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自創(chuàng)商譽(yù)、外購商譽(yù)和負(fù)商譽(yù)辨析分析

郭藝

一、 引言

“商譽(yù)”于19世紀(jì)末出現(xiàn)在會計學(xué)領(lǐng)域。一個多世紀(jì)以來，盡管對商譽(yù)的研究熱度不減，但是，對于“什么是商譽(yù)”這一問題仍然沒有達(dá)成共識。其主要原因是對自創(chuàng)商譽(yù)和外購商譽(yù)(負(fù)商譽(yù))未作區(qū)分，籠統(tǒng)地界定商譽(yù)，因此，得出的結(jié)論眾多，難以形成共識。根據(jù)相關(guān)研究和分析可知，自創(chuàng)商譽(yù)的主體可以是任何一個企業(yè)，外購商譽(yù)、負(fù)商譽(yù)的主體是隨著并購行為形成的，因此，他們的主體是采取并購措施的企業(yè)或者單位。本文主要是對自創(chuàng)商譽(yù)、外購商譽(yù)和負(fù)商譽(yù)之間的關(guān)系進(jìn)行全面分析，以幫助會計信息的使用者更好的掌握商譽(yù)方面的各種資料。

二、 自創(chuàng)商譽(yù)與外購商譽(yù)的分析

隨著會計信息系統(tǒng)的不斷完善和更新，自創(chuàng)商譽(yù)、外購商譽(yù)和負(fù)商譽(yù)的相關(guān)研究變得更加深入，在一定程度上為會計信息質(zhì)量不斷提高提供了可靠保障。通常情況下，自創(chuàng)商譽(yù)、外購商譽(yù)的概念是相互對應(yīng)的，其中，自創(chuàng)商譽(yù)是通過個人或者企業(yè)形成的，有著特定的主體，無法脫離主體而單獨(dú)存在。與其相比，外購商譽(yù)主要是企業(yè)之間出現(xiàn)并購行為產(chǎn)生的，如果并購方支付的價格比被并購企業(yè)的自資產(chǎn)總值很高，那么多出來的那部分價值則體現(xiàn)的是外購商譽(yù)的價值。一般情況下，自創(chuàng)商譽(yù)和特定主體是不可以分離的，而上述多出的那部分價值經(jīng)常被看作是并購方為購買被并購企業(yè)自創(chuàng)商譽(yù)所應(yīng)付出的代價，因此，外購商譽(yù)在性質(zhì)上和自創(chuàng)商譽(yù)是相同的，他們之間的不同之處是兩者所代表的企業(yè)商譽(yù)各不一樣。所以在進(jìn)行商譽(yù)性質(zhì)的分析和研究時，通常不會將自創(chuàng)商譽(yù)和外購商譽(yù)區(qū)分開，而是統(tǒng)一用商譽(yù)來表示自創(chuàng)商譽(yù)和外購商譽(yù)。

根據(jù)目前對商譽(yù)進(jìn)行研究的資料來看，比較有總結(jié)性的文獻(xiàn)是出自美國著名會計學(xué)家亨德里克森所撰寫的“會計理論”這本書，在書中將以往有關(guān)商譽(yù)的研究概括為：好感價值論、總計價賬戶論、超額收益價值論等。隨著社會不斷發(fā)展，這三個代表性的觀點(diǎn)逐步被人們認(rèn)可，特別是超額收益價值論得到了最多人的認(rèn)可，以將企業(yè)的超額收益能力看作是自創(chuàng)商譽(yù)，從而將企業(yè)獲得未來超額收益能力的情況下付出應(yīng)有的代價稱作是外購商譽(yù)。由此可見，商譽(yù)可以為企業(yè)發(fā)展帶來動力，而這種給企業(yè)帶來超額利潤的觀點(diǎn)也已經(jīng)被大多數(shù)人所認(rèn)可。在不斷深入研究商譽(yù)的情況下，人們對超額利潤的最終來源提出了疑問，同時，在加大上述三種觀點(diǎn)的研究力度的情況下，相關(guān)研究者指出商譽(yù)的最終來源是人力資本的超額效用。根據(jù)商譽(yù)的管理整合效率觀來看，較多研究者都認(rèn)為商譽(yù)是企業(yè)管理人員對企業(yè)的無形資產(chǎn)、有形資產(chǎn)、人力資源進(jìn)行最有效利用的結(jié)果，以在優(yōu)化配置企業(yè)資源和科學(xué)配置各種崗位的基礎(chǔ)上，促進(jìn)企業(yè)整體效益不斷增長。與此同時，商譽(yù)中的協(xié)同效應(yīng)觀指出：商譽(yù)是各個重要因素相互聯(lián)系、結(jié)合共同形成的，商譽(yù)可以將各種無形資產(chǎn)組合到一起，是體現(xiàn)企業(yè)核心競爭力的重要方式。從各個方面的研究內(nèi)容來看，企業(yè)是一個結(jié)構(gòu)比較復(fù)雜的整體，需要各個影響因素有機(jī)組合到一起，才能保證企業(yè)的穩(wěn)定、健康運(yùn)行，因此，企業(yè)之間的相關(guān)研究必須充分利用整合效應(yīng)來擴(kuò)大研究范圍，才能對商譽(yù)的形成和來源有更全面的了解。

