易燕

摘 要：隨著近年來我國跨境電商的發(fā)展，越來越多的中小跨境電商融資需求日益增多，物流金融是滿足我國中小跨境電商融資需求的新渠道。隨行付是我國物流金融領域的先行者，其運用區(qū)塊鏈技術突破了傳統(tǒng)跨境物流金融發(fā)展的局限，隨行付強大的落地能力和技術實力也為跨境物流金融發(fā)展提供保障，全牌照的跨境支付能力促使跨境支付與物流金融融合。展望未來，我國跨境物流金融服務平臺要注意提升中小跨境電商企業(yè)獲取物流金融服務的意識，繼續(xù)搭建功能更加完善和開放的服務平臺，并幫助中小跨境電商依托跨境物流金融融入“一帶一路”建設。

關鍵詞：隨行付;區(qū)塊鏈技術;跨境物流金融;挑戰(zhàn)

隨著我國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟向縱深發(fā)展，物流產(chǎn)業(yè)和金融產(chǎn)業(yè)在推動我國經(jīng)濟轉型過程中，在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的驅動下，兩者逐步融合成新興的業(yè)態(tài)。物流金融屬于物流服務與金融服務融合發(fā)展而成的新興金融形態(tài)。雖然我國物流金融已經(jīng)有了一定的發(fā)展，但在跨境物流金融方面依然處于停滯狀態(tài)。隨行付平臺是我國著名的支付與清算服務平臺，2017年開始進入物流金融領域，通過區(qū)塊鏈技術在物流金融服務創(chuàng)新運用，成為了我國物流金融的先行者。它大膽嘗試應用區(qū)塊鏈技術與物流金融場景，搭建了一體化的信任體系，實現(xiàn)了信任在各參與方之間的有效傳遞。可以預計在區(qū)塊鏈技術的支持下，隨行付可以成為我國跨境物流金融發(fā)展的重要工具選擇。本文以跨境支付工具隨行付為例，旨在展望我國跨境物流金融發(fā)展的可行性以及面臨的挑戰(zhàn)，并提出相應的對策和建議。

一、我國跨境物流金融的發(fā)展現(xiàn)狀

根據(jù)中國物流與供應鏈金融發(fā)展報告數(shù)據(jù)顯示，截至2018年底，我國物流業(yè)收入規(guī)模突破13萬億，而合同物流金融服務規(guī)模已經(jīng)高達1萬億元。2017年10月，國務院辦公廳頒布了《關于積極推進供應鏈創(chuàng)新與應用的指導意見》，意見表明我國需要為發(fā)展實體經(jīng)濟提供必要的政策支持，鼓勵并引導傳統(tǒng)零售企業(yè)以及物流企業(yè)加強對供應鏈資源的管理和整合，積極搭建高效的供應鏈協(xié)作平臺，以滿足采購、分銷以及倉儲等環(huán)節(jié)的需求，為供應鏈上下游的中小微企業(yè)提供高效便捷的融資服務。由此可見，國家從政策層面給予了物流金融大力支持。對于廣大中小跨境電商而言，為了拓展企業(yè)融資渠道，降低融資成本，從跨境物流金融領域獲得融資是一條有效的途徑。盡管跨境物流金融有著很好的發(fā)展前景，但目前依然有不少發(fā)展中困境：

（一）行業(yè)集中度低

當前制約物流金融行業(yè)發(fā)展的核心因素表現(xiàn)為物流行業(yè)集中度低以及相關物流企業(yè)信用缺失等，因此銀行無法為中小物流企業(yè)提供必要的融資支持。根據(jù)智研咨詢統(tǒng)計報告，截止2018年，綜合實力排名前10的物流企業(yè)、綜合實力排名前50的物流企業(yè)，其營業(yè)收入僅占到全國物流業(yè)總收入的2.6%和9.9%，物流業(yè)市場集中度較低，見圖1。需要注意的是，雖然第三方供應鏈金融服務平臺的注冊量已經(jīng)高達2500家，然而只有幾百家金融服務平臺處于活躍狀態(tài)。

