朱菡旻

摘 要：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展中面臨的一個(gè)重要風(fēng)險(xiǎn)，做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制是降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保障企業(yè)穩(wěn)定運(yùn)行的有效手段。國(guó)有企業(yè)是國(guó)有經(jīng)濟(jì)的核心，想要把國(guó)有企業(yè)做大做優(yōu)做強(qiáng)，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值，必須對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行重點(diǎn)把控。本文對(duì)國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀進(jìn)行了分析，并提出了加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的對(duì)策，以期對(duì)國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作提供借鑒。

關(guān)鍵詞：國(guó)有企業(yè)? 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)? 風(fēng)險(xiǎn)控制? 內(nèi)部控制

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概述

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)在財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中由于各種不確定性而導(dǎo)致最終的財(cái)務(wù)結(jié)果與經(jīng)營(yíng)目標(biāo)之間發(fā)生偏差，從而形成使企業(yè)蒙受經(jīng)濟(jì)損失或者更大收益的可能性。在不同的財(cái)務(wù)環(huán)境和企業(yè)發(fā)展階段，企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式和風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)也不盡相同。

根據(jù)資本運(yùn)動(dòng)的過(guò)程，可以將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分為籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)、收益分配風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)方面?；I資風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)在資金籌措過(guò)程中可能面臨影響流動(dòng)性、喪失償債能力等風(fēng)險(xiǎn);投資風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)因其投資決策所可能導(dǎo)致的虧損、破產(chǎn)等風(fēng)險(xiǎn);資金營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)主要是指企業(yè)在營(yíng)運(yùn)過(guò)程中可能面對(duì)的現(xiàn)金流斷裂的風(fēng)險(xiǎn);收益分配風(fēng)險(xiǎn)主要是指收益分配決策對(duì)企業(yè)后續(xù)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生可能產(chǎn)生的不利影響。

為了更好地實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，我們還應(yīng)該了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征，主要包括：（1）客觀性，即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，不以個(gè)人意志為轉(zhuǎn)移;（2）全面性，即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)務(wù)管理的整個(gè)過(guò)程;（3）不確定性，即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所造成的影響是不確定的;（4）共存性，即風(fēng)險(xiǎn)往往與收益共存，風(fēng)險(xiǎn)越大，收益也越大。

正是由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)遍布在企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的每個(gè)環(huán)節(jié)，并且可能對(duì)企業(yè)造成的巨大影響，因此財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制和財(cái)務(wù)危機(jī)防范已成為每個(gè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中的一項(xiàng)重要組成部分。

二、國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的現(xiàn)狀

（一）缺乏先進(jìn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理念與管理方法

第一，我國(guó)國(guó)企對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)仍然比較傳統(tǒng)，管理方法比較單一，沒(méi)有很好地利用信息化管理工具和大數(shù)據(jù)分析等先進(jìn)的管理手段。第二，很多國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)決策都存在著依賴經(jīng)驗(yàn)主義的情況，根據(jù)經(jīng)驗(yàn)或者主觀判斷進(jìn)行決策，導(dǎo)致決策失誤的可能性提高，進(jìn)而加大了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第三，大多數(shù)國(guó)有企業(yè)并沒(méi)有形成良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)普遍不高，參與風(fēng)險(xiǎn)管理的主動(dòng)性不強(qiáng)。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)制度機(jī)制不完善

從制度上來(lái)說(shuō)，很多國(guó)有企業(yè)尚未建立一套完善的內(nèi)控管理制度，財(cái)務(wù)制度也相對(duì)零散，沒(méi)有形成體系;從管控機(jī)制上來(lái)說(shuō)，大部分國(guó)有企業(yè)并未建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，沒(méi)有對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有系統(tǒng)性、前瞻性的預(yù)判，待到危機(jī)發(fā)生的時(shí)候手忙腳亂、疲于應(yīng)付。

（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程管控的執(zhí)行不到位

目前，大部分國(guó)企對(duì)于財(cái)務(wù)部門(mén)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的中發(fā)揮的作用仍聚焦在決策的分析環(huán)節(jié)，財(cái)務(wù)部門(mén)很少能夠?qū)崿F(xiàn)事前決策、事中控制、事后評(píng)價(jià)的全過(guò)程財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理。同時(shí)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)該盡可能多的利用現(xiàn)代信息技術(shù)、數(shù)據(jù)處理技術(shù)來(lái)做支撐，但現(xiàn)實(shí)工作中，財(cái)務(wù)人員在數(shù)據(jù)處理、分析和使用上的能力仍顯薄弱。因此，很多國(guó)有企業(yè)即便有了較為完善的制度機(jī)制，在實(shí)際的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的執(zhí)行上仍有不到位的情況。

