一直存在刺激公司并購的因素[9]，尤其是對(duì)目標(biāo)公司原有稅收政策的繼承。如果稅收政策允許被并購方（被合并方）可抵扣的暫時(shí)性差異轉(zhuǎn)移給并購方（合并方），則會(huì)產(chǎn)生稅收遞延利益激勵(lì)[10]。李維萍指出，我國現(xiàn)行所得稅制中，對(duì)公司并購發(fā)揮激勵(lì)效應(yīng)的要素體現(xiàn)在一般性稅收規(guī)則和專門性并購稅收規(guī)則中[11]。

《關(guān)于資產(chǎn)（股權(quán)）劃轉(zhuǎn)企業(yè)所得稅征管問題的公告》中，“股權(quán)支付暫不確認(rèn)有關(guān)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失”的特殊稅務(wù)處理，即暫時(shí)免稅制度，將在企業(yè)對(duì)收購的資產(chǎn)進(jìn)行再處理時(shí)征收所得稅。除了稅款支付時(shí)間，享受這些優(yōu)惠政策還可能導(dǎo)致稅款支付方發(fā)生變化。對(duì)此，韓燕指出企業(yè)在設(shè)計(jì)、談判并購重組交易時(shí)，既應(yīng)當(dāng)考慮充分利用稅收優(yōu)惠，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)全面考慮這些稅收優(yōu)惠的經(jīng)濟(jì)后果[12]。

并購重組操作通常較為復(fù)雜、涉及金額較大，而中小企業(yè)因?yàn)槠湓谫Y金、人力、財(cái)務(wù)等方面的短板，缺少并購重組能力，故當(dāng)前不少企業(yè)尤其是民營企業(yè)仍很難享受這一稅收優(yōu)惠。當(dāng)前并購所得稅制中，還存在免稅并購適用范圍較小、免稅并購比例條件較高、缺少對(duì)貨幣資產(chǎn)的相關(guān)規(guī)定等問題[13]。由于各行業(yè)所得稅率差異很大，存在大量企業(yè)通過非實(shí)質(zhì)性并購，以達(dá)到避稅的目的。此外，并購可能會(huì)改變納稅企業(yè)，以此改變納稅地點(diǎn)，導(dǎo)致地方政府為了擴(kuò)大稅收，利用行政資源對(duì)并購行為施加影響[14]。如何補(bǔ)充推廣、適用同一控制下并購所得稅減免政策，發(fā)揮其激勵(lì)作用，仍是一個(gè)長期課題。

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