（二）物流金融服務平臺落地實力不足

目前我國已有將近100萬家中小跨境電商企業(yè)。作為我國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟發(fā)展的活躍元素之一，中小跨境電商企業(yè)的發(fā)展有利于促進我國經(jīng)濟結構轉型。但是需要注意的是，中小跨境電商企業(yè)存在諸多不足之處。例如，經(jīng)營信息對外不公開、貸款風險超過自身承受范圍等，以上因素直接降低了金融機構貸款意愿。在這種情況下，中小跨境電商企業(yè)開始轉向與第三方金融服務平臺進行合作，以拓展和豐富企業(yè)融資渠道。從平臺角度來看，服務中小跨境電商企業(yè)，平臺工作人員需要與企業(yè)負責人開展緊密聯(lián)系，向其介紹平臺線上服務產(chǎn)品以及工具，并實地訪問企業(yè)，詳細了解企業(yè)的經(jīng)營情況等。但是，目前我國大部分物流金融平臺都缺乏落地能力，無法展開這些工作，這也導致中小跨境電商企業(yè)的融資需求無法得到滿足。

（三）跨境支付與物流金融尚未融合

我國近年來跨境物流出口交易規(guī)模日益擴大。根據(jù)中國海關統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2009-2017年我國跨境出口集裝箱數(shù)量總規(guī)模不斷擴大，跨境物流發(fā)展較快。然而，對于眾多跨境電商而言，依然遇到資金安全性低、到賬慢、賬期長等問題，缺乏有效安全的金融工具來解決跨境支付問題。隨著區(qū)塊鏈技術的發(fā)展，為跨境支付提供了有效的技術支持。同時，物流金融也是解決中小跨境電商企業(yè)融資的途徑，但這兩者尚未有效地融合發(fā)展。在跨境物流金融領域，我國還沒有誕生相應的物流金融平臺。

二、隨行付：我國跨境物流金融發(fā)展的載體選擇

雖然我國跨境物流金融尚未真正起步，但我國已有一些跨境支付清算服務平臺在這方面積累了一定的基礎和條件，著名的支付與清算服務平臺隨行付便是其中之一。隨行付是中國領先的獨立支付及清結算服務平臺，目前平臺業(yè)務多元化發(fā)展，已經(jīng)涉及娛樂、服裝百貨以及保險等諸多領域。2017年，該平臺開始進入物流金融領域，借助區(qū)塊鏈技術構建物流金融服務平臺，有效解決了中小物流企業(yè)應收賬款的確權難、轉讓難、融資難問題。隨行付為我國跨境物流金融發(fā)展提供了一種載體的選擇和發(fā)展的路徑，以下本文以隨行付為例，對基于區(qū)塊鏈技術我國跨境物流金融發(fā)展作一展望：

（一）運用區(qū)塊鏈技術發(fā)展跨境物流金融

中小企業(yè)融資難的關鍵性因素在于信息不對稱，因此信任無法在各個參與方中得到有效傳遞和識別。在物流合同中應用區(qū)塊鏈技術能夠有效解決信用傳遞問題。隨行付是行業(yè)中首家在物流合同領域使用區(qū)塊鏈技術的金融服務平臺，所采用的技術主要以分布式數(shù)據(jù)存儲以及加密算法和共識機制為主，解決了多主體參與下信息不對稱的問題。區(qū)塊鏈技術能夠實現(xiàn)實時記錄資金流向和變動，對物流以及信息流展開實施追蹤，有效解決了信用傳遞效率低以及傳遞失效等問題，提升了中小物流企業(yè)信貸收集效率。隨行付采取的區(qū)塊鏈解決策略能夠減少物流企業(yè)在信用傳遞和搜集方面的成本支出。區(qū)塊鏈技術降低了信用與價值的傳遞成本，并且在傳遞過程中信息不會被惡意篡改，有利于實現(xiàn)信息的公開透明，為實現(xiàn)信任共享以及追溯奠定堅實基礎。區(qū)塊鏈能夠幫助實現(xiàn)數(shù)字資產(chǎn)的認證、記錄、存儲以及流通等事宜，因此應用區(qū)塊鏈技術能夠有效降低物流金融出現(xiàn)參與方權益被侵害的幾率，使各方都能基于市場競爭原則開展各項工作，最終減少企業(yè)的決策成本。另外，區(qū)塊鏈技術降低了企業(yè)中介化成本的支出，對于區(qū)塊鏈系統(tǒng)而言，其將企業(yè)當做交易網(wǎng)絡中的特殊節(jié)點，不同節(jié)點之間能夠實現(xiàn)直接交易，因此節(jié)省了信息背書的環(huán)節(jié)。另外，區(qū)塊鏈技術還能減少物流企業(yè)的制度性交易成本，采取傳統(tǒng)合同物流模式，核心公司并不會給予信用認可，導致中小物流公司融資額并不高，基于區(qū)塊鏈技術，由延伸形成的信任驗證工具，其可靠性和安全性明顯提升，有力地實現(xiàn)了企業(yè)產(chǎn)品與服務之間的交互與對接。