三、加強(qiáng)國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制的對(duì)策分析

在分析如何加強(qiáng)國(guó)有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制前，首先應(yīng)明確國(guó)有企業(yè)對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的偏好和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。國(guó)有企業(yè)是社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)力量，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵領(lǐng)域和重要部門(mén)中處于支配地位，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)、健康發(fā)展起著重要作用。為了保障國(guó)有資產(chǎn)的保值增值、防范重大風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)有企業(yè)應(yīng)將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)較低的水平。為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，國(guó)有企業(yè)可以從以下幾方面著手，加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理。

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的前提是建立完善的財(cái)務(wù)制度，特別是內(nèi)控管理制度

企業(yè)的財(cái)務(wù)制度是財(cái)務(wù)核算管理行為的基礎(chǔ)，建立一個(gè)完整明確的財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)操作流程及規(guī)范是進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步;而內(nèi)控管理制度則是企業(yè)財(cái)務(wù)制度中的關(guān)鍵組成部分，它能夠明晰各部門(mén)的權(quán)責(zé)、促進(jìn)部門(mén)間協(xié)作，建立各部門(mén)相互協(xié)調(diào)與相互制約的關(guān)系，從而有效控制企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

在控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面，內(nèi)控制度的設(shè)計(jì)應(yīng)特別關(guān)注以下幾點(diǎn)：首先，建立嚴(yán)格的授權(quán)審批制度，對(duì)重大問(wèn)題決策、重要干部任免、重大項(xiàng)目投資決策、大額資金使用的“三重一大”事項(xiàng)應(yīng)采用集體決策。其次，設(shè)置合理的牽制機(jī)制，如不相容崗位相分離的分離式牽制、業(yè)務(wù)加財(cái)務(wù)雙線審批的審批式牽制、定期進(jìn)行全面內(nèi)審的監(jiān)督式牽制等。最后，建立完善的資金管理制度，例如對(duì)資金采用集中管理，分散使用的模式，由總部對(duì)各成員企業(yè)的貨幣資金實(shí)施統(tǒng)一管理。

（二）提高財(cái)務(wù)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中的參與度，做到事前計(jì)劃、事中控制、事后分析

國(guó)有企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、發(fā)展戰(zhàn)略確定與之匹配的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，然后根據(jù)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略確定企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的承受范圍以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法。結(jié)合目前大多數(shù)國(guó)有企業(yè)相對(duì)傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理模式，我們?nèi)钥梢詤⒖假Y本運(yùn)動(dòng)的過(guò)程逐一確定企業(yè)對(duì)籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)、收益分配風(fēng)險(xiǎn)控制的可行辦法，具體如下：

1、籌資風(fēng)險(xiǎn)

首先，國(guó)有企業(yè)應(yīng)該嚴(yán)格控制負(fù)債比率、適度負(fù)債，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低綜合融資成本，確保財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的平衡。其次，打破單一融資方式，結(jié)合自身的行業(yè)性質(zhì)和特點(diǎn)，開(kāi)拓多元化融資渠道，從而分散融資風(fēng)險(xiǎn)。最后，保持合理的現(xiàn)金比率，用來(lái)抵御流動(dòng)性變化的風(fēng)險(xiǎn)。

2、投資風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于很多國(guó)企來(lái)說(shuō)，投資業(yè)務(wù)（項(xiàng)目投資、股權(quán)投資等）在企業(yè)業(yè)務(wù)中的占比較高，因此，管控好投資風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管控有著重要意義。筆者認(rèn)為，加大財(cái)務(wù)部門(mén)在投資全過(guò)程中的參與程度可以有效降低投資風(fēng)險(xiǎn)。如對(duì)于項(xiàng)目投資，財(cái)務(wù)部可以在投資項(xiàng)目可行性研究階段便參與到項(xiàng)目的管理工作中來(lái)，對(duì)項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)判;在項(xiàng)目實(shí)施前，對(duì)項(xiàng)目立項(xiàng)的合理性進(jìn)行審核，對(duì)招投標(biāo)工作的合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)督;在項(xiàng)目實(shí)施的過(guò)程中，嚴(yán)格監(jiān)控項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程，對(duì)大額簽證進(jìn)行復(fù)核，控制工程成本，定期對(duì)完工進(jìn)度進(jìn)行檢查;在項(xiàng)目竣工投入使用后，對(duì)項(xiàng)目決算與預(yù)算進(jìn)行比對(duì)分析，研究差異原因，控制成本差異率;項(xiàng)目運(yùn)行后定期對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行支出后評(píng)價(jià)，判斷項(xiàng)目的實(shí)際收益是否符合預(yù)期，并提出改善建議，優(yōu)化投資策略。

3、資金營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)

資金營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)面臨的最主要的一種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此，加強(qiáng)對(duì)資金營(yíng)運(yùn)全過(guò)程的管理尤為重要。

