羅瑞豐 恒天金石投資管理有限公司

互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品是互聯(lián)網(wǎng)的誕生和傳統(tǒng)金融相互結(jié)合形成的，隨著大數(shù)據(jù)、4G-5G網(wǎng)絡(luò)、云計算的快速發(fā)展，出現(xiàn)了P2P、眾籌、支付寶、虛擬貨幣等不同技術(shù)的金融產(chǎn)品，尤其是以余額寶為例的金融理財產(chǎn)品普及到了廣大的消費用戶中。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品在未來的發(fā)展也存在著嚴峻的考驗，互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的相關(guān)監(jiān)管體系也需要加強完善，網(wǎng)絡(luò)支付系統(tǒng)管理政策也需要不斷完善?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的未來要如何發(fā)展，該怎么發(fā)展，在理論和實踐方面都成為了人們的關(guān)注問題。因此，本文就詳細剖析了現(xiàn)有金融產(chǎn)品的現(xiàn)狀，以及對比傳統(tǒng)金融行業(yè)的創(chuàng)新，闡述未來金融理財產(chǎn)品發(fā)展的趨勢。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的現(xiàn)狀

金融是將貨幣、信用兩者結(jié)合為以整體，是對現(xiàn)有資金資源重新整合，實現(xiàn)貨幣等價流通[1]。金融的主要核心就是跨越時間、跨越地域的等價交換，傳統(tǒng)金融通常需要我們在一定時間、一定地點來進行操作，但是互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品則可減少一些這方面的困擾。互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品就是以金融為基礎(chǔ)、以互聯(lián)網(wǎng)為基本方式來使得資金能夠合法流通，但是要確?；ヂ?lián)網(wǎng)的安全，還要加強互聯(lián)網(wǎng)通信的水平，在大數(shù)據(jù)、云計算的積極發(fā)展下，不斷推出符合用戶需求的、新形勢的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品或者業(yè)務(wù)。

互聯(lián)網(wǎng)金融的金融計算也得到了大數(shù)據(jù)、云計算的加持，使得數(shù)據(jù)計算更加快速、數(shù)據(jù)處理能力也越來越強。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷創(chuàng)新，以及互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品也在不斷創(chuàng)新發(fā)展。目前，市場上的金融理財產(chǎn)品，可以根據(jù)基金形式分為以下三大種類：

（一）貨幣基金

市面上最讓人們熟知的貨幣基金理財產(chǎn)品有阿里巴巴的余額寶、蘇寧的零錢寶、騰訊的理財通，它們最大的特點就是無需手續(xù)費就能進行消費、支付和轉(zhuǎn)出，不僅如此，還為用戶承諾一天內(nèi)的資金贖回功能，最符合消費者使用的一點是可以實時提現(xiàn)，滿足消費者對資金的及時流動需求，還具有支付、增息、貸款三大主要功能。其理財收益根據(jù)貨幣的市場價值、按日利率浮動，利率浮動范圍也較小，現(xiàn)有的利率浮動大致在4%-6%之間。

（二）證券投資基金

我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品從以貨幣基金的現(xiàn)金管理為重心逐步轉(zhuǎn)向到貨幣的定期管理，出現(xiàn)了像以“超級理財產(chǎn)品”為例的，具有可持多幣種、分賬本記賬、隨手記賬等特點的混合類型的證券投資產(chǎn)品，后又應(yīng)運而生出現(xiàn)了年化支付的新型理財概念，可以和國泰安康的養(yǎng)老定期支付基金對接，并且承諾可以每年按照季度、按約定的年化支付比率來回報已投資的用戶，最高的年化支付率達到了8.8%，這就標志著互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品又開啟了一個新的時代，同時，互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品也有了廣闊的發(fā)展空間，也可以吸引更多的目標用戶。

（三）公募基金

公募基金的投資時間有著明確的規(guī)定，大都是一年以上，但是風險也相對私募基金低一些，更適合一些能夠把握風險，想要獲得更高投資回報的投資者使用。阿里招財寶理財平臺一經(jīng)上市，便與新華基金一起合作出臺了一款可借款、可公募的理財產(chǎn)品新華阿里一號保本基金，這款理財產(chǎn)品主要是為了更深層的開發(fā)余額寶用戶。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品對傳統(tǒng)金融的影響

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展加速金融脫媒

傳統(tǒng)的金融體系信息傳遞不及時、不對稱，而互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品則具有跨時空、跨地域等明顯的互聯(lián)網(wǎng)特點，互聯(lián)網(wǎng)的信息傳播速度快、效率高，從而很好的規(guī)避了傳統(tǒng)金融理財體系所凸顯的不足。金融理財產(chǎn)品的好壞，也因為金融比價網(wǎng)的展示而清晰起來，使得資金提供者和投資者能更快、更準確的匹配到一起，投資者也逐漸從傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)中介轉(zhuǎn)向互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品上，漸漸的銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)被投資者使用的次數(shù)也減少了?？焖侔l(fā)展的金融脫媒行為也一定會對傳統(tǒng)的金融機構(gòu)造成不小的沖擊。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融重塑金融分銷渠道

目前已有的金融理財產(chǎn)品分銷格局也因為金融電商的加強而有所改變?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品使用起來更加便利，尤其是移動互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，解決掉了地域、時間的問題，削弱了投資者對傳統(tǒng)金融機構(gòu)、銷售人員的依賴性，從而減少了金融分銷的總體成本，投資者可以隨時隨地的對小額資金進行贖回和購買。互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品都是憑借互聯(lián)網(wǎng)的屬性來擔任起金融分銷的作用，在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的使用中，移動端的使用更加普及，都使得其能夠成為投資者選擇互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的主要入口。同時，第三方支付更加便捷，成為了用戶支付和銀行之間的互通媒介，銀行漸漸成為了后臺，傳統(tǒng)金融支付體系也發(fā)生了不少的變化。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊傳統(tǒng)貨幣體系

伴隨互聯(lián)網(wǎng)科學技術(shù)的進步，像比特幣等虛擬貨幣和電子貨幣也具有了貨幣職能，也具有了傳統(tǒng)的通貨作用，可供消費者便捷的在互聯(lián)網(wǎng)終端設(shè)備上進行支付和交換，既省去了消費者使用現(xiàn)金交換的時間，又不會因為金融理財產(chǎn)品的交易場所而有所限制[2]。但是，隨著移動端電子支付越來越普遍，互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品因投資方便、收益較大等特點受到大眾的喜歡，基礎(chǔ)貨幣的數(shù)量和貨幣流通速度都會受到影響，這也一定會影響到現(xiàn)金絕對量和貨幣的發(fā)行。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的未來發(fā)展趨勢

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品關(guān)注顧客潛在需求

為確保在未來金融發(fā)展中，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品能呈現(xiàn)良好發(fā)展勢頭，首先就要關(guān)注、挖掘廣大用戶的潛在需求，具體從以下兩個方面來看。首先，要注重金融服務(wù)產(chǎn)品的差異化、創(chuàng)新性和專業(yè)性，不僅關(guān)注主流用戶的需求，還要關(guān)注非主流用戶的需求，吸引那些依賴于傳統(tǒng)理財產(chǎn)品的投資者，以及吸引擁有大量投資資金以外的中小投資者。他們雖然理財資金少，但是很穩(wěn)定，也符合互聯(lián)網(wǎng)的碎片化理財特點。也正因為如此，互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品更應(yīng)該具有低門檻、低成本、高流動、便捷和更公平等特性。其次，金融理財產(chǎn)品要注重用戶的個人信息，產(chǎn)品設(shè)計要符合用戶的需求。在未來的互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的設(shè)計過程中，應(yīng)該遵循界面操作簡單、查看明了的特性，不僅為專業(yè)理財人士提供方便，更應(yīng)該使那些理財知識不足的用戶提供投資便利。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品加強內(nèi)外風險調(diào)控

互聯(lián)網(wǎng)理金融財產(chǎn)品的理財投資與傳統(tǒng)商業(yè)銀行的活期存款相比較，承擔著更多的風險。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品的運營公司應(yīng)該盡力去增加一些可規(guī)避風險的管理措施。

第一，在所有的投資方式中都承擔著市場系統(tǒng)風險這一不可分散的風險性，在互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品所承擔的風險不僅有傳統(tǒng)金融的風險因素，還有互聯(lián)網(wǎng)的安全等風險因素，這些風險也會間接影響到投資者的收益。對于風險的規(guī)避，互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品充分利用大數(shù)據(jù)分析、云計算等先進技術(shù)，及時掌握資金流通信息，可以對誤差估計貨幣流動風險進行實時把控。第二，金融監(jiān)管存在一定風險，互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品是一種企業(yè)型的貨幣基金理財，不像傳統(tǒng)的理財產(chǎn)品，沒有央行的把控，沒有國家層面的監(jiān)管，因此很多互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品存在監(jiān)管漏洞。對此，政府應(yīng)該加強監(jiān)管力度[3]。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品不可避免遇到的就是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風險。不管是余額寶還是其他的金融理財產(chǎn)品，都是依靠最新的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來實現(xiàn)，所以一定要預(yù)防網(wǎng)絡(luò)黑客的攻擊以及網(wǎng)絡(luò)病毒的入侵。

（三）互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品培養(yǎng)理財意識，開啟普惠金融

使用互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品要改變投資者的傳統(tǒng)理財觀念和方法。其實，很多中小型投資者用于投資的資金不是太多、所掌握的金融理財知識也不夠?qū)I(yè)、可用于理財?shù)臅r間也是碎片化的，操作簡單、便捷的互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品能夠使工作繁忙的投資用戶們實時管著理財賬戶的實時情況，因此在此期間可以漸漸地增加自身的理財觀念[4]。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品在廣大普通的人們?nèi)罕娭?，特別是在年輕人中間，可以起到金融理財?shù)慕逃饔?，響?yīng)政府和黨的金融號召，有助于更多的人來了解金融理財行業(yè)，也有利于提高全民的金融素養(yǎng)。

結(jié)語：目前，第三方互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品正在蓬勃發(fā)展，但是風險控制、理財意識仍存在不足之處，綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品未來仍存在較大的發(fā)展機會。未來，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該積極解決上述問題，完善自身競爭實力，為更多用戶提供金融服務(wù)。