在跨境支付領域，通過區(qū)塊鏈技術的運用，可以有效突破傳統(tǒng)跨境支付的局限。通過運用區(qū)塊鏈技術，跨境交易清算記錄都是在系統(tǒng)內(nèi)的，不易修改、安全、公開而且還能夠被溯源，跨境支付效率可以得到有效提升。區(qū)塊鏈中的智能合約功能還能夠讓跨境交易自動清算，這樣一來，就可以大大減少交易成本和交易錯誤率。

（二）隨行付強大的落地能力和技術實力可為跨境物流金融發(fā)展提供保障

2017年11月，基于區(qū)塊鏈技術的隨行付合同物流金融服務平臺正式投入運行，該平臺的上線也標志著“區(qū)塊鏈+合同物流金融”進入落地運營階段。截止目前，隨行付已經(jīng)開設了28家省級分公司，業(yè)務覆蓋全國300多個城市，其線下推廣團隊規(guī)模超過50萬人，與來自全國的物流小微企業(yè)進行合作商討，為其匹配個性化的金融服務支持。相對于市場上其他供應鏈金融服務平臺而言，該平臺專員的客戶來自全國各地，并且都采取上門服務的方式開展盡調以及確權事宜，專業(yè)化、職業(yè)化較為顯著。此外，隨行付打造了專業(yè)的技術開發(fā)團隊，其整體規(guī)模接近100人，同時還獲得諸多軟件著作權，成功研發(fā)了諸多內(nèi)部業(yè)務管理系統(tǒng)，包括智能風控系統(tǒng)以及數(shù)據(jù)中心服務平臺等。隨行付線下團隊不僅規(guī)模龐大，還注重專業(yè)知識能力的培養(yǎng)，項目執(zhí)行和落地更加迅速。因此，對于我國眾多中小跨境出口電商企業(yè)來說，隨行付強大的落地能力可以為它們提供了優(yōu)質的跨境金融服務。

（三）隨行付全牌照的跨境支付能力促使跨境支付與物流金融融合

長期以來，跨境支付問題一直制約我國跨境電商和跨境物流金融的發(fā)展。在這方面，隨行付已經(jīng)獲得相應的全牌照跨境支付能力和資質，例如全國銀行卡收單牌照（由中國人民銀行頒發(fā)）等。并且與十余家銀行展開合作，各大商業(yè)銀行能夠借助區(qū)塊鏈平臺及時分享物流公司業(yè)務相關數(shù)據(jù)，例如物流企業(yè)應收賬款登記、確權以及物流運輸協(xié)議流轉等，由此可見，借助這一平臺機制能夠實現(xiàn)追溯跨境應收賬款生成全程，并及時對底層應收賬款資產(chǎn)開展穿透核查，從而使物流金融與跨境支付融合，促進跨境物流金融的發(fā)展。具體而言，在跨境物流金融領域，隨行付支付能力的核心作用可從以下三個維度加以理解：第一，基于隨行付支付平臺生成的第三方支付數(shù)據(jù)能夠實現(xiàn)對跨境資金流實時監(jiān)控。第二，隨行付支付平臺能夠降低跨境支付風險以及控制跨境支付成本，可通過隨行付支付平臺能夠實現(xiàn)專款專用，降低資金被挪用的風險，使資金的用途更加公開和透明。第三，隨行付平臺能夠實現(xiàn)定時、定向、批量支付，最大程度地滿足中小跨境電商企業(yè)的貸款需求。

三、我國跨境物流金融發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)與對策展望

根據(jù)隨行付官網(wǎng)數(shù)據(jù)，目前入駐隨行付物流合同服務平臺的中小跨境電商企業(yè)正在穩(wěn)步增加，由于區(qū)塊鏈技術的應用，中小跨境電商企業(yè)發(fā)展快速，據(jù)市場調研數(shù)據(jù)表明，該平臺單月貸款發(fā)放總額已經(jīng)突破3000萬，并且其增長趨勢逐漸加強?？梢灶A計的是，未來平臺會有更多的中小跨境電商企業(yè)的入駐，平臺規(guī)模效應將進一步顯現(xiàn)。從未來國家產(chǎn)業(yè)政策以及物流行業(yè)發(fā)展來看，我國跨境物流金融領域將面臨以下挑戰(zhàn)：

（一）提升我國中小跨境電商獲取跨境物流金融服務的意識

受限于我國物流企業(yè)發(fā)展速度，我國跨境物流金融的發(fā)展并不理想，相對于國外發(fā)達國家而言，其發(fā)展速度相對滯后。我國物流行業(yè)的發(fā)展時間較短，隨著我國經(jīng)濟社會的快速發(fā)展，物流發(fā)展滯后性帶來的影響開始凸顯?，F(xiàn)階段，中小跨境電商企業(yè)對跨境金融服務的理解較為片面，并且自身并不具備資金實力探索金融服務新路徑。同時，我國也缺乏相應的法律或者制度支撐，無論是信用制度還是質押制度上均存在明顯的缺陷。面對這一問題，除了期待我國政府進一步完善跨境物流金融的發(fā)展環(huán)境，健全相關法律制度外，對于提供跨境物流金融服務的平臺來說，需要進一步加強在媒體等方面關于跨境物流金融的營銷及廣告宣傳，通過自己強大的線下營銷團隊和專業(yè)技術服務能力，來使更多的中小跨境電商企業(yè)加入跨境物流金融服務的領域，從而提升中小跨境電商企業(yè)獲取跨境物流金融服務的意識。

（二）搭建開放和功能完善的跨境物流金融服務平臺

除了提升我國中小跨境電商獲取跨境物流金融服務的意識之外，各類跨境物流金融服務的平臺也要搭建更為開放和功能完善的金融服務平臺（見圖2）。以隨行付為例，平臺要加強與政府、行業(yè)協(xié)會的聯(lián)系，提升平臺權威性和專業(yè)性，通過政府接入中小跨境電商企業(yè)融資需求信息、征信系統(tǒng)、商業(yè)銀行，并利用區(qū)塊鏈技術來搭建更加廣泛的信任和服務體系，為中小跨境電商企業(yè)及時提供融資服務。此外，為了加強隨行付平臺對跨境物流金融業(yè)務風險的監(jiān)控，平臺還可以接入物流園區(qū)、倉儲管理系統(tǒng)、運輸管理系統(tǒng)等，從而做好對具體跨境物流業(yè)務的實時監(jiān)控。

（三）幫助中小跨境電商依托跨境物流金融融入“一帶一路”建設

根據(jù)中國統(tǒng)計年鑒數(shù)據(jù)，截止2018年底，中國與“一帶一路”沿線國家的貿(mào)易總額已經(jīng)突破40萬億元，高于世界同期經(jīng)濟增強水平。由此可見，“一帶一路”戰(zhàn)略倡議是今后推動各行業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要國家戰(zhàn)略。中小跨境電商是推動我國互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟發(fā)展的活躍因素以及重要力量，需要結合自身發(fā)展實際以及業(yè)務情況，積極充分地融入“一帶一路”建設。通過應用區(qū)塊鏈技術，跨境物流金融平臺可以幫助解決中小跨境電商的融資問題和跨境支付問題，使物流金融能夠更加高效地服務中小跨境電商，讓中小跨境電商能夠全面地參與“一帶一路”戰(zhàn)略的建設。所以對于跨境物流金融服務平臺而言，支持并引導中小跨境電商利用物流金融全程加入“一帶一路”建設是其需要充分研究的重要課題和內(nèi)容。從未來的發(fā)展來看，隨行付公司需要與跨境金融政策制度及其變動情況保持一致，不斷擴大區(qū)塊鏈技術的應用范圍，創(chuàng)造更多跨境物流的場景和建立信任環(huán)境。同時，隨行付公司還需要關注物流金融中潛在出現(xiàn)的金融風險，由于跨境支付的不可控因素較多，并且“一帶一路”沿線國家往往基礎設施較弱，其金融系統(tǒng)存在明顯漏洞，傳統(tǒng)金融工具起到的作用甚微，這就導致物流金融面臨的風險較大。這就需要隨行付加強在內(nèi)部審查、風險控制、信息技術等多環(huán)節(jié)的管理，加強對跨境物流金融風險的防范。

四、結束語

綜上所述，目前我國跨境物流金融的發(fā)展受到行業(yè)集中度低、物流金融服務平臺落地實力不足、跨境支付與物流金融尚未融合等因素的制約。隨行付平臺為我國跨境物流金融發(fā)展提供了載體，其運用區(qū)塊鏈技術突破了傳統(tǒng)物流金融發(fā)展的局限，強大的落地能力和技術實力也為今后跨境物流金融發(fā)展提供了保障，全牌照的跨境支付能力促使跨境支付與物流金融相融合，使我國跨境物流金融發(fā)展成為了可能。未來，我國跨境物流金融服務平臺需要注意提升中小跨境電商企業(yè)獲取跨境物流金融服務的意識，繼續(xù)搭建功能完善和開放的金融服務平臺，并幫助中小跨境電商依托跨境物流金融融入“一帶一路”建設。

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