下面對外購商譽(yù)、自創(chuàng)商譽(yù)的產(chǎn)生原因進(jìn)行分析，并對他們的相關(guān)主體進(jìn)行探討，以掌握更多與自創(chuàng)商譽(yù)、外購商譽(yù)相關(guān)的信息。

(一) 自創(chuàng)商譽(yù)的分析

自創(chuàng)商譽(yù)是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中創(chuàng)立和積累的、能給企業(yè)帶來超額利潤的資源。通常自創(chuàng)商譽(yù)是針對企業(yè)自身的，它的會計主體可以是任何一個現(xiàn)有的企業(yè)，并且，自創(chuàng)商譽(yù)是企業(yè)長期經(jīng)營才累積形成的，因此，不用一次性支付任何款項作為經(jīng)濟(jì)資源來促進(jìn)企業(yè)獲得更高的經(jīng)濟(jì)利潤。所以，在這種情況下，商譽(yù)形成時的費(fèi)用不容易被歸集到一起，并且，商譽(yù)能帶來的未來經(jīng)濟(jì)利益也存在極大不確定性，最終導(dǎo)致自創(chuàng)商譽(yù)在當(dāng)前財務(wù)會計信息系統(tǒng)下無法獲得準(zhǔn)確的計量和確認(rèn)。由此可見，自創(chuàng)商譽(yù)可以為企業(yè)創(chuàng)造的未來經(jīng)濟(jì)利益也可以被看作是企業(yè)超額利潤產(chǎn)生的途徑，但在現(xiàn)有的財務(wù)會計系統(tǒng)中還沒有被確認(rèn)為企業(yè)的無形資產(chǎn)。我國新會計準(zhǔn)則中明確規(guī)定，無形資產(chǎn)是企業(yè)擁有或者控制的沒有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)，商譽(yù)作為一項無形資源不再包含在內(nèi)，因此商譽(yù)價值不用再系統(tǒng)攤銷。

而在國際會計準(zhǔn)則中將商譽(yù)判定為不能單獨(dú)確認(rèn)和不可辨認(rèn)的資產(chǎn)所形成的未來經(jīng)濟(jì)利益，與企業(yè)的自創(chuàng)商譽(yù)內(nèi)涵是相符的。

(二) 外購商譽(yù)的分析

根據(jù)相關(guān)研究可知，外購商譽(yù)是企業(yè)出現(xiàn)并購行為產(chǎn)生的，其價值體現(xiàn)是并購方支付的超出購買價格的那一部分，在國際上被稱作是企業(yè)并購過程產(chǎn)生的溢價，可以被確認(rèn)為并購方面的一項資產(chǎn)，從而將其稱作是商譽(yù)。因此，支付、確認(rèn)這個差價的會計主體通常是并購方的企業(yè)，從而被稱作是外購商譽(yù)。