首先，制定嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕?jīng)營(yíng)決策。一方面，通過(guò)實(shí)行全面預(yù)算編制科學(xué)、合理的年度預(yù)算，充分發(fā)揮全面預(yù)算管理在資金綜合平衡中的作用。另一方面，通過(guò)制定合理的商業(yè)計(jì)劃，避免過(guò)快增長(zhǎng)而導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保持企業(yè)的良性發(fā)展。

其次，實(shí)施全面的過(guò)程控制。第一，嚴(yán)格執(zhí)行年度預(yù)算，定期對(duì)預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行比對(duì)，對(duì)預(yù)算外事項(xiàng)單獨(dú)審批。第二，管控資金風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)各類(lèi)付款嚴(yán)格執(zhí)行審批程序;做到不相容崗位相分離、印章分開(kāi)保管;實(shí)行收支兩條線管理，杜絕資金的體外循環(huán)。第三，參與經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)管理，把控業(yè)務(wù)流程各關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)：如對(duì)銷(xiāo)售、采購(gòu)等合同的經(jīng)濟(jì)條款進(jìn)行審核;定期和不定期進(jìn)行物資抽盤(pán)及監(jiān)盤(pán);確定合理的庫(kù)存量，避免過(guò)度積壓;定期與業(yè)務(wù)部門(mén)進(jìn)行對(duì)賬，關(guān)注重點(diǎn)客戶的應(yīng)收賬款管理，做好賬齡分析，并跟蹤賬款收回。第四，提高自身業(yè)務(wù)能力，加強(qiáng)財(cái)務(wù)部門(mén)內(nèi)部管理。如稅務(wù)管理方面，定期對(duì)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行自查和分析;財(cái)務(wù)基礎(chǔ)管理方面，做好票據(jù)的相關(guān)管理工作，做到購(gòu)銷(xiāo)存均有臺(tái)賬登記、票據(jù)與印章分開(kāi)保管。

最后，及時(shí)進(jìn)行考核監(jiān)督。一方面對(duì)預(yù)算執(zhí)行結(jié)果進(jìn)行考核，對(duì)于實(shí)際營(yíng)運(yùn)結(jié)果與預(yù)算偏差較大的項(xiàng)目重點(diǎn)分析原因，以提高經(jīng)營(yíng)效率同時(shí)優(yōu)化預(yù)算編制方法;另一方面定期開(kāi)展全面內(nèi)部審計(jì)，同時(shí)針對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)環(huán)節(jié)開(kāi)展專(zhuān)項(xiàng)業(yè)務(wù)審計(jì)，通過(guò)不斷的自我檢查與整改，降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。

4、收益分配風(fēng)險(xiǎn)

降低收益分配風(fēng)險(xiǎn)的有效方法是選擇一個(gè)符合企業(yè)自身情況的股利分配政策，確保企業(yè)的留存收益能夠保證企業(yè)未來(lái)發(fā)展的需要，同時(shí)能夠讓股東得到比較滿意的回報(bào)。

（三）建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，加強(qiáng)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)控制

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)主要根據(jù)企業(yè)的各類(lèi)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，通過(guò)科學(xué)的數(shù)據(jù)分析，進(jìn)行綜合判斷。建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)可以有效提高企業(yè)對(duì)于潛在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生進(jìn)行預(yù)判，從而提醒企業(yè)管理者盡早關(guān)注，尋找導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因，及時(shí)采取有效措施，防患于未然。

（四）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，重視對(duì)財(cái)務(wù)及相關(guān)崗位員工的教育培訓(xùn)

任何工作的開(kāi)展與執(zhí)行都離不開(kāi)人，國(guó)有企業(yè)應(yīng)不斷提高員工的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和業(yè)務(wù)水平，才能更好的提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的能力。企業(yè)可以根據(jù)內(nèi)外部環(huán)境的變化定期開(kāi)展各類(lèi)培訓(xùn)，如新稅收政策、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則方面的培訓(xùn)、業(yè)務(wù)能力提升培訓(xùn)等;同時(shí)定期對(duì)非財(cái)務(wù)專(zhuān)業(yè)人員開(kāi)展財(cái)務(wù)知識(shí)培訓(xùn)，提高業(yè)務(wù)部門(mén)員工的財(cái)務(wù)知識(shí)。此外，公司可以定期向員工進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范相關(guān)知識(shí)的宣貫，強(qiáng)化員工的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，讓全體員工參與到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的工作中去。

四、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，為了有效控制國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，必須要在制度、執(zhí)行、系統(tǒng)控制和人員培訓(xùn)等方面多管齊下，多措并舉。但最關(guān)鍵的是要從思想上引起足夠的重視，才能真正讓制度得到實(shí)施，政策得到落實(shí)，才能有效控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為國(guó)有企業(yè)的平穩(wěn)高效發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的保障。

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