三、 外購商譽(yù)和負(fù)商譽(yù)的分析

根據(jù)相關(guān)研究可知，外購商譽(yù)、負(fù)商譽(yù)有著相對應(yīng)的關(guān)系，并且，負(fù)商譽(yù)也是企業(yè)出現(xiàn)并購行為才產(chǎn)生的，但與并購方支付溢價的情況不一樣，是并購方支付的價格比被并購企業(yè)凈資產(chǎn)公允值要少的那一部分。在人們將商譽(yù)籠統(tǒng)的看作是外購商譽(yù)、自創(chuàng)商譽(yù)的情況下，負(fù)商譽(yù)被看作是企業(yè)獲得低于平均收益的能力，從而被稱作是負(fù)資產(chǎn)。在很多情況下，負(fù)資產(chǎn)是不存在的，因此，負(fù)商譽(yù)通常也被認(rèn)為不存在。根據(jù)相關(guān)研究者的理論來看，在被并購企業(yè)凈資產(chǎn)公允值比較高的情況下，被并購企業(yè)會將公司拆分出售，在這種情況下，負(fù)商譽(yù)是不存在的，但實(shí)際進(jìn)行并購的時候，負(fù)價差是真實(shí)存在的。根據(jù)商譽(yù)的確認(rèn)情況來看，可以將商譽(yù)認(rèn)定為任何會計要素對應(yīng)的細(xì)目，以及在何時被認(rèn)定和有著一定的相互聯(lián)系。通常情況下，我們在進(jìn)行會計確認(rèn)時會考慮如下幾個標(biāo)準(zhǔn)：一是，可定義性；二是，可計量性；三是，相關(guān)性；四是，可靠性。由于商譽(yù)被看作是一種資產(chǎn)，因此，在對其進(jìn)行確認(rèn)時也需要用上述標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行衡量。

在企業(yè)進(jìn)行并購的時候，外購商譽(yù)的正確確認(rèn)也有一定標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)國際會計準(zhǔn)則的相關(guān)內(nèi)容可知，在交易發(fā)生的時候，購買成本如果超過購買企業(yè)在所購可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價值中的股權(quán)份額，那么多出來的那一部分應(yīng)該被稱作是商譽(yù)，因此，應(yīng)該被確認(rèn)為企業(yè)的一項資產(chǎn)。

當(dāng)前國際上對負(fù)商譽(yù)的會計處理方式還沒有一種公認(rèn)的方式，通常都是根據(jù)各個國家的會計準(zhǔn)則來進(jìn)行相應(yīng)的處理。當(dāng)前常規(guī)負(fù)商譽(yù)會計處理方式包括：確定認(rèn)當(dāng)期損益，即為將負(fù)商譽(yù)作為檔期損益。確認(rèn)為遞延收益，即為將負(fù)商譽(yù)作為遞延收益。確認(rèn)為負(fù)債，即為將負(fù)商譽(yù)作為負(fù)債。確認(rèn)為資本公積，即為將負(fù)商譽(yù)作為資本公積?？傮w來看，對收購價值低于公允價值的差額，首先要先扣除隱性負(fù)債，然后根據(jù)非貨幣資產(chǎn)公允價值與賬面價值差額按比例抵減長期非貨幣資產(chǎn)公允價值至其等于賬面價值。接著，根據(jù)賬面價值攤銷剩余負(fù)商譽(yù)，直至長期非貨幣資產(chǎn)公允價值為零，假如還有剩余，則計為非常利得。從相關(guān)內(nèi)容的具體分析情況來看，修訂后的準(zhǔn)則是將負(fù)商譽(yù)從商譽(yù)中扣除了的，其差額是以如下幾種情況作為收益的：通常情況下，西方會計準(zhǔn)則一般將購買成本與取得凈資產(chǎn)的公允價值的差額確認(rèn)為商譽(yù)，并且進(jìn)行減值測試。

根據(jù)上述相關(guān)內(nèi)容可知，外購商譽(yù)是隨著企業(yè)收購、兼并等行為形成的，企業(yè)聯(lián)合的方式存在多樣性，因此，商譽(yù)的確認(rèn)也有一定差異。一般情況下，外購商譽(yù)是指：合并方在企業(yè)合并中取得的資產(chǎn)和負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按照合并時間在被合并方的賬面價值計量。合并方取得的凈資產(chǎn)賬面價值與支付的合并對價賬面價值，或是發(fā)行股份面值總額的差額，需要調(diào)整資本公積。在資本公積不能沖減的情況下，需要調(diào)整留存收益。由此可見，負(fù)商譽(yù)的產(chǎn)生是企業(yè)在對成本和收益進(jìn)行全面分析后形成的，通常是在預(yù)期收益比成本要高的情況下才會出現(xiàn)并購行為。

四、 結(jié)語

綜上所述，根據(jù)各行業(yè)的發(fā)展來看，商譽(yù)問題的研究還需要很長一段時間的討論。因此，在社會不斷發(fā)展的情況下，對外購商譽(yù)、自創(chuàng)商譽(yù)、負(fù)商譽(yù)有比較全面的了解，才能更好的為企業(yè)制定各種發(fā)展戰(zhàn)略提供可參與資料，以在不斷完善會計信息系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，提高企業(yè)財務(wù)報表分析的準(zhǔn)確性和可靠性，從而促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益不斷增長。(作者單位：海潤影視制作有